金融危機大學(xué)生論文

　　發(fā)端于2007年8月份的美國次貸危機,逐漸演變?yōu)橄砣虻氖澜缧越鹑谖C,成為自1929-1933年以來最為嚴(yán)重的世界性的經(jīng)濟(jì)危機。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融危機大學(xué)生論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　金融危機大學(xué)生論文篇1

　　淺析國際金融危機的基本判斷

　　金融創(chuàng)新過度僅是導(dǎo)致美國金融危機的導(dǎo)火線，而美國國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)衰退才是金融危機的根本原因

　　美國國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。一個大國特別是全球性的金融危機不僅是累積的，而且與世界政治形勢緊密相關(guān)。雖然世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展有其自身規(guī)律，但世界主要大國國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是難以估量的。近年來美國為實現(xiàn)其世界霸權(quán)戰(zhàn)略，先后發(fā)動了南斯拉夫、阿富汗和伊拉克戰(zhàn)爭，消耗了大量財力(美國國會預(yù)計2002-2008年阿富汗和伊拉克兩場戰(zhàn)爭費用支出為1.6萬億美元)，使美國財政赤字不斷擴大(近日美國財政部宣布，2008財年政府財政赤字高達(dá)4550億美元，創(chuàng)下1991年以來的新高)，還把英國、德國等發(fā)達(dá)國家也拖入到戰(zhàn)爭中來，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅沒有受到世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展“火車頭”美國經(jīng)濟(jì)的拉動，反而長時間處于恐怖主義威脅和局部戰(zhàn)爭的陰影之中。近日中國科學(xué)院發(fā)布的《國家健康報告》中，美國“國家責(zé)任指數(shù)”僅為0.32，在全球45個樣本國家中居倒數(shù)第一位，這樣的評價結(jié)果不是沒有道理的。

　　美國經(jīng)濟(jì)衰退及應(yīng)對措施不當(dāng)。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，1990---2000年美國GDP年均增長3.5%，但2001)--2006年只有2.6%。近20年來，失業(yè)率維持在5.5%以上，平均通脹水平維持在2.6%一2.7%之間。面對衰退，美國采取的不是壓縮國防經(jīng)費(2001-2004年美國國防支出約占美國政府支出的20%)、引導(dǎo)國民科學(xué)消費和加強金融安全監(jiān)管，而是連續(xù)不斷調(diào)低聯(lián)邦基金利率(從2001年初開始，連續(xù)13次下調(diào)利率，降低到2003年6月的1%，為46年以來最低水平)，使美元貶值。據(jù)CEiC統(tǒng)計，從2001年10月到2007年10月，美元對實際有效貨幣貶值22.5%(對歐元、英鎊貶值均在30%以上)，不僅引發(fā)國內(nèi)的通脹，還向世界各國輸出通脹。為抑制國內(nèi)通脹，從2004年6月到2006年8月，美聯(lián)儲連續(xù)21次調(diào)高利率。連續(xù)升息提高了房屋借貸成本，抑制了房地產(chǎn)需求，引發(fā)了房價下跌以及按揭違約的大量增加，從而導(dǎo)致了次貸危機的爆發(fā)。

　　金融創(chuàng)新過度與金融風(fēng)險防范不力。近年來，美國通過不斷創(chuàng)新金融衍生品，擴張市場信用規(guī)模的辦法來刺激和維持經(jīng)濟(jì)增長，導(dǎo)致巨大金融泡沫。從房產(chǎn)金融衍生品規(guī)?？矗绹》康盅嘿J款市場規(guī)模約為10.9萬億美元，次貸僅占整個市場的12.5%~/J1.36萬億美元，但相關(guān)衍生品規(guī)模達(dá)到30多萬億美元，即放大了22倍多，而且同期金融市場上的信貸違約互換(CDS)達(dá)到62萬億美元。從美國占了六家的國際前十大投資銀行的杠杠率看，從2001年起一直在20倍以上，2007年后維持在30倍左右。從國家負(fù)債看。2008年初美國國家負(fù)債總規(guī)模達(dá)53萬億美元，約為美國GDP的4倍。面對泡沫，美國雖從2004年起調(diào)高利率和準(zhǔn)備金率，但對惡意包裝以次充好的金融產(chǎn)品，多次重復(fù)使用金融杠桿加以擴大，投放到世界各國市場所引起的巨大金融風(fēng)險，始終沒有采取應(yīng)對措施，直至危機爆發(fā)。

　　金融危機必然對中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大沖擊，適度參與救市。不僅是拯救世界經(jīng)濟(jì)，也是維護(hù)世界和平的需要

　　2007年、2008年前三季度我國出口依存度分別為36%和37%，對金融危機重災(zāi)區(qū)美國和歐洲出口占我國近年出口的比重一直維持在40%左右，出口下滑雖不會影響中國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的基本面，但這種沖擊短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)外向度較高的東部省份來說是十分巨大的(據(jù)了解，目前全國2/3的紡織企業(yè)虧損，東部省份近30%的企業(yè)處于經(jīng)營困難或虧損狀態(tài))。適度參與救市，不僅是自身需要，也是應(yīng)履行的一種國際責(zé)任。

　　國際金融危機對我國的影響：直接損失有限，但間接影響不可低估。據(jù)國際清算銀行估算，美國和歐洲的金融機構(gòu)分別承擔(dān)了全球金融機構(gòu)總損失的40%，日本、中國等國家承擔(dān)了其余的20%。據(jù)美國財政部統(tǒng)計，8月末，我國持有高達(dá)9000多億美元的美國債券，而當(dāng)前美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表上僅有9000億美元資產(chǎn)，也就是說我國已經(jīng)在金融危機中遭受了重大損失。中國社科院相關(guān)研究認(rèn)為，2008年美國GDP增速下降1個百分點，中國GDP增速將下降1.34個百分點。筆者認(rèn)為，不能忽視傳導(dǎo)過程中的乘數(shù)效應(yīng)和加速效應(yīng)，特別是在投資信心和消費信心遭受打擊的情況下，這種效應(yīng)會十分突出和更加明顯：在目前貨幣政策轉(zhuǎn)向情況下，銀行仍然惜貸，乘數(shù)效應(yīng)幾乎為零;企業(yè)迅速壓縮投資，壞賬增加，銀行直接從企業(yè)抽回資金，就是加速效應(yīng)明顯放大的例證?？偟膩碚f，此次金融危機對中國經(jīng)濟(jì)的影響可以慨括為：對短期的影響大于長期、對信心的打擊重于市場、對虛擬經(jīng)濟(jì)的打擊重于實體經(jīng)濟(jì)、對出口的影響大于進(jìn)口、對東部影響大于中西部省份、對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的影響大于新興產(chǎn)業(yè)、對中小企業(yè)的影響大于大企業(yè)。

　　中國可以適度參與救市，但應(yīng)避免再次進(jìn)入美國經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和美元陷阱。最近，摩根士丹利亞洲主席史蒂芬?羅奇發(fā)表文章說，“在危機面前，中國要承擔(dān)起領(lǐng)導(dǎo)者的角色”。筆者認(rèn)為，中國既沒有實力也沒有必要成為拯救這場危機的領(lǐng)導(dǎo)，充當(dāng)危機的最后貸款人。眾所周知，美國一直利只{美元這一世界貨幣榨取各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“剩余價值”或向他國轉(zhuǎn)嫁危機，維持自己的超級大國地位。危機發(fā)生后，美國采取損人利己的政策而不是勇于承擔(dān)自身發(fā)展后果，使世界各國陷人“徒困境”。為救市，美日只有大量發(fā)行國債或印發(fā)更多的美元，這兩者都會使美元資產(chǎn)進(jìn)一步貶值。

　　此次危機對世界經(jīng)濟(jì)造成的深層次影響還未充分顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)尚未見底，世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)至少還有2～3年時間，此時購買美元資產(chǎn)無疑是飛蛾撲火：經(jīng)過3O年的高速發(fā)展，我閏已經(jīng)進(jìn)入了勞動力和資本“雙要素剩余”的黃金時代，基本上擁有了拉動曰內(nèi)需求的資本，跨過了經(jīng)濟(jì)“起飛”階段后，應(yīng)及時擴大國內(nèi)需求，把剩余價值和人口紅利留在國內(nèi)。但短期內(nèi)，在經(jīng)濟(jì)增長大幅回落的情況下，可繼續(xù)實施鼓勵出LJ政策以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)，但從長期看，調(diào)低外貿(mào)出口依存度，建立更加健康的經(jīng)濟(jì)增長機制勢在必行。救市的指導(dǎo)思想應(yīng)是重國內(nèi)輕外，重塑國內(nèi)企業(yè)家和消費者信心，保持我國經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)較快增長，從而拉動世界經(jīng)濟(jì)增長，這是最好的救市：中國不僅要在危機中實現(xiàn)損失最小化，還應(yīng)逐步確立人民幣在世界經(jīng)濟(jì)和金融體系中的主導(dǎo)地位。

　　當(dāng)前不少學(xué)者認(rèn)為，大舉投資美國的時機已經(jīng)到來，要像巴非特和日本一樣，買進(jìn)“美國”。他們忽視了中國不同于日本，更不是美國公民，在美國國家戰(zhàn)略中的地位完全不一樣。從世界發(fā)展趨勢看，世界話語權(quán)的主要博弈者是美國、歐盟、日本、俄羅斯和中國，但由于巾國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快，實力迅速增強，因而對美國構(gòu)成的挑戰(zhàn)也最大，美國不會把技術(shù)先進(jìn)企業(yè)的資產(chǎn)賣給中國?即使此時美國對中國的防范程度最低，放松中國購買美國資產(chǎn)的限制，待經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)時，又會制定或修改相應(yīng)法律來限制中國股份的表決權(quán)和處置權(quán)。

　　而且只要美元還是世界貨幣，美國就不會輕易放棄它對最終清算權(quán)的控制。所以，對于中國來說，投資美國不僅存在“美元”控制，還隨時存在政治性因素違約的高風(fēng)險。但此次危機對中國來說，總的是機會大于風(fēng)險。---方面，要適度參與救市，使現(xiàn)有美同資產(chǎn)投資損失最小化，另一方面，應(yīng)逐步推進(jìn)人民幣國際化戰(zhàn)略，增加人民幣在世行、IMF和國際清算銀行中的份額和投票權(quán)，確立人民幣在世界經(jīng)濟(jì)和金融體系中的地位，從而把握世界政治與經(jīng)濟(jì)和自身發(fā)展的主動權(quán)。

　　應(yīng)對危機，關(guān)鍵是要形成主要以國內(nèi)需求拉動經(jīng)濟(jì)增長的良性發(fā)展機制，同時防范發(fā)展陷入“滯脹”

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展史表明，一罔經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可能長期依賴出口拉動，完成經(jīng)濟(jì)發(fā)展“起飛”階段后，要及時把增長引擎轉(zhuǎn)移到國內(nèi)需求上來。只有投資和消費特別是居民消費拉動經(jīng)濟(jì)增長~bkN才是良性發(fā)展機制，既能抵御外來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，也是發(fā)展經(jīng)濟(jì)的最終目的。2007年我國消費需求拉動經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率只有36%，而發(fā)達(dá)國家這一比例為70%，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迫切需要進(jìn)入“消費”時代。

　　形成國內(nèi)需求特別是居民消費需求拉動經(jīng)濟(jì)增長的良性發(fā)展機制。一是要從培育新的消費增長點角度來擴大國內(nèi)需求。中央已經(jīng)認(rèn)識到這一點，要把農(nóng)村市場培育成新的消費增長點。二是要從縮小貧富差距，提高中低收入群體收入水平來擴大國內(nèi)需求。三是要從加大財政對基礎(chǔ)設(shè)施和社會保障的投入來擴大國內(nèi)需求。逐步把出口加部門巾的產(chǎn)業(yè)工人轉(zhuǎn)移到滿足國內(nèi)需求部門的生產(chǎn)中去，同時提高全體國民社會保障水平。

　　加快建立健全適應(yīng)國際投機資本進(jìn)出影子化的外匯管理體制。在目前國際政治與經(jīng)濟(jì)格局下，資本項目開放恐怕要等到我國政治經(jīng)濟(jì)實力位于世界第一，人民幣成為世界貨幣之后，不然，可能隨時面臨巨大國際金融風(fēng)險：同時，要切實加強經(jīng)常項目監(jiān)管，特別要加強對跨國公司內(nèi)部貿(mào)易、明顯超過市場正常價格貿(mào)易等項目的審查和監(jiān)管。當(dāng)前巨額外匯儲備中的美元和歐元資產(chǎn)不斷貶值，不僅無法防范風(fēng)險，自身也無法找到保值增值的有效途徑建議用外匯儲備去中東、俄羅斯等地區(qū)購買一些我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展必需消耗的石油、礦產(chǎn)等資源，更能保值增值。

　　謹(jǐn)防我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入“滯脹”風(fēng)險。IMF最新預(yù)測，世界經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入嚴(yán)重低迷期，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)或接近于衰退。目前危機沖擊實體經(jīng)濟(jì)的序幕才剛剛拉開，在未來2—3年內(nèi)我國經(jīng)濟(jì)增速放慢到6%左有的風(fēng)險不是完全沒有的。同時，因為預(yù)期市場需求萎縮，企業(yè)削減產(chǎn)量甚至停產(chǎn)，產(chǎn)品和服務(wù)總供給大幅下降;美國和歐盟推出大規(guī)模救市計劃，必然加劇美元和歐元貶值，一旦貨幣杠桿機制恢復(fù)并發(fā)生作用，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生通脹的潛力巨大：從物價指數(shù)看，我國9月份PPI雖出現(xiàn)向下拐點，仍上漲9.1%：美國9月份核心PPI較上年同期上升4%，創(chuàng)1991年以來最高水平，世界價格上漲壓力尚未根本緩解：治理“滯脹”要比治理單純的通脹或通縮難得多，這種情況是應(yīng)當(dāng)竭力避免的。

　　金融危機大學(xué)生論文篇2

　　小議金融危機下存款保險

　　金融危機席卷全球的今天,金融安全網(wǎng)承擔(dān)著有史以來最為艱巨的任務(wù)。金融安全網(wǎng)通常包含三大支柱——中央銀行最后貸款人功能、銀行審慎監(jiān)管與存款保險制度。

　　其中前兩者已經(jīng)在各國維護(hù)金融穩(wěn)定的過程中發(fā)揮著重要作用,而存款保險制度在不同國家的推進(jìn)進(jìn)度則大不一樣。

　　一、金融危機與存款保險

　　存款保險制度是指在金融體系內(nèi)設(shè)立保險機構(gòu),由其定期向銀行及其他金融機構(gòu)收繳保險費,以建立存款保險準(zhǔn)備金,一旦投保人遭受風(fēng)險事故,由保險機構(gòu)向投保人提供財務(wù)救援,或由保險機構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的一種制度安排。存款保險制度是保障經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)建設(shè),是減少金融危機對社會成本影響的重要手段。作為一項制度設(shè)計,存款保險制度在許多國家被證明是成功的:它可以有效地保護(hù)存款人,尤其是居于多數(shù)的小額存款人的利益;可以建立對出現(xiàn)嚴(yán)重問題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序;能夠提高公眾對銀行的信心,保證銀行體系的穩(wěn)定。迄今為止,全球約有90個國家和地區(qū)建立了顯性存款保險制度。近年來,國際存款保險制度不斷完善,功能逐步增強,對保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮著越來越重要的作用。

　　目前,我國的金融體系基本保持穩(wěn)定,商業(yè)銀行改革順利進(jìn)行,公眾對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融運行的公信力穩(wěn)步提升,這都為我國籌備已久的顯性存款保險制度出臺創(chuàng)造了條件。同時,我們也應(yīng)看到,內(nèi)需的疲軟、出口的萎靡、房價的高企以及股市的巨幅波動也暗示著中國的金融系統(tǒng)隱藏著極大的風(fēng)險,因此,存款保險制度的推出還要經(jīng)過縝密的論證。十余年來中國的存款保險制度之所以久議未行,與信息不對稱的普遍存在息息相關(guān)。因此,如何緩解存款保險制度中存在的信息不對稱問題是下文關(guān)注的焦點。

　　二、存款保險體系普遍存在的問題

　　1、信息不對稱及其存在的普遍性。信息不對稱現(xiàn)象無處不在,它泛指由于缺乏傳送途徑、搜尋成本高和人為隱藏等客觀因素限制,合約雙方對信息的掌握存在差異,直接導(dǎo)致了道德風(fēng)險與逆向選擇的產(chǎn)生。逆向選擇是指交易雙方達(dá)成交易以前,信息優(yōu)勢方利用其掌握的信息優(yōu)勢使合約簽訂有利于己方。道德風(fēng)險是指信息的不對稱發(fā)生在成交以后,在所達(dá)成的契約范圍內(nèi),信息優(yōu)勢方依托另一方無法完全掌握其行動之事實,傾向于從事違背另一方意愿的活動。

　　2、信息不對稱與存款保險制度。作為一種國家金融安全網(wǎng)的制度安排,存款保險改變了存款人、投保機構(gòu)和存款保險機構(gòu)所面臨的激勵與約束,產(chǎn)生了逆向選擇和道德風(fēng)險。

　　存款保險制度的批評者認(rèn)為,逆向選擇問題的存在使得參加存款保險前風(fēng)險越大的銀行參與的積極性越高,因此會加劇存款保險體系的負(fù)擔(dān),最終導(dǎo)致存款保險制度的崩潰;而道德風(fēng)險的存在,使得參加存款保險后的銀行可能從事風(fēng)險較大、利潤較高的項目,存款保險制度非但不能降低系統(tǒng)風(fēng)險、減少銀行失敗的概率,反而會造成金融體系的風(fēng)險積累,使得金融危機產(chǎn)生的可能性、強度和破壞力增大,成為維護(hù)金融穩(wěn)定的隱患。這些問題的存在也正是存款保險制度在許多國家遲遲未能出臺的重要原因。

　　具體而言,存款保險制度中的逆向選擇和道德風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面。第一,存款保險制度中存在的逆向選擇問題。存款保險同所有的保險一樣,不可避免的存在著逆向選擇問題。在某一既定的存款保險費率水平,經(jīng)營能力較差的銀行可能會積極參保;而經(jīng)營能力較強的銀行由于能夠抵抗更大的風(fēng)險,可能不會接受這一費率而拒絕參保。因此參保的銀行和其他金融機構(gòu)的經(jīng)營能力就會越來越差,賠償概率也就越來越大,存款保險公司進(jìn)而不得不提高費率,形成惡性循環(huán),這便是逆向選擇問題。在這種情況下,存款保險公司的保費賠償支出明顯加大,經(jīng)營風(fēng)險大幅提高。第二,存款保險制度中存在的道德風(fēng)險問題。相對于逆向選擇,道德風(fēng)險在存款保險制度中的存在使得整個體系變得更加脆弱。從存款者角度而言,沒有存款保險制度時,存款人會采取各種措施監(jiān)督存款銀行,以保證自身財產(chǎn)的安全性。一旦銀行承擔(dān)的風(fēng)險過高,存款人就會要求銀行提高存款利率,而當(dāng)風(fēng)險超出存款人的承受范圍時,存款人就會進(jìn)行提現(xiàn)。建立存款保險制度后,存款保險機構(gòu)會對投保銀行的全部或部分存款提供保險,這必然導(dǎo)致存款人放松對銀行的監(jiān)督,使存款人不再關(guān)心銀行的經(jīng)營業(yè)績和風(fēng)險狀況,從而弱化了銀行的市場約束。

　　從投保金融機構(gòu)來看,沒有存款保險制度時,銀行會有效控制經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險、積極改善經(jīng)營績效、主動約束其投資行為。而存款保險對存款人的保護(hù),將誘使投保機構(gòu)更傾向于從事風(fēng)險較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù),從而加大了投保機構(gòu)風(fēng)險,加劇了銀行內(nèi)在的脆弱性,不利于金融體系長期穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

　　就代表政策當(dāng)局的存款保險公司而言,由于其非營利性質(zhì)及政府背景,管理者對潛在風(fēng)險的反應(yīng)比較滯后。為了減少保險基金的支出,同時掩蓋金融風(fēng)險的真相,對問題銀行采取寬容的態(tài)度,使得風(fēng)險不斷積累,加大了解決潛在問題的代價,最終使得整體經(jīng)濟(jì)利益受到損害。

　　三、緩解之道

　　一般而言,信息不對稱問題普遍存在,它只可能緩解,而不可能消除。有效的存款保險制度可以通過在其直接參與者——存款人、投保機構(gòu)和存款保險機構(gòu)——之間建立合理的激勵機制,同時配以強有力的外部約束機制,來達(dá)到有效防范和控制逆向選擇和道德風(fēng)險的目的。

　　1、存款保險制度中逆向選擇問題的緩解。為避免參加存款保險前風(fēng)險越大的銀行參與積極性越高的逆向選擇問題,中國即將推出的存款保險制度應(yīng)該是強制性存款保險。這樣既有利于存款保險機構(gòu)預(yù)期負(fù)擔(dān)的減小,也有利于強化參加存款保險的中小商業(yè)銀行在競爭中處于相對平等的地位,更可以提升公眾信心,并直接強化銀行業(yè)競爭,促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。

　　2、存款保險制度中道德風(fēng)險問題的緩解。針對道德風(fēng)險存在的幾個方面,應(yīng)從以下環(huán)節(jié)入手進(jìn)行緩解。首先,要強化市場約束。穩(wěn)健的會計制度、嚴(yán)格的信息披露制度、規(guī)定保險存款的限額以及存款人與保險機構(gòu)共保,都可以通過強化銀行股東、存款人和其他債權(quán)人以及社會公眾對銀行的監(jiān)督,有效提高市場約束,減弱道德風(fēng)險。其次,要加強銀行監(jiān)管。有效的存款保險離不開嚴(yán)格的監(jiān)管體系,銀行監(jiān)管主要包括對市場準(zhǔn)入、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)范圍、資本金、信息披露、高級管理人員任職資格以及市場退出等進(jìn)行持續(xù)性監(jiān)管,惟有如此才能夠減弱存款保險體系下銀行自身無限制的風(fēng)險追逐。最后,要有良好的制度設(shè)計?；陲L(fēng)險的存款保險安排的核心內(nèi)容是實行風(fēng)險差別費率,并根據(jù)每家投保機構(gòu)的信用評級和資本充足率等因素定期調(diào)整,從而使得銀行的風(fēng)險與收益相匹配,約束銀行的風(fēng)險行為,并按照成本效益原則對問題銀行進(jìn)行及時處置等。

　　四、總結(jié)

　　理論研究和國際經(jīng)驗共同表明,存款保險這柄雙刃劍是建立在提高存款人安全收益與降低市場約束之間權(quán)衡的結(jié)果,既存在明顯優(yōu)勢,又存在負(fù)面效果。如果盲目推行只會適得其反。因此,存款保險制度建設(shè)過程中面臨的主要問題——逆向選擇和道德風(fēng)險一直是理論界討論的熱點之一。在我國顯性存款保險制度即將推出的今天,我們也只有清楚地認(rèn)識到這兩種風(fēng)險可能帶來的危害,才能真正實現(xiàn)存款保險制度維護(hù)金融穩(wěn)定的初衷,為中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健前行護(hù)航。