投資理財專業(yè)畢業(yè)論文
金融投資理財在我國已經(jīng)是一門十分熱門的行業(yè),金融投資理財?shù)哪康氖菫榱速嵢「嗟睦麧?這門行業(yè)的特點就是通過合理的資金分配和投入,來獲得利潤收入,不同與以往傳統(tǒng)的實業(yè)利潤收入。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的投資理財專業(yè)畢業(yè)論文，供大家參考。
投資理財專業(yè)畢業(yè)論文范文一：企業(yè)理財中投資活動的納稅籌劃
摘 要 納稅籌劃作為企業(yè)理財?shù)囊豁梼?nèi)容，它貫穿于企業(yè)投資活動、融資活動和利潤分配幾個環(huán)節(jié)。文章對投資活動中的納稅籌劃進行了論述。
關(guān)鍵詞 企業(yè)理財 投資活動 融資活動 納稅籌劃
納稅籌劃是指納稅人或其代理人在合法或非違法的前提下，通過對投資、籌資、利潤分配等財務(wù)活動的安排，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的經(jīng)濟目標和承擔(dān)社會責(zé)任、保證社會利益的社會目標的一種理財活動。納稅籌劃應(yīng)包括四個方面的內(nèi)容：節(jié)稅籌劃、避稅籌劃、轉(zhuǎn)嫁籌劃和實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險。進行納稅籌劃應(yīng)當(dāng)分為兩個層次：一是減少納稅失誤，實現(xiàn)零涉稅風(fēng)險;二是積極主動地開展多方位、多層次的系統(tǒng)籌劃，減少稅收負擔(dān)，包括利用稅收屏蔽、獲取資金時間價值。稅務(wù)部門為了充分實現(xiàn)稅收的調(diào)節(jié)功能，不斷完善國家稅制，也應(yīng)當(dāng)有一種籌劃思想，即立法部門要加強立法，完善稅收法制，而執(zhí)法部門針對不同性質(zhì)、不同表現(xiàn)的納稅人，應(yīng)采取不同的監(jiān)控方式和征管模式以及納稅人評估體系，從而形成一個整體的納稅籌劃體系。
投資是企業(yè)永恒的主題，它既是企業(yè)誕生的唯一方式，也是企業(yè)得以存續(xù)和發(fā)展的重要手段。良好的企業(yè)定位是成功進行納稅籌劃的起點，在投資之初進行有效的納稅籌劃不僅可起到事半功倍的效果，也會為后續(xù)階段的籌劃打下良好的基礎(chǔ)。在投資活動中的納稅籌劃方法主要包括投資有利的企業(yè)類型和選擇有利的投資產(chǎn)業(yè)、投資地區(qū)、投資合作伙伴、投資規(guī)模、投資方式、投資結(jié)構(gòu)等。
1 企業(yè)類型的選擇
1.1 公司制企業(yè)與合作制企業(yè)的選擇
公司的稅后利潤以股息的形式分配給投資者，投資者又得繳納一次個人所得稅;而合伙企業(yè)的營業(yè)利潤不繳納公司所得稅，只繳納各個合伙人分得收益的個人所得稅。例如：假設(shè)某投資者欲投資80萬元，開一家小百貨店，預(yù)計每年贏利10萬元，如果按合伙形式則該項投資年稅后凈收益為7萬元(10-10×30%)，設(shè)個人所得稅適用稅率為30%。如果該店為一家公司，設(shè)企業(yè)所得稅稅率為20%，其稅后利潤為8萬元(10-10×20%)全部分給投資者，該投資者還應(yīng)繳納個人所得稅2.4萬元(8×30%)。合伙形式比公司形式每年節(jié)約稅收支出1.4萬元。
1.2 分公司與子公司的選擇
在國外或外地創(chuàng)辦子公司一般需要辦理許多手續(xù)，并達到當(dāng)?shù)匾?guī)定公司創(chuàng)辦條件，獨立承擔(dān)納稅義務(wù)。但是子公司作為獨立法人主體，可以享受當(dāng)?shù)囟愂找?guī)定的眾多優(yōu)惠政策。如果創(chuàng)辦分公司則不能視為獨立法人主體，很難享受到地區(qū)的稅收優(yōu)惠待遇，但是分公司作為總公司統(tǒng)一體中的一部分接受統(tǒng)一管理，損益共計，可以平抑自身經(jīng)濟活動，部分地承擔(dān)納稅義務(wù)。而設(shè)立分公司無需接受層層盤查，財務(wù)資料可以保密。
子公司和分公司的稅收待遇一般都是有差別的，前者承擔(dān)全部納稅義務(wù)，后者往往只承擔(dān)有限納稅義務(wù)。許多國家對外國公司既征公司所得稅，又征收“分支機構(gòu)稅”。當(dāng)然有些國家為吸引投資只對其未再投資于固定資產(chǎn)的利潤征稅。我國原《中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅》中規(guī)定對外資企業(yè)匯出利潤課征10%的預(yù)提稅。
在具體籌劃公司形式時，還有許多可考慮的因素，如公司的發(fā)展規(guī)律，當(dāng)?shù)囟惵实母叩?，稅基的寬窄以及稅收的?yōu)惠條件等等。
對于稅收優(yōu)惠條件的考慮，一般都是獨立公司優(yōu)惠政策多，但優(yōu)惠條件嚴格復(fù)雜;分支機構(gòu)享受優(yōu)惠少，但優(yōu)惠條件不如獨立公司高?？鐕緸榈竭_最優(yōu)納稅籌劃效果,可以并用兩種公司組織形式某些附屬機構(gòu)設(shè)立為子公司,某些設(shè)立為分公司。公司組織形式的選擇與搭配是公司設(shè)立中的第一步，應(yīng)該特別加以對待。
2 投資行業(yè)的選擇
2.1 生產(chǎn)性行業(yè)的選擇
內(nèi)資企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠比較少，主要是對新辦企業(yè)、產(chǎn)品出口企業(yè)、福利生產(chǎn)企業(yè)等實施一定的減免優(yōu)惠，但期限一般不長，主要有以下幾類可供選擇：利用廢水、廢氣、廢渣等廢棄物為主要原料進行生產(chǎn)的內(nèi)資企業(yè)，可在五年內(nèi)減征或免征企業(yè)所得稅;內(nèi)資企業(yè)、事業(yè)單位進行技術(shù)轉(zhuǎn)讓，以及在技術(shù)轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生的與技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)的所得，年凈收入在30萬元以下的，免征企業(yè)所得稅;增值稅對農(nóng)產(chǎn)品、自來水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣，居民用炭制品，圖書、報紙、雜志，飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)膜，金屬礦、非金屬礦采選產(chǎn)品等，適用13%的優(yōu)惠稅率。對出口品貨物適用免稅零稅率;對于在國務(wù)院批準的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，除減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅外，對于新辦的企業(yè)，自投產(chǎn)年度起，免征企業(yè)所得稅兩年;新辦的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)，當(dāng)年安置待業(yè)人員超過企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的60%的，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審查批準，可免征所得稅三年。勞動就業(yè)服務(wù)企業(yè)免稅期滿后，當(dāng)年新安置待業(yè)人員占企業(yè)原從業(yè)人員總數(shù)30%以上的，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核批準，可減半征收所得稅兩年;民政部門舉辦的福利工廠和街道的非中途轉(zhuǎn)辦的社會福利單位，凡安置“四殘”(盲、聾、啞、肢體殘廢)人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的35%以上，暫免征收所得稅;凡安置“四殘”人員占生產(chǎn)人員總數(shù)的比例超過10%未達到35%的，減半征收所得稅。
對于外商投資的生產(chǎn)型企業(yè)，一般有較多的優(yōu)惠，主要有從事農(nóng)、林、牧業(yè)的企業(yè)，從事港口碼頭建設(shè)的中外合作經(jīng)營企業(yè)、產(chǎn)品出口企業(yè)、先進技術(shù)企業(yè)等。
2.2 非生產(chǎn)性行業(yè)的選擇
我國現(xiàn)行稅法中，企業(yè)所得稅、增值稅、營業(yè)稅都體現(xiàn)了對非生產(chǎn)行業(yè)的稅收支持，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：對農(nóng)村中為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)的行業(yè)，如氣象站、畜牧醫(yī)站等，暫免征所得稅;對科研單位及大專院校的技術(shù)服務(wù)收入，如技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓、技術(shù)培訓(xùn)等，暫免征所得稅;對新辦的獨立核算的交通運輸業(yè)、郵電通信業(yè)的企業(yè)實行減免征收所得稅的優(yōu)惠;對從事信息業(yè)、技術(shù)服務(wù)業(yè)、咨詢業(yè)、公用事業(yè)、商業(yè)、教育文化業(yè)、居民服務(wù)業(yè)等行業(yè)的新辦獨立核算企業(yè)實行減免征稅。
3 投資地區(qū)的選擇
企業(yè)在直接投資決策時，除了考慮基礎(chǔ)設(shè)施、原材料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動等一般因素外，投資地區(qū)的稅負也是考慮的重點。在現(xiàn)行稅制中，有一些稅種的征收范圍及深度直接與企業(yè)所在地域相關(guān)，這些稅種主要有：城市維護建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、企業(yè)所得稅。由于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性，國家稅收政策明顯呈現(xiàn)地域趨向。如在經(jīng)濟特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟開放區(qū)、“老、少、邊、窮”地區(qū)、旅游度假區(qū)等都具有稅收優(yōu)惠政策，都可以成為注冊地點籌劃考慮的對象。
4 投資合作伙伴的選擇
企業(yè)在成立之初，由于單個投資者的資金有限，承擔(dān)風(fēng)險的能力也有限，投資者一般需要尋找合作伙伴，除了考慮對方的經(jīng)濟實力等狀況外，還需要考慮其經(jīng)濟性質(zhì)，以便于納稅籌劃。目前，我國為了吸引外資、技術(shù)，對于外商投資企業(yè)所得稅實行稅負適當(dāng)從輕原則，如果企業(yè)能引進外商投資者且其股權(quán)比例超過25%，便可依照外商投資企業(yè)所適用的稅收法規(guī)納稅，享有一定的優(yōu)惠。例如工資扣除標準，內(nèi)資企業(yè)按人均每月800元的標準扣除，外資企業(yè)可按實際發(fā)放數(shù)扣除，對壞賬準備的計提，內(nèi)資企業(yè)不能超過年末應(yīng)收賬款的0.5%，外資企業(yè)在年末應(yīng)收賬款的3%以內(nèi)都能扣除;對公益性捐贈，內(nèi)資企業(yè)在年應(yīng)納稅所得額3%以內(nèi)的部分準予扣除，外資企業(yè)可作為成本費用全部扣除等。可見，對于投資者而言，積極引進外商投資者，在納稅籌劃上是很好的選擇。
另外，也可考慮同境內(nèi)的科研機構(gòu)合作，稅法規(guī)定，科研機構(gòu)聯(lián)合其它企業(yè)組建有限責(zé)任公司和股份有限公司，科研機構(gòu)的股權(quán)比例達到50%的，按政策規(guī)定的期限免征企業(yè)所得稅。對于一些高科技企業(yè)來說，與科研機構(gòu)合作，一方面可獲得技術(shù)支持，另一方面也可享受稅收優(yōu)惠，是很好的選擇。
5 投資規(guī)模的選擇
投資規(guī)模是指企業(yè)選擇集團企業(yè)還是獨立企業(yè)的選擇。一般而言，集團企業(yè)在納稅籌劃方面有著獨立企業(yè)所無可比擬的優(yōu)勢。集團企業(yè)由眾多的獨立企業(yè)組成，其若干企業(yè)在整個經(jīng)濟鏈條上，都可以作為中間商，中間商能根據(jù)消費者需求的變化靈活調(diào)整自己的需求彈性。如果需求彈性大于供給彈性，則向前轉(zhuǎn)嫁的可能性大，即稅收會更多地落在商品或生產(chǎn)要素提供者的身上;如果需求彈性小于供給彈性，則向后轉(zhuǎn)嫁的部分較大，即稅收會更多地落在購買者或最終消費者身上。由于集團內(nèi)部各個企業(yè)之間稅收課征的范圍和稅種存在差異，稅率高低不一，還可能存在減免稅優(yōu)惠的企業(yè)等。同時，核心控股企業(yè)可以通過財務(wù)決策和戰(zhàn)略調(diào)整，平衡集團稅負，降低集團整體的稅負水平。如核心控股企業(yè)設(shè)在經(jīng)濟特區(qū)或高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，可以有較大的主動性享受稅收優(yōu)惠和開展納稅籌劃活動;兼并收購虧損企業(yè)，通過低成本擴張，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組，而且也可以享受盈虧抵補的稅收好處;分立或組建企業(yè);合理制定轉(zhuǎn)讓定價等。利用集團的資源和信譽優(yōu)勢，整體對外籌資，然后層層分貸，調(diào)節(jié)集團資金結(jié)果和債務(wù)比例，發(fā)揮利息稅盾效應(yīng)降低集團稅負。
6 投資方式的選擇
企業(yè)投資方式可分為購買經(jīng)營資本興辦企業(yè)的直接投資和對股票債券等金融資產(chǎn)的間接投資。一般來說，直接投資考慮的稅制因素比間接投資多，因而其籌劃的空間較大。在直接投資時，一般涉及各種流轉(zhuǎn)稅、收益稅、財產(chǎn)稅和行為稅等。而間接稅僅涉及所收取股息或利息的所得稅及股票債券資本增加產(chǎn)生的資本利得稅等。按投資期限投資方式又可分為分期投資方式和一次性投資方式，一般選取前者。我國現(xiàn)行稅法規(guī)定：中外合營企業(yè)合營雙方應(yīng)在合同中注明出資期限，并按合同規(guī)定的期限繳清各自出資額;合同中規(guī)定一次繳清出資的，合資雙方應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起6個月內(nèi)繳清;合同規(guī)定分期繳付出資的，雙方第一期出資不得低于各自認繳出資額的15%，且應(yīng)自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內(nèi)繳清，其最后一期出資可自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。依據(jù)上述規(guī)定，分期出資可以獲得資金的時間價值，而且未到位的資金可通過金融機構(gòu)或非金融機構(gòu)融通解決，其利息支出可以部分地準許在稅前扣除。這樣，分期投資方式不但能縮小所得稅稅基，甚至在盈利的經(jīng)濟環(huán)境下還能實現(xiàn)少投資、充分利用財務(wù)杠桿效應(yīng)。
按投資物的性質(zhì)，一般投資方式分有形資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和現(xiàn)匯投資三種方式。雖然在納稅籌劃時可考慮用現(xiàn)匯購買享有稅收優(yōu)惠的有形資產(chǎn)，但畢竟受到購買范圍的限制。在投資方式籌劃中，一般都采用有形資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資兩種方式。首先，有形資產(chǎn)投資方式中的設(shè)備投資折舊費及無形資產(chǎn)攤銷額可在稅前扣除，從而達到削減所得稅稅基的節(jié)稅效果;其次，在變動有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)時，必須進行資產(chǎn)評估，由于評估方法選擇的不同會導(dǎo)致高估資產(chǎn)價值，這樣既可節(jié)省投資成本，又能通過多列折舊費用及攤銷額縮小企業(yè)所得稅稅基。此外，還涉及到是采用固定資產(chǎn)還是流動資產(chǎn)投資的選擇，若采用固定資產(chǎn)投資是選擇購置方式還是租賃方式等。不同的選擇，稅負亦不相同，企業(yè)實現(xiàn)的價值亦不一樣。
需要說明的是，考慮到我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況，再加上世界上多數(shù)國家采用消費型增殖稅，所以以后稅制改革的趨勢便是建立消費型增殖稅。在進行固定資產(chǎn)投資籌劃時，如能準確預(yù)測稅制改革時間和方向，采取主動的態(tài)度適應(yīng)稅制改革的動態(tài)趨勢，那么會是固定資產(chǎn)的法定增殖額最小化，其直接效果是：即使增值率不變，增殖稅額卻會因為稅基的變窄而減少。
7 投資結(jié)構(gòu)的選擇
實現(xiàn)最大限度的投資收益，是企業(yè)經(jīng)營理財?shù)闹苯幽繕恕Ｈ欢?，資金要素各具有不同的性質(zhì)和功能，這些要素能否相互制約、依存吸收、反饋，形成一種共態(tài)的組織效應(yīng)，從根本上取決于投資配置的內(nèi)在秩序即投資結(jié)構(gòu)。
投資結(jié)構(gòu)決定企業(yè)應(yīng)稅收益的構(gòu)成，從而最終影響企業(yè)的納稅負擔(dān)。它對企業(yè)稅負以及稅后利潤的影響主要體現(xiàn)在三個因素的變化，即稅率的總體水平、有效稅基的綜合比例以及綜合成本的高低。如，某企業(yè)等額投資下的A、B兩個方案的應(yīng)稅收益結(jié)構(gòu)及稅率結(jié)構(gòu)見表1。其中，聯(lián)營時對方企業(yè)稅率為24%。
通過表格我們可以看出，僅就應(yīng)稅收益總額而言，方案A下的投資組合超出方案B38(1 352～1 314)萬元。但由于收益結(jié)構(gòu)的不同，致使方案A最終的稅后利潤反而比方案B減少53.5(1 100.5～1 047)萬元，綜合稅負水平也有方案A的22.56%下降為16.25%，因此方案B的投資組合對于企業(yè)稅負的減少和稅后利潤的增長是比較有利的。
投資理財專業(yè)畢業(yè)論文范文二：上市公司委托理財投資核算初探
統(tǒng)計資料顯示，2001年涉及委托理財?shù)墓境^200家，占上市公司總數(shù)的17.75%，涉及金額累計246億元，平均每家委托理財?shù)慕痤~超過7000萬元。盡管去年上市公司委托理財因受股市大幅回調(diào)的影響而飽受爭議，但種種跡象表明，上市公司在今年依然對此情有獨鐘，2002年委托理財事項仍在繼續(xù)實施中。據(jù)初步統(tǒng)計，今年前4個月，有近30家上市公司公告委托理財，總金額約22億元，這一數(shù)字不遜于去年同期。另外，由于種種原因，上市公司將委托理財延期收回成為一種趨勢，這使得上市公司委托理財?shù)目傤~在目前仍然處于較高水平。
今年新增委托理財?shù)囊粋€顯著特點是，如何進行風(fēng)險控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計，在進行委托理財?shù)纳鲜泄局?，有半?shù)上市公司稱，委托理財?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄鴤?，包括購買國債、國債回購等。有上市公司高管人員認為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風(fēng)險明顯較低。同時，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風(fēng)險管理更加細化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財?shù)馁Y金投入。
另一個特點是，委托理財?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢。過去，大多數(shù)的委托理財是通過券商和各類投資公司進行的，現(xiàn)在進行這一委托理財?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進行委托理財，而據(jù)了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業(yè)進行資產(chǎn)管理等委托理財事宜。
同時，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5%，如實際收益率不足將予以補足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達到了8%。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8%時，不計提業(yè)績報酬;年收益率大于8%時才開始計提報酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用。
引人關(guān)注的是，除新增委托理財外，不少上市公司在以前的委托理財無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財更是將延期1年。初步統(tǒng)計，上市公司目前延期的委托理財約占到了去年委托理財總額的三成左右。
既然委托理財在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財及其投資收益如何核算呢?這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要。
一、委托理財行為是長期投資還是短期投資
企業(yè)將自有閑置資金進行適當(dāng)?shù)奈欣碡?，一般而言，期限不會超過一年。根據(jù)《企業(yè)會計制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過1年(不含1年)的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財屬于短期投資。
當(dāng)委托理財?shù)狡?，對于不得不延期的委托理財，或是自愿延期的委托理財，即使前后期累計投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財行為，即為短期投資。
二、委托理財投資的運作形式
在實際操作中，委托理財一般采取以下幾種方式：
1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期(如按月)或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
2、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進行全權(quán)委托，受托資金封閉運行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進行專項委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。
4、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。
三、委托理財投資的核算
(一)委托理財投資核算的一般原則：
委托理財投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算：
1、短期投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照投資成本計量。短期投資取得時的投資成本按以下方法確定：
委托理財均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨核算，不構(gòu)成短期投資成本。
已存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實際投資時，按實際支付的價款或?qū)嶋H支付的價款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，作為短期投資的成本。
企業(yè)向證券公司劃出資金時，應(yīng)按實際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。
企業(yè)購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實際支付的價款，借記短期投資(××股票、債券、基金)，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實際支付的價款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實際支付的價款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息后的金額，借記“短期投資”(××股票、債券、基金)，按應(yīng)領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按實際支付的價款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。
2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于實際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。
企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應(yīng)于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”(××股票、債券、基金)。
企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在備查賬簿中登記所增加的股份。
3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，對市價低于成本的差額，應(yīng)當(dāng)計提短期投資跌價準備并計入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)在期末時按短期投資的市價低于成本的差額，借記“短期投資跌價準備”，貸記“投資收益”。
4、處置短期投資時，應(yīng)將短期投資的賬面價值與實際取得價款的差額，作為當(dāng)期投資損益。
企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計提的跌價準備，借記“短期投資跌價準備” 科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資” (××股票、債券、基金)，按未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。
企業(yè)出售股票、債券等短期投資時，其結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資成本，可以按加權(quán)平均法、先進先出法、個別計價法等方法計算確定其出售部分的成本。企業(yè)計算某項短期投資時，應(yīng)按該項投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業(yè)計算出售短期投資成本的方法一經(jīng)確定，不得隨意更改。如需變更，應(yīng)在會計報表附注中予以說明。
5、“短期投資”應(yīng)按短期投資種類設(shè)置明細賬，進行明細核算。
6、“短期投資”期末借方余額，反映企業(yè)持有的各種股票、債券、基金等短期投資的成本。
(二)委托理財投資特殊情況的核算：
1、企業(yè)在委托理財時，如上述“運作形式”所述，并不一定能夠獲取交易清單，亦不一定知曉在受托方購入股票等證券時實際支付的價款中是否包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。在這種情況下，企業(yè)向證券公司劃出資金時，應(yīng)按實際劃出的金額，直接借記“短期投資 ”，貸記“銀行存款”科目。而不再通過“其他貨幣資金”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目等核算。
在這種情況下，委托理財運行過程中，對于實際發(fā)生的現(xiàn)金股利或利息，因收于受托方券商或投資公司，并且無及時的交易紀錄，亦不予核算和反映。
2、企業(yè)在資金委托運作期內(nèi)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，如無法獲取交易清單，企業(yè)不予核算和反映。運作期內(nèi)某一清算期滿后統(tǒng)一清算，如跨年度時年底結(jié)算一次。但如果能夠獲取交易清單，應(yīng)該及時確認損益。有些企業(yè)在運作期內(nèi)已經(jīng)處置所購證券并能計算處置所得，但并未確認和核算投資收益，而是一律全額直接沖減“短期投資”。理由是尚在運作期內(nèi)，運作期未滿。這是對相關(guān)制度的誤解。企業(yè)只有短期投資的現(xiàn)金股利或利息，于實際收到時，才可能予以沖減投資的賬面價值。
3、對于企業(yè)與券商簽訂保底收益協(xié)議的，企業(yè)一般的做法是將清算時所得款項超過短期投資成本的差額部分，全部計入投資收益。這種做法值得探討。這里暫且不論保底的做法是否合乎法律法規(guī)的要求并受到法律的保護。如果保底收益率超過實際收益率，超額收益其實來源于受托方的捐贈。如果能夠從交易清單中分別確認實際收益和超額收益，該超額收益存在著計入投資收益還是資本公積兩種選擇。按照企業(yè)會計制度的相關(guān)規(guī)定，計入資本公積。但是，這種收入又確實是委托理財行為本身所帶來的經(jīng)濟利益流入，而不是憑空產(chǎn)生。計入資本公積，似乎是難以接受的。筆者認為，兩種選擇都是可行的。
同樣，如果雙方規(guī)定在超過某一預(yù)定的投資收益率時，企業(yè)將一定比例的超額收益支付給受托方。那么， 超額收益分成的部分，其實來源于委托方企業(yè)的捐贈。如果能夠從交易清單中計算確認該部分超額收益分成，該超額收益分成，也存在著計入投資收益(減項)或營業(yè)外支出兩種選擇，也都是可行的。
4、企業(yè)無法按月或隨時獲取交易明細清單的，“短期投資”應(yīng)按受托單位而不是按投資種類設(shè)置明細賬，進行明細核算。
四、委托理財投資舉例說明
用友軟件股份有限公司2001年年報披露如下：
1、董事會對股東大會決議的執(zhí)行情況，包括：報告期內(nèi)，公司董事會依據(jù)2000年第一次臨時股東大會風(fēng)險投資批準權(quán)限的專項授權(quán)，于 2001年7月31日召開董事會審議通過了公司使用不高于人民幣三億元的資金投資國債的決議。2001年8月12日，公司董事會就上述決議作出修改決議，公司只使用1億元人民幣資金購買國債，另外委托興業(yè)證券股份有限公司管理2億元人民幣資金進行委托理財。
2、會計報表附注，短期投資：
項目 2001年度投資金額成本(人民幣元)跌價準備(人民幣元)
委托投資-委托興業(yè)證券股份有限公司 190，500，000 [注1]
債券投資 41，655，204 2，679，155
存放于西部證券股份有限公司的委托管理債券投資款 50，000，000 [注2]
合計 282，155，204 2，679，155
報表日債券投資包括以下債券：
庫存數(shù)量 庫存?zhèn)杀?/p>
債券名稱 手 人民幣元
96國債(8) 34，769 41，655，204
債券投資已按成本和市值孰低原則計提了跌價準備，報表日的市價是根據(jù)《中國證券報》公布的2001年12月31日股票交易收盤價確定。本公司債券投資的變現(xiàn)無重大限制。
注1、本公司于2001年8月12日與興業(yè)證券股份有限公司簽訂委托資產(chǎn)管理協(xié)議書，委托其管理資金共計人民幣200，000，000 元。根據(jù)該協(xié)議，該證券公司在本公司指定的證券賬戶名下，在不違背本公司利益的原則下，有權(quán)自主運用和操作資金專用賬戶的資金買賣及持有在中國境內(nèi)合法的金融證券交易市場公開掛牌或即將掛牌交易的股票、認股權(quán)證、基金、債券以及其他的上市投資品種。本次資產(chǎn)管理的委托期限為12個月，自2001年8月13 日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理資金計人民幣9，500，000元(另注該公司在公司重大合同及其履行情況“委托資產(chǎn)管理事項”，披露：公司向興業(yè)證券股份有限公司支付委托資產(chǎn)的1%作為管理費用。如投資收益率在10%以上時，本公司將超額盈利部分的20%支付給興業(yè)證券股份有限公司，作為其業(yè)績報酬。2001年12月25日，公司收到興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于提前支付950萬元投資收益的函件，2001年12月26日公司收到此筆投資收益款項。公司未來尚無委托理財計劃)。截至2001年12月31日，本公司存放于該證券公司資金賬戶中仍未使用的證券投資現(xiàn)金余額為人民幣549，556元，于2001年12月31日，該委托投資證券的市值為人民幣206，958，431元，因此本公司于該委托投資于2001年12月31日的投資成本(已扣除年末仍未使用的現(xiàn)金余額)與市值的差異為人民幣17，007，987元。
注2、本公司委托西部證券股份有限公司就本公司的國債投資款提供管理服務(wù)，本公司已就該國債投資投入人民幣50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。
3、會計報表附注，投資收益(部分)：
項目 2001年度(人民幣元)
投資國債收益(詳見短期投資注(2)) (2，959，933 )
短期投資跌價準備(詳見短期投資注(2)) 2，679，155
從該公司年報所披露的的情況來看，該公司對于興業(yè)證券股份有限公司的款項200，000，000元為全權(quán)委托理財方式，對西部證券股份有限公司則僅為委托管理債券投資。
1、支付興業(yè)證券股份有限公司的款項200，000，000元借：短期投資 200，000，000貸：銀行存款 200，000，000
2、從興業(yè)證券股份有限公司收回950萬元投資收益借：短期投資 9，500，000貸：投資收益 9，500，000該公司將收回的950萬元直接沖減短期投資，值得商榷。因為按8月中旬投入4.5個月計算，投資收益率達12.67%，該收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情況很少。那么應(yīng)該是證券(包括認股權(quán)證)的處置收益。處置收益應(yīng)該計入投資收益。
3、支付西部證券股份有限公司的款項50，000，000元，該公司并無通過該證券公司持有任何國債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。
借：其他貨幣資金-存出投資款50，000，000貸：銀行存款50，000，000該公司將5000萬元直接核算為短期投資，而不是反映為其他貨幣資金，亦值得商榷。現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元，多出的640，291元應(yīng)該為存款利息。
借：其他貨幣資金-存出投資款640，291貸：財務(wù)費用640，291
4、國債投資成本41，655，204元，不清楚運作方式如何、在哪家券商購買，在此不予舉例核算。但跌價準備2，679，155元，減少投資收益。
借：投資收益2，679，155貸：短期投資跌價準備2，679，155
5、該公司決定使用1億元人民幣資金購買國債，存放西部證券股份有限公司的款項50，000，000元，另有國債投資成本41，655，204元，投資國債收益-2，959，933元(這似乎有點不可思議。一般來講，國債投資應(yīng)該是一種相當(dāng)穩(wěn)健保守的投資方式，通常只賺不虧)，合計為94，615，137元，差額5，384，863元。該差額究竟為投資額度未足額使用，還是投資虧損未足額核算，語焉不詳。
投資理財專業(yè)畢業(yè)論文相關(guān)文章：
2.投資理財論文