證券投資論文博士范文篇2

　　淺析我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管中存在的問(wèn)題與對(duì)策

　　前言

　　經(jīng)歷了多年的探索，我國(guó)證券市場(chǎng)有了翻天覆地的變化，取得了舉世矚目的成就，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷壯大，有效的政府監(jiān)管顯得越來(lái)越重要，由于我國(guó)證券市場(chǎng)起步晚，再加上經(jīng)濟(jì)、政治文化等因素的制約，在當(dāng)前的證券市場(chǎng)政府監(jiān)管上還存在著一定的問(wèn)題，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)采取有效對(duì)策完善對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，這對(duì)加強(qiáng)證券市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性，促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展有著重要的意義。

　　一、 我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管的意義

　　我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管的意義主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：①加強(qiáng)證券市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性：在政府的監(jiān)管下，證券市場(chǎng)始終堅(jiān)持公平、公正、公開(kāi)的原則，能夠給證券市場(chǎng)提供一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，對(duì)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定的發(fā)展有著積極的意義;②有效實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的功能：政府監(jiān)管能夠保證證券市場(chǎng)的健康與活力，從而實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)資本供求雙方的橋梁與媒介的作用，同時(shí)在健康、公平的環(huán)境下，證券市場(chǎng)能夠充分優(yōu)化資源、配合國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控;③保證投資者權(quán)益：如果沒(méi)有政府監(jiān)管任由證券市場(chǎng)自由發(fā)展，則會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)混亂的現(xiàn)象，導(dǎo)致價(jià)格扭曲、投機(jī)過(guò)度等一系列問(wèn)題，這對(duì)投資者不利，政府監(jiān)管能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)證券市場(chǎng)的正規(guī)化、合理化的管理，有效保證了投資者的權(quán)益;④防范和化解風(fēng)險(xiǎn)：證券市場(chǎng)由于證券產(chǎn)品的波動(dòng)性是存在風(fēng)險(xiǎn)的，相較于一般商品市場(chǎng)，證券市場(chǎng)的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性較高，政府監(jiān)管能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，避免了市場(chǎng)危機(jī)的發(fā)生。

　　二、 我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管中存在的問(wèn)題

　　(一) 監(jiān)管觀念滯后

　　對(duì)于證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，政府的監(jiān)管必不可少，但政府監(jiān)管也要針對(duì)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)遵循“松緊適度”的原則，要保證政府監(jiān)管的有效性和推動(dòng)作用，當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)的政府監(jiān)管觀念滯后，缺乏正確的管理理念。許多國(guó)家都以保證投資者的根本利益為主要的監(jiān)管理念，這是符合證券市場(chǎng)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的，但我國(guó)的證券市場(chǎng)監(jiān)管帶有比較濃重的行政色彩，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管的主要目的是為國(guó)企保駕護(hù)航，以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的改革，這種監(jiān)管觀念是不正確的。

　　(二) 監(jiān)管制度不健全

　　①政府干預(yù)過(guò)多：證券市場(chǎng)的政府監(jiān)管應(yīng)當(dāng)保持一個(gè)合適的“度”，但當(dāng)前我國(guó)政府對(duì)于證券市場(chǎng)發(fā)展的干預(yù)過(guò)多，這就會(huì)給證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行帶來(lái)了一定影響，政府的干預(yù)幾乎涵蓋了市場(chǎng)運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)，政府應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注市場(chǎng)秩序和規(guī)范，而不能過(guò)多干預(yù)市場(chǎng)漲跌;②自律組織、輿論督察與制衡機(jī)制不完善：自律組織、輿論督察與制衡機(jī)制在當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)的作用并不明顯，自律組織建設(shè)不完善、輿論督察官僚主義、制衡機(jī)制缺乏公正性與客觀性是當(dāng)前政府監(jiān)管的主要問(wèn)題[1]。

　　(三) 監(jiān)管強(qiáng)度過(guò)大

　　我國(guó)證券市場(chǎng)的政府監(jiān)管是高強(qiáng)度的，對(duì)于分業(yè)管理以及行業(yè)準(zhǔn)入的管理過(guò)于嚴(yán)格，由于銀行不準(zhǔn)許加入證券市場(chǎng)，致使許多證券公司只能通過(guò)自有資金和依法籌集資金進(jìn)行融資，當(dāng)前對(duì)于入市的管制已經(jīng)有了松動(dòng)跡象，但審批制度依然嚴(yán)格，證監(jiān)會(huì)的權(quán)力過(guò)大，致使整個(gè)政府監(jiān)管的強(qiáng)度過(guò)大。這樣會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)運(yùn)行效率過(guò)低、守法成本增加、業(yè)務(wù)種類(lèi)缺乏多樣性和創(chuàng)新性等市場(chǎng)問(wèn)題。

　　(四)相關(guān)法律法規(guī)不健全

　　當(dāng)前證券市場(chǎng)政府監(jiān)管中存在法律法規(guī)不健全的問(wèn)題，法規(guī)之間的協(xié)調(diào)配合程度較低，這就使得一些投機(jī)者以及企業(yè)鉆法律的空子來(lái)謀取自身利益，同時(shí)擾亂了證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序。法律法規(guī)的不完善還會(huì)使得證券監(jiān)管部門(mén)無(wú)法對(duì)于一些違法違規(guī)的行為進(jìn)行定性以及裁決。我國(guó)1998年雖然出臺(tái)了《證券法》，但與之相配合的相關(guān)法規(guī)卻沒(méi)有及時(shí)跟進(jìn)，這樣就使得政府監(jiān)管的力度在無(wú)形中下降，同時(shí)當(dāng)前的法律法規(guī)過(guò)于注重行政責(zé)任與刑事責(zé)任，對(duì)于賠償責(zé)任則有些失衡，不能切實(shí)保護(hù)投資者的利益。

　　三、 完善我國(guó)證券市場(chǎng)政府監(jiān)管的主要對(duì)策

　　(一) 樹(shù)立正確的政府監(jiān)管理念

　　投資者是保證我國(guó)證券市場(chǎng)保持活力的關(guān)鍵所在，一些中小投資者是我國(guó)證券市場(chǎng)的未來(lái)，因此政府監(jiān)管應(yīng)當(dāng)積極轉(zhuǎn)變觀念，切實(shí)保護(hù)投資者的切身利益，這樣才能在投資者心中樹(shù)立信心，才能保證證券市場(chǎng)的資金流入，政府監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以保證市場(chǎng)公平環(huán)境為根本目的，以保證投資者根本利益為核心，樹(shù)立符合時(shí)代要求的證券市場(chǎng)政府管理觀念，只有這樣才能保證證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，才能推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

　　(二) 提高政府監(jiān)管的有效性

　?、偌哟髮?duì)監(jiān)管者違法行為的處罰力度：對(duì)于監(jiān)管人員徇私舞弊、貪污受賄等行為要嚴(yán)加打擊，追究其法律責(zé)任，從監(jiān)管人員入手，提升政府監(jiān)管的有效性;②管辦分離：在政府監(jiān)管的過(guò)程中，市場(chǎng)的監(jiān)管和發(fā)展要分開(kāi)，設(shè)立兩個(gè)單獨(dú)的部門(mén)分別主抓監(jiān)管和主抓發(fā)展，這樣才能既保證市場(chǎng)活力又保證市場(chǎng)秩序;③建立相關(guān)監(jiān)管制度：在政府監(jiān)管過(guò)程中可以建立問(wèn)責(zé)制度，防止權(quán)力失控，同時(shí)可以建立相關(guān)司法監(jiān)督程序?qū)τ诒O(jiān)管人員的違法行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　(三) 完善市場(chǎng)機(jī)制加強(qiáng)

　?、僖獜?qiáng)化自律監(jiān)管：相較于政府部門(mén)的監(jiān)管而言，自律組織的監(jiān)管更加貼近市場(chǎng)，能夠得到市場(chǎng)主體的大部分認(rèn)同，且靈活性較高，一旦政府部門(mén)監(jiān)管出現(xiàn)問(wèn)題，自律監(jiān)管能夠有效的輔助政府監(jiān)管，維持證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序[2];②合理把握監(jiān)管深度以及廣度：政府監(jiān)管應(yīng)當(dāng)主要以宏觀調(diào)控為主，不要過(guò)多干預(yù)市場(chǎng)的正常運(yùn)行，控制適度的監(jiān)管范圍，應(yīng)當(dāng)從宏觀上制定監(jiān)管政策，此外市場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)突出重點(diǎn)，對(duì)于嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)的個(gè)人和行為嚴(yán)厲打擊，突出監(jiān)管的深度。

　　(四) 相關(guān)法律法規(guī)的完善

　　政府監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以公平、公正、公開(kāi)為原則建立完善的法律法規(guī)體系，在必要的情況下可以對(duì)國(guó)外先進(jìn)的完善的立法范例進(jìn)行借鑒和學(xué)習(xí)，適應(yīng)世界市場(chǎng)的發(fā)展需求，同時(shí)要注重我國(guó)自身的證券市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)，建立完善符合中國(guó)特色的、符合世界證券市場(chǎng)需求的相關(guān)法律法規(guī)體系。同時(shí)要加強(qiáng)各個(gè)法律法規(guī)之間的聯(lián)系性，對(duì)于《證券法》、《公司法》相關(guān)配套的法律法規(guī)建設(shè)要盡快完善，及時(shí)填補(bǔ)法制空白，解決法律法規(guī)體系中的缺陷和問(wèn)題。

　　結(jié)論

　　綜上所述，我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，但發(fā)展迅速，取得了一定的成績(jī)和成果，但在政府監(jiān)管這一塊還存在著比較多的問(wèn)題，政府監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極了解這些問(wèn)題，針對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)，樹(shù)立正確的監(jiān)管觀念，完善市場(chǎng)機(jī)制和法律法規(guī)，提升監(jiān)管的有效性，只有這樣才能夠規(guī)范證券市場(chǎng)的運(yùn)行秩序，規(guī)范是發(fā)展的基礎(chǔ)，只有實(shí)現(xiàn)了證券市場(chǎng)的規(guī)范性，才能促進(jìn)其健康、穩(wěn)定的發(fā)展。