信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文
信用風(fēng)險(xiǎn)是目前我國商業(yè)銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一,銀行大量的不良資產(chǎn)和入世后所面臨的國外銀行的激烈競(jìng)爭,使得提高我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平成為我國銀行業(yè)面臨的重要課題。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文，供大家參考。
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文一：外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
摘要：綜上所述，在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展背景下，我國外貿(mào)企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)很多，需要積極構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，才有利于解決目前所存在的問題，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)化發(fā)展。
關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè);風(fēng)險(xiǎn)管理
0引言
在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展路徑中，買方市場(chǎng)的主要競(jìng)爭格局已經(jīng)形成。對(duì)于賣方市場(chǎng)而言，提升自身信用度就等同于強(qiáng)化企業(yè)的核心競(jìng)爭力。信用作為交易達(dá)成的必要條件，是企業(yè)拓寬市場(chǎng)份額與銷售渠道的重要基礎(chǔ)。全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，為外貿(mào)企業(yè)帶來了巨大的商機(jī)，同時(shí)也帶來更大的信用挑戰(zhàn)。一旦出現(xiàn)壞賬及貸款拖欠等問題，便是導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)遭遇未知風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的可持續(xù)化發(fā)展。在此背景下，亟需外貿(mào)企業(yè)做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，制定相關(guān)制度與體系，推動(dòng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。
1外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征
外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)特征，主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn)：
1.1客觀性。
基于雙方信任的基礎(chǔ)上，才能夠建立信用交易。而在此之前，必須要雙方經(jīng)過承諾與授信的過程，一方有付款誠意，一方有不需立即付款就可以提供的服務(wù)與資源，促成信用交易的達(dá)成。對(duì)于刺激消費(fèi)與強(qiáng)化社會(huì)購買力等情況，建立企業(yè)信用有著極大的促進(jìn)作用。然而對(duì)于授信外貿(mào)企業(yè)而言，在缺乏擔(dān)保與抵押，更沒有法律保護(hù)的情況下，包括客觀的客戶信用承諾與兌現(xiàn)時(shí)間等要素，都成為了信用交易的客觀風(fēng)險(xiǎn)。
1.2積累性。
作為經(jīng)濟(jì)全球化的交易主體，外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展進(jìn)程中，往往會(huì)面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，以及政治風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。而在企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，各種風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)以信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)方式呈現(xiàn)出來，主要就是指違約行為。不斷累積的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來連鎖反應(yīng)與惡性循環(huán)，給外貿(mào)企業(yè)甚至是社會(huì)，都帶來一定的負(fù)面影響。所以信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，絕不僅僅是企業(yè)的重要任務(wù)，更對(duì)社會(huì)的發(fā)展存在著重要意義。
1.3擴(kuò)散性與不對(duì)稱性。
損失與收益的不對(duì)稱性，是信用風(fēng)險(xiǎn)的最大風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)外貿(mào)企業(yè)都會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。而鑒于企業(yè)信用交易是一個(gè)信用鏈的存在，所以一旦某一個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，最終便會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)即將面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)鏈條。
2外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與存在的問題
在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景下，外貿(mào)企業(yè)正在不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在認(rèn)知與體系建設(shè)上，有了一定的改善。但是從目前的現(xiàn)狀表現(xiàn)來看，外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理還存在著一系列的問題有待解決，主要包括以下幾點(diǎn)：
2.1有待控制與解決的貨款拖欠問題。
對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，決定著企業(yè)資產(chǎn)的品質(zhì)。而時(shí)下很多外貿(mào)企業(yè)，都在選擇適當(dāng)?shù)膽?yīng)收賬款控制工具與辦法，包括事前的預(yù)警、事中的控制以及事后的補(bǔ)救措施，可謂不放過每一個(gè)細(xì)節(jié)與流程。但是在宏觀環(huán)境下，部分外貿(mào)企業(yè)還是缺乏有效的抵抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在受到戰(zhàn)略經(jīng)營問題影響時(shí)，往往還是促使不良賬款數(shù)字增加，并普遍伴隨前清后欠、邊清邊欠等問題，低質(zhì)量的應(yīng)收款項(xiàng)，讓很多外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展陷入困境。
2.2有待強(qiáng)化客戶信用管理問題。
外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景下，正在面臨著嚴(yán)峻的經(jīng)營考驗(yàn)，在出口利潤較低的狀況下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成本普遍較高，這是企業(yè)不愿意承擔(dān)的費(fèi)用。而在與長期合作伙伴進(jìn)行交易時(shí)，往往企業(yè)因?yàn)橐呀?jīng)有了長期的了解與貿(mào)易往來，所以為了降低成本便忽視了對(duì)合作伙伴的信用管理。但基于國際貿(mào)易環(huán)境的多元化與多變性，往往會(huì)導(dǎo)致很多穩(wěn)定的合作伙伴也可能存在潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，對(duì)于新客戶的信用管理，一些外貿(mào)企業(yè)也為了表示誠意，忽視了資信調(diào)查環(huán)節(jié)，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)性大幅增加，并不利于企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。
2.3不斷增加的貿(mào)易額與信用風(fēng)險(xiǎn)管理矛盾。
外貿(mào)企業(yè)在近些年來，為了可以更好的解決信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制問題，采取了很多管理措施與辦法，例如明確資產(chǎn)管理權(quán)限及提升進(jìn)口開證保證金等，并且取得了一定的成果。然而，在拒絕高風(fēng)險(xiǎn)或減少高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的環(huán)境下，企業(yè)又無法選擇多元化的交易方式，導(dǎo)致白白失去了很多貿(mào)易良機(jī)，而這樣的矛盾嚴(yán)重地阻礙了企業(yè)的可持續(xù)化發(fā)展。面對(duì)國際化的競(jìng)爭與開放化的貿(mào)易活動(dòng)，企業(yè)亟需改變這種情況。
2.4專業(yè)外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才的匱乏。
作為一項(xiàng)專業(yè)性與綜合性較強(qiáng)的學(xué)科，外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，需要高要求的復(fù)合型管理人才，該類人才不僅需要懂得財(cái)務(wù)、法律、信息，以及統(tǒng)計(jì)、管理和公關(guān)、運(yùn)營等方面的綜合知識(shí)，同時(shí)還要具備出色的工作經(jīng)歷與實(shí)踐能力。而在當(dāng)前我國的教育體制下，對(duì)于信用管理專業(yè)的發(fā)展還并不重視，缺乏專業(yè)化的課程與系統(tǒng)的培訓(xùn)體系，導(dǎo)致市場(chǎng)上嚴(yán)重缺乏相關(guān)人才，企業(yè)難以通過良好的人才選拔，提高外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制水平。
3經(jīng)濟(jì)全球化背景下外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制對(duì)策
針對(duì)外貿(mào)企業(yè)目前所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問題，可以采取以下有效的對(duì)策，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
3.1構(gòu)建外貿(mào)企業(yè)良好的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制制度。
通過建立統(tǒng)一的合作伙伴信息，明確經(jīng)營單位與職能部門的職責(zé)，彌補(bǔ)應(yīng)收賬款保障機(jī)制，可以有效構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一方面，外貿(mào)企業(yè)要專門成立信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門。因?yàn)槠髽I(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作有著較高的技術(shù)性與專業(yè)性要求，所以唯有組建專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)并做好全面性的工作，才有助于體制的完善;另一方面，要強(qiáng)化部門的權(quán)限，通過檔案的建立與管理，給予信用管理部門一定的管理權(quán)限，更有效地把握信用信息。
3.2強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)抵抗意識(shí)。
對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，抵抗信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的建立，可以借助責(zé)任考核的方式。首先，通過信用風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任的合理分布與設(shè)定，明確相關(guān)管理者與相關(guān)人員的職責(zé)，并采取相應(yīng)的薪酬管理、績效管理方式，使其認(rèn)真履行工作職責(zé)。其次，制定合理的考核指標(biāo)。在針對(duì)不同部門不同員工進(jìn)行考核時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定信用管理指標(biāo)，例如應(yīng)收賬款與收款周轉(zhuǎn)比例等。最后，構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。采取超率累進(jìn)的方式，向企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)責(zé)任人收取一定適當(dāng)基數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，預(yù)防內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。
3.3強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理激勵(lì)機(jī)制，注重風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。
作為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)者不僅需要承擔(dān)巨大的經(jīng)濟(jì)責(zé)任壓力，同時(shí)也會(huì)承擔(dān)較大的精神與心理壓力。在此背景下，企業(yè)需要在建立考核與責(zé)任機(jī)制的同時(shí)，完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制，為風(fēng)險(xiǎn)的決策者、責(zé)任的承擔(dān)著設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。通過較高的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬設(shè)定，可以有效地確保相關(guān)責(zé)任人更好地履行職責(zé)，為企業(yè)提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理效率。
3.4構(gòu)建多元化、系統(tǒng)化的信用信息管理體系。
在現(xiàn)代化的大數(shù)據(jù)時(shí)代，外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)需要不斷完善，需要涵蓋若干個(gè)分子系統(tǒng)?；緝?nèi)容應(yīng)該包括以下相關(guān)內(nèi)容：首先是與信用風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)警相關(guān)的信息，包括合作伙伴或客戶的基本面相關(guān)信息，以及國際化的相關(guān)行情與中間機(jī)構(gòu)信息等;其次是與事中控制信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息，例如業(yè)務(wù)與交易進(jìn)程的發(fā)展，內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)際狀況，中間機(jī)構(gòu)與客戶、市場(chǎng)等方面的全新動(dòng)態(tài)等;最后則是事后信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救與控制信息，例如財(cái)務(wù)狀況的變化、債務(wù)追討情況及債權(quán)特征的變化等相關(guān)情況。
4結(jié)語
綜上所述，在經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展背景下，我國外貿(mào)企業(yè)所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)很多，需要積極構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理與控制體系，才有利于解決目前所存在的問題，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)化發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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2、信用風(fēng)險(xiǎn)度量與管理——違約率研究文忠橋,曾剛,王芳,郭衛(wèi)文國際金融研究2002-11-1590
信用與風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文二：P2P網(wǎng)貸新模式信用風(fēng)險(xiǎn)探討
摘要：網(wǎng)貸平臺(tái)可以根據(jù)借款者的社交記錄以及平臺(tái)的資信評(píng)級(jí)，規(guī)定各借款者的借款額度，資信評(píng)級(jí)高的借款者，能夠獲得較高的借款額度;相反，則只能獲得較低的借款額度。平臺(tái)應(yīng)減少大額貸款項(xiàng)目，集中于小額信貸，分散網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：網(wǎng)貸;信用風(fēng)險(xiǎn)
一、我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀
(一)我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模龐大
2007年，自國內(nèi)首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)———拍拍貸正式上線后，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展。根據(jù)第三方網(wǎng)貸數(shù)據(jù)平臺(tái)“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年12月，全國有1575家P2P網(wǎng)貸運(yùn)營平臺(tái)，總成交量高達(dá)370.77億元，累計(jì)存在367家問題平臺(tái)，約占平臺(tái)總數(shù)的25%。伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模盲目擴(kuò)大，出現(xiàn)了大量問題平臺(tái)，多數(shù)投資者利益受損，P2P網(wǎng)貸存在高風(fēng)險(xiǎn)。
(二)我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)地區(qū)分布不均
國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在全國各省分布不均勻，大多數(shù)平臺(tái)位于較發(fā)達(dá)省份。2014年12月，有180家平臺(tái)位于北京，117家平臺(tái)位于上海，349家平臺(tái)位于廣東，328家平臺(tái)位于江浙兩省。之所以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)集中于發(fā)達(dá)地區(qū)，是因?yàn)镻2P網(wǎng)貸的參與者集中于發(fā)達(dá)地區(qū)，發(fā)達(dá)地區(qū)的人群對(duì)小額借貸需求較高。
(三)我國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)本土化
與國外P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不同，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大多實(shí)現(xiàn)了本土化創(chuàng)新。根據(jù)各平臺(tái)介入交易程度的不同，可以將目前國內(nèi)平臺(tái)運(yùn)營模式分為三種。1.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)1.0模式，平臺(tái)對(duì)交易的介入程度最低。在此類平臺(tái)中，拍拍貸最為典型。拍拍貸是純信用無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)融入程度高，風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。在國內(nèi)，這種模式相對(duì)理想化，平臺(tái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。2.實(shí)行擔(dān)保或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2.0模式，平臺(tái)介入交易的程度較高。平臺(tái)通過與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作或建立準(zhǔn)備金等方式，為投資者提供資金擔(dān)保。目前，紅嶺創(chuàng)投、人人貸等大部分平臺(tái)都屬于2.0模式。目前，多數(shù)平臺(tái)未能規(guī)范運(yùn)行擔(dān)保機(jī)制和準(zhǔn)備金機(jī)制，降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用未能最有效地發(fā)揮。3.P2P網(wǎng)貸平臺(tái)3.0模式，這類平臺(tái)的借款業(yè)務(wù)及擔(dān)保均來源于非關(guān)聯(lián)的擔(dān)保及小貸公司，流程由P2P發(fā)展為P2N。這一模式的典型代表是有利網(wǎng)和開鑫貸。
(四)我國P2P網(wǎng)貸的高收益和高風(fēng)險(xiǎn)
相對(duì)于其他投資方式，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的投資收益過高。根據(jù)“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主流綜合收益率處于15%～20%，一些平臺(tái)收益率甚至高達(dá)25%以上。伴隨著高投資收益，P2P網(wǎng)貸的高風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。頻現(xiàn)借款者違約逾期，平臺(tái)“跑路”等狀況，大量投資者利益和部分平臺(tái)自身收益受損。
二、我國P2P網(wǎng)貸模式存在的問題
我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展很快，但也暴露了一系列問題。從我國P2P網(wǎng)貸模式的具體情況來看，主要有以下一些不足。
(一)平臺(tái)在貸前對(duì)借款者風(fēng)控機(jī)制不完善
P2P網(wǎng)貸在貸前對(duì)借款者的風(fēng)險(xiǎn)控制主要集中于資信評(píng)估，評(píng)判借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)，為投資者的決策提供借鑒。目前，我國P2P網(wǎng)貸未被納入中央人民銀行征信體系內(nèi)，平臺(tái)只能對(duì)借款者進(jìn)行資信評(píng)級(jí)，以降低借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)。借款者信息的完整度和真實(shí)度直接影響平臺(tái)信用評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性和可信度，最終影響投資決策和投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于其他形式的小額信貸，P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢(shì)之一是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，用互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)提高小額信貸的質(zhì)量。但國內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)卻沒有實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)的真正結(jié)合，未能使用互聯(lián)網(wǎng)提供的信息提高資信評(píng)級(jí)的真實(shí)準(zhǔn)確度。作為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，大部分平臺(tái)評(píng)級(jí)時(shí)僅使用借款者提供的信息及認(rèn)證。一旦信息失真或不完整，平臺(tái)的資信評(píng)級(jí)質(zhì)量下降，將劣質(zhì)借款人劃為優(yōu)質(zhì)借款人，反而增加了平臺(tái)和投資者面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(二)平臺(tái)本金保障機(jī)制運(yùn)行不規(guī)范
平臺(tái)實(shí)行的墊付模式以擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制為主，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)或平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提供本金保障。然而，很多平臺(tái)對(duì)兩種機(jī)制的運(yùn)作不規(guī)范。一些平臺(tái)與其擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在高度關(guān)聯(lián)，實(shí)際上是給自己擔(dān)保，反而增加了風(fēng)險(xiǎn);由于一些擔(dān)保合同由平臺(tái)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂，因而擔(dān)保權(quán)利主體是平臺(tái)，而投資者沒有獲得實(shí)際上的資金保障。如國內(nèi)P2P網(wǎng)貸第一案“網(wǎng)贏天下”與其擔(dān)保公司屬于同一實(shí)際控制人，而且在平臺(tái)提現(xiàn)困難時(shí)，擔(dān)保公司表明只對(duì)平臺(tái)的借款負(fù)責(zé)，不對(duì)投資者負(fù)責(zé)。此外，很多平臺(tái)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的建設(shè)、使用、管理等缺少監(jiān)督和披露，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不透明，少數(shù)平臺(tái)向投資人披露風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶、數(shù)額等信息，極少的投資人能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶進(jìn)行查詢。
(三)平臺(tái)過于集中于大額借貸項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)集中
國內(nèi)很多網(wǎng)貸平臺(tái)偏離了P2P網(wǎng)貸小額信貸的本質(zhì)，集中于大額借貸交易。以紅嶺創(chuàng)投為例，大多數(shù)交易是大額借貸，每個(gè)項(xiàng)目涉及巨額資金，一旦發(fā)生違約，投資者將損失慘重。2014年8月，向紅嶺創(chuàng)投借款的四家紙業(yè)貿(mào)易商將抵押物重復(fù)抵押，且貿(mào)易商失聯(lián)，從而產(chǎn)生巨額壞賬，創(chuàng)網(wǎng)貸記錄。雖然最終由平臺(tái)墊付，彌補(bǔ)了投資者的損失，但遠(yuǎn)高于平臺(tái)自有資金的壞賬給平臺(tái)也帶來了不小的打擊。
三、國外P2P網(wǎng)貸模式的借鑒
P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷程最早要追溯到1974年由穆罕默德在孟加拉創(chuàng)建的小額信貸。進(jìn)入21世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲入，在小額信貸的基礎(chǔ)上發(fā)展出P2P網(wǎng)貸模式。國外網(wǎng)貸平臺(tái)以英國的Zopa、美國的Prosper、LendingClub和Kiva四家平臺(tái)最為典型。在完善的個(gè)人信用體系的基礎(chǔ)上，國外平臺(tái)采取一系列措施，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，為借貸雙方提供更便捷、安全的投融資渠道。
(一)利用朋友關(guān)系降低信用風(fēng)險(xiǎn)
LendingClub作為Facebook的一個(gè)應(yīng)用登錄社交平臺(tái)，借款者可以在該應(yīng)用中發(fā)布借款請(qǐng)求，朋友、同學(xué)、同事等“熟人”能提高借款成功率。Prosper允許借款者建設(shè)自己的社區(qū)，邀請(qǐng)朋友、同事、親戚等加入Prosper平臺(tái)。社會(huì)關(guān)系網(wǎng)中的“熟人”掌握更多借款者的信息，能對(duì)借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)作出更準(zhǔn)確客觀的評(píng)估，以此進(jìn)行投資決策，而借款者也不必將自己的信用歷史公布給陌生人，提高了借款者信息的私密性。信用風(fēng)險(xiǎn)高的借款者會(huì)逐漸被淘汰，最終能夠降低整個(gè)平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于社會(huì)監(jiān)督與社會(huì)懲罰機(jī)制的存在，借款者會(huì)對(duì)違約成本收益進(jìn)行權(quán)衡。朋友關(guān)系對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的抑制作用是自發(fā)形成的，不需要平臺(tái)的強(qiáng)制參與，因而平臺(tái)利用朋友關(guān)系降低風(fēng)險(xiǎn)的成本小。社交資本的參與有效地降低了借款者的信用風(fēng)險(xiǎn)和違約率。
(二)利用小組關(guān)系降低信用風(fēng)險(xiǎn)
平臺(tái)成員根據(jù)自己意愿組成小組。成員申請(qǐng)入組時(shí)，小組會(huì)對(duì)其信息進(jìn)行審核，評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)，信用等級(jí)等條件類似的成員會(huì)逐漸形成一個(gè)小組。在小組審核后，風(fēng)險(xiǎn)低的借款者會(huì)被推薦給小組其他成員或由小組組長參與競(jìng)標(biāo)。由于被推薦為優(yōu)質(zhì)借款列表能夠吸引更多投資者，借款者會(huì)主動(dòng)降低自己的違約可能性。在借款者還款過程中，小組督促成員還款，成員發(fā)生違約時(shí)，小組組長將代其償還一定額度。以小組為基礎(chǔ)的“團(tuán)體支付”，降低了借款者違約給投資者帶來的經(jīng)濟(jì)損失。此外，小組黑名單的存在迫使借款者在做出決定前能夠權(quán)衡違約帶來的損失和收益，從而降低了借款者信用風(fēng)險(xiǎn)。
(三)限定貸款利率和限額
LendingClub將個(gè)人信用評(píng)級(jí)與貸款利率結(jié)合，不同信用等級(jí)對(duì)應(yīng)不同的固定利率水平。信用等級(jí)高的借款者以較低的利率獲得資金，融資成本低;而信用等級(jí)低的借款者要以高利率借入資金，承擔(dān)較高的融資成本。平臺(tái)用資金的高價(jià)格減少高風(fēng)險(xiǎn)的借款項(xiàng)目。為了抑制風(fēng)險(xiǎn)，Zopa和Prosper都對(duì)貸款額度做出規(guī)定，以小額貸款為主，成員只能在規(guī)定的額度內(nèi)借款，限制了未來可能的損失，降低了風(fēng)險(xiǎn)。
(四)要求投資者分散資金
國外各平臺(tái)均要求成員投資時(shí)將資金分散投入不同借款項(xiàng)目，降低風(fēng)險(xiǎn)。即使部分借款者違約，投資者可以用其他項(xiàng)目的投資回報(bào)彌補(bǔ)損失。
四、完善我國P2P網(wǎng)貸模式的對(duì)策
根據(jù)以上分析，本文提出以下對(duì)策，以完善我國P2P網(wǎng)貸模式。
(一)利用互聯(lián)網(wǎng)信息降低信用風(fēng)險(xiǎn)
互聯(lián)網(wǎng)社交平臺(tái)擁有大量應(yīng)用者的相關(guān)信息，如騰訊QQ、新浪微博擁有大量社會(huì)資本信息，騰訊微信、淘寶網(wǎng)擁有應(yīng)用者的交易信息。網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該利用這些信息評(píng)估借款者信用風(fēng)險(xiǎn)，提高借款者資信評(píng)估的準(zhǔn)確度和可信度，減少劣質(zhì)借款者和借款項(xiàng)目，降低投資者面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。為實(shí)現(xiàn)信息共享，提高透明度，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)該建立統(tǒng)一的借貸者信息庫，設(shè)置借款者黑名單。2015年1月，中央人民銀行首次開放個(gè)人征信系統(tǒng)的準(zhǔn)入閘門，8家征信機(jī)構(gòu)入圍。8家機(jī)構(gòu)中包括騰訊征信有限公司等網(wǎng)絡(luò)公司，為網(wǎng)貸平臺(tái)與社交平臺(tái)的合作奠定了基礎(chǔ)。
(二)網(wǎng)貸平臺(tái)與社交平臺(tái)合作
與社會(huì)信用體系完善的發(fā)達(dá)國家不同，發(fā)展中國家的社會(huì)信用體系不完善，社會(huì)信任度低，這種方式可能效果不明顯，但是網(wǎng)貸平臺(tái)可嘗試以新的方式與社交平臺(tái)合作，提高違約成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺(tái)與社交平臺(tái)合作，推出網(wǎng)貸應(yīng)用。網(wǎng)貸應(yīng)用要求交易方進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，提高信息的真實(shí)性;各成員只能申請(qǐng)一個(gè)網(wǎng)貸賬號(hào)，且綁定一個(gè)社交賬號(hào)，才能進(jìn)行借貸交易。一方面，通過社交圈發(fā)出借款請(qǐng)求，優(yōu)質(zhì)的小額借款者能夠提高借款的成功率。另一方面，一旦借款者違約，社交平臺(tái)和網(wǎng)貸平臺(tái)可以采用懲罰機(jī)制，提高違約成本，抑制違約行為。懲罰機(jī)制包括：當(dāng)借款者逾期累計(jì)額在限定范圍以內(nèi)，網(wǎng)貸平臺(tái)將在網(wǎng)貸應(yīng)用和社交平臺(tái)上發(fā)布合法的逾期公告，既達(dá)到輿論監(jiān)督作用，又能為其他投資者的決策提供借鑒;若借款者逾期累計(jì)額超過限定范圍，平臺(tái)將凍結(jié)社交賬號(hào)和網(wǎng)貸賬號(hào)，借款者無法在網(wǎng)貸平臺(tái)上借款，也無法使用該社交賬號(hào)。
(三)完善擔(dān)保制度或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度
首先，平臺(tái)應(yīng)考慮長遠(yuǎn)利益，從投資者利益出發(fā)，與無關(guān)聯(lián)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。如果平臺(tái)的貸款模式是債券流轉(zhuǎn)型，平臺(tái)應(yīng)該明確擔(dān)保權(quán)利主體，確保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，擔(dān)保方償付的款項(xiàng)能直接付給投資者，而非經(jīng)平臺(tái)之手，以降低道德風(fēng)險(xiǎn)。其次，平臺(tái)應(yīng)規(guī)范準(zhǔn)備金的使用，提高準(zhǔn)備金賬戶的透明度，為平臺(tái)借貸者提供風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的設(shè)立、走向、用途等信息。
(四)限定借款額度
網(wǎng)貸平臺(tái)可以根據(jù)借款者的社交記錄以及平臺(tái)的資信評(píng)級(jí)，規(guī)定各借款者的借款額度，資信評(píng)級(jí)高的借款者，能夠獲得較高的借款額度;相反，則只能獲得較低的借款額度。平臺(tái)應(yīng)減少大額貸款項(xiàng)目，集中于小額信貸，分散網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺(tái)應(yīng)明確要求投資者根據(jù)自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，分散投資，避免孤注一擲，造成無法彌補(bǔ)的損失。
參考文獻(xiàn)
1、供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究閆俊宏西北工業(yè)大學(xué)2007-04-01
2、Creditmetric模型及其對(duì)我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的借鑒范南金融論壇2002-05-20
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