保險風(fēng)險管理論文題目
保險風(fēng)險管理論文題目
保險風(fēng)險是指因保險企業(yè)制度不健全、管理不嚴(yán)格、經(jīng)營不規(guī)范以及保險業(yè)務(wù)固有的矛盾而誘發(fā)形成的風(fēng)險。學(xué)習(xí)啦小編整理了保險風(fēng)險管理論文題目，有興趣的親可以來閱讀一下!
保險風(fēng)險管理論文題目
我國工傷保險制度之重構(gòu)
我國保險投資組合研究
對完善我國保險監(jiān)管的探討與研究
中國保險市場營銷研究
建筑工程保險機(jī)制的研究
內(nèi)蒙古郵政保險代理公司發(fā)展戰(zhàn)略態(tài)勢分析
存款保險制度的國際比較研究
高等學(xué)校現(xiàn)行社會保險問題初探
保險的電話營銷策略研究
基于Struts+Spring+Hibernate架構(gòu)下保險行業(yè)收付系統(tǒng)設(shè)計與實施
企業(yè)價值鏈下保險營銷渠道整合策略
保險服務(wù)產(chǎn)業(yè)中口碑影響力之研究
船舶抵押權(quán)及相關(guān)保險之融資擔(dān)保功能法律研究
廣東保險中介市場發(fā)展研究
保險企業(yè)償付能力及其監(jiān)管研究
保險服務(wù)質(zhì)量評價方法及應(yīng)用研究
對我國通信運營企業(yè)的風(fēng)險管理和保險建議
長沙市新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險研究
中國個人住房貸款保險發(fā)展研究
保險經(jīng)紀(jì)公司(財險)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的設(shè)計與開發(fā)
中郵人壽保險公司發(fā)展戰(zhàn)略研究
士商(上海)有限公司保險方案設(shè)計
我國工傷保險法律制度探析
人壽保險營銷渠道管理研究
中國人壽財產(chǎn)保險株洲分公司營銷策略的優(yōu)化設(shè)計
數(shù)據(jù)挖掘算法在保險客戶分析中的應(yīng)用
溫室黃瓜低溫冷害保險決策支持系統(tǒng)
中日保險告知義務(wù)之比較及借鑒
保險誠信營銷現(xiàn)狀調(diào)查及改進(jìn)措施研究
數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在保險公司客戶流失預(yù)測中的應(yīng)用研究
保證保險合同法律制度研究
G公司機(jī)動車輛保險營銷渠道管理策略
平安保險公司非壽險營銷戰(zhàn)略研究
我國保險公司的經(jīng)營管理
用DEA方法評價中國有財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的公司
關(guān)于建立神華集團(tuán)公司職工過渡性補(bǔ)充養(yǎng)老保險的探討
保險推銷員營銷能力及培訓(xùn)遷移的研究
京逆農(nóng)村社會養(yǎng)老保險發(fā)展研究
我國失業(yè)保險制度的功能定位
我國保險公司營銷渠道建設(shè)問題研究
違反告知義務(wù)情形下保險人解除權(quán)研究
銀行保險及其效應(yīng)分析
我國失業(yè)保險與促進(jìn)再就業(yè)法律問題研究
西方人口老齡化與養(yǎng)老保險制度研究及啟示
經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度研究
基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的保險續(xù)期催交方法研究
北京市農(nóng)民工社會保險問題初探
商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理中保險的應(yīng)用研究
中國保險公司信息披露問題研究
保險風(fēng)險管理論文
保險公司風(fēng)險管理淺析
摘要：90年代以來，日本、美洲保險公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，特別是2008年，美國爆發(fā)了次貸危機(jī)，并進(jìn)而引發(fā)國際金融市場的強(qiáng)烈動蕩，同時也給國際保險業(yè)帶來了嚴(yán)重的損失。在歐洲，另一個大型金融集團(tuán)富通集團(tuán)也在經(jīng)歷著同樣的命運，經(jīng)過歐洲各國政府的鼎力協(xié)助，富通集團(tuán)最終通過結(jié)構(gòu)化的重組渡過了這次危機(jī)，但其股價也是一瀉千里，從中國平安保險集團(tuán)公司入股時候的每股近10歐元跌倒目前的2.22歐元(2010年5月12日收盤價)。鑒于保險公司破產(chǎn)產(chǎn)生的巨大影響，保險公司風(fēng)險管理工作為人們所日漸重視，無論是理論還是實踐角度都有很多成熟的經(jīng)驗和做法，本文從監(jiān)管和公司經(jīng)營的角度進(jìn)行了概況和總結(jié)。
關(guān)鍵詞：保險 風(fēng)險管理
伴隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新層出不窮，人身保險業(yè)所面臨的風(fēng)險日益復(fù)雜并迅速增加，對風(fēng)險管理工作以及對風(fēng)險管理的監(jiān)管要求都在不斷的提升。90年代以來，日本、美洲保險公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，促使人身保險行業(yè)風(fēng)險管理步入了前所未有的快速發(fā)展時期。
70年代末到90年代初，世界保險公司破產(chǎn)數(shù)量逐年遞增，特別是美國安然、世通公司等事件引致信用風(fēng)險加大，以及“911”事件的出現(xiàn)，激發(fā)了保險業(yè)對風(fēng)險管理的要求。同時，與銀行業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展進(jìn)程不同的是，監(jiān)管當(dāng)局對保險業(yè)風(fēng)險管理的推進(jìn)作用相對較小。截止2002年底，只有美國和加拿大的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求所有保險公司運用以計算機(jī)為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理模型，進(jìn)行風(fēng)險分析和資本充足率測試，其他國家保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司風(fēng)險監(jiān)管，仍采用以簡單、靜態(tài)比例分析為基礎(chǔ)的償付能力管理方式，面對保險業(yè)的整合趨勢及其主要風(fēng)險管理產(chǎn)品及衍生品市場的發(fā)展，這種方式不能充分揭示保險公司的風(fēng)險，難以確定其資本測充足性和財務(wù)的穩(wěn)健性。但這種狀況正在得到改觀，伴隨新《巴塞爾協(xié)議》Ⅱ的實施，國際金融監(jiān)管當(dāng)局將其監(jiān)管重點逐步轉(zhuǎn)向保險業(yè)，他們認(rèn)為在銀行業(yè)和保險業(yè)日益融合發(fā)展的環(huán)境下，保險公司正在將更多的資產(chǎn)投向金融市場，沒有理由對保險業(yè)和銀行業(yè)實施不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2000年歐盟開始對其成員國的保險公司推行償付能力系統(tǒng)，以期更好地量度保險公司的風(fēng)險程度，這些都對推進(jìn)國際保險業(yè)風(fēng)險管理進(jìn)程產(chǎn)生了積極影響。
保險公司風(fēng)險按照能否實施有效的風(fēng)險管理，可劃分為兩大類，一是能通過量化模型、情景模擬和極限測試等技術(shù)和方法等進(jìn)行有效管理的風(fēng)險，主要包括精算風(fēng)險、負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險、資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險、信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險;二是難以通過模型度量和有效管理的風(fēng)險，主要包括操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險等。由于保險業(yè)風(fēng)險管理發(fā)展較為緩慢，不僅目前能夠?qū)嵤┯行эL(fēng)險管理的公司，主要集中于一些國際知名的大型跨國公司，而且其所采用的風(fēng)險管理技術(shù)和方法的準(zhǔn)確性和深入性仍有許多不盡人意之處。因此，未來國際壽險業(yè)風(fēng)險管理要取得長足的進(jìn)步和發(fā)展，不僅需要在各種規(guī)模、各種類型的保險公司推廣普及實踐檢驗較為有效的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，而且需要不斷開發(fā)和提升風(fēng)險管理技術(shù)和方法，增強(qiáng)其準(zhǔn)確性和可操作性，充分發(fā)揮風(fēng)險管理的作用，提高風(fēng)險管理的水平。
二十世紀(jì)七十年代后，保險風(fēng)險逐步加大，主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是隨著利率波動的加劇，壽險保單價值和所選擇的利率波動性大幅度增加，傳統(tǒng)的精算方法會低估保險風(fēng)險;二是許多保險公司為追求較高的發(fā)展速度，保單定價較低，負(fù)債業(yè)務(wù)增長過快，資產(chǎn)業(yè)務(wù)并未同等幅度增長，保險風(fēng)險加大，直至出現(xiàn)償付能力不足;三是保險公司與銷售人員或銷售代理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)不一致增加了保險風(fēng)險，這是由于銷售機(jī)構(gòu)或人員為提取高額傭金，不僅會努力銷售傭金水平較高、保險公司贏利水平較低的產(chǎn)品，無視保險公司能否贏利，而且會對精算部門和產(chǎn)品開發(fā)部門施加巨大影響，促使其修改產(chǎn)品基礎(chǔ)率假設(shè)等以增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，增大了產(chǎn)品錯誤定價的可能性。經(jīng)過多年的研究和探索，許多大型保險公司采用以現(xiàn)代隨機(jī)估值技術(shù)為核心的精算風(fēng)險軟件如PTS軟件等，管理這類風(fēng)險。盡管如此，這些技術(shù)和方法仍然存在諸多缺陷和不足，如使用單因素分析技術(shù)，兩因素模型正在逐步推廣之中，軟件運行速度較低，缺乏分析保險風(fēng)險的數(shù)據(jù)等。
二十世紀(jì)九十年代以前，保險公司負(fù)債系統(tǒng)性風(fēng)險管理主要采用七種利率情景模擬來度量負(fù)債利率風(fēng)險。1992年以來，PTS和TAS等軟件系統(tǒng)逐漸成熟，許多保險公司購買了這些系統(tǒng)管理負(fù)債風(fēng)險，久期的計算在應(yīng)用初期誤差較大，目前精確度已很高，但凸性的計算仍處于不斷改進(jìn)和完善之中，這是由于相對久期測算，凸性對保費收入下降假設(shè)更加敏感，以及缺乏測算凸性所需要的相對利率變化保費收入下降與退保率之間關(guān)系的數(shù)據(jù)。為彌補(bǔ)凸性測算的不足，許多保險公司采用成百上千次的情景模擬，把握利率變化對保費收入和退保率的影響。
保險公司資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險因素較多，主要包括利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、提前支付風(fēng)險、不動產(chǎn)風(fēng)險和股票風(fēng)險。由于壽險資產(chǎn)大部分投資于固定收益產(chǎn)品，因此其中備受關(guān)注的風(fēng)險是利率風(fēng)險。在金融市場風(fēng)險管理發(fā)展較快的帶動下，保險公司資產(chǎn)的利率風(fēng)險管理水平較高，有的采用前述保險風(fēng)險管理軟件計算保險投資的久期和凸性，有的采用GAT和BLOOMBERG等計算方法更加審慎的軟件，有的則采用自己開發(fā)的軟件度量并管理投資風(fēng)險。保險公司其他資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險正不斷引入銀行業(yè)投資風(fēng)險分析軟件進(jìn)行管理。
在資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險度量方面，主要是以負(fù)債的公允價值或資產(chǎn)的產(chǎn)值為權(quán)重，通過計算每種業(yè)務(wù)及其對應(yīng)的資產(chǎn)的久期和凸性，進(jìn)而計算出公司全部負(fù)債和資產(chǎn)的久期與凸性，資產(chǎn)和負(fù)債的凸性差額與久期差額，并輔之以幾百次的情景模擬等，度量這種風(fēng)險;在風(fēng)險報告方面，不同公司報告這類風(fēng)險的周期不同，有的要求提供周報，有的則只需提供季報或年報，但對于資產(chǎn)中有期貨和期權(quán)投資品種的公司，報告以周報和月報為主;在風(fēng)險監(jiān)控方面，主要采用三種方式，一是設(shè)定投資風(fēng)險限額，即通過確定一定風(fēng)險水平下的投資組合結(jié)構(gòu)，對各類資產(chǎn)持有比例、行業(yè)集中度、投資品種選擇等設(shè)立風(fēng)險資本限額等，來管理和控制風(fēng)險，二是限制久期錯配幅度，即可以限制某產(chǎn)品線的久期錯配幅度，也可以限制加總的資產(chǎn)負(fù)債久期錯配幅度，例如對前者的限額可為1個月，而對后者的限制可為1年，三是限制情景模擬測算的因資產(chǎn)負(fù)債錯配引致?lián)p失額度，既可以情景模擬結(jié)果的損失概率分布，也可以限制模擬后的償付能力變動幅度。
保險公司非常注重管理公司的信用風(fēng)險，一般要求提供周報或月報。信用風(fēng)險評估主要采用外部評級與內(nèi)部評級相結(jié)合的方式，保險公司不僅參考外部評級如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪，以及本國監(jiān)管部門提供的評級結(jié)果，如美國NAIC(保險監(jiān)督官協(xié)會)證券評估部門提供的信用評級結(jié)果，而且采用類似標(biāo)準(zhǔn)普爾等國際評級機(jī)構(gòu)的評級方法進(jìn)行內(nèi)部評級，以徹底揭示自身面臨的信用風(fēng)險。在信用風(fēng)險的管理方面，不僅采用類似資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險管理的限額方式，對投資組合的行業(yè)分布、地區(qū)分布、類別選擇以及公司選擇制定風(fēng)險限額，而且還確定公司認(rèn)可的風(fēng)險較低的交易經(jīng)紀(jì)商、結(jié)算商和互換對手等名單，保證將信用風(fēng)險控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。
目前保險公司流動性風(fēng)險在風(fēng)險管理中處于較次要的地位，其原因主要在于以下幾點：一是過去保單以傳統(tǒng)保險為主，利率敏感性較低，當(dāng)利率逐步上升時，保單退保率和取消保單貸款需求增加，有的公司保單退保率曾高達(dá)60%，流動性風(fēng)險較大，而隨著保險產(chǎn)品由傳統(tǒng)型向分紅產(chǎn)品和投資連接產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，保單利率敏感性提高，保單貸款由固定利率轉(zhuǎn)向浮動利率，保單貸款利率與市場貸款利率差別逐漸縮小，消除了保單貸款套利空間，降低了保單退保率，增加了取消保單貸款成本，有效降低了流動性風(fēng)險;二是過去會計制度采用賬面價值分?jǐn)偟挠涃~方法，若在到期日前賣出債券，均需要確認(rèn)資本損益，這對正確判斷保險公司流動性產(chǎn)生較為不利的影響，而發(fā)展至今，這一記賬方法已經(jīng)廢棄，保險公司固定收益投資可隨時賣出而不會對其賬面價值和盈余產(chǎn)生不利影響。因此，目前，流動性風(fēng)險管理已經(jīng)不再作為風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，但仍需要予以關(guān)注，許多大型保險公司采用PTS、TAS或AQS等軟件進(jìn)行情景模擬和極限測試，通過50-100次的情景模擬，檢驗在利率曲線平移或傾斜時凈現(xiàn)金流是否為正。一般地，當(dāng)情景測試或極限測試結(jié)果顯示凈現(xiàn)金流為負(fù)時，若屬于較長時期的測試結(jié)果，則不會對當(dāng)前投資組合或產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)生任何影響，若屬于1年內(nèi)或1個季度內(nèi)的測試結(jié)果，則會引起相當(dāng)程度的關(guān)注，必要時會立刻調(diào)整投資組合乃至修訂產(chǎn)品定價。
總體看，雖然許多銀行風(fēng)險管理技術(shù)和模型來源于20年前保險業(yè)的精算技術(shù)和模型，但發(fā)展至今，國際保險業(yè)風(fēng)險管理水平與銀行業(yè)差距較大，保險業(yè)的風(fēng)險管理水平和技術(shù)比銀行業(yè)落后10年，銀行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)和模型將逐漸重新“輸回”保險業(yè)，尤其是在銀行業(yè)應(yīng)用中具有較大局限性的歷史模擬模型，非常適用于保險業(yè)風(fēng)險評估。
參考文獻(xiàn)：
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3.封進(jìn).中國壽險經(jīng)營的風(fēng)險研究.經(jīng)濟(jì)管理出版社,2002
4.萬峰.壽險公司經(jīng)營與管理[M].中國金融出版社，2002
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3.保險管理論文范例
4.保險論文參考范文