籌資管理論文(2)
籌資管理論文篇二
淺析企業(yè)籌資管理
【摘 要】隨著經(jīng)濟市場的不斷發(fā)展和市場經(jīng)濟體制的不斷完善，企業(yè)的競爭也變的越來越激烈，由于資金是一個企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與未來發(fā)展的原動力，所以企業(yè)只有在資金充足的情況下才可以正常的生產(chǎn)經(jīng)營，而正確的籌資方式能夠從企業(yè)的經(jīng)濟利益出發(fā)，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，因此企業(yè)的籌資管理對企業(yè)的生存發(fā)展起著十分重要的作用。并且列舉了企業(yè)在籌資管理中存在的一些問題，針對這些問題提出了相應(yīng)的對策。
【關(guān)鍵詞】籌資風險;管理制度;籌資規(guī)模;籌資渠道;員工素質(zhì)
一、中國石油韓城市片區(qū)芝西站籌資管理的現(xiàn)狀
中國石油陜西銷售分公司渭南銷售公司芝西加油站位于韓城市芝川鎮(zhèn)芝西村，本加油站2011年4月開始建站，2011年5月28日正式運營，占地面積2400平方米，雨棚面積630平方米。站內(nèi)是地埋臥式鋼油管，總罐容量120立方米，其中柴油罐2個，單罐容量30立方米;汽油罐2個，單罐容量為30立方米。加油機3臺雙槍，主要經(jīng)營93#汽油、柴油及各類潤滑油。2013年銷售任務(wù)為4800噸，潤滑油8噸，便利店15萬元。員工7人，站經(jīng)理1名，核算員1名，計量員1名，加油員4名，實行12小時倒班制。目前是一座二星級加油站。硬件設(shè)備已有：監(jiān)控設(shè)施、澳科液位儀、電話報警系統(tǒng)、加油站管理系統(tǒng)、卡系統(tǒng)等，目前均運行正常。
二、中國石油韓城市片區(qū)芝西站籌資管理存在的問題
中國石油韓城市片區(qū)芝西站屬于中小型企業(yè)?，F(xiàn)在大多數(shù)中小型企業(yè)的資金來源是自籌的，資金來源單一，社會化程度不夠，難以適應(yīng)市場需求的變化。投資方式也主要為短期投資模式。長期以來中小型企業(yè)融資難、擔保難一直是制約中小型企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。由于傳統(tǒng)觀念以及中小型企業(yè)相對嚴重的經(jīng)營不穩(wěn)定性，負債過多使得銀行對其貸款的積極性不高，再加上國家在政策上扶助不足，中小型企業(yè)融資成本高、風險大，企業(yè)信用等級低。財務(wù)人員素質(zhì)整體偏低、財務(wù)管理意識不強。大部分中小型企業(yè)在創(chuàng)辦之初是由自己的親屬擔任會計、出納，這些人多數(shù)沒有經(jīng)過正規(guī)的專業(yè)知識培訓，缺乏財務(wù)管理的基本知識，法制觀念淡薄，對財務(wù)會計法律法規(guī)缺乏充分的理解和認識。大多數(shù)中小型企業(yè)財會人員都沒有經(jīng)過專門化、系統(tǒng)化的知識教育，沒有明確的專職財務(wù)管理人員，財務(wù)管理的職能由會計人員或企業(yè)主管人員兼職，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，責任無證上崗的現(xiàn)象極其嚴重。另外，在有些中小型企業(yè)里，會計人員是經(jīng)營者的親戚，這明顯與會計制度是相悖的。財務(wù)控制薄弱，監(jiān)管力度差。中小企業(yè)相當部分屬于私營性質(zhì)，企業(yè)的投資者同時也是經(jīng)營者，這種模式給企業(yè)的財務(wù)管理帶來了負面影響。具體表現(xiàn)在對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn);應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難;存貨控制薄弱，造成資金呆滯;重錢不重物，資產(chǎn)流失嚴重。中小企業(yè)內(nèi)部控制制度總的來說殘缺不全，財務(wù)清查制度、成本核算制度、財務(wù)收支審批制度等基本制度不健全。中小企業(yè)大多數(shù)仍是家長式管理，財務(wù)是由老板單線控制，但是往往又控制不住，于是出現(xiàn)了財務(wù)整體管理混亂、會計基礎(chǔ)工作薄弱、缺乏風險控制系統(tǒng)等情況。
在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，由于市場機制的作用，任何一個市場主體的利益都具有不確定性，存在蒙受一定經(jīng)濟損失的可能，即不可避免地要承擔一定的風險。由于自身規(guī)模較小，所以它們總是想盡快收回投資，很少考慮企業(yè)的長期發(fā)展。大部分中小型企業(yè)將眼光放在近期盈利上，沒有長期的投資意識。以至于造成市場有任何的一點波動就將導(dǎo)致許多企業(yè)喪生破產(chǎn)。中小型企業(yè)財務(wù)預(yù)警嚴重滯后于企業(yè)管理實踐的需要，財務(wù)分析信息不能全面、系統(tǒng)的反映企業(yè)的財務(wù)狀況。沒有建立相應(yīng)的財務(wù)風險預(yù)警機制，企業(yè)無法應(yīng)對這些突如其來的變化。
三、導(dǎo)致籌資管理問題出現(xiàn)的原因
1.內(nèi)部融資不足。內(nèi)部融資：即將自己的儲蓄(留存盈利和折舊)轉(zhuǎn)化為投資的過程。外部融資：即吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。隨著技術(shù)的進步和生產(chǎn)規(guī)模的擴大，單純依靠內(nèi)部融資已經(jīng)很難滿足企業(yè)的資金需求。內(nèi)部融資是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉(zhuǎn)化為重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。內(nèi)部融資對企業(yè)資本的形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風險性等特點。相對于外部融資，它可以減少信息不對稱問題及與此有關(guān)的激勵問題，節(jié)約交易費用，降低融資成本，增強企業(yè)剩余控制權(quán)。但是，內(nèi)部融資能力及其增長，要受到企業(yè)的盈利能力、凈資產(chǎn)規(guī)模和未來收益預(yù)期等方面的制約。企業(yè)要有強勁的融資能力和正確的融資動機。融資能力是指企業(yè)信譽如何，還錢能力如何，有沒有投資前景和良好的開發(fā)項目，企業(yè)是否具有資金管理運營的人才等。融資動機涉及到企業(yè)是否有必要擴充資金來源以及新資金將用來干什么。內(nèi)部融資是健康藥業(yè)獲取發(fā)展資金的重要途徑，在成熟的市場經(jīng)濟國家，中小企業(yè)所用資金中來自企業(yè)自身的利潤和折舊等其他資金通常占60%。而在我國，據(jù)有關(guān)部門調(diào)查，即使民營經(jīng)濟比較發(fā)達的溫州，中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別占40%和20%。而健康藥業(yè)有限公司的內(nèi)部融資比例占30%，銀行借款占70%。所以說企業(yè)內(nèi)部融資不足的問題給健康藥業(yè)有限公司的籌資問題帶來了一定影響。芝西加油站內(nèi)部融資不足是因為資金獲利不穩(wěn)定。不可能做出精確預(yù)算，只能靠提升自身管理決策水平來改變這種狀況。
2.融資依然以銀行貸款為主。健康藥業(yè)有限公司從銀行等金融機構(gòu)獲得的資金占到了70%以上，對銀行等金融機構(gòu)的依賴程度很高，目前的籌資方式以銀行貸款為主要方式。健康藥業(yè)有限公司的間接融資不足，目前看來，主要存在以下的新問題。間接融資方式單一，主要依靠銀行。實際上，間接融資不僅指銀行貸款，還包括票據(jù)貼現(xiàn)、租賃融資、基金融資等方式。在我國，這幾種間接融資方式中，由于商業(yè)信用和票據(jù)貼現(xiàn)還處于起步階段，發(fā)展滯后。因此，健康藥業(yè)有限公司極少通過票據(jù)貼現(xiàn)進行融資;由于經(jīng)濟體制的制約和經(jīng)營思想觀念落后等原因，通過租賃融資的也很少;各種風險投資基金和創(chuàng)業(yè)基金，對健康藥業(yè)有限公司而言還是一個生疏的新生事物，只有少數(shù)高科技中小企業(yè)可以利用這種間接融資方式進行融資;銀行貸款則由于服務(wù)品種多樣，手續(xù)簡單快捷所以成為健康藥業(yè)有限公司過的外部融資的主要方式。 3.管理人員缺乏法制觀念，內(nèi)部控制意識淡薄。該企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)認為內(nèi)部控制就是控制企業(yè)成本，就是財務(wù)人員的事情，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制缺乏實質(zhì)的控制內(nèi)容，僅停留在內(nèi)部會計控制上，參與內(nèi)部控制管理的也只有財務(wù)人員，沒有形成對企業(yè)經(jīng)營的全過程控制，這給中小企業(yè)的經(jīng)營活動帶來了極大的風險。
4.缺乏健全的管理制度。管理水平較低，缺乏長遠戰(zhàn)略眼光。大部分中小企業(yè)是民營企業(yè)，基本上還沿襲著家庭式的管理模式，在組織、人事、勞動、財務(wù)會計、生產(chǎn)經(jīng)營、市場營銷等方面的管理缺乏規(guī)范，財務(wù)制度不健全。面對陌生的海外市場環(huán)境，缺乏市場調(diào)查能力。另外，我國的中小企業(yè)缺乏長遠戰(zhàn)略眼光、品牌意識和核心競爭力。
5.負債規(guī)模使得企業(yè)籌資風險大。負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。企業(yè)負債規(guī)模大，利息費用支出增加，由于收益下降而導(dǎo)致喪失償付能力或破產(chǎn)的可能性增大。負債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，籌集長期資金卻采用了短期借款，都會增加企業(yè)的籌資風險。原因是：第一，如果健康藥業(yè)使用長期借款來籌資，它的利息費用在相當長的時期中將固定不變，但如果企業(yè)用短期借款來籌資，則利息費可能會有大幅波動;第二，健康藥業(yè)大量短期借款，并將短期借款用于長期資產(chǎn)，則當短期借款到期時，會出現(xiàn)難以籌集到足夠的現(xiàn)金來補償短期借款的風險，此時，債權(quán)人由于企業(yè)財務(wù)狀況差而不愿意將短期借款長期用。則企業(yè)有可能被迫宣告破產(chǎn);第三，長期借款的融資速度慢，成本高，而且還有一些限制性條款。
四、解決芝西加油站籌資管理存在問題的對策
1.要加強健康藥業(yè)內(nèi)部融資能力。首先創(chuàng)新貸款方式。銀行貸款面臨的主要是信用風險，中小企業(yè)自身的信用水平較低，缺少或缺乏不動產(chǎn)抵押物，相比于大型企業(yè)，中小企業(yè)成為銀行貸款的洼地。一方面，企業(yè)要規(guī)范公司治理，增強自身素質(zhì)，給金融機構(gòu)樹立良好的外部形象。利用股權(quán)、專利技術(shù)、無形資產(chǎn)、票據(jù)及其它動產(chǎn)進行質(zhì)押或抵押貸款。另一方面，雖然政府出臺了金融促發(fā)展的政策，大型商業(yè)銀行設(shè)立了中小企業(yè)信貸營業(yè)部，但從實際運行情況來看，可謂“雷聲大，雨點小”，中小企業(yè)并沒有得到多少實惠。政府可以仿照當年政策性銀行的設(shè)立，從宏觀全局的角度設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行，由相關(guān)行業(yè)的專家及銀行從業(yè)人員組成貸款審查小組，根據(jù)細分行業(yè)評估貸款企業(yè)的風險水平，制定一套嚴格并有效的貸款審批體系。健康藥業(yè)有限公司要通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，通過優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，改造增強企業(yè)后勁，同時引導(dǎo)企業(yè)加強管理，面向市場，樹立競爭意識，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。要強化信用概念，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系，健康藥業(yè)有限公司必須強化信用意識，保全銀行債權(quán)，按時還本付息，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。健康藥業(yè)除了應(yīng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立起與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效財務(wù)制度，提高信用水平。
2.擴寬健康藥業(yè)的籌資渠道。籌資的渠道除了銀行貸款，還可以采取融資租賃這一渠道。融資租賃，是出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商對承租人提供資金融通為目的而購買設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同已支付租金為代價，而獲得設(shè)備的長期使用權(quán)。金融租賃能夠為健康藥業(yè)有限公司提供一定的資金支持，利用金融租賃方式購買設(shè)備，健康藥業(yè)有限公司可以在不投入或少投入的情況下，獲得所需設(shè)備的使用權(quán)，待投產(chǎn)經(jīng)營后，再從營業(yè)收入中分期支付租金，實際上相當于取得了銀行貸款。這樣健康藥業(yè)有限公司在自身積累較低的情況下不但同樣可以更新先進設(shè)備，而且可以把自己的有限資金另作他用，有利于企業(yè)提高自己的資金利用效率。同時利用金融租賃進行融資，限制條件少，辦手續(xù)方便，可以降低健康藥業(yè)有限公司的融資成本。然而，新的、更廣泛的資金保證，能在增加業(yè)務(wù)量、拓展業(yè)務(wù)范圍方面助你一臂之力?；I集資金要有明確目的，國有大型建筑企業(yè)要想突破發(fā)展中的資金不足問題，構(gòu)筑通暢的融資平臺，除了對現(xiàn)有的貸款融資、金融租賃等方式進一步深入應(yīng)用外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營及財務(wù)狀況，并考慮宏觀經(jīng)濟政策的變化等情況，選擇較為合適的融資方法，尋求適合自身特點的新的融資方式。通過分析借鑒，現(xiàn)今的債券融資、信托融資可以是今后拓寬的主要方向。
3.強化中小企業(yè)管理者內(nèi)部控制意識。重視企業(yè)內(nèi)部管理的領(lǐng)導(dǎo)的水平企業(yè)內(nèi)部管理者的水平和素質(zhì)思想要提高，加強內(nèi)部控制的觀念和意識，辦好事情，花好錢，完善制度，重視權(quán)力的制約，提醒，增加資金安全，增加策略的使用，減少企業(yè)風險，增加企業(yè)目標實現(xiàn)的保障。
4.提高員工的素質(zhì)。(1)重視員工道德修養(yǎng)和內(nèi)部控制的制度企業(yè)重視倫理道德規(guī)范，明確目標，認同觀念，增加企業(yè)內(nèi)部控制的觀念、概念和意識，行為舉止受到內(nèi)部控制的牽制和制約。提高員工素質(zhì)，減少誤操作帶來的風險要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險，財務(wù)管理人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。要想從根本上防范財務(wù)風險。關(guān)鍵還是要財務(wù)人員勤練內(nèi)功，提高業(yè)務(wù)水平，加強全體員工的道德修養(yǎng)。(2)提高企業(yè)全體員工對內(nèi)部控制的認識，中小企業(yè)應(yīng)充分認識到內(nèi)部控制的重要性，一是提高中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的的內(nèi)控意識及控制職能，管理者是否重視對內(nèi)部控制是否有效有著很大的影響，因此，管理人員要以身作則，帶頭積極的執(zhí)行內(nèi)部控制制度。二是要提高員工的綜合素質(zhì)，加強員工對法律規(guī)范的學習，強化內(nèi)控規(guī)范意識。(3)增進企業(yè)管理層與內(nèi)部員工的互信關(guān)系。內(nèi)部控制的效果，取決于企業(yè)員工的控制意識和行為，更取決于企業(yè)管理層的重視程度。企業(yè)管理層注重內(nèi)部控制，尊重員工的心理需求，強調(diào)溝通和交流，便能減少管理者與被管理者之間的隔閡，形成強大的合作能力，促進整個企業(yè)健康、持續(xù)、快速發(fā)展。
5.完善籌資管理的制度。加強管理制度，工作規(guī)范，技術(shù)規(guī)范。要做到分工明確。這樣才能帶動整個企業(yè)步入正軌化。金融機構(gòu)應(yīng)當對健康藥業(yè)等企業(yè)提供金融支持，努力改進金融服務(wù)，增強服務(wù)意識，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當改善信貸管理，擴展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)像健康藥業(yè)這樣的中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸機構(gòu)，為這類企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機制、約束機制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。健康藥業(yè)有限公司應(yīng)該不斷去提高財務(wù)管理人員的風險意識，財會部門除了自覺搞好規(guī)范化、標準化、制度化建設(shè)以外，還必須通過特有的核算和監(jiān)督手段，去制約企業(yè)的整個運營過程，使企業(yè)能夠順利的運行下去。面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，健康藥業(yè)還應(yīng)該設(shè)置高效的財務(wù)管理制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)能夠有效的運行，用以防范財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)環(huán)境的變化而產(chǎn)生的財務(wù)風險。
總之，合理的籌資管理是企業(yè)合理、正確發(fā)展的基石，在公司發(fā)展過程中有著重要地位。合理的籌資方式可以降低公司的經(jīng)營風險，同時也能提高公司的收入，擴大公司的生產(chǎn)規(guī)模。在籌資管理過程中應(yīng)完善企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)解決健康藥業(yè)有限公司籌資困難的方法、確定財務(wù)結(jié)構(gòu)、籌資規(guī)模，控制負債經(jīng)營風險、正確選擇籌資方式、選擇適當?shù)幕I資時機、采用不同渠道，確定合理的籌資結(jié)構(gòu)、加強財務(wù)監(jiān)控機制，提高商業(yè)信用價值。使企業(yè)能更清楚、詳細地明白籌資管理的重要性。有了對籌資管理問題的分析和解決才會為企業(yè)的快速發(fā)展提供有效方式，使公司避免發(fā)生經(jīng)營風險，健康發(fā)展。
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