淺議國內(nèi)保險投資存在的問題及對策論文
淺議國內(nèi)保險投資存在的問題及對策論文
保險投資指保險企業(yè)在組織經(jīng)濟補償過程中,將積聚的各種保險資金加以運用,使資金增值的活動。保險投資原則是保險投資的依據(jù)。早在1862年,英國經(jīng)濟學家貝利(A.A.Bailey)就提出了壽險業(yè)投資的五大原則,即:安全性;最高的實際收益率;部分資金投資于能迅速變現(xiàn)的證券;另一部分資金可投資于不能迅速變現(xiàn)的證券;投資應有利于壽險事業(yè)的發(fā)展。以下是學習啦小編為大家精心準備的:淺議國內(nèi)保險投資存在的問題及對策相關(guān)論文。內(nèi)容僅供參考,歡迎閱讀!
淺議國內(nèi)保險投資存在的問題及對策全文如下:
【摘 要】本文通過對我國保險投資情況的闡述,以蘭州市地區(qū)為例,運用保險投資理論,分析現(xiàn)階段我國保險資金運用在投資方式、投資渠道、投資結(jié)構(gòu)、風險管理、人才培養(yǎng)等方面存在的問題,并從風險控制、機制運作等方面提出有效的解決對策。
【關(guān)鍵詞】保險投資;存在問題;解決對策
一、保險投資的現(xiàn)狀分析
隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展,保費收入年平均增長速度達到了32.8%左右。同樣,蘭州保險行業(yè)也不例外,保險投資在數(shù)量上和規(guī)模上都呈遞增趨勢,2013年保費收入達65.58924億元,較2012年增長10.44%;總資產(chǎn)為315.6667億元,同比增長11.93%;投資額高達292.7650億元,增長11.39%。全國保險資金主要投向銀行存款、國債、金融債券、企業(yè)債券、證券投資資金等。2013年,全國保險投資資金銀行存款達28156.42億元,占比37.12%;蘭州也達到了103.318億元的規(guī)模,占比35.29%;而證券投資基金相對投資額較小,全國只有4021.91億元,占比6.17%;蘭州證券投資資金額為17.009億元,占比5.34%。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析可看出,蘭州保險資金投資渠道變化基本和全國保持一致,即:銀行存款投資額逐漸增加,國債投資額基本保持相對穩(wěn)定,金融債券、企業(yè)債券投資額也呈現(xiàn)遞增的趨勢,證券投資基金的投資額每年雖有所增加,但增加幅度比較小。
二、保險投資存在的問題
1.保險投資集中風險大
2013年,蘭州市甚至全國保險資金都主要投資于銀行存款、國債、金融債券、企業(yè)債券、和證券投資基金,全國總規(guī)模達65565.12億元,占比85.61%,風險嚴重集中。由于我國對保險業(yè)投資比例控制過嚴,保險業(yè)資金大量閑置,留有高達14.39%的資金應付償付性需求,無疑大大降低了收益,蘭州市也不例外。
2.保險投資結(jié)構(gòu)不合理
目前,蘭州市保險投資仍大量集中于國債等一些低收益水平的有價證券。保險公司的大量閑置資金多來自于壽險資金,而投資收益遠滿足不了對壽險的到期收益支付。資金投資運用率很低,結(jié)構(gòu)單一。另外,從全國來看,保險資金主要用于銀行存款,保險投資所占比重不到 50%。
3.保險投資收益率偏低
保險投資收益率水平不高,蘭州市保險投資收益率較全國比較更偏低。在2009年,全國保險投資收益率達到6.41%,均高于近4年的收益率,呈現(xiàn)先下降后有所回升的態(tài)勢,2013年增長到5.09%。而蘭州市投資收益率也不容樂觀,2009年投資收益率為5.62%,達到最高點之后保險投資收益率均呈下降的趨勢或小范圍上下波動。
4.保險投資環(huán)境不理想
中國資本市場建設和發(fā)展的時間短,尚處于初期發(fā)展階段,構(gòu)成資本市場的股票市場和債券市場的運作,在不同程度還存在缺陷,而這些缺陷直接影響保險投資的收益。作為資本市場重要組成部分的債券市場結(jié)構(gòu)很不合理:中長期債券較少,公司債券的規(guī)模與交易活躍程度無法滿足保險投資的需求。
5.保險資金運用管理不科學
保險資金運用的安全、穩(wěn)健、科學、高效是保證保險公司健康發(fā)展的重要條件。而目前蘭州市保險公司在資金運用過程中缺乏科學的預測、決策及完善的資金管理體系,對投資結(jié)構(gòu)、投資品種、投資方向、投資期限、投資效益等方面缺乏科學的精算和評估,容易形成不良資產(chǎn)。
三、解決保險投資問題的對策1.合理組合,分散非系統(tǒng)風險
非系統(tǒng)風險是微觀因素的變動而引起的風險,包括信用風險、經(jīng)營風險、財務風險等,與保險公司本身的投資技術(shù)、管理水平等息息相關(guān),可以采用分散化的投資策略來規(guī)避。當保險公司選擇了一種投資方式以后,仍需采取投資組合策略,采取多品種投資的方式,以分散投資風險。
2.多樣化投資,提高收益率
目前,蘭州市保險投資大部分集中于銀行存款和國債,利率下調(diào)引起的利差損失巨大。因此,可以增加投資基礎(chǔ)設施債權(quán)和債券領(lǐng)域,在分散風險的基礎(chǔ)上,既能增加投資渠道,還可以為保險公司帶來穩(wěn)定的收益;也可以嘗試性向房地產(chǎn)行業(yè)、住房抵押貸款、不動產(chǎn)進行投資,增加附加值,提高自身的競爭力。
3.完善市場,創(chuàng)良好投資環(huán)境
資本市場的發(fā)達程度制約并決定著保險投資發(fā)展的水平,而完善的資本市場是保險投資的必要條件:第一,能為保險投資提供各種投資工具,使保險公司能夠根據(jù)保險資金的期限、結(jié)構(gòu)、風險和收益要求等特點選擇投資工具,按照資產(chǎn)負債管理理論對資產(chǎn)和負債進行匹配;第二,使保險公司能夠有充分的投資選擇,在運用合理的投資組合下獲取最大的投資收益;第三,創(chuàng)新的資本產(chǎn)品也為保險投資以及保險業(yè)務的創(chuàng)新與發(fā)展提供了平臺。
4.管理專業(yè)化,培養(yǎng)人才
第一,建立規(guī)范化、制度化、科學化的保險資產(chǎn)管理體制,提高保險投資管理的專業(yè)化水平。第二,加強保險投資人才隊伍建設,制定長期人才培養(yǎng)計劃,建立專業(yè)化投資隊伍,提高投資管理水平。第三,加強風險管理,確保保險公司的交易行為符合監(jiān)管機構(gòu)的各項要求。第四,利用買斷式回購調(diào)整收益結(jié)構(gòu),探索建立新的交易和盈利模式。
5.調(diào)整方向,加強監(jiān)管力度
監(jiān)管的目的在于防止各種風險及違規(guī)的情況,保護行業(yè)更好的發(fā)展。在危機面前,監(jiān)管機關(guān)應利用政策對保險業(yè)積極扶持,為保險業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件。特別是對保險公司償付能力的監(jiān)管,應制定綜合的指標體系,綜合全面的考察保險公司的經(jīng)營水平。