利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響論文

　　推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革不僅是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要,也是中國(guó)金融業(yè)改革開(kāi)放的客觀要求。利率市場(chǎng)化后對(duì)商業(yè)銀行的影響日益彰顯,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將增大。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家推薦的利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響論文，供大家參考。

　　利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響論文范文一：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

　　摘要：利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理產(chǎn)生重大影響，使之市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨更多的挑戰(zhàn)。但是，利率市場(chǎng)化也為商業(yè)銀行提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，比如擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、推動(dòng)金融創(chuàng)新及優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)等。因此，研究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響具有重要的意義。

　　關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn);機(jī)遇

　　利率市場(chǎng)化將利率的決定權(quán)交給貨幣市場(chǎng)，根據(jù)市場(chǎng)供求水平由市場(chǎng)主體共同決定利率。在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，所有市場(chǎng)參與者都是利率的接受者，這將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和管理產(chǎn)生重大影響，同時(shí)也帶來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇?？傊适袌?chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行具有雙重的影響，下面就面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇進(jìn)行分析。

　　一、商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中的風(fēng)險(xiǎn)

　　利率市場(chǎng)化勢(shì)必會(huì)加大商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)等，使商業(yè)銀行面臨更多的挑戰(zhàn)。

　　(一)利率風(fēng)險(xiǎn)

　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率變動(dòng)而使金融機(jī)構(gòu)的收益或損失不確定性。利率市場(chǎng)化以后，利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)加大。從我國(guó)目前的現(xiàn)狀看，商業(yè)銀行的存貸款期限是嚴(yán)重失衡的，存款中定期存款和儲(chǔ)蓄存款占了相當(dāng)?shù)谋戎?，而貸款中短期貸款則占主要份額。這表明，我國(guó)銀行業(yè)的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，利率的下調(diào)制約了商業(yè)銀行的凈利差收入，加大期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

　　其次，基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)加劇。利差收入目前是銀行主要收入來(lái)源，利率市場(chǎng)化初期，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行存貸款利差會(huì)有縮小的趨勢(shì)，加劇基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　再者，收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)提高。長(zhǎng)期利率一般要高于短期利率，即收益曲線(xiàn)的斜率為正。如果貨幣政策的逆向短期操作，短期利率可能會(huì)高于長(zhǎng)期利率，收益率曲線(xiàn)由正變負(fù)，銀行的長(zhǎng)期未清償浮動(dòng)利率貸款的重新定價(jià)利率與短期存款利率的利差就會(huì)大幅度降低甚至為負(fù)。

　　(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　利率市場(chǎng)化使利率水平逐步由市場(chǎng)的資金供給和需求決定，深刻影響企業(yè)和個(gè)人的融資和理財(cái)需求，從而影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性水平。例如，當(dāng)居民和企業(yè)預(yù)期利率上升時(shí)，為了減少未來(lái)融資成本，現(xiàn)時(shí)企業(yè)的貸款需求會(huì)放大;而居民的儲(chǔ)蓄意愿會(huì)向后推遲，造成銀行的預(yù)期資金來(lái)源減少，從而造成銀行流動(dòng)性供給不足，引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。反之，預(yù)期利率下降會(huì)降低商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)銀行存在資金利率缺口時(shí)，利率的變化將會(huì)對(duì)銀行利率資產(chǎn)和負(fù)債產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到銀行的資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性。

　　(三)信用風(fēng)險(xiǎn)

　　利率市場(chǎng)化后，當(dāng)利率水平持續(xù)快速上升，特別是存在超高利率時(shí)，借款人為了高額利潤(rùn)，會(huì)從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。從而使信貸市場(chǎng)貸款項(xiàng)目質(zhì)量整體下降，增加未來(lái)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化中的機(jī)遇

　　利率市場(chǎng)化同時(shí)為商業(yè)銀行帶來(lái)良好的發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)商業(yè)銀行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、提升管理水平及優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)等。

　　(一)利率市場(chǎng)化有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)

　　利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行配置資源提供了比較好的基礎(chǔ)，在利率市場(chǎng)化的條件下，銀行獲得了自主的定價(jià)權(quán)，資金價(jià)格能有效地反映資金的供求關(guān)系，從而推動(dòng)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和資源的最優(yōu)的配置。一方面，商業(yè)銀行可以充分地考慮目標(biāo)收益、經(jīng)營(yíng)成本、客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)差異等因素，從而確定不同的利率水平，實(shí)行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)相匹配和有差別化的價(jià)格戰(zhàn)略;另一方面，銀行可以實(shí)施主動(dòng)的負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)成本。

　　(二)利率市場(chǎng)化有利于商業(yè)銀行開(kāi)展金融創(chuàng)新

　　利率風(fēng)險(xiǎn)加大商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力，也推動(dòng)企業(yè)與個(gè)人客戶(hù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，客觀上要求商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、賺取利潤(rùn)及滿(mǎn)足客戶(hù)需要的目的?，F(xiàn)實(shí)中，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化程度的加深，國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)推出了結(jié)構(gòu)性的存款，利率互換、固定利率貸款等產(chǎn)品，不斷滿(mǎn)足客戶(hù)由于利率市場(chǎng)化衍生出來(lái)的新需求。

　　(三)利率市場(chǎng)化有利于提升商業(yè)銀行管理水平

　　利率市場(chǎng)化能夠推動(dòng)銀行更加關(guān)注市場(chǎng)的變化，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和成本意識(shí)，提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。在利率市場(chǎng)化的條件下，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與市場(chǎng)利率有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，有利于提高績(jī)效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。此外，依據(jù)內(nèi)部利率確定市場(chǎng)定價(jià)，也有利于銀行減少內(nèi)部縱向的差別，有利于降低管理成本。

　　(四)利率市場(chǎng)化有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)

　　在商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中，實(shí)行利率市場(chǎng)化，取消利率管制，各商業(yè)銀行可以充分利用資金價(jià)格差異來(lái)吸收公眾存款。資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶(hù)以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)商業(yè)銀行客戶(hù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

　　總之，利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行發(fā)展提供了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力。

　　利率市場(chǎng)化對(duì)銀行的影響論文范文二：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

　　2012年6月8日，中國(guó)人民銀行在時(shí)隔三年半來(lái)首次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。而此前，按照央行的有關(guān)規(guī)定，我國(guó)一般金融機(jī)構(gòu)存款利率不允許有浮動(dòng)區(qū)間，而貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍。此舉意味著利率市場(chǎng)化改革重啟，引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和高度熱議。

　　7月6日，央行再次將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍，并于2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步推進(jìn)。

　　2013年12月8日，中國(guó)人民銀行宣布自12月9日起，銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人(存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu))可在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款憑證，即所謂的“同業(yè)存單”。暫停了16年的同業(yè)存單發(fā)行重新啟動(dòng)，不僅有利于提高銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平和流動(dòng)性管理能力，也將促進(jìn)利率市場(chǎng)化提速，再次引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的展望。

　　一、利率市場(chǎng)化改革的原因

　　上世紀(jì)90年代后期以來(lái)，政府開(kāi)始強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)要素價(jià)格的合理化與市場(chǎng)化。資金是重要的生產(chǎn)要素，利率是資金的價(jià)格，利率市場(chǎng)化是生產(chǎn)要素價(jià)格市場(chǎng)化的重要方面。利率市場(chǎng)化推進(jìn)節(jié)奏也一直是金融熱點(diǎn)問(wèn)題，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。

　　我國(guó)利率市場(chǎng)化是在借鑒世界各國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署穩(wěn)步推進(jìn)的?？傮w思路是先貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化，后存貸款利率市場(chǎng)化。存貸款利率市場(chǎng)化的思路是“先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”。

　　我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程從1996年銀行間同業(yè)拆借利率放開(kāi)為標(biāo)志，國(guó)內(nèi)的債券市場(chǎng)利率，同業(yè)拆借利率，貼現(xiàn)利率都已基本實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)，外幣利率市場(chǎng)化基本到位，貸款利率的下限已取消，關(guān)鍵在于存款利率的上限需要進(jìn)一步放開(kāi)。

　　進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革的原因主要有以下三點(diǎn)。 首先，利率市場(chǎng)化改革是充分發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用的必然要求。1992年，我國(guó)確立了建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革目標(biāo)，要讓市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)性作用，以此實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。利率作為非常重要的資金價(jià)格，應(yīng)該在市場(chǎng)有效配置資源的過(guò)程中起到基礎(chǔ)性的調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。

　　其次，利率市場(chǎng)化不僅反映金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)權(quán)，也反映客戶(hù)的選擇權(quán)。我國(guó)市場(chǎng)化改革從一開(kāi)始就強(qiáng)調(diào)尊重企業(yè)的自主權(quán)，利率市場(chǎng)化正是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)自主定價(jià)權(quán)的重要前提。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)客戶(hù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和偏好提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，客戶(hù)也可以根據(jù)自己的需求從不同的金融機(jī)構(gòu)選擇差異化的產(chǎn)品。利率市場(chǎng)化充分反映了差異化金融產(chǎn)品和服務(wù)的供求關(guān)系和金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和定價(jià)。

　　最后，利率市場(chǎng)化改革是宏觀調(diào)控的需要。宏觀調(diào)控，特別是在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下以間接調(diào)控為基本特征的中央銀行貨幣政策，需要有一個(gè)順暢、有效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，并對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的形成產(chǎn)生必要的影響。貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的效率不僅取決于中央銀行貨幣政策的市場(chǎng)化取向，而且取決于金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民行為的市場(chǎng)化程度，即他們必須對(duì)市場(chǎng)信號(hào)做出理性的反應(yīng)。如果他們不能完全按照市場(chǎng)準(zhǔn)則運(yùn)行，即不能對(duì)市場(chǎng)信號(hào)，包括中央銀行的間接調(diào)控信號(hào)做出理性反應(yīng)，那么貨幣政策工具就不能通過(guò)對(duì)貨幣信貸條件的調(diào)節(jié)來(lái)實(shí)現(xiàn)其政策目標(biāo)，貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程就會(huì)受到阻礙，貨幣政策效果就會(huì)被削弱。

　　二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

　　利率市場(chǎng)化的推進(jìn)必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理產(chǎn)生重大影響，對(duì)其利潤(rùn)造成沖擊，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

　　1、存貸利差收窄，銀行盈利下降 美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化初期通常會(huì)導(dǎo)致銀行凈息差下降到原先水平的80%-90%甚至更低，其原因在于銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，“競(jìng)爭(zhēng)放貸、高息攬存”導(dǎo)致存貸利差縮小。

　　在取消利率管制初期，銀行為爭(zhēng)奪存款競(jìng)相提高存款利率，導(dǎo)致負(fù)債成本上升;成本上升加大銀行經(jīng)營(yíng)壓力，放貸競(jìng)爭(zhēng)由此加劇，貸款利率在初期(前五年)會(huì)有下行壓力，而銀行無(wú)法迅速調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)將貸款投向更具議價(jià)能力的領(lǐng)域，這導(dǎo)致資產(chǎn)收益下降。

　　因此利率市場(chǎng)化初期會(huì)有“存款利率上升+貸款利率下降”的組合發(fā)生。此外，為了爭(zhēng)奪客戶(hù)，銀行服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，這又增加銀行的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，進(jìn)一步降低銀行的利潤(rùn)水平。

　　但從更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度(五年以后)來(lái)看，隨著銀行逐步調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，貸款利率會(huì)逐步企穩(wěn)甚至回升。

　　2、銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降 從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化會(huì)促使銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，可能會(huì)導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。一旦出現(xiàn)大規(guī)模壞賬，將給銀行帶來(lái)巨大損失，甚至出現(xiàn)銀行危機(jī)。

　　利率市場(chǎng)化后，為了對(duì)沖掉存款成本上升對(duì)利潤(rùn)的擠壓，銀行會(huì)產(chǎn)生①擴(kuò)大貸款規(guī)模的沖動(dòng);②將生息資產(chǎn)向收益率較高的貸款傾斜的沖動(dòng)。

　　以美國(guó)為例，在利率市場(chǎng)化初期，銀行存款利率迅速上升導(dǎo)致存貸利差和凈息差收窄。之后銀行通過(guò)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，增加收益率較高的貸款(如房地產(chǎn)抵押貸款)在總貸款中的占比，以及增加貸款、垃圾債券在總資產(chǎn)中的占比，逐步使存貸利差和凈息差回到利率市場(chǎng)化之前的水平。

　　然而隨著20世紀(jì)80年代美國(guó)垃圾債券、房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的破滅，垃圾債券的違約率、房地產(chǎn)貸款的拖欠率不斷攀升，銀行不良資產(chǎn)大幅上升，盈利能力劇烈下滑，彼時(shí)美國(guó)銀行業(yè)的重要主體——儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)大量倒閉，“儲(chǔ)貸危機(jī)”爆發(fā)。

　　3、存款占比下降、貸款占比上升

　　由于利率市場(chǎng)化對(duì)利率產(chǎn)生影響，從而對(duì)存款、貸款產(chǎn)生影響。理論上，由于利率市場(chǎng)化導(dǎo)致銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，存款成本上升，存款壓力加大，商業(yè)銀行會(huì)進(jìn)行金融創(chuàng)新，積極通過(guò)非存款來(lái)源(比如發(fā)債、借款等)獲取資金，因此，存款占負(fù)債的比重將下降，而其他資金來(lái)源的占比將上升。

　　從美國(guó)的情況來(lái)看，美國(guó)銀行業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化與上述推論一致，即存款占比下降，其他負(fù)債的占比上升。存款占比從1970年的91%下降到1986年的82%，之后進(jìn)一步下降，到2008年下降到72%。

　　由于存款利率上升導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)成本增加，從而迫使商業(yè)銀行主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，無(wú)論是美國(guó)還是日本的商業(yè)銀行其貸款在總資產(chǎn)中的比重都顯著上升。美國(guó)的商業(yè)銀行從利率市場(chǎng)市場(chǎng)化初期的的52%提高到1990年的62%，上升了近10個(gè)百分點(diǎn)。日本從1989年開(kāi)始貸款利率市場(chǎng)化，采用銀行業(yè)平均融資成本決定貸款利率，之后貸款占比出現(xiàn)系統(tǒng)性上移，從53%上升到1997年的65%。

　　這一變化甚至可能迫使監(jiān)管機(jī)構(gòu)上調(diào)貸存比的限制。

　　4、利息收入占比下降，非息收入占比上升，中間業(yè)務(wù)發(fā)展 由于存款利率的上升提高了存款成本，使得利息支出增加，因而凈利息收入在總收入中的占比下降。美國(guó)自實(shí)施利率市場(chǎng)化以來(lái)，凈利息收入占比就持續(xù)下降，從1970年的81.1%到1995年的65.2%。而與此同時(shí)，非利息收入則上升了約16個(gè)百分點(diǎn)。這表明利率市場(chǎng)化使銀行的盈利模式發(fā)生了改變，從利息收入逐漸向中間業(yè)務(wù)收入傾斜。

　　利率市場(chǎng)化之后，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式、收入結(jié)構(gòu)將有所改變，利息收入占比下降、非息收入占比上升。這是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)加劇的一個(gè)必然結(jié)果，在所有利率市場(chǎng)化的國(guó)家中沒(méi)有例外。十二五規(guī)劃指出，我國(guó)將擴(kuò)大直接融資占比、縮小間接融資占比，融資結(jié)構(gòu)的變化必然反映到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的變化上。如果我國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步放開(kāi)，某些商業(yè)銀行將會(huì)選擇擴(kuò)大投資與交易資產(chǎn)的比例，從而整體來(lái)看，中間業(yè)務(wù)將不斷擴(kuò)大。

　　5、迫使商業(yè)銀行加速金融創(chuàng)新

　　正如實(shí)體企業(yè)變遷的主要推動(dòng)力是技術(shù)創(chuàng)新一樣，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要推動(dòng)力之一正是金融創(chuàng)新。

　　從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行依次經(jīng)歷了存款創(chuàng)新、貸款創(chuàng)新、衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的金融創(chuàng)新路徑，從而使得存貸業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的重要性下降，投資與交易類(lèi)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的重要性上升。

　　資產(chǎn)證券化是最重要的金融創(chuàng)新之一。商業(yè)銀行可以把貸款從金融市場(chǎng)化上出售，從而刺激了商業(yè)銀行的放貸熱情。資產(chǎn)證券化可以突破貸存比的限制，很多貸款對(duì)應(yīng)的不是存款，而是直接在金融市場(chǎng)上出售。

　　除了貸款類(lèi)資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新，商業(yè)銀行本身也參與金融市場(chǎng)，從而投資與交易類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，尤其對(duì)于很多大型銀行來(lái)說(shuō)更為顯著。

　　銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇必然迫使金融機(jī)構(gòu)加速金融創(chuàng)新，盡管我們尚不清楚創(chuàng)新的品種或創(chuàng)新的工具，但存款創(chuàng)新、貸款創(chuàng)新、衍生品創(chuàng)新是必經(jīng)之路。其實(shí)，近年來(lái)規(guī)模不斷擴(kuò)大的銀行理財(cái)產(chǎn)品就是一種存款創(chuàng)新。

　　6、銀行業(yè)集中度上升，中小銀行或會(huì)尋求聯(lián)盟合作

　　利率市場(chǎng)化對(duì)銀行吸收存款、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資金運(yùn)作、中間業(yè)務(wù)能力等方面提出更高要求，銀行間的分化將逐步顯現(xiàn)。在優(yōu)勝劣汰的行業(yè)洗牌過(guò)程中，銀行業(yè)間的并購(gòu)行為將導(dǎo)致行業(yè)集中度上升。

　　中小銀行或會(huì)通過(guò)合作聯(lián)盟的方式，共同面對(duì)利率市場(chǎng)化沖擊和國(guó)有大行的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，共同化解經(jīng)營(yíng)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。2012年4月24日，包括民生銀行、包商銀行、哈爾濱銀行、吉林銀行、成都銀行等數(shù)十家中小銀行在內(nèi)的亞洲金融合作聯(lián)盟成立。此種性質(zhì)的銀行聯(lián)盟在中國(guó)銀行業(yè)尚屬首次，作為一個(gè)非政府、非營(yíng)利的組織，該聯(lián)盟旨為成員提供合作平臺(tái)，共建風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程推進(jìn)，銀行間“抱團(tuán)取暖”式的業(yè)務(wù)合作將會(huì)進(jìn)一步深化。

　　三、商業(yè)銀行對(duì)利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)之舉

　　隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，商業(yè)銀行在正視利率市場(chǎng)化帶來(lái)的挑戰(zhàn)的同時(shí)，必須從自身的情況出發(fā)，積極加快業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，改善服務(wù)質(zhì)量，提升商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　1、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略

　　利率市場(chǎng)化可能會(huì)減少商業(yè)銀行的利差收入，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和發(fā)展中間業(yè)務(wù)方式尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。一是大力拓展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將加大，這必然帶來(lái)大量利率風(fēng)險(xiǎn)管理需求，商業(yè)銀行作為金融中介可以推出以利率為標(biāo)的物的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。商業(yè)銀行利用這些利率衍生工具既可以為企業(yè)、個(gè)人提供服務(wù)，同時(shí)也可以用來(lái)規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)，增加收入。二是加大中間業(yè)務(wù)比重。中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行依托銀行業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，代理客戶(hù)辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有較大的發(fā)展?jié)摿?，商業(yè)銀行應(yīng)該在適應(yīng)利率市場(chǎng)化需求的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)出符合我國(guó)國(guó)情特點(diǎn)的中間業(yè)務(wù)種類(lèi)，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)規(guī)模，增加中間業(yè)務(wù)收入。

　　2、提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善風(fēng)險(xiǎn)管理及定價(jià)機(jī)制

　　利率市場(chǎng)化將會(huì)使利率波動(dòng)的頻率和幅度提高，帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)，而且利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后導(dǎo)致流動(dòng)性壓力加大，因此需要建立完善、高效的風(fēng)險(xiǎn)管理及定價(jià)機(jī)制。一是風(fēng)險(xiǎn)管理理念必須向長(zhǎng)期穩(wěn)健型轉(zhuǎn)變。要提足撥備、控制杠桿，關(guān)鍵是將風(fēng)險(xiǎn)作為績(jī)效考核指揮棒的內(nèi)在要素，推進(jìn)RAROC和EVA考核，從會(huì)計(jì)利潤(rùn)最大化觀念向股東利益最大化轉(zhuǎn)變，從短期行為向長(zhǎng)效發(fā)展轉(zhuǎn)變，根本上確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。二是完善風(fēng)險(xiǎn)治理。建立由董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部等完善的風(fēng)險(xiǎn)治理結(jié)構(gòu)，尤其要完善內(nèi)控機(jī)制。利率市場(chǎng)化將帶來(lái)很大的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，需要做好定價(jià)授權(quán)與盡職免責(zé)的設(shè)計(jì)，否則既可能出現(xiàn)高利率、高風(fēng)險(xiǎn)冒險(xiǎn)行為，也可能出現(xiàn)“人情利率”，沒(méi)有完善的內(nèi)控機(jī)制就很難控制風(fēng)險(xiǎn)。三是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。傳統(tǒng)的行政式管理架構(gòu)要向垂直、矩陣式管理轉(zhuǎn)變，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性，縮短風(fēng)險(xiǎn)管理傳導(dǎo)和決策鏈條，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率。相應(yīng)地，業(yè)務(wù)管理架構(gòu)從部門(mén)銀行向流程銀行轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)的“四級(jí)經(jīng)營(yíng)”向短鏈條管理轉(zhuǎn)化，提高專(zhuān)業(yè)化水平，逐步建立業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和內(nèi)控部門(mén)三道風(fēng)險(xiǎn)防線(xiàn)。四是提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。要積極推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施，廣泛推廣VaR等風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù);要加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化主動(dòng)負(fù)債管理，強(qiáng)化缺口管理機(jī)制;要加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)研究和管理，盡快彌補(bǔ)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理短板。

　　3、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶(hù)為中心，走差異化發(fā)展道路

　　利率市場(chǎng)化使資金價(jià)格放開(kāi)，價(jià)格工具成為了重要的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)手段，這使商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將不僅僅是“產(chǎn)品”的競(jìng)爭(zhēng)，更是“服務(wù)”和綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，我國(guó)各商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、營(yíng)運(yùn)管理模式等方面都呈現(xiàn)出趨同性，為在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，商業(yè)銀行一方面必須對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，最大限度地適應(yīng)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，另一方面必須真正建立起以客戶(hù)為中心的發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)質(zhì)量，爭(zhēng)取在客戶(hù)擁有數(shù)量和質(zhì)量上掌握主動(dòng)，努力挖掘客戶(hù)的貢獻(xiàn)度，不斷加深客戶(hù)的忠誠(chéng)度，以此在激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取更大的生存及發(fā)展空間。