在充分的市場競爭條件下，企業(yè)平均利潤率趨近于零，中小企業(yè)只有創(chuàng)新才能取得競爭優(yōu)勢。正因為如此，中小企業(yè)從來都是技術(shù)創(chuàng)新的主要力量。美國高新技術(shù)企業(yè)75%以上是由中小企業(yè)發(fā)展而來的。但與此同時，由于技術(shù)創(chuàng)新面臨的技術(shù)風險和市場風險、模仿者的跟進以及技術(shù)擴散所產(chǎn)生的外部利益，中小企業(yè)自主技術(shù)創(chuàng)新市場供給不足。為了增加供給，新企業(yè)所得稅法大幅度地調(diào)整了稅收優(yōu)惠政策，明確地把中小企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)作為重點扶持對象。但稅收政策工具在實施過程中有時候會無效甚至出現(xiàn)設(shè)計者不期望出現(xiàn)的結(jié)果，即逆向調(diào)節(jié)問題，需要謹慎地予以關(guān)注，并不斷地進行政策調(diào)整。

　　一、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的特點及其配套的稅收政策工具

　　我國政府和學術(shù)界關(guān)注中小企業(yè)問題，起因于對我國企業(yè)改制過程中所產(chǎn)生的大量隱性失業(yè)人口可能會引起社會不公平和社會不穩(wěn)定的擔憂。其切入點是，中小企業(yè)能夠吸納大量的就業(yè)人口，維持居民收入水平，保持社會穩(wěn)定。最初人們經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，影響中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸主要是資金問題，為此，原國家經(jīng)貿(mào)委于1999年制定了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》，國務(wù)院辦公廳于2000年轉(zhuǎn)發(fā)了該指導意見，期望通過國家和地方財政資金的政策性擔保，提升中小企業(yè)信用能力，解決融資難題。后來人們又把研究的視角轉(zhuǎn)向了技術(shù)創(chuàng)新，期望通過中小企業(yè)創(chuàng)新能力的提升，保證資金的使用效益，從而從根本上解決融資問題，并藉此提高國家綜合競爭力。所以，新企業(yè)所得稅法以此為導向，為支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新安排了多項優(yōu)惠政策，包括稅率優(yōu)惠、技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入減免、創(chuàng)業(yè)投資抵稅等;新企業(yè)所得稅法還從單純扶持中小企業(yè)，延伸到同時扶持為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，體現(xiàn)了對稅收政策工具的使用逐步趨于理性和成熟。

　　企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主要有三個制約因素，其一是風險，其二是資金，其三是外部性。特別是外部性因素，決定了技術(shù)創(chuàng)新具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，單靠市場機制這只“看不見的手”并不能增加其有效供給，必須借助于政府公共財政政策，包括減免稅等政策工具，幫助企業(yè)提高創(chuàng)新能力、規(guī)避創(chuàng)新風險、增加技術(shù)創(chuàng)新的市場供給。減免稅是最直接和最有效的稅收政策工具之一，它可以使稅收工具趨于中性，相對增加稅后收益，降低企業(yè)風險;減免稅還可以減少企業(yè)現(xiàn)金流出，相對增加現(xiàn)金流入，緩解企業(yè)資金緊張的局面;對創(chuàng)新型中小企業(yè)外部合作者減免稅，還可以使科學研究、技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化等各市場主體獨立的技術(shù)創(chuàng)新活動聯(lián)合起來，以分散技術(shù)和市場風險;減免稅同時也是對技術(shù)創(chuàng)新外部利益的補償，可以縮小技術(shù)創(chuàng)新期望收益與實際收益之間的差距。

　　(一)技術(shù)創(chuàng)新的風險性與技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免政策

　　企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動，具有風險綜合性強且風險指數(shù)高的特征。其一，技術(shù)創(chuàng)新投資量大、時間跨度長、不確定性強，尤其是前期科學研究，成功的把握更小。其二，技術(shù)創(chuàng)新環(huán)節(jié)較多，對應(yīng)的風險也比較多。技術(shù)創(chuàng)新必須經(jīng)過科學研究、技術(shù)開發(fā)、中間試驗和產(chǎn)業(yè)化等幾個階段，同時必須承擔技術(shù)風險、開發(fā)風險和市場風險等多重風險;特別是市場風險，是部分中小企業(yè)所無力承擔的，客觀上要求中小企業(yè)把部分創(chuàng)新活動分散給其他利益主體，以期將風險控制在可以接受的范圍之內(nèi)。

　　目前，企業(yè)所得稅法主要是運用技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免稅政策工具，鼓勵中小企業(yè)向其他經(jīng)濟主體轉(zhuǎn)讓技術(shù)，同時鼓勵其他經(jīng)濟主體承接技術(shù)，參與科技成果的中間試驗和產(chǎn)業(yè)化活動，共擔技術(shù)創(chuàng)新風險。

　　(二)技術(shù)創(chuàng)新的外部性與稅率優(yōu)惠政策

　　技術(shù)創(chuàng)新具有外部效應(yīng)，它不但會部分地向“免費信息使用者”提供無代價的信息資源，而且還會誘導“模仿者”跟進，從而產(chǎn)生技術(shù)擴散效應(yīng)。技術(shù)創(chuàng)新所帶來的技術(shù)擴散效應(yīng)，非常有利于國家整體技術(shù)創(chuàng)新能力的提升。所以，技術(shù)創(chuàng)新具有公共產(chǎn)品屬性，不應(yīng)當屬于純粹的私人投資范疇。技術(shù)創(chuàng)新所具有的公共產(chǎn)品性質(zhì)，決定了技術(shù)創(chuàng)新成果的原創(chuàng)者不可能也不應(yīng)當通過壟斷市場的方法完全控制技術(shù)創(chuàng)新的外部利益，因而其外部利益損失也不可能完全通過市場途徑得到補償;即創(chuàng)新風險是由私人承擔的，而創(chuàng)新收益卻為社會所共享。鑒于此，如果沒有國家財稅政策干預(yù)，那么理性的中小企業(yè)都會自動放棄自主創(chuàng)新戰(zhàn)略，而選擇跟隨戰(zhàn)略或模仿創(chuàng)新戰(zhàn)略，從而窒息企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的活力。

　　目前，企業(yè)所得稅法主要是運用減免稅、優(yōu)惠稅率等政策工具，增加技術(shù)創(chuàng)新收益水平，以期維持私人利益與外部利益的平衡，實現(xiàn)風險與收益對等，保護中小企業(yè)的創(chuàng)新熱情。

　　(三)技術(shù)創(chuàng)新資金的短缺性與投資抵稅政策

　　如上所述，技術(shù)創(chuàng)新必須經(jīng)過科學研究、技術(shù)研究、中間試驗、市場開發(fā)等階段，每一個階段都需要大量的資金投入，特別是中后期的中間試驗和市場開發(fā)階段對資金需求量更大。但是，由于技術(shù)創(chuàng)新活動的高風險性，中小企業(yè)很難通過正常的銀行信用方式融入必要的資金。其一，創(chuàng)新企業(yè)的資產(chǎn)主要表現(xiàn)為無形的知識資本，由于其在會計確認方面所存在的不確定性，以及在會計計量方面所存在的不可靠性等原因，致使目前以知識資本為代表的無形資產(chǎn)并沒有被完全納入到財務(wù)報表體系之中。得不到會計這一目前最具有權(quán)威性的估價體系的認可，無形資產(chǎn)的價值便無從真實體現(xiàn)，自然也難以通過抵押的方式獲得與其內(nèi)在價值相稱的等量現(xiàn)金貸款。其二，技術(shù)創(chuàng)新活動不符合金融資本安全性和流動性要求，如果不大幅度提高融資成本，是根本無法吸引信貸資本的。目前，按照國家扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行都專門為中小企業(yè)安排有一定比例的貸款配額，但是這畢竟不是一種市場行為。站在銀行的立場上來看，貸款配額的對象是不應(yīng)該分配給創(chuàng)新型中小企業(yè)的，商業(yè)銀行約束風險并沒有錯。其三，科技創(chuàng)新的實施者與資金的供給者之間存在信息不對稱現(xiàn)象。為了控制外部利益，技術(shù)創(chuàng)新成果信息并非是完全開放的，自然無法滿足潛在的資金供給者的信息需求。信息是決策的基礎(chǔ)，信息供給不足，必然會導致資金擁有者裹足不前。

　　目前，企業(yè)所得稅法主要是運用創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資抵稅等政策工具，增加創(chuàng)業(yè)投資收益，抵消投資風險，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)向中小企業(yè)融資，以增加創(chuàng)新資金的有效供給。

　　二、企業(yè)所得稅的逆向調(diào)節(jié)現(xiàn)象

　　對于逆向調(diào)節(jié)，我國理論界最早關(guān)注的稅種是個人所得稅，它泛指高收入者少納稅、低收入者多納稅的反常現(xiàn)象。企業(yè)所得稅作為直接稅體系中最主要的一個主體稅種，同樣也存在逆向調(diào)節(jié)問題。如原企業(yè)所得稅有關(guān)地區(qū)稅收優(yōu)惠的規(guī)定，目的是支持落后地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，結(jié)果卻使地區(qū)差距進一步拉大，即所謂的越幫越貧、越扶越弱。逆向調(diào)節(jié)現(xiàn)象的存在，說明所得稅在制度設(shè)計方面還存在問題。新企業(yè)所得稅 法取消了一般企業(yè)的稅收優(yōu)惠，規(guī)范了地區(qū)優(yōu)惠，重點支持企業(yè)技術(shù)進步，鼓勵產(chǎn)業(yè)升級的導向十分明確。但是，經(jīng)濟活動的動態(tài)性、經(jīng)濟現(xiàn)象的隱蔽性、創(chuàng)新活動的復(fù)雜性以及稅收政策工具的時滯性，使稅收工具極有可能因為被曲解和規(guī)避而失效，甚至收到與預(yù)期相反的效果。

　　(一)虧損后轉(zhuǎn)的逆向調(diào)節(jié)問題

　　就收益實質(zhì)而言，虧損結(jié)轉(zhuǎn)屬于納稅人應(yīng)有的權(quán)利;但是就稅法權(quán)力而言，虧損結(jié)轉(zhuǎn)又可以被視為稅收優(yōu)惠。我國《企業(yè)所得稅法》第十八條規(guī)定：“企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長不得超過五年”?？梢姡覈惙▽ζ髽I(yè)虧損補償采取的是后轉(zhuǎn)制。根據(jù)后轉(zhuǎn)制，納稅人前期虧損可以抵消后期所得(以五年期為限，且不可中斷計時)，但納稅人前期所得不得抵消后期虧損;換言之，解繳入庫的稅款是不可以退庫的?？梢姡潛p后轉(zhuǎn)的政策效應(yīng)取決于企業(yè)收益的穩(wěn)定性、時間效力和強度。虧損后轉(zhuǎn)是稅法授予納稅人的一項普適權(quán)，并不是專門針對創(chuàng)新型中小企業(yè)的。但是由于中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新活動中的特殊地位以及其所獨有的高風險性，該政策工具對于創(chuàng)新型中小企業(yè)具有特殊意義。由于收益的單一性和高風險性，創(chuàng)新型中小企業(yè)所得稅稅基不穩(wěn)，收益波動大，不規(guī)則性強，虧損不能抵補的風險大。因此，僅就該政策工具而言，創(chuàng)新型中小企業(yè)的實際稅負要高于一般企業(yè)，會對其技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生負激勵效應(yīng)。不僅如此，虧損后轉(zhuǎn)還有可能導致其他稅收政策工具失效，如出于納稅成本考慮，企業(yè)通常會理性地控制正、負納稅義務(wù)狀態(tài)，刻意地安排研發(fā)支出時間，使前期出現(xiàn)虧損，后期出現(xiàn)盈利，而不管這種安排是否符合商業(yè)目的。

　　(二)利息稅前扣除的逆向調(diào)節(jié)問題

　　從費用與所得的因果關(guān)系角度考察，利息是對業(yè)主所得的分配，而不是對業(yè)主所得的扣除;也就是說，利息不應(yīng)當視為一項費用在稅前扣除。所以，允許利息稅前扣除，應(yīng)當視為一項稅收優(yōu)惠。既然利息可以在稅前扣除，那么利息支出便具有了稅收屏蔽作用。因而，企業(yè)實際承擔的債務(wù)成本總是會低于其名義成本，所得稅稅率越高，稅收屏蔽的功效越顯著。但是，為了防止納稅人以利息支出為名，行非法轉(zhuǎn)移利潤、規(guī)避納稅義務(wù)之實，所得稅法一般都會對債務(wù)利息的扣除范圍和標準作出限制性規(guī)定。

　　如上所述，創(chuàng)新型中小企業(yè)無形資產(chǎn)比重大，收益不穩(wěn)定，其流動性風險通常會高于商業(yè)銀行設(shè)定的警界線，迫使其不得不轉(zhuǎn)向資金成本較高的非金融企業(yè)融資。但是，所得稅法對非金融企業(yè)貸款利息迫不得已的歧視性規(guī)定，削弱了創(chuàng)新型中小企業(yè)稅收屏蔽的自動保護功能，導致其實際稅率要高于一般企業(yè)，會對其技術(shù)創(chuàng)新融資形成負激勵。

　　(三)研發(fā)費用加計扣除的逆向調(diào)節(jié)問題

　　為了鼓勵企業(yè)加大科技投入，提高自主創(chuàng)新能力，《企業(yè)所得稅法》第三十條規(guī)定：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)計入當期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除;形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。

　　研發(fā)費用允許加計扣除的部分，并不是企業(yè)實際費用支出。所以，研發(fā)費用允許加計扣除可以視為稅法賜予納稅人的額外的稅收優(yōu)惠，類似于財政補貼，在企業(yè)盈利的情況下，它會直接減少企業(yè)現(xiàn)金流出，使企業(yè)現(xiàn)金流量得以流動增長，對于現(xiàn)金流量不足的中小企業(yè)具有特別重要的財務(wù)意義。但是，研發(fā)費用只能在其發(fā)生的當期加計扣除，意味著如果當期的利潤強度達不到扣除標準或者當期發(fā)生虧損，那么就等于放棄了研發(fā)費用加計扣除的權(quán)利。

　　研發(fā)費用只能在發(fā)生的當期加計扣除的規(guī)定，還會導致其他稅收政策工具無效。例如，快速折舊是幫助企業(yè)保全資金，鼓勵企業(yè)不斷進行技術(shù)創(chuàng)新的一種非常有效的稅收工具，但是如果將快速折舊與研發(fā)支出并用，則很可能會置企業(yè)于負納稅義務(wù)的境地，導致加計扣除無從落實。所以，為了保證研發(fā)支出能夠足額地加計扣除，納稅人有可能會理性地選擇放棄對固定資產(chǎn)進行快速折舊，從而導致快速折舊政策工具無效。

　　可見，研發(fā)費用加計扣除政策工具極易對包括創(chuàng)新型中小企業(yè)在內(nèi)的高風險產(chǎn)業(yè)的研發(fā)活動產(chǎn)生逆向調(diào)節(jié)。

　　(四)技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免稅的逆向調(diào)節(jié)問題

　　為了鼓勵企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)，提高技術(shù)創(chuàng)新成果的商品化率，《企業(yè)所得稅法》第二十七條規(guī)定：一個納稅年度內(nèi)，居民企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得不超過500萬元的部分，免征企業(yè)所得稅;超過500萬元的部分，減半征收企業(yè)所得稅。這一政策規(guī)定意味著，如果納稅人完全封閉地和獨立地開展技術(shù)創(chuàng)新的全部活動，并獨立地承擔技術(shù)創(chuàng)新過程的全部風險的話，那么就可以使自己處于無納稅義務(wù)狀態(tài);反之，則必然會使自己部分地或完全地處于納稅義務(wù)狀態(tài)，除非技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入在免征額之下。

　　顯然，技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得減免稅政策工具并不完全鼓勵納稅人將技術(shù)開發(fā)風險和市場開發(fā)風險等進行隔離，對期望通過技術(shù)合作而分散風險的活動形成負激勵，會抑制合作創(chuàng)新。

　　(五)優(yōu)惠稅率的逆向調(diào)節(jié)問題

　　為了照顧小型微利企業(yè)，并鼓勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)所得稅法專門設(shè)置了一檔照顧稅率和一檔優(yōu)惠稅率。《企業(yè)所得稅法》第二十八條規(guī)定：符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅;國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。足見我國為了扶持中小企業(yè)發(fā)展，推動企業(yè)技術(shù)進步，不惜以犧牲稅率統(tǒng)一性為代價的決心。

　　優(yōu)惠稅率固然可以使企業(yè)最大限度地保全現(xiàn)金，但與此同時，人為地在不同企業(yè)之間設(shè)置稅率差異，不可避免地會產(chǎn)生納稅人通過資本弱化、轉(zhuǎn)讓價格、企業(yè)并購嫁接(改變納稅人身份)等方式，轉(zhuǎn)移利潤、規(guī)避所得稅的問題，從而加大稅收監(jiān)管的難度。優(yōu)惠稅率還會導致其他稅收政策工具無效或弱化。優(yōu)惠稅率越低，利息稅前扣除、研發(fā)費用加計扣除和快速折舊等政策工具的激勵效果越差。

　　三、政策建議

　　目前，技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為可以替代勞動和資本的最為重要的經(jīng)濟增長要素和引擎，而稅收是增強企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的最有效和最直接的手段之一。美國經(jīng)濟學家曼斯菲爾德在20世紀80年代中期對美國、加拿大和瑞典所實施的研發(fā)稅收抵免效果的實證分析表明，稅收刺激使研發(fā)支出增加近2%。而我國現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策對科技創(chuàng)新的促進作用有限，相關(guān)研究結(jié)果表明稅收政策激勵效果不明顯。需要加以改進。

　　(一)所得稅虧損彌補模式和期限調(diào)整

　　虧損結(jié)轉(zhuǎn)問題，實質(zhì)上是如何消除對納稅人虧損征稅所產(chǎn)生的不利后果。企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，企業(yè)是盈利還是虧損，只有等到企業(yè)壽命結(jié)束才能確定。所以，盈虧確認是以會計分期為前提的，也只有如此，所得稅款才能及時入庫。但是，分期確認盈虧，并不能割斷和否定各個會計期間盈虧的互濟關(guān)系。本期盈利，只能說明本期收入與費用配比的結(jié)果是盈利的，并不代表在整個壽命期內(nèi)收入與費用配比的結(jié)果也是盈利的;企業(yè)出現(xiàn)虧損的時候也是如此。所以，本期的盈利應(yīng)當允許與其他期間的虧損互抵，否則，就可能會出現(xiàn)對虧損征稅的問題?；谏鲜鲈?，準許虧損結(jié)轉(zhuǎn)已成為世界各國普遍遵循的稅收慣例。

　　如果把視角拓寬到國際范圍，那么虧損結(jié)轉(zhuǎn)的基本方法有兩種：一是準許前后結(jié)轉(zhuǎn)，如加拿大規(guī)定為 前轉(zhuǎn)3年，后轉(zhuǎn)7年;美國規(guī)定為前轉(zhuǎn)3年，后轉(zhuǎn)5年;印度尼西亞為前轉(zhuǎn)5年，后轉(zhuǎn)8年。二是只準向后結(jié)轉(zhuǎn)，如阿根廷規(guī)定后轉(zhuǎn)10年;法國、巴西和泰國規(guī)定為后轉(zhuǎn)5年;英國、新西蘭、新加坡規(guī)定可以無限期結(jié)轉(zhuǎn)。后轉(zhuǎn)操作簡便，但企業(yè)卻會在虧損的情況下，仍然承擔著以前年度的稅款。

　　從理論上講，只有當虧損抵補期限可以向前和向后無限期結(jié)轉(zhuǎn)，才能完全避免對虧損征稅，才符合所得征稅的實質(zhì)。虧損前轉(zhuǎn)，即為納稅人設(shè)定負納稅義務(wù)，涉及到前期已征稅款退稅問題，對于現(xiàn)金流量不足的納稅人具有特別重要的意義。處于負納稅義務(wù)地位的企業(yè)通常都是成長期的小型企業(yè)以及從事大型高風險投資項目的企業(yè)。這類企業(yè)大多缺乏資金，資本成本較高，如果不能全額退稅，勢必使其本來已經(jīng)緊張的資金流量雪上加霜。因此，退還稅款對企業(yè)來說比等現(xiàn)值的未來減稅(虧損后轉(zhuǎn))獲取的資金更有價值。

　　(二)允許利息支出全額扣除

　　根據(jù)收益與風險對等的原則，較高的融資風險只能與較高的融資成本相匹配。技術(shù)創(chuàng)新的高風險性，使創(chuàng)新型中小企業(yè)很難與商業(yè)銀行結(jié)成親密的合作伙伴。所以，創(chuàng)新型中小企業(yè)只能立足于現(xiàn)有的商業(yè)銀行主渠道之外尋求生存資金，而且必須以較高的融資成本為代價。只有允許創(chuàng)新型中小企業(yè)比照金融機構(gòu)貸款利息的扣除方式，在稅前全額扣除非金融企業(yè)貸款利息，才能幫助其利用稅收屏蔽功能，降低融資成本，使其融資成本接近于一般的非創(chuàng)新型企業(yè)。

　　當然，利息全額扣除應(yīng)當有一個前提，即取消創(chuàng)新型中小企業(yè)的優(yōu)惠稅率。否則，如前所述，基于避稅目的，納稅人以貸款為合法形式的非法利潤轉(zhuǎn)移，將會使該政策工具部分甚至完全失效。

　　(三)允許研究開發(fā)費用后轉(zhuǎn)加計扣除

　　創(chuàng)新型中小企業(yè)收益不穩(wěn)定，費用發(fā)生的當期很可能沒有足夠的所得用于研發(fā)費用的加計扣除，該政策不能落實的風險比較大。鑒于此，應(yīng)當允許研發(fā)費用加計扣除向后無限期展轉(zhuǎn)扣除，排除研發(fā)費用加計扣除權(quán)利不能實現(xiàn)的不確定性，以消除納稅人的后顧之憂，使納稅人能潛心按照商業(yè)目的安排研發(fā)活動。

　　有必要說明的是，研發(fā)費用加計扣除部分并不屬于納稅人實際支出，所以并不適用于向前展轉(zhuǎn)扣除，否則，還會出現(xiàn)稅款退庫的問題。

　　(四)對技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得全額免稅

　　技術(shù)創(chuàng)新具有前期風險大、后期投入高、組織化程度強的特征。作為科技創(chuàng)新的主體，中小企業(yè)應(yīng)當而且必須承擔前期科學研究和技術(shù)開發(fā)風險，至于后期產(chǎn)業(yè)化風險，則可以通過技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓的方式分散給其他企業(yè)組織承擔。所以，科技成果轉(zhuǎn)讓具有重要的宏觀經(jīng)濟意義，它可以將各經(jīng)濟主體之間獨立的科學研究、技術(shù)開發(fā)、成果轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)化等創(chuàng)新活動在全社會范圍內(nèi)進行整合，提高技術(shù)創(chuàng)新的“專業(yè)化”和“合作化”程度，以分散技術(shù)創(chuàng)新風險，加速技術(shù)和信息交流，加快技術(shù)轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的速度。稅收政策工具應(yīng)當順應(yīng)這一要求，對技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓實行全額免稅，以降低全社會創(chuàng)新資源的整合成本，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置。

　　(五)以特定活動的稅收優(yōu)惠替代企業(yè)優(yōu)惠稅率

　　優(yōu)惠稅率政策工具的效果，取決于納稅人納稅義務(wù)狀態(tài)和盈利的強度。在負納稅義務(wù)的情況下，低稅率并不能夠為納稅人帶來任何實際的稅收利益;在盈利能力較低的情況下，低稅率為納稅人帶來的稅收利益意義不大;更重要的是，低稅率還可能導致其他政策工具失效。因為優(yōu)惠稅率的優(yōu)惠對象是企業(yè)，不可避免地會出現(xiàn)前已述及的納稅人利用稅率在不同企業(yè)之間的差異，將利潤由高稅率企業(yè)向低稅率企業(yè)轉(zhuǎn)移而非法避稅，破壞公平的競爭秩序。優(yōu)惠稅率是發(fā)展中國家采用最為廣泛的鼓勵投資的政策工具，但使用優(yōu)惠稅率在提供投資激勵方面并不是最有效的工具。所以，可以考慮以特定活動的稅收優(yōu)惠政策取代企業(yè)優(yōu)惠稅率，例如前已述及的創(chuàng)業(yè)投資抵稅、研發(fā)費用稅前加計扣除、利息支出稅前全額扣除抵稅等。

　　從純粹的稅收技術(shù)角度，或者從稅收操作層面而言，基于特殊活動的稅收優(yōu)惠等于把一個整體企業(yè)分解為一個個能夠識別的相對獨立的業(yè)務(wù)活動，然后對其中具有創(chuàng)新價值并且對于特定的稅收工具比較敏感的活動給予相應(yīng)的稅收激勵政策。例如，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對于投資抵減投資稅比較敏感，則允許其投資額直接抵減其投資所得稅;研發(fā)費用對于能夠被稅前全額扣除激勵效果比較明顯，則準予其研發(fā)費用后轉(zhuǎn)扣除，直到扣完為止。以特定活動的稅收優(yōu)惠替代企業(yè)優(yōu)惠稅率，還具有優(yōu)惠對象明確、便于識別、避稅困難的特征。

　　鑒于特定活動的稅收優(yōu)惠具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢，以特定活動的稅收優(yōu)惠替代稅率優(yōu)惠政策，有利于從整體上抑制企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生負面的影響。