利率市場化的論文
利率市場化的論文
利率市場化是金融和經濟實現(xiàn)真正的市場化的關鍵，利率市場化的過程也是金融和經濟市場化進程中不可逾越的階段。下面是學習啦小編為大家整理的利率市場化的論文，供大家參考。
利率市場化的論文范文一：利率市場化對商業(yè)銀行管理的影響分析
利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關鍵一步，這一過程充滿風險。由于利率市場化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴重的不確定性。由于中國利率長期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行的自主定價能力比較薄弱，而且沒有積累這方面的保險和系統(tǒng)性數(shù)據，包括分類的企業(yè)違約率狀況及其產生原因的數(shù)據。因此，在利率市場化的過程中，循序漸進地、逐步地擴大利率浮動區(qū)間，可以培養(yǎng)我國商業(yè)銀行的自主定價能力，提高其管理資產負債的能力，使其逐步成為有國際競爭力的金融機構。利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學又合理。放開存款利率上限和貸款利率下限，標志著中國利率市場化改革邁出了關鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化對金融機構，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見的。對于商業(yè)銀行來說，既面臨著挑戰(zhàn)，也面臨著機遇，抓住有利有利時機，商業(yè)銀行在管理方面也是有很大的提高空間的。利率市場化對商業(yè)銀行管理產生的影響主要包括以下幾個方面：
一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金
利率市場化包括存款利率市場化和貸款利率市場化。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場化進程的逐步推進，多家商業(yè)銀行都根據存款利率市場化的政策，在存款基準利率的基礎上進行上浮，并通過大額存單、理財產品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。利率市場化以后，商業(yè)銀行可以根據自身特點來決定利率，那么適當?shù)靥岣叽婵罾剩涂梢栽诙虝r期內吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產業(yè)務，包括貸款業(yè)務等。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進經濟發(fā)展。
二、推動商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新
目前我國商業(yè)銀行最主要的資產業(yè)務仍然是信貸業(yè)務，雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來看，商業(yè)銀行的主要利潤來源還是存貸款的利差收入?？梢哉f，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務以外其他多種業(yè)務的拓展也都是依托于信貸業(yè)務的基礎客戶群體而衍生出來的，包括投資銀行業(yè)務、國際業(yè)務、電子銀行業(yè)務等。利率市場化將會使商業(yè)銀行的資產和負債定價更加透明，同時利差收入的縮小也會使商業(yè)銀行從原來比較單一的產品結構向豐富、多元化的組合型產品結構進行轉型。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質的信貸業(yè)務。商業(yè)銀行在此過程中應及時調整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務，還要通過投資銀行業(yè)務(如承銷債務等)、現(xiàn)金管理業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等實現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。從長遠來看，利率市場化進程將促使商業(yè)銀行積極開發(fā)創(chuàng)新業(yè)務品種，積極拓展投行業(yè)務、國際業(yè)務、中間業(yè)務等多種業(yè)務形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤來源，將利率市場化減小存貸利差的不利因素轉化為創(chuàng)新業(yè)務品種的動力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務的基礎上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務品種，完善銀行業(yè)務和產品結構。
三、推動商業(yè)銀行進行經營管理模式轉型
在利率管制時期，金融產品的價格不能準確地反映商業(yè)銀行的經營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據自身的經營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經營成本、目標客戶綜合收益、目標客戶風險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風險和收益對稱、優(yōu)質客戶優(yōu)質價格等差別化價格策略。商業(yè)銀行的定價機制制定的范圍包括銀行資產、銀行負債、和其他業(yè)務。建立科學系統(tǒng)定價機制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場的激烈競爭中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對金融產品定價體系進行系統(tǒng)化的制定，結合外部市場環(huán)境的變化，針對不同的產品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對不同級別的客戶進行細分化處理，最終做到對資產負債在一定范圍內實現(xiàn)有效配置。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質量不高的客戶收益下降，風險較大且信譽度低的客戶將退出信貸市場。為應對利率市場化，商業(yè)銀行將會根據不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務水平，加大金融機構對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進行經營管理轉型的過程中，可以參考和學習國外商業(yè)銀行在利率市場化進程中的風險控制手段，切實提高風險管理能力。隨著利率市場化的不斷深入，發(fā)達國家商業(yè)銀行采取了相應措施積極對應這種環(huán)境變化的沖擊。國外商業(yè)銀行在銀行負債框架做出了及時的調整，為符合環(huán)境要求，對金融市場的環(huán)境進行了有效調節(jié)等。在關于應對利率市場化沖擊，國外商業(yè)銀行取得了突破性的進展。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風險采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術結合傳統(tǒng)風險管理手段廣泛應用于風險管理之中，在數(shù)據庫創(chuàng)設方面也有很高的成就。國外商業(yè)銀行關于資金預測的技術為風險管理提供了可靠的保障。就現(xiàn)實情況來看，我國的商業(yè)銀行要結合歷史性數(shù)據來對銀行面臨的風險進行系統(tǒng)性的分析，預測未來可能出現(xiàn)的風險，并依此決策出最佳解決方案。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強，一些銀行可能面臨新的風險，為了維護整個市場穩(wěn)定，各銀行已經逐步開始推行存款保險制度。從長遠來看，利率市場化進程可以提高商業(yè)銀行的風險意識，根據大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標客戶群體，實行風險和收益對稱的價格策略。同時，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務外投資銀行、財富管理等經營管理模式的轉變，進行促進銀行進一步升級。綜上所述，在利率市場化進程的大環(huán)境下，商業(yè)銀行應該積極通過對自身的資產負債業(yè)務結構調整、大力發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務等方式進行經營管理模式的改革和轉變，充分考慮市場的變化情況，學習發(fā)達國家先進的管理經驗。利率市場化的進程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式改革也應該是可持續(xù)的、不間斷的。從長遠來看，商業(yè)銀行為應對利率市場化而進行的經營管理模式轉型不能因為一時的利益鋌而走險。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準確預測風險，制定出相對應的對策在最大程度上降低風險帶來的損失，在此基礎上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。
利率市場化的論文范文二：利率市場化下的銀行管理論文
一、管理會計是應對利率市場化挑戰(zhàn)的重要工具
在利率市場化下，外部環(huán)境對銀行經營模式形成了持續(xù)的、愈益增大的壓力，商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)存貸款業(yè)務和規(guī)模擴張來獲取利潤增長的粗放式經營發(fā)展模式已經走到了盡頭。在新形勢下，國內商業(yè)銀行要實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，必須擺脫以往的“規(guī)模情節(jié)”與“速度偏好”，走內涵集約化的發(fā)展道路，建立以客戶為中心、以產品為導向的經營模式。而要實現(xiàn)經營模式的轉型，就必須提高銀行的精細化管理水平，每個產品、客戶是否盈利，到底給銀行帶來多少利潤，只有依托現(xiàn)代化管理會計體系的應用，通過全成本與收入的分攤與歸集，滿足多維度成本核算與盈利分析的需要，實現(xiàn)對客戶、產品的盈利性與價值的科學衡量和有效挖掘。由此可見，以管理會計為核心的成本管控能力、價值管理水平已成為決定銀行盈利能力甚至是生存能力的重要因素，管理會計也就成為提升銀行核心競爭力、實現(xiàn)優(yōu)良業(yè)績的重要工具，因此國內商業(yè)銀行建立完善的管理會計系統(tǒng)，顯得尤為迫切和重要。
(一)國外商業(yè)銀行管理會計應用現(xiàn)狀及啟示
管理會計起源于20世紀初泰羅的科學管理學說，通俗地理解，管理會計就是為“管理”服務的“會計”，通過為管理者提供定量化的決策依據，提升企業(yè)經營管理水平，進而促進企業(yè)經濟效益與長期價值的實現(xiàn)。具體到商業(yè)銀行的管理會計系統(tǒng)，簡而言之，就是依托先進的現(xiàn)代化信息技術，為銀行提供分機構、分條線、分客戶、分產品、分行業(yè)等多維度成本核算和盈利分析的現(xiàn)代化管理信息系統(tǒng)。西方商業(yè)銀行20世紀80年代后開始依托現(xiàn)代化信息技術，構建以多維度價值衡量為核心內容的管理會計體系，該體系通過對銀行所有價值創(chuàng)造節(jié)點的識別、計量與分析，實現(xiàn)分機構、業(yè)務線、客戶、產品甚至員工等多維度的成本核算、盈利分析、價值評估、預算控制和考核評價，為相關業(yè)務種類的擴張、維持、收縮或退出等決策提供科學的依據。經過西方商業(yè)銀行30多年來的經營管理實踐，商業(yè)銀行管理會計本身已遠遠超越傳統(tǒng)會計原有的確認、計量和報告的概念和范疇，逐步融入了商業(yè)銀行眾多最前沿的經營理念、管理方法與工具。如：美國花旗銀行，專門成立了管理會計部門，首要任務就是定期或不定期地考核各部門、產品的成本和收益情況，為銀行在自身發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上選擇核心業(yè)務與產品提供重要依據。加拿大蒙特利爾銀行，較早地開展了管理會計相關的多維度核算工作，并開發(fā)了全面成本管理系統(tǒng)，廣泛使用作業(yè)成本法將各項成本費用分攤到機構、部門、產品和客戶，使管理者可以實時分析和監(jiān)控每個機構、每項產品、每條分銷渠道直至每個客戶的情況。英國勞埃德銀行，運用管理會計的方法將其全部業(yè)務在宏觀面上劃分為經營、管理和服務三大類，在考核手段上采用責任會計將機構和部門按業(yè)務性質劃分為利潤中心和成本中心，將各項經營管理指標按業(yè)務條線自上而下逐級細化、分解和落實，并定期監(jiān)測。
(二)國內商業(yè)銀行管理會計應用現(xiàn)狀
管理會計在國內商業(yè)銀行的探索與應用與國外同業(yè)相比晚了大約2O年，如工商銀行從2001年、上海浦發(fā)銀行和光大銀行分別從2003年、農業(yè)銀行和中信銀行分別從2007年開始啟動管理會計系統(tǒng)建設項目，雖目前都已實現(xiàn)了系統(tǒng)功能上線，由于起步較晚，加之受信息技術水平和國內行政管理體制約束，以及總分行利益關系調整可能引發(fā)較高轉型成本和風險的影響，國內商業(yè)銀行要建立以管理會計系統(tǒng)為中樞的精細化管理平臺，實現(xiàn)全面的決策支持，在組織保障、規(guī)范流程、細化費用核算、系統(tǒng)平臺建設等方面還是任重而道遠。全球次貸與歐債危機爆發(fā)以來，國外大銀行展現(xiàn)出極其強大的內在自我修復能力，究其原因，就是其建立了以定量化管理技術為基礎的管理會計系統(tǒng)，使其有能力在完全的市場利率化條件下，根據國際經濟環(huán)境的變化，迅速準確地調整戰(zhàn)略，精確地實施市場與客戶定位，依托其強有力的價值管理能力進行業(yè)務整合及產品創(chuàng)新，從而迅速集聚、恢復實力。目前，國內各銀行都在加速推進管理會計系統(tǒng)的實施與應用，面對利率市場化下日益激烈的市場競爭，誰能先人一步，盡早實現(xiàn)精細化的多維度盈利分析，誰就取得了競爭先機;誰能技高一籌，充分發(fā)揮管理會計的應用價值，形成前、中、后臺管理營銷的協(xié)同效應，誰就能持續(xù)提升核心競爭力。
二、國內銀行應用管理會計的路徑選擇
在利率市場化條件下，商業(yè)銀行管理會計的核心內容是銀行成本管理，借助管理會計，銀行可以精準測算產品的資金成本、運營成本、風險成本以及資本成本等，而成本管理的最終目的是為了給金融產品確定一個合理而有競爭力的價格。因此建立成本科學劃分、歸集的責任中心體系、實施內部資金轉移定價，并以此為基礎構建差異化的定價管理體系，無疑是商業(yè)銀行在利率市場化條件下，應用管理會計最為有效的路徑選擇。
(一)建立總、分、支行管理體制向事業(yè)部體制轉型的責任中心體系
管理會計在商業(yè)銀行應用的前提條件就是建立責任中心，責任中心是指具有一定的管理權限，并承擔相應經濟責任的內部責任單元。對于銀行來講，一個分行、一家支行、一個部門，甚至一名客戶經理都可以是責任中心。劃分責任中心的目的在于，使每個組織單元的權責與績效能夠清晰界定，通過責任中心，實施責任單元核算、考核，清楚界定責任單元的責、權、利，強化獨立核算和自負盈虧意識，有利于銀行整體經營目標的實現(xiàn)。理論上，責任中心的劃分越精細，越有利于銀行對責任主體的核算與管理，也越有利于管理會計對于產品、客戶等維度的盈利衡量，但任何事物都是一分為二的，雖然隨著商業(yè)銀行各類信息系統(tǒng)的建設與完善，銀行的數(shù)據獲取和處理能力大幅提升，為責任中心的精細劃分提供了基礎條件，但當把責任中心細分后，數(shù)據采集和管理等配套系統(tǒng)建設、運營支持等資源投入也會隨之大量增加。因此，科學的責任中心劃分細度尤為重要，過分的細化既無必要也不經濟。對于商業(yè)銀行來說，最常見的責任中心包括成本中心和利潤中心。在成本中心劃分方面，通常以部門為基本單位進行設置;在利潤中心劃分方面，則根據經營管理體制采用不同的劃分方式：在事業(yè)部管理體制下，以業(yè)務線為主體，將每個對盈利負責的業(yè)務條線作為獨立的利潤中心，形成完整的利潤中心體系;在總、分、支行管理體制下，則通常將支行網點劃分為基本利潤中心。從商業(yè)銀行經營管理模式的演變來看，20世紀70年代，無論在歐美，還是在亞洲，幾乎無一例外的以地區(qū)為中心、以分行為主導，實行總、分、支行的管理體制。目前，國外商業(yè)銀行普遍采用事業(yè)部制管理，隨著“以客戶為中心”理念的逐步深入，國內多數(shù)商業(yè)銀行強化了業(yè)務主線垂直管理職能，加大了主線資源配置與考核權重，由總、分、支行管理體制向事業(yè)部體制轉型是經營體制發(fā)展的總體方向，這是一個漸進過程。在此過程中，盡管沒有實行事業(yè)部制，但業(yè)務線盈利情況仍是銀行經營管理者所關注的核心內容。為明確業(yè)務線責任定位，銀行在設置以分、支行營業(yè)網點為主體利潤中心體系的基礎上，還需結合總、分、支行機構層次，將不同層面業(yè)務線與相應業(yè)務部門進行組合，從而把業(yè)務線視作利潤中心，可稱之為“虛擬利潤中心”。也就是說，在體制轉型的過程中，國內商業(yè)銀行應在總、分、支行管理體制下，將支行網點劃分為基本利潤中心，同時將業(yè)務線作為“虛擬利潤中心”，形成從上到下業(yè)務貫穿統(tǒng)一的利潤考核中心，實現(xiàn)管理為經營服務、中后臺為前臺服務的業(yè)務運營格局。
(二)分步實施內部資金轉移定價管理
責任中心的劃分為責任單位的獨立核算創(chuàng)造了前提，但要真正實現(xiàn)責任中心的成本管理，就必須解決各個責任中心之間的利益轉移問題。商業(yè)銀行作為資金融通的媒介，責任單位間最頻繁的利益轉移實際是資金的轉移，只有明晰內部資金收入與成本，才能為多維度盈利核算分析提供最基本的內部資金價格，因此，實施“內部資金轉移定價”是構建現(xiàn)代商業(yè)銀行管理會計體系的核心環(huán)節(jié)。內部資金轉移定價，簡稱FTP，是銀行內部資金中心與業(yè)務經營單位之間或者成本中心與利潤中心之間，全面模擬市場運作，全額虛擬有償轉移資金，以核算業(yè)務資金成本和效益為目的的一種內部資金管理模式。引入FTP后，商業(yè)銀行內部也可對“資產”與“負債”進行“買賣”，吸收負債(如存款)“賣”出去會有“轉移收入”，投放資產(如貸款)需要先“買”入資金、支付“轉移成本”。通過這樣市場化的“交易”，收支匹配使其盈利核算成為可能。FTP作為統(tǒng)一、公允的價值尺度，為商業(yè)銀行在內部管理中樹立成本效益理念、強化利率定價管理提供了有效工具。作為一種全新的定價管理工具，商業(yè)銀行應廣泛試點后再全面推廣實施，同時建議在推廣階段實施“雙軌運行、分步推進”的審慎策略，即FTP利潤和傳統(tǒng)賬面利潤兩種內部資金管理模式同運行，并逐步提高FTP利潤占利潤考核的權重，最終達到全面建立內部資金成本和效益的FTP定價和考核機制的目的，實現(xiàn)以全面的資金效益考核引導業(yè)務發(fā)展。
(三)建立完善定價管理體系
商業(yè)銀行是經營風險的特殊企業(yè)，銀行的風險管理能力實際上就是衡量風險、管理和駕馭風險，進而創(chuàng)造收益、創(chuàng)造價值的能力。利率市場化條件下，金融產品的定價原理集中體現(xiàn)了風險與收益相匹配的基本理念，例如，貸款定價過高，就會失去競爭力;定價過低，則難以覆蓋風險。借助管理會計的責任中心成本歸集和內部資金轉移定價，銀行可以精準測算產品的綜合成本，從而根據產品的不同風險水平實施差異化定價，更好地提升產品市場競爭力和盈利能力。要實現(xiàn)前、中、后臺管理、定價、營銷的協(xié)同效應，科學定價管理體系的建立顯得尤為重要。
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