利率市場(chǎng)化的影響論文
利率市場(chǎng)化不僅是當(dāng)今世界全球化的發(fā)展趨勢(shì),也是我國(guó)金融體制改革的大勢(shì)所趨和客觀要求,其對(duì)我國(guó)貨幣政策的效應(yīng)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人,都將產(chǎn)生巨大影響。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的利率市場(chǎng)化的影響論文，供大家參考。
利率市場(chǎng)化的影響論文范文一：利率市場(chǎng)化改革的動(dòng)因現(xiàn)狀研究
摘要:
利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)和客觀要求,對(duì)我國(guó)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和促進(jìn)資源優(yōu)化配置起著至關(guān)重要的作用。本文首先闡述了利率及利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵,接著分析中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的動(dòng)因,指明了中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的現(xiàn)狀。最后,針對(duì)中國(guó)利率市場(chǎng)化的問(wèn)題提出了相應(yīng)的對(duì)策。
關(guān)鍵詞:
利率;利率市場(chǎng)化;內(nèi)涵;動(dòng)因;現(xiàn)狀;展望
一、利率及利率市場(chǎng)化的內(nèi)涵
利率是借款人需向其所借金錢所支付的代價(jià),亦是放款人延遲其消費(fèi),借給借款人所獲得的回報(bào),對(duì)資源配置、資金周轉(zhuǎn)、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資等起著至關(guān)重要的作用,是調(diào)節(jié)貨幣政策的重要工具,是金融市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào),影響著宏微觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。利率市場(chǎng)化是指由市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)來(lái)決定金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的存貸款利率水平。它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。
二、中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的動(dòng)因
(一)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求利率市場(chǎng)化是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心問(wèn)題,是發(fā)展與改革過(guò)程中資源優(yōu)化配置的需要。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,中央銀行直接對(duì)存貸款利率進(jìn)行管制,具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。但伴隨著改革開放,我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制,由于中央銀行調(diào)整利率不具有連續(xù)性,利率難以按照市場(chǎng)需求來(lái)調(diào)配資金,也不能為金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)提供正確的市場(chǎng)參考信息,不能真實(shí)反映資金的供求狀況,降低了企業(yè)的資金使用效率。因此,進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求,只有通過(guò)利率市場(chǎng)化,才能使得利率與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相符,從而優(yōu)化資金配置,提高資金利用率。
(二)經(jīng)濟(jì)金融開放的需要在國(guó)際金融市場(chǎng)上,利率市場(chǎng)化改革已成為世界性潮流,美國(guó)早在1986年3月就成功地實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化,隨后,英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家和眾多新興市場(chǎng)國(guó)家也先后完成了利率市場(chǎng)化改革。隨著中國(guó)加入WTO,國(guó)際金融資本加入到國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)的趨勢(shì)不可避免,按照國(guó)際公認(rèn)的共同市場(chǎng)規(guī)則運(yùn)行已成為金融產(chǎn)業(yè)改革的迫切需要。
(三)利率管制的消極影響日益凸顯政府實(shí)行利率管制的目的是維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保障金融穩(wěn)定,但在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,利率管制的弊端愈發(fā)明顯,越來(lái)越不能滿足時(shí)代需求。首先表現(xiàn)在利率失去“無(wú)形的手”的自發(fā)調(diào)節(jié),容易導(dǎo)致資源配置效率低下,其次,。再者,正規(guī)的融資渠道被嚴(yán)格管制,往往投資大型國(guó)金融機(jī)構(gòu),從而導(dǎo)致大量資金游離于正規(guī)金融體系之外,造成“脫媒”危機(jī),非法集資泛濫,民間利率攀高。
(四)金融創(chuàng)新倒逼利率市場(chǎng)化改革隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展,一方面,各種創(chuàng)新工具的廣泛使用使銀行利率實(shí)際上超出了政府的利率管制范圍,并且導(dǎo)致銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的“脫媒”現(xiàn)象,從而逼迫各國(guó)政府開啟利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。另一方面,以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,憑借其存款的高回報(bào)率,吸收了大量存款,使得依靠高存貸比牟利的商業(yè)銀行資金來(lái)源不足,最終導(dǎo)致利潤(rùn)下降。加之互聯(lián)網(wǎng)金融的投資門檻為零,任何互聯(lián)網(wǎng)用戶都能投資,因此互聯(lián)網(wǎng)金融有著非常巨大的客戶資源。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的激烈競(jìng)爭(zhēng),金融機(jī)構(gòu)不得不進(jìn)行自主改革,加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。
三、中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的現(xiàn)狀
(一)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程我國(guó)利率市場(chǎng)化改革大致可分為三個(gè)階段:起步階段(1978-1993)、穩(wěn)步推進(jìn)階段(1993-1998)和加速發(fā)展階段(1998-2015)。1.利率市場(chǎng)化改革的起步階段該階段,中國(guó)處于經(jīng)濟(jì)體制改革的初始階段,計(jì)劃經(jīng)濟(jì)仍占有主導(dǎo)地位。對(duì)利率的改革只是對(duì)利率管制稍加放松,利率仍具有較強(qiáng)的管制色彩,利率浮動(dòng)的范圍需經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。2.利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)階段我國(guó)于1993年確立利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想。1996年,在開展金融改革的會(huì)上“通過(guò)利率市場(chǎng)化改革的管理性系統(tǒng)”指出了“利率市場(chǎng)化”,初次正式呈現(xiàn)在國(guó)家文件。從那個(gè)時(shí)候開始,利率市場(chǎng)化改革正式開展[4]。中國(guó)人民銀行于1996年和1997年先后放開銀行間同業(yè)拆借利率和銀行間債券回購(gòu)利率及現(xiàn)券交易利率,為利率市場(chǎng)化改革奠定了基礎(chǔ)。1998年又進(jìn)行貼現(xiàn)利率機(jī)制改革,人民銀行放開貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率,實(shí)現(xiàn)了初步的利率市場(chǎng)化。3.利率市場(chǎng)化的加速發(fā)展階段在1998年和1999年兩年之中,我國(guó)人民銀行三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)的貸款利率浮動(dòng)幅度;1999年10月,人民銀行初步嘗試存款利率改革,批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款。2000年,時(shí)任中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)公布改革的總體思路是先開放外幣利率、后開放人民幣利率;先開放貸款利率、后開放存款利率。2000年9月,放開了外幣貸款利率,300萬(wàn)美元以上的大額外幣存款利率由金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商確定。2004年1月1日,央行再次擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,并于當(dāng)年10月,完全放開金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限。2005年3月,央行完全放開了金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率。在2012年至2014年三年內(nèi),實(shí)現(xiàn)了貸款利率的完全開放,取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限,由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率。同時(shí),存款利率擴(kuò)大了存款利率的浮動(dòng)區(qū)間,其上限調(diào)整至基準(zhǔn)利率的1.2倍。2015年,為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)疲軟狀況,利率作為貨幣政策的重要工具,發(fā)揮了重要作用,央行在一年內(nèi)五次降準(zhǔn)降息。
(二)利率市場(chǎng)化改革存在的問(wèn)題總體來(lái)說(shuō),中國(guó)的利率市場(chǎng)化改革使利率的制定更加靈活、利率的結(jié)構(gòu)趨于合理,促進(jìn)了資源的優(yōu)化配置,對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。但隨著改革的不斷深入,很多潛在的風(fēng)險(xiǎn)和存在的問(wèn)題也逐漸暴露出來(lái)。1.基準(zhǔn)利率形成機(jī)制問(wèn)題我國(guó)目前的基準(zhǔn)利率是上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor),是16家信用等級(jí)較高的報(bào)價(jià)行以拆借利率為基礎(chǔ),每日對(duì)各期限資金拆借品種的報(bào)價(jià)所形成的基準(zhǔn)利率。但由于16家報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)等級(jí)并不完全相同,加之市場(chǎng)分割使其利率傳導(dǎo)效應(yīng)被極大削弱,導(dǎo)致中央銀行的貨幣政策效力存在滯后性,應(yīng)對(duì)短期危機(jī)的能力不足,Shibor報(bào)價(jià)的準(zhǔn)確性有待提高。由此可見,我國(guó)尚未形成一個(gè)完全合適的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率,市場(chǎng)基準(zhǔn)利率形成機(jī)制不健全,Shinbor報(bào)價(jià)體制有待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。2.金融市場(chǎng)不完善我國(guó)當(dāng)前金融市場(chǎng)仍處于發(fā)展初期,市場(chǎng)監(jiān)管不完善,投資機(jī)構(gòu)數(shù)量不足,金融工具匱乏,貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)及其內(nèi)部各子市場(chǎng)之間分散和割裂現(xiàn)象嚴(yán)重。這種分割一方面使市場(chǎng)之間的利率聯(lián)動(dòng)效應(yīng)減弱,影響人們對(duì)利率的合理預(yù)期,如2013年6月“錢荒”事件,銀行體系流動(dòng)性下降使利率不斷攀升,然而銀行間債券市場(chǎng)利率與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率的波峰相差將近一個(gè)月[5]。另一方面,使市場(chǎng)的流動(dòng)性大大降低,金融資產(chǎn)替代的可能性減弱,資產(chǎn)之間的競(jìng)爭(zhēng)不足,以至于抑制創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
3.銀行業(yè)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究表明,由于信息不對(duì)稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),決定了金融脆弱性,而金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)就在于商業(yè)銀行[6]。由于利率市場(chǎng)化,銀行系統(tǒng)將面臨著更加嚴(yán)重的不確定性,其中商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。隨之存貸款利率放開管制,利率波動(dòng)范圍擴(kuò)大,在商業(yè)銀行所面臨的四類基本風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)中,利率風(fēng)險(xiǎn)將逐漸成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行對(duì)利率管理的自主性提高,易導(dǎo)致商業(yè)銀行追求利率、忽視風(fēng)險(xiǎn),通常的結(jié)果是利率水平的升高。利率水平升高,一方面會(huì)增加企業(yè)的籌資成本,降低企業(yè)的投資積極性,不利于經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大。另一方面,貸款門檻降低,可能會(huì)有一些企業(yè)不考慮自身償還能力,以高利率盲目貸款,最終導(dǎo)致商業(yè)銀行壞賬增加。加之我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的人才和經(jīng)驗(yàn)匱乏,沒(méi)有建立完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才的培養(yǎng)和經(jīng)驗(yàn)的引進(jìn)機(jī)制,利率市場(chǎng)化后的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不容小覷。
4.金融創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展不健全首先是由于市場(chǎng)因素。銀行業(yè)是壟斷性較高的行業(yè),出于防范風(fēng)險(xiǎn)的目的有著較高的進(jìn)入壁壘,因此面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)壓力較小,導(dǎo)致創(chuàng)新動(dòng)力不足。其中占有市場(chǎng)壟斷地位、以存貸款為主要業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行更是如此,只需擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模即可獲取額外的壟斷利潤(rùn),且壟斷成本小于創(chuàng)新成本[7],自然創(chuàng)新動(dòng)力不足。其次是由于制度問(wèn)題。有關(guān)金融創(chuàng)新的法律法規(guī)尚不健全,沒(méi)有起到良好的導(dǎo)向和激勵(lì)作用。我國(guó)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”模式,雖有利于單個(gè)領(lǐng)域之間的管理和經(jīng)營(yíng),但減弱了各交叉領(lǐng)域的聯(lián)系,不利于整個(gè)行業(yè)的協(xié)同合作,從而限制了跨行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。
四、對(duì)中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的展望
(一)健全金融監(jiān)管體系回顧發(fā)達(dá)國(guó)家的利率市場(chǎng)化之路,穩(wěn)定的金融環(huán)境創(chuàng)造了市場(chǎng)化的條件,而究其根本是有嚴(yán)格的、法制化的監(jiān)管作為支撐。而我國(guó)的金融監(jiān)管始終存在漏洞,法律也有其不盡完備的地方,這極可能導(dǎo)致市場(chǎng)化下的利率頻繁與異常波動(dòng),銀行利用其優(yōu)勢(shì)形成壟斷或是不合法的民間金融組織、影子銀行影響金融體系的安全性、穩(wěn)定性[8]。政府必須在相關(guān)部門,即中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)現(xiàn)有的監(jiān)管模式上,構(gòu)建更為嚴(yán)格的、高效的監(jiān)督體系,建立健全相關(guān)法律法規(guī),規(guī)范操作流程,防止出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí),加強(qiáng)立法,保證監(jiān)管的全覆蓋性,從而提高金融體系的安全性,達(dá)到降低銀行業(yè)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
(二)營(yíng)造良好的金融環(huán)境利率市場(chǎng)化伴隨著金融自由化的發(fā)展,是金融市場(chǎng)必然經(jīng)歷的一個(gè)過(guò)程,它將引導(dǎo)我國(guó)金融市場(chǎng)向一個(gè)發(fā)達(dá)的市場(chǎng)過(guò)渡,從而構(gòu)建一個(gè)完善的金融體系。目前我國(guó)仍處于利率市場(chǎng)化的初期,無(wú)論是市場(chǎng)現(xiàn)狀、法律以及監(jiān)管都存在一定的缺陷。金融市場(chǎng)的深化發(fā)展無(wú)疑會(huì)為銀行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)設(shè)更加高效的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,也將大大刺激金融創(chuàng)新的發(fā)展。同時(shí),良好的貨幣市場(chǎng)環(huán)境有利于發(fā)現(xiàn)資金的市場(chǎng)價(jià)格,促進(jìn)基準(zhǔn)利率的形成。
(三)推動(dòng)金融創(chuàng)新的發(fā)展首先應(yīng)該完善金融創(chuàng)新的制度環(huán)境,加強(qiáng)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)防范,制定相應(yīng)的創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制,從而更好的鼓勵(lì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。其次,由于二元金融結(jié)構(gòu)的存在,導(dǎo)致稀缺的資金無(wú)法分配到更富有活力和效率的非國(guó)有部門,嚴(yán)重阻礙了金融創(chuàng)新的發(fā)展,因此我們必須采取有力措施消除二元金融結(jié)構(gòu)。
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利率市場(chǎng)化的影響論文范文二：金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化改革分析
摘要:
我國(guó)地方法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場(chǎng)化改革落后于國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行。本文以邵陽(yáng)市地方法人金融機(jī)構(gòu)為例，探討了地方金融機(jī)構(gòu)貸款利率形成機(jī)制和利率定價(jià)模式，分析了地方法人金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行貸款利率形成機(jī)制存在缺陷的主要特征，并針對(duì)如何完善利率形成機(jī)制提出建議。
關(guān)鍵詞:
利率市場(chǎng)化;機(jī)制缺陷;行為取向
近年來(lái)，我國(guó)央行放開對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，本文以邵陽(yáng)市地方法人金融機(jī)構(gòu)(本文指農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行)為例，對(duì)其貸款利率市場(chǎng)化形成機(jī)制進(jìn)行分析思考，并就完善其利率定價(jià)形成機(jī)制提出建議。
一、貸款利率市場(chǎng)形成機(jī)制存在的缺陷
(一)貸款定價(jià)方法不夠科學(xué)農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)在定價(jià)方法上大多只是簡(jiǎn)單的依據(jù)利率浮動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)定價(jià)，未對(duì)貸款定價(jià)應(yīng)考慮的多種因素進(jìn)行定量的計(jì)量分析，實(shí)際定價(jià)時(shí)可操作性不強(qiáng)，定價(jià)結(jié)果的應(yīng)用性也不強(qiáng)。因此，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款定價(jià)實(shí)際操作時(shí)隨意性較大，往往沒(méi)有參考定價(jià)系統(tǒng)的報(bào)價(jià)，而是簡(jiǎn)單地根據(jù)客戶的關(guān)系、客戶的規(guī)模、人情等因素定價(jià)，失去了科學(xué)合理定價(jià)的意義。如邵陽(yáng)市轄內(nèi)大多數(shù)農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)改革試點(diǎn)，主要以客戶經(jīng)理的定價(jià)為準(zhǔn)，利率審查部只負(fù)責(zé)對(duì)超出規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的利率定價(jià)進(jìn)行審查，其余定價(jià)一概不究，而對(duì)每筆貸款的定價(jià)是否合理，是否覆蓋了貸款的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，未進(jìn)行評(píng)估，客戶經(jīng)理憑借人情和經(jīng)驗(yàn)定價(jià)現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致貸款的定價(jià)普遍過(guò)高，客戶滿意度不是很高。
(二)貸款定價(jià)的決定因素不充分目前農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)的貸款定價(jià)普遍實(shí)施以成本為基礎(chǔ)、考慮央行公布的基準(zhǔn)利率和客戶綜合貢獻(xiàn)和的貸款定價(jià)模式，在確定利率浮動(dòng)幅度時(shí)仍大多憑主觀判斷和以往經(jīng)驗(yàn)，未針對(duì)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行定量分析，重定性分析輕定量結(jié)果，對(duì)于貸款利率是否浮動(dòng)以及浮動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)，主要考慮客戶的信用等級(jí)、客戶協(xié)存能力、貸款方式、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況、貸款期限等因素，利率浮動(dòng)的幅度往往未能準(zhǔn)確反映借款人的信用水平及貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)市場(chǎng)資金供求狀況、預(yù)期損失和非預(yù)期損失、貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等因素可行性論證方面缺乏深入細(xì)致的分析。
(三)貸款變相定價(jià)現(xiàn)象普遍由于利率定價(jià)形成機(jī)制的缺陷，利率定價(jià)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)存在差距的情況下，通過(guò)采取變相收費(fèi)的方式進(jìn)行修正和彌補(bǔ)。變相定價(jià)是指貸款的真實(shí)價(jià)格沒(méi)有以利率的單一形式表現(xiàn)出來(lái)，而是由名義利率附加其他信貸條件綜合確定。變相定價(jià)也就是在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中存在的息轉(zhuǎn)費(fèi)等問(wèn)題。近幾年，隨著利差的逐步壓縮，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，各業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)在所謂“綜合定價(jià)”的框架下一方面對(duì)客戶實(shí)行下浮貸款利率水平，另一方面又向其收取一定的財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、信息咨詢費(fèi)等中間業(yè)務(wù)費(fèi)用，貸款利率嫁接到了中間業(yè)務(wù)這一塊。據(jù)了解，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入中約60%是由貸款的利息收入轉(zhuǎn)化而來(lái)，如顧問(wèn)和咨詢費(fèi)。息轉(zhuǎn)費(fèi)問(wèn)題實(shí)際上就是將部分的貸款利率轉(zhuǎn)換成了中間業(yè)務(wù)收入，如采取以基準(zhǔn)利率或優(yōu)惠利率貸款給某客戶，再額外收取客戶基準(zhǔn)利息20%-50%的中間業(yè)務(wù)費(fèi)用等做法，這些做法并沒(méi)有給客戶帶來(lái)任何實(shí)質(zhì)性的價(jià)值增值，只是變相增加了客戶的貸款成本。
(四)貸款定價(jià)的軟硬件缺失農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)定價(jià)的軟硬件，如其他商業(yè)銀行相比，普遍對(duì)定價(jià)系統(tǒng)和子系統(tǒng)的開發(fā)不夠，對(duì)于信貸客戶的情況、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等情況缺乏了解和分析，定價(jià)輔助系統(tǒng)不夠完善;數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)的不成熟，存在對(duì)客戶的信用數(shù)據(jù)積累時(shí)間短，客戶關(guān)鍵信息缺失，缺乏對(duì)客戶違約率、違約損失等關(guān)鍵數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)與分析等問(wèn)題，數(shù)據(jù)系統(tǒng)之間的銜接、整合程度、可利用性等均有待提高。隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程加快，票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)將急劇增加，同時(shí)業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新步伐會(huì)大大加快，金融資產(chǎn)定價(jià)更加復(fù)雜，而目前農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏這方面的專業(yè)人才。
二、完善貸款利率形成機(jī)制的取向選擇與建議
目前央行對(duì)貸款利率已經(jīng)放開，農(nóng)村資本交易規(guī)模逐步擴(kuò)大，農(nóng)村資金交易市場(chǎng)定價(jià)的市場(chǎng)化程度不斷提高。因此農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)農(nóng)村資本價(jià)格定價(jià)的形勢(shì)，積極采取措施加大利率市場(chǎng)化定價(jià)進(jìn)程。
(一)加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，提高利率風(fēng)險(xiǎn)控制能力利率管理不僅是涉及自身資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，更重要的是成為一種業(yè)務(wù)發(fā)展的策略，利率市場(chǎng)化使得農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)不僅面臨傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而且利率風(fēng)險(xiǎn)也將加大，流動(dòng)性管理控制更加困難。隨著利率市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐步增加，管理利率風(fēng)險(xiǎn)的難度也逐步增加，在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，利率波動(dòng)越來(lái)越頻繁，利率風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越成為影響銀行業(yè)業(yè)績(jī)的重要因素。在這種情況下，不僅要考慮利率波動(dòng)對(duì)自身資金的影響，還要考慮利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)策略的影響。因此，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要按照新的《巴塞爾協(xié)議》要求對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)要采取必要的措施來(lái)進(jìn)行監(jiān)督和控制，制定與業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相一致的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)衡量和監(jiān)督系統(tǒng)，完善內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)。
(二)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，積極拓展中間業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以來(lái)，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)都是以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為核心、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)依賴于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)度依賴于農(nóng)戶存貸款的經(jīng)營(yíng)模式，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一。隨著利率市場(chǎng)化的放開，單一的存貸款利息差不能滿足農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)生存的需要，利率市場(chǎng)化下傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場(chǎng)化的發(fā)展。因此，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要適應(yīng)存貸利差收入減少的趨勢(shì)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。要積極借鑒商業(yè)銀行銀行創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大贏利能力范圍，為滿足客戶多元化的需求，必須加大對(duì)金融產(chǎn)品的研發(fā)力度，開發(fā)創(chuàng)新出適合不同類型企業(yè)、居民要求的中間業(yè)務(wù)新品種，在選擇中間業(yè)務(wù)目標(biāo)市場(chǎng)時(shí)應(yīng)該采取差異化策略，要充分注重客戶需求的差異性，并按不同的消費(fèi)群進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，提供客戶真正需要的金融產(chǎn)品，滿足客戶對(duì)金融產(chǎn)品的需求，占有更大的市場(chǎng)份額，獲得較高的收益，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。
(三)提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，健全貸款定價(jià)機(jī)制首先，完善貸款利率定價(jià)理念，建立科學(xué)的貸款定價(jià)機(jī)制。要堅(jiān)持自身效益與社會(huì)效益兼顧的原則，堅(jiān)持短期效益與長(zhǎng)期效益相結(jié)合的原則，建立貸款定價(jià)指標(biāo)體系要立足現(xiàn)實(shí)，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，對(duì)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的項(xiàng)目實(shí)施優(yōu)惠利率，注重客戶群的選擇和培育，堅(jiān)持合理定價(jià)與深化管理統(tǒng)一的原則，不斷加強(qiáng)各商業(yè)銀行的內(nèi)控制度建設(shè)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，建立健全貸款定價(jià)所必須的基礎(chǔ)設(shè)施和必要的技術(shù)支撐載體。其次，農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要不斷提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。一是建立健全利率定價(jià)管理系統(tǒng)。充分依托現(xiàn)有的信貸管理系統(tǒng)和客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，細(xì)化利率定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核的專業(yè)分工，建立按產(chǎn)品、客戶和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行成本核算和業(yè)績(jī)考核的管理會(huì)計(jì)制度，為貸款定價(jià)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。二是建立貸款定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系?？梢钥紤]利用已有的信貸客戶的數(shù)據(jù)對(duì)影響貸款風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)狀況、信用等級(jí)、擔(dān)保方式、期限流動(dòng)性等因素設(shè)置相應(yīng)的模擬系數(shù)法，對(duì)貸款預(yù)期損失和非損失概率大小進(jìn)行合理測(cè)算，提出每筆貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)參考值和風(fēng)險(xiǎn)管理方案。三是建立合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系對(duì)貸款定價(jià)起著重要的作用，能通過(guò)對(duì)內(nèi)部資金成本的核算，有效引導(dǎo)內(nèi)部資金流量和流向，使各機(jī)構(gòu)能合理處理資金上存和放貸之間的關(guān)系，決定資產(chǎn)的負(fù)債期限和搭配問(wèn)題，有效調(diào)節(jié)各業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)利益的再分配機(jī)制，培育正向激勵(lì)機(jī)制。
(四)要靈活和綜合考慮貸款定價(jià)的影響因素農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化，需要正確處理好以下關(guān)系:第一，貸款利率與利潤(rùn)率的關(guān)系，在確定貸款利率水平時(shí)，在一定程度上不僅要考慮利潤(rùn)總水平情況，還要考慮各部門、各行業(yè)間的利潤(rùn)是否合理，以及主觀和客觀因素;第二，資金供求與利率之間的相互作用關(guān)系;第三，存款利率與貸款利率之間的關(guān)系，兼顧存款人、貸款人和農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)三者的利益，求得存款利率與貸款利率的合理利差;第四，利率市場(chǎng)化與利率管理之間的關(guān)系，建立既能控制又能靈活，既有差別又能協(xié)調(diào)，既相對(duì)穩(wěn)定又能因勢(shì)而變的靈活有效的利率管理體系。
(五)加強(qiáng)人才培養(yǎng)和引進(jìn)，打造科學(xué)定價(jià)的軟硬件一是農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)現(xiàn)有人才培養(yǎng)和高層次金融人才的引進(jìn)。要采取有效措施，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的專業(yè)培訓(xùn)，分層次對(duì)利率管理人員進(jìn)行新知識(shí)和新技能的輪訓(xùn)，使利率管理人員具有充分的專業(yè)知識(shí)，能準(zhǔn)確的識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)，判斷風(fēng)險(xiǎn)的程度，提出規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議，提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。二是要建立信息收集系統(tǒng)和市場(chǎng)利率預(yù)測(cè)模型。農(nóng)村法人金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)調(diào)查研究，及時(shí)掌握了解市場(chǎng)信息動(dòng)態(tài)，建立涵蓋社會(huì)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、資金供求、居民收入、社會(huì)和個(gè)人信用狀況等為主要內(nèi)容的信息管理數(shù)據(jù)庫(kù)，為信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供基礎(chǔ)性數(shù)據(jù);建立市場(chǎng)利率預(yù)測(cè)模型，有效預(yù)測(cè)市場(chǎng)基準(zhǔn)收益率曲線的動(dòng)向，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)利率的監(jiān)測(cè)，及時(shí)掌握資金供求狀況和價(jià)格走勢(shì)，及時(shí)掌握價(jià)格需求彈性和收入需求彈性等對(duì)貸款價(jià)格的影響。三是完善內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度。借款人信用等級(jí)是其經(jīng)營(yíng)狀況的綜合反映，要積極探索建立科學(xué)的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定指標(biāo)體系，對(duì)貸款客戶進(jìn)行總體信用評(píng)價(jià)，為準(zhǔn)確確定貸款風(fēng)險(xiǎn)度奠定基礎(chǔ)。四是建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)是貸款定價(jià)的核心，要將實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)有機(jī)結(jié)合，按貸款對(duì)象、貸款期限、擔(dān)保方式、結(jié)息方式、貸款金額等確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)而確定產(chǎn)品價(jià)格。
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