關(guān)于利率市場(chǎng)化的影響相關(guān)論文
利率市場(chǎng)化是金融和經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化的關(guān)鍵，利率市場(chǎng)化的過(guò)程也是金融和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程中不可逾越的階段。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的利率市場(chǎng)化的論文，供大家參考。
利率市場(chǎng)化的論文范文一：中小銀行利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)策略
摘要：
利率的市場(chǎng)化會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，尤其是以存貸款為主要業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。面臨沖擊和負(fù)面影響較大的應(yīng)當(dāng)是資金總量處于中小水平的中小銀行，這是因?yàn)樗麄円?guī)模相對(duì)較小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，由此促使中小銀行不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，以期在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。本文分析了我國(guó)中小銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中受到的影響，結(jié)合實(shí)際提出了中小銀行的應(yīng)對(duì)策略。
關(guān)鍵詞：
利率市場(chǎng)化;中小銀行;金融創(chuàng)新
1993年十四屆三中全會(huì)提出了利率市場(chǎng)化的基本構(gòu)思，會(huì)議在《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中提出，中央銀行按照資金供求狀況調(diào)整基準(zhǔn)利率，并允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)。自此經(jīng)過(guò)二十多年的穩(wěn)步推進(jìn)，直到2015年10月23日，中國(guó)人民銀行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，同時(shí)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。而且隨著央行基準(zhǔn)利率的確定和存款保險(xiǎn)制度的建立，中國(guó)利率市場(chǎng)化基本全部完成。利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，一方面可以使資金的流向更加合理化、效益化，實(shí)現(xiàn)資金的合理利用，促進(jìn)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新;另外一方面利率市場(chǎng)化給銀行造成了不可估量的影響：
一、對(duì)中小銀行利潤(rùn)方面的影響
克里斯蒂安.韋勒(ChristianEweller,2001)在阿斯利.德米爾居奇-昆特(AsliDemirguc-Kunt)和恩里卡.特拉賈凱(EnricaEetragianche)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)金融自由化與金融危機(jī)的相關(guān)性進(jìn)行了更直接的研究，發(fā)現(xiàn)實(shí)際利差在金融自由化后呈下降趨勢(shì)。[1]泰翰.菲茲羅、楠斯.頗特、艾得.泰科斯(2010)使用了我國(guó)規(guī)模前20名(不包括農(nóng)行)銀行2007年的數(shù)據(jù)，模擬分析了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響，他們認(rèn)為利率市場(chǎng)化后，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將會(huì)基本保持不變，規(guī)模較大的銀行依然是銀行系統(tǒng)核心，中小銀行的資金成本和貸款業(yè)務(wù)將會(huì)處于劣勢(shì)，但中小銀行將會(huì)與大銀行進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)，并且效率可能提高，同時(shí)市場(chǎng)上存貸款利率將會(huì)上升，但利差會(huì)可能縮小。[2]建設(shè)銀行董事長(zhǎng)王洪章在2013年11月出席金麒麟論壇時(shí)也表示，完全利率市場(chǎng)化后，銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)將受到挑戰(zhàn)，銀行業(yè)的利潤(rùn)將受到影響。
?、僦行°y行由于市場(chǎng)份額小、綜合實(shí)力不佳等原因，在“爭(zhēng)儲(chǔ)攬貸”競(jìng)爭(zhēng)中必?zé)o法與大銀行抗衡，再加上其對(duì)利差收入依賴性大，傳統(tǒng)的盈利模式必將受到巨大沖擊，無(wú)法持續(xù)。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)宗良(2013)表示，從近期我國(guó)銀行業(yè)利差的變化來(lái)看，銀行業(yè)利差普遍有所減小，中小銀行減小的幅度更大。
?、诒疚耐ㄟ^(guò)分析1996至2015年利率市場(chǎng)化中的銀行業(yè)存貸利差變化情況變化顯示利率市場(chǎng)化引發(fā)的銀行的存貸利差的變化，從表格可以看出隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，從2006年開(kāi)始銀行的存貸利差逐步減小(見(jiàn)表1)，可見(jiàn)利率市場(chǎng)化后，存貸利差收窄是大勢(shì)所趨。隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開(kāi)將加劇銀行間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為了爭(zhēng)奪存款資源，商業(yè)銀行將不得不上調(diào)存款利率;另一方面，放開(kāi)貸款利率下限后，銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來(lái)吸引借款人;再者隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也在與銀行競(jìng)爭(zhēng)著資金來(lái)源，由此推高了資金成本。
隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開(kāi)將加劇銀行間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，為了爭(zhēng)奪存款資源，商業(yè)銀行將不得不上調(diào)存款利率;另一方面，放開(kāi)貸款利率下限后，銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來(lái)吸引借款人;再者隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也在與銀行競(jìng)爭(zhēng)著資金來(lái)源，由此推高了資金成本。根據(jù)銀監(jiān)局《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》整理得知(見(jiàn)表2)，自從2011年來(lái)，雖然我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入占比逐年提升，但占比仍然相對(duì)較低，目前利息收入仍是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的主體收入。尤其多數(shù)中小銀行對(duì)傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的依賴度更高，有些甚至90%以上的營(yíng)業(yè)收入都來(lái)自于利息收入。由此可見(jiàn)，利差收窄引起的凈利息收入減少是我國(guó)商業(yè)銀行盈利減少的重要因素。
二、對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的影響
1.加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)和銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限匹配不一致是利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩個(gè)條件，只要這兩個(gè)條件同時(shí)存在，就存在利率風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于市場(chǎng)利率波動(dòng)的大小和銀行資產(chǎn)和負(fù)債不匹配的程度。由于利差減少，為提高收益，銀行也許會(huì)選用比較冒險(xiǎn)的方式去搭配業(yè)務(wù)，比如短期負(fù)債搭配長(zhǎng)期資產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生最大的收益，但其所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之提高。
2.加大道德風(fēng)險(xiǎn)隨著銀行準(zhǔn)入門(mén)檻降低，銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇加上互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，銀行利潤(rùn)空間會(huì)進(jìn)一步縮減，銀行人員為維持利潤(rùn)的高增長(zhǎng)，就會(huì)準(zhǔn)入高風(fēng)險(xiǎn)客戶，從而不能理性的評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，而高風(fēng)險(xiǎn)客戶往往具有更高的違約風(fēng)險(xiǎn)。
3.加大匯率風(fēng)險(xiǎn)由于未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍能保持較快發(fā)展，利率市場(chǎng)化后國(guó)內(nèi)利率上升，如果匯率加大浮動(dòng)，可能引發(fā)人民幣快速升值和大幅度波動(dòng)，加大銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)，并引發(fā)新的套利行為，如果匯率不能自由浮動(dòng)，可能加速熱錢(qián)流入，沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和金融秩序，如果匯率波動(dòng)過(guò)大，會(huì)加大和給銀行帶來(lái)新的匯率風(fēng)險(xiǎn)。固然在利率市場(chǎng)化這場(chǎng)戰(zhàn)役中，中小銀行相對(duì)于大型銀行來(lái)說(shuō)，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，但中小銀行也有其自身的優(yōu)勢(shì)：
一是從時(shí)間方面分析，中小銀行由于信貸決策層次相對(duì)較少，對(duì)業(yè)務(wù)的審批速度也相對(duì)較快，審批方法比較靈活，因此對(duì)于那些時(shí)間緊促的業(yè)務(wù)具有更大的吸引力，能夠更好的吸引客戶。
二是從空間方面分析，中小銀行具有很強(qiáng)的地域性特征，其信息成本優(yōu)勢(shì)比較明顯。地域優(yōu)勢(shì)以及信息成本優(yōu)勢(shì)使其對(duì)當(dāng)?shù)氐闹饕婵顏?lái)源和貸款去向都相對(duì)了解。在吸引存款方面，中小銀行由于與當(dāng)?shù)卣约捌渌麢C(jī)構(gòu)相對(duì)熟悉，更容易合作，再加上決策靈活度比較高，可對(duì)在本行存款的客戶提供更多的的便利和優(yōu)惠，對(duì)儲(chǔ)戶具有更大的吸引力;在貸款方面，地域優(yōu)勢(shì)和信息成本優(yōu)勢(shì)使中小銀行對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資信狀況有更深入的了解，并且也更方便對(duì)后期貸款的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，很大程度上降低了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性，從而降低了信息成本和監(jiān)督成本。[3]機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，面對(duì)利率市場(chǎng)化大趨勢(shì)，中小型商業(yè)銀行在正視困難的前提下，利用自己的優(yōu)勢(shì)條件，可以從以下幾個(gè)方面著手來(lái)彌補(bǔ)短板，在優(yōu)化自身業(yè)務(wù)過(guò)程中贏得生存空間。首先，提升自身定價(jià)能力，建立有效的產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。
商業(yè)銀行應(yīng)該從自身定價(jià)能力的現(xiàn)狀出發(fā)，選擇適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)方法，商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價(jià)過(guò)程中，不能單從利潤(rùn)著手哄抬貸款利率或者為了吸引客戶隨意降低貸款利率，而是從提高精細(xì)化管理水平的層面上出發(fā)，在考慮資金和服務(wù)成本、擬獲取利潤(rùn)、企業(yè)形象的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同客戶的服務(wù)需求，設(shè)立分層的利率體系。
對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶可以提供更多、更優(yōu)惠的利率選擇，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶可以正確評(píng)價(jià)收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，對(duì)不同地方和區(qū)域的客戶實(shí)行差別定價(jià)原則，這樣既能提升競(jìng)爭(zhēng)力，又能實(shí)現(xiàn)效益的最大化。另外，國(guó)家應(yīng)設(shè)定相應(yīng)的部門(mén)，制定相應(yīng)的法律制度規(guī)范利率制定中的行為人，使其行為符合有關(guān)規(guī)定，防止違法制定利率的不軌行為，真正做到按風(fēng)險(xiǎn)加成原則確定貸款利率。其次，積極發(fā)展金融服務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)比重。
以提供金融服務(wù)為主的中間業(yè)務(wù)相對(duì)于傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)小、發(fā)展空間大、成本低、客戶價(jià)值挖掘度高等優(yōu)勢(shì)。國(guó)際上商業(yè)銀行的中間收入一般占總收入的40%-50%，有的銀行占比甚至超過(guò)70%，而我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展較晚，尤其中小型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占比較少，具有較大的發(fā)展空間。美國(guó)和香港的利率市場(chǎng)化經(jīng)驗(yàn)證明大力發(fā)展家庭管家、生活秘書(shū)、理財(cái)、咨詢、金融衍生品交易類等較少占用資本金的中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)未來(lái)將成為銀行未來(lái)爭(zhēng)奪的重要領(lǐng)域。
因此積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)將是我國(guó)商業(yè)銀行有效增加利潤(rùn)、應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。再次，不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，發(fā)展特色產(chǎn)品業(yè)務(wù)。中小商業(yè)銀行同時(shí)具備業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)少、市場(chǎng)反應(yīng)速度快、地方性支持較多等優(yōu)勢(shì)，唯有充分挖掘這些優(yōu)勢(shì)，根據(jù)市場(chǎng)和客戶的不同需求不斷地推出適合客戶發(fā)展的新產(chǎn)品，譬如，中小銀行可緊跟時(shí)代潮流，大力發(fā)展“電子業(yè)務(wù)”，社區(qū)銀行，除傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行外，手機(jī)銀行、PAD銀行、微信銀行、小微云、農(nóng)金通等也是中小銀行大力發(fā)展的方向。只有穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，發(fā)展特色產(chǎn)品業(yè)務(wù)以及綜合化經(jīng)營(yíng)服務(wù)，才能滿足客戶日益豐富的需求，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有立足之地。
參考文獻(xiàn)：
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[3]葉亞飛，陶士貴.西南金融[J]，2014(9)：63-68.
利率市場(chǎng)化的論文范文二：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的作用
【摘要】
利率市場(chǎng)化是政府和央行取消了利率上限，使各金融機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)，從而實(shí)現(xiàn)由市場(chǎng)決定利率的現(xiàn)象。在如今復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)中，我國(guó)金融業(yè)要想穩(wěn)步增長(zhǎng)，適應(yīng)世界潮流，利率市場(chǎng)化的改革是必不可少的，如今我國(guó)各方面都已經(jīng)為利率市場(chǎng)化改革奠定了基礎(chǔ)，利率市場(chǎng)化改革已逐漸水到渠成。本文主要通過(guò)對(duì)國(guó)際上利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)分析以及對(duì)我國(guó)利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀的解剖，提出我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革中可能面臨的挑戰(zhàn)，同時(shí)給出了一些建議。
【關(guān)鍵詞】
利率市場(chǎng)化;商業(yè)銀行
2015年10月23日，我國(guó)利率市場(chǎng)化基本完成，央行宣布不再對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，并抓緊完成利率市場(chǎng)化形成和調(diào)控機(jī)制。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率雖然已經(jīng)放開(kāi)了，但是因?yàn)樯虡I(yè)銀行自己的定價(jià)體系還沒(méi)有建立，對(duì)于如何合理定價(jià)還處于摸索階段，再加上各銀行之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了許多存款利率定價(jià)過(guò)高，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)，甚至是一浮到頂，造成了十分不好的影響。利率市場(chǎng)化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)帶來(lái)沖擊，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制更是一項(xiàng)不小的沖擊，如何在利率市場(chǎng)化的改革中尋求轉(zhuǎn)型和發(fā)展成為了擺在商業(yè)銀行面前的迫切命題，商業(yè)銀行應(yīng)該緊緊抓住這次機(jī)遇和挑戰(zhàn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)體制的改革，謀求更好的發(fā)展。
一、利率市場(chǎng)化的國(guó)際借鑒美國(guó)的金融制度
經(jīng)歷了由自由到管制再到自由的過(guò)程，自1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)至1933年這段經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，美國(guó)金融業(yè)損失慘重，政府意識(shí)到過(guò)于自由的金融市場(chǎng)處處隱藏著危機(jī)，為了增強(qiáng)管制，美國(guó)聯(lián)邦政府在1933年至1935年期間出臺(tái)了一系列金融法案，其中最著名的Q條例也成為了存款利率管制的代名詞。Q條例的實(shí)施對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇起到了一定的積極作用，直到上世紀(jì)60年代之后，“金融脫媒”現(xiàn)象嚴(yán)重，使得這一規(guī)則的弊端也逐漸顯露出來(lái)，自此美國(guó)利率市場(chǎng)化拉開(kāi)了帷幕。美國(guó)利率市場(chǎng)化經(jīng)歷了16年的漫長(zhǎng)時(shí)間，但是美國(guó)政府并不急于求成，而是逐漸推進(jìn)利率市場(chǎng)化，穩(wěn)中求勝。
在實(shí)施利率市場(chǎng)化改革之前，美國(guó)政府花費(fèi)了近10年的時(shí)間組織專門(mén)的機(jī)構(gòu)對(duì)利率市場(chǎng)化的利弊進(jìn)行分析論證，在實(shí)施過(guò)程中將貨幣政策改革配套實(shí)施并且伴隨著貸款利率和政策的調(diào)整。事實(shí)證明，美國(guó)在利率市場(chǎng)化實(shí)施過(guò)程中的配套措施特別是與貨幣政策改革的相互交織，對(duì)于貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的疏通起到了積極作用，維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定。目前我國(guó)為了利率市場(chǎng)化的改革已經(jīng)做了許多鋪墊，如《存款保險(xiǎn)條例》的實(shí)施，國(guó)家大力推行金融創(chuàng)新和為了適應(yīng)金融創(chuàng)新而不斷完善金融監(jiān)管體系等均為利率市場(chǎng)化的推行奠定了基礎(chǔ)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上看，大部分國(guó)家和地區(qū)的存貸利差在利率市場(chǎng)化的初期將會(huì)有所縮小，同時(shí)也會(huì)加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，我國(guó)政府在利率市場(chǎng)化改革過(guò)程中應(yīng)注重對(duì)商業(yè)銀行不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新的引導(dǎo)，尤其是非利差性金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，培植商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)多樣化，減少利率市場(chǎng)化帶來(lái)的不利影響。
二、我國(guó)利率市場(chǎng)化的現(xiàn)狀
現(xiàn)階段，人民銀行調(diào)控利率水平主要有直接調(diào)控存貸款基準(zhǔn)利率和間接通過(guò)引導(dǎo)市場(chǎng)利率走勢(shì)影響利率體系兩種方式。隨著調(diào)控方式逐漸由直接型向間接型的轉(zhuǎn)變，我國(guó)利率市場(chǎng)化也逐步成熟。但是由于我國(guó)還未完全建立適合我國(guó)國(guó)情的利率調(diào)控框架，市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系也存在明顯不足，無(wú)法有效地為金融產(chǎn)品定價(jià)提供利率基準(zhǔn)。再加上目前我國(guó)市場(chǎng)操作不透明，利率傳導(dǎo)機(jī)制不暢通，使得間接通過(guò)市場(chǎng)調(diào)控利率走勢(shì)無(wú)法達(dá)到預(yù)期效果，存貸款利率成為了引導(dǎo)金融市場(chǎng)利率的不容忽視的部分，這對(duì)商業(yè)銀行如何進(jìn)行利率定價(jià)提出了新的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化需要建立在公平競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上才能真正實(shí)現(xiàn)由市場(chǎng)主導(dǎo)利率走勢(shì)的現(xiàn)象，而目前我國(guó)許多大型銀行都與國(guó)企等大型企業(yè)之間有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，這勢(shì)必會(huì)弱化市場(chǎng)信號(hào)，同時(shí)也會(huì)對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)的生存產(chǎn)生威脅。近幾年，信貸違約事件頻繁發(fā)生，商業(yè)銀行的不良貸款率也在逐年增長(zhǎng)，在這種情況下放松利率管制加大了市場(chǎng)對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。我國(guó)可以借鑒其它國(guó)家的利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和不足，做好利率風(fēng)險(xiǎn)控制，穩(wěn)健的完成利率市場(chǎng)化的推行。
三、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響
(一)對(duì)目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的挑戰(zhàn)受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的影響，目前我國(guó)商業(yè)銀行的主要收入還是依賴于存貸差。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利息收入過(guò)高，而非利息收入明顯很低，利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行的存貸利差空間被擠壓，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間被壓縮，各銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加大，可能會(huì)致使商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄?，再加上各種理財(cái)產(chǎn)品的逐漸增多和日益成熟，商業(yè)銀行單純依賴擴(kuò)大存貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式將難以繼續(xù)。利率市場(chǎng)化的推行加速了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新，在經(jīng)營(yíng)模式上，商業(yè)銀行應(yīng)建立多元化的盈利渠道，資金應(yīng)以需求和效益為目標(biāo)配置，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型減少利潤(rùn)對(duì)利息差的過(guò)度依賴。
(二)導(dǎo)致系統(tǒng)性金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)加大在銀行定價(jià)體系沒(méi)有完全建立之前，為了吸收客戶存款，各商業(yè)銀行可能會(huì)哄抬存款價(jià)格，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本加大。而為了彌補(bǔ)存款價(jià)格抬高的損失，貸款利率必然會(huì)相應(yīng)的提高，優(yōu)質(zhì)企業(yè)難以使用貸款，小微企業(yè)和想要?jiǎng)?chuàng)業(yè)的人面對(duì)貸款利率的提高也會(huì)望而卻步。這些都會(huì)促使銀行選擇風(fēng)險(xiǎn)比較高的客戶，使不良貸款率增大。銀行與客戶雙方片面追求高利率抬大風(fēng)險(xiǎn)偏好后，會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的逆向選擇，長(zhǎng)此以往，銀行的客戶風(fēng)險(xiǎn)提高，若出現(xiàn)大規(guī)模違約，最終會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了社會(huì)。其次，由于銀行貸款規(guī)模上不去，資金無(wú)法進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)加大。
(三)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力增大在利率市場(chǎng)化之前，央行對(duì)于銀行的存貸款利率水平都有明確的規(guī)定，銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)。而利率市場(chǎng)化之后，利率的波動(dòng)頻率和幅度均有所提高，使利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，銀行的貸款定價(jià)管理也趨向復(fù)雜化，而在利率市場(chǎng)化的初期，各銀行并沒(méi)有形成有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，從而使利率風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力增大。
四、措施
(一)商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立自己的定價(jià)體系利率市場(chǎng)化的核心是利率的市場(chǎng)化定價(jià)。商業(yè)銀行只有建立科學(xué)的定價(jià)方法，定價(jià)管理機(jī)制并根據(jù)不同的金融產(chǎn)品設(shè)定科學(xué)的定價(jià)戰(zhàn)略，才能在利率市場(chǎng)化的改革中平穩(wěn)發(fā)展。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶辦理業(yè)務(wù)的行為建立客戶行為模型，在此基礎(chǔ)上分析吸收存款 的沉淀率、沉淀期限、利率敏感性等，根據(jù)分析的數(shù)據(jù)并結(jié)合資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備等進(jìn)行定價(jià)。商業(yè)銀行應(yīng)積極引入利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖技術(shù)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。
(二)不同的商業(yè)銀行應(yīng)找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，確定差異化發(fā)展路線目前，我國(guó)各商業(yè)銀行無(wú)論在經(jīng)營(yíng)模式還是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理等方面都大致相同，在市場(chǎng)利率化的改革中，很容易出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)。各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)和所處的地域優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路。例如地方中小型銀行由于資產(chǎn)規(guī)模小，若是仍然與大型銀行經(jīng)營(yíng)模式相同，很難承受利率市場(chǎng)化帶來(lái)的負(fù)面影響。但是由于地方中小型銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，更加了解所在地區(qū)的資金需求，且有一定的客戶資源，因此更容易在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上為特定客戶制定出符合其需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而大型銀行作為市場(chǎng)資金的主要來(lái)源方，應(yīng)發(fā)揮其穩(wěn)定市場(chǎng)的作用，提高綜合業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)水平，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，進(jìn)一步提高非利息業(yè)務(wù)收入。
(三)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制和預(yù)防商業(yè)銀行作為市場(chǎng)定價(jià)的引領(lǐng)者，除了盡快完善其定價(jià)機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的控制和預(yù)防的加強(qiáng)也是刻不容緩的。利率市場(chǎng)化的改革對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)既是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇同時(shí)也是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)建立主動(dòng)型的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，尤其是信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，近年由于次貸危機(jī)的進(jìn)一步影響，銀行呆賬壞賬的現(xiàn)象層出不窮，商業(yè)銀行的貸款資金大多集中在房地產(chǎn)和一些大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，貸款金額大，貸款資金流動(dòng)性低，一旦出現(xiàn)信貸危機(jī)，對(duì)商業(yè)銀行就會(huì)產(chǎn)生重大的影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)完善信用評(píng)級(jí)體系，針對(duì)不同的信貸產(chǎn)品和客戶采取差異化的信貸審批模式，從源頭控制和預(yù)防信貸危機(jī)。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)制定合理的資源配置方案，使各業(yè)務(wù)資金配置有效合理，提高資金的使用效率同時(shí)分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
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