國(guó)內(nèi)金融學(xué)術(shù)論文
國(guó)內(nèi)金融學(xué)術(shù)論文
隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的快速發(fā)展,金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。下面小編給大家分享一些國(guó)內(nèi)金融學(xué)術(shù)論文,大家快來(lái)跟小編一起欣賞吧。
國(guó)內(nèi)金融學(xué)術(shù)論文篇一
對(duì)我國(guó)物流金融問(wèn)題的認(rèn)識(shí)
摘要:同時(shí), 越來(lái)越多的人發(fā)現(xiàn),物流和資金流的集成創(chuàng)新孕育著無(wú)限商機(jī)和可觀的利潤(rùn),物流金融理念應(yīng)運(yùn)蓬勃發(fā)展的現(xiàn)代物流系統(tǒng)而誕生。面對(duì)這些新問(wèn)題,防范物流金融潛在的金融風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個(gè)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),如銀行、物流公司、擔(dān)保公司等多方當(dāng)事人。
關(guān)鍵詞:物流金融,金融風(fēng)險(xiǎn)
一、我國(guó)物流金融發(fā)展現(xiàn)狀及運(yùn)行模式
按照目前兩國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)速度,今年中國(guó)GDP有可能會(huì)超過(guò)德國(guó),僅次于美國(guó)和日本,躍居世界第三。我國(guó)已成為世界上最具活力的地區(qū)和最富有潛力的消費(fèi)市場(chǎng),受到全球關(guān)注。越來(lái)越多的跨國(guó)公司將制造中心或采購(gòu)中心轉(zhuǎn)移到我國(guó),而國(guó)內(nèi)企業(yè)也開(kāi)始面向全球生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。順應(yīng)這一趨勢(shì),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系正迅速建立起一套快速、機(jī)動(dòng)、便捷、高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)。同時(shí), 越來(lái)越多的人發(fā)現(xiàn),物流和資金流的集成創(chuàng)新孕育著無(wú)限商機(jī)和可觀的利潤(rùn),物流金融理念應(yīng)運(yùn)蓬勃發(fā)展的現(xiàn)代物流系統(tǒng)而誕生。
誠(chéng)通集團(tuán)旗下的中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司早在1999年就開(kāi)展了倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù),主要利用其遍布全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò),為客戶提供融資服務(wù)。
商業(yè)銀行積極開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù),多家第三方物流公司(包括倉(cāng)儲(chǔ)公司)與商業(yè)銀行達(dá)成共識(shí),攜手開(kāi)展物流金融的新業(yè)務(wù)。。2004年6月廣東發(fā)展銀行在佛山分行試點(diǎn)率先開(kāi)辦“物流銀行”這一新業(yè)務(wù),并倡導(dǎo)在廣州和杭州等全國(guó)10個(gè)城市試點(diǎn)推廣“物流銀行”業(yè)務(wù)以解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。2005年年初,北京環(huán)京物流有限公司與廣發(fā)行簽署銀企合作協(xié)議,依托環(huán)京物流強(qiáng)大的供應(yīng)鏈服務(wù)能力和廣發(fā)行先進(jìn)的物流銀行服務(wù)模式,共同推出“價(jià)值鏈創(chuàng)新服務(wù)”,解決中小企業(yè)質(zhì)押貸款難問(wèn)題。作為第三方倉(cāng)儲(chǔ)中心,環(huán)京物流不僅幫助企業(yè)以存放于其倉(cāng)庫(kù)的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款融資,而且為金融機(jī)構(gòu)提供可信賴的質(zhì)物監(jiān)管。2005年福建中海物流公司和中國(guó)銀行、泉州中信銀行合作開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)。廈門速傳物流發(fā)展股份有限公司也開(kāi)始和廈門十余家商業(yè)銀行一起探討倉(cāng)單質(zhì)押物流業(yè)務(wù)。中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸(集團(tuán))總公司、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司和中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司自2005年與深發(fā)展簽署了對(duì)總戰(zhàn)略合作協(xié)議以來(lái),截止到2006年9月末,三家合作物流公司從中新增物流與貨押監(jiān)管貨值累計(jì)將近500億元。
我國(guó)物流金融實(shí)踐中在多種運(yùn)作模式中摸索前進(jìn),最常見(jiàn)的有倉(cāng)單質(zhì)押、保兌倉(cāng)和代客結(jié)算等方式。
倉(cāng)單質(zhì)押,即業(yè)界通常說(shuō)的先有貨再有票。倉(cāng)單是指?jìng)}儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán)人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證,倉(cāng)單持有人隨時(shí)可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是指業(yè)務(wù)申請(qǐng)人以其自有或第三方持有的倉(cāng)單作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的信貸業(yè)務(wù)。
保兌倉(cāng),即業(yè)界通常說(shuō)的先有票再有貨。制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購(gòu)銷合同》向銀行交納一定比率的保證金,申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保,經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后,制造商向保兌倉(cāng)交貨,此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。
代客結(jié)算業(yè)務(wù),又可分為墊付貨款和代收貨款兩個(gè)模式。墊付貨款是指企業(yè)以市場(chǎng)暢銷、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為授信條件,運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行或第三方物流供應(yīng)商的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合,向公司提供融資、結(jié)算等銀行服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。代收貨款是發(fā)貨人與第三方物流供應(yīng)商簽訂《委托配送和委托收款合同》,第三方物流供應(yīng)商向用戶送貨上門同時(shí)根據(jù)合同代收貨款,每周或者每月第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清貨款。
二、物流金融面對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)與防范
物流金融在我國(guó)快速發(fā)展的同時(shí),也不和諧的事件伴隨發(fā)生。2005年發(fā)生的系列事件突顯出業(yè)界的信用危機(jī)。2005年4月鄭州華亞貨運(yùn)公司總部的分部負(fù)責(zé)人攜帶客戶貨款197萬(wàn)元潛逃。2005年8月發(fā)生的“川運(yùn)逃單事件”。曾被稱為“成都托運(yùn)王”的四川省川運(yùn)運(yùn)輸連鎖有限公司老板劉元寶攜上千商家的2000萬(wàn)元巨額貨款潛逃,旗下遍布四川省的57個(gè)門店也隨之關(guān)閉。這些事情的發(fā)生,為物流金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展敲響了警鐘,對(duì)物流金融業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理不容輕視。。
相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家,發(fā)展中國(guó)家的金融物流業(yè)務(wù)開(kāi)始的較晚,業(yè)務(wù)制度也不夠完善。國(guó)外金融服務(wù)的推動(dòng)者更多是金融機(jī)構(gòu),而我國(guó)金融物流服務(wù)的推動(dòng)者主要是第三方物流公司。我國(guó)金融業(yè)對(duì)物流業(yè)發(fā)展的需求重視不足,管理者對(duì)物流業(yè)資金監(jiān)督不夠,金融手段落后,不能跟上物流發(fā)展需要。這意味著在我國(guó)物流金融產(chǎn)品動(dòng)作過(guò)程中,銀行面臨著多方面的風(fēng)險(xiǎn)。
1、物流金融服務(wù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。。例如,倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)有4種潛在風(fēng)險(xiǎn):(1)是質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)。選擇客戶要謹(jǐn)慎,要考察其業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)量及貨物來(lái)源的合法性(走私貨物有罰沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)),貨損風(fēng)險(xiǎn),還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。(2)倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)?,F(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫(kù)單作質(zhì)押,和倉(cāng)單的性質(zhì)相同,但倉(cāng)單是有價(jià)證券,也是物權(quán)憑證,因此必須有科學(xué)的管理程序,保證倉(cāng)單的惟一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。(3)質(zhì)押品種要有選擇。要選擇價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種,如黑色金屬、有色金屬、大豆等。(4)提單風(fēng)險(xiǎn)。目前,大多由貨主和銀行開(kāi)提貨單,要逐步轉(zhuǎn)向倉(cāng)單提貨。由貨主與銀行共開(kāi)提貨單的,要在合同中注明倉(cāng)單無(wú)提貨功能。同時(shí)要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧?/p>
2、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn),管理體制和監(jiān)督機(jī)制不健全,工作人員素質(zhì)不高,管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤以及工作人員作弊和操作失誤等等。在我國(guó),企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。物流銀行的創(chuàng)新之處就在于將倉(cāng)單甚至物流過(guò)程納入質(zhì)押對(duì)象,這勢(shì)必牽涉到對(duì)倉(cāng)單和物流過(guò)程的定價(jià)評(píng)估問(wèn)題。在對(duì)抵押品的估值和評(píng)價(jià)中,能否客觀公正,以科學(xué)的方法確保估值和評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性,直接影響到銀行的損益。
3、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),物流企業(yè)都會(huì)面臨運(yùn)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。但從事金融業(yè)務(wù)的物流公司,由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù),相對(duì)地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營(yíng)范圍,也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。從倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸、到與銀企之間的往來(lái)以及和客戶供銷商的接觸,運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在。中國(guó)的物流運(yùn)輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段,因此運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
3、法律風(fēng)險(xiǎn),主要是合同的條款規(guī)定和對(duì)質(zhì)物的所有權(quán)問(wèn)題。因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體,質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng),很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另一方面,中國(guó)的《擔(dān)保法》和《合同法》中與金融物流相關(guān)的條款并不完善,又沒(méi)有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù),因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問(wèn)題的機(jī)率也不低。
5、信用風(fēng)險(xiǎn):包括貨物的合法性,客戶的誠(chéng)信度等,同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)還與上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等聯(lián)系密切。
面對(duì)這些新問(wèn)題,防范物流金融潛在的金融風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該從多方面入手,涵蓋整個(gè)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié),如銀行、物流公司、擔(dān)保公司等多方當(dāng)事人。
1、首先質(zhì)押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛、易于處置、容易變現(xiàn)、價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種,如黑色金屬、有色金屬、大豆等,同時(shí)還要考察貨物來(lái)源的合法性,走私貨物有罰沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)。
2、派專人對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行管理,嚴(yán)防操作失誤和內(nèi)部人員作案,保證倉(cāng)單的真實(shí)性、惟一性和有效性。實(shí)施有效的過(guò)程監(jiān)控。在物流過(guò)程中,對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)必須有充分的了解和監(jiān)控,方可防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。
3、建立物流金融的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。加強(qiáng)銀行內(nèi)部的管理,防止內(nèi)部人員出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。因此,建立健全銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系就顯得十分迫切。
4、加強(qiáng)對(duì)客戶的信用管理。信用管理是現(xiàn)代企業(yè)的核心管理內(nèi)容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障,構(gòu)成了契約關(guān)系的最重要基礎(chǔ)。在物流企業(yè)金融服務(wù)過(guò)程中,通過(guò)對(duì)客戶的資料收集制度、客戶資信要案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級(jí)制度、合同與結(jié)算過(guò)程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等等,對(duì)客戶進(jìn)行全方位的信用管理。
三、我國(guó)物流金融市場(chǎng)前景展望
物流作為我國(guó)一個(gè)新興的又極有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè),而物流金融作為物流行業(yè)新興的又極有發(fā)展前景的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用?,F(xiàn)代物流發(fā)展離不開(kāi)金融服務(wù)的支持。物流金融在中國(guó)具有極大的發(fā)展?jié)摿?。我?guó)中小企業(yè)的快速發(fā)展及企業(yè)融資渠道的不健全,導(dǎo)致了企業(yè)、物流服務(wù)提供商和金融機(jī)構(gòu)對(duì)物流金融服務(wù)都有強(qiáng)烈的需求。
隨著物流對(duì)外資物流企業(yè)和金融企業(yè)的全面開(kāi)放,同時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)界對(duì)物流金融認(rèn)識(shí)的日益深入,必定會(huì)有更多的服務(wù)提供商加入到這一廣闊的市場(chǎng)。目前我國(guó)的物流金融服務(wù)程度還不高,都還是停留在就供應(yīng)鏈上的某一個(gè)環(huán)節(jié)提供相關(guān)的融資服務(wù)。而對(duì)于貫穿供應(yīng)鏈全程的物流金融服務(wù)來(lái)說(shuō),由于企業(yè)涉足少,我國(guó)的物流金融服務(wù)市場(chǎng)還有很大的提升空間。
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