股票怎么看基本面
股票怎么看基本面
一只股票的基本面包括：所屬行業(yè)及前景、股本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、公積金、未分配利潤、每股贏利、凈資產(chǎn)收益率、市凈率、現(xiàn)金流、市盈率。另外還有重組、對(duì)外擔(dān)保等現(xiàn)狀。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于股票怎么看基本面的相關(guān)資料，希望對(duì)你有幫助!!!
股票看基本面的辦法
一只股票的基本面包括：所屬行業(yè)及前景、股本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、公積金、未分配利潤、每股贏利、凈資產(chǎn)收益率、市凈率、現(xiàn)金流、市盈率。另外還有重組、對(duì)外擔(dān)保等現(xiàn)狀。
投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟，將教你如何進(jìn)行股票的基本面分析。
所需步驟：
1. 了解該公司。多花時(shí)間，弄清楚這間公司的經(jīng)營狀況。以下是一些獲得資料的途徑：
* 公司網(wǎng)站
* 財(cái)經(jīng)網(wǎng)站和股票經(jīng)紀(jì)提供的公司年度報(bào)告
* 圖書館
* 新聞報(bào)道——有關(guān)技術(shù)革新和其它方面的發(fā)展情況
2. 美好的前景。你是否認(rèn)同這間公司日后會(huì)有上佳的表現(xiàn)?
3. 發(fā)展?jié)摿?、無形資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)和生產(chǎn)能力。這時(shí)，你必須象一個(gè)老板一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現(xiàn)如何?
* 發(fā)展?jié)摿?mdash;—新的產(chǎn)品、拓展計(jì)劃、利潤增長點(diǎn)?
* 無形資產(chǎn)——知識(shí)版權(quán)、專利、知名品牌?
* 實(shí)物資產(chǎn)——有價(jià)值的房地產(chǎn)、存貨和設(shè)備?
* 生產(chǎn)能力——能否應(yīng)用先進(jìn)技術(shù)提高生產(chǎn)效率?
4. 比較。與競爭對(duì)手相比，該公司的經(jīng)營策略、市場份額如何?
5. 財(cái)務(wù)狀況。在報(bào)紙的金融版或者財(cái)經(jīng)網(wǎng)站可以找到有關(guān)的信息。比較該公司和競爭對(duì)手的財(cái)務(wù)比率：
* 資產(chǎn)的賬面價(jià)值
* 市盈率
* 凈資產(chǎn)收益率
* 銷售增長率
6. 觀察股價(jià)走勢(shì)圖。公司的股價(jià)起伏不定還是穩(wěn)步上揚(yáng)?這是判斷短線風(fēng)險(xiǎn)的工具。
7. 專家的分析。國際性經(jīng)紀(jì)公司的專業(yè)分析家會(huì)密切關(guān)注市場的主要股票，并為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機(jī)會(huì)在網(wǎng)站或報(bào)紙上得到這些資料。
8. 內(nèi)幕消息。即使你得到確切的內(nèi)幕消息：某只股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會(huì)慘遭長期套牢之苦。
技巧提示：
長期穩(wěn)定派息的股票，價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)較小。
注意事項(xiàng)：
每個(gè)投資者都經(jīng)歷過股票套牢的滋味。這時(shí)應(yīng)該保持冷靜，分析公司的基本面，確定該股票是否還值得長期持有。
股票基本分析法簡介
股票基本分析法簡介是學(xué)習(xí)基本面分析的入門文章，對(duì)新入市的投資者來說應(yīng)該認(rèn)真閱讀了解一下，只有對(duì)基本的概念有了深刻的認(rèn)識(shí)，才能夠更好的學(xué)習(xí)高級(jí)的分析技巧。
股票價(jià)格是股票在市場上出售的價(jià)格。它的具體價(jià)格及其波動(dòng)受制于各種經(jīng)濟(jì)、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來說，影響股票價(jià)格及其波動(dòng)的因素，主要可以分為兩大類：一個(gè)是基本因素;另一個(gè)是技術(shù)因素。
所謂基本因素，是指來自股票的市場以外的經(jīng)濟(jì)、政治因素以及其他因素，其波動(dòng)和變化往往會(huì)對(duì)股票的市場價(jià)格趨勢(shì)產(chǎn)生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經(jīng)濟(jì)性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
股票在市場上的買賣價(jià)格，是每一個(gè)投資者最關(guān)心的問題，自從有了股票市場，各種股票分析專家和資深的投資者便孜孜不倦地探求分析和預(yù)測股價(jià)的方法，有些人從市場供需關(guān)系入手，演變成股價(jià)技術(shù)分析方法，有些人從影響股價(jià)的因素關(guān)系分析入手，形成了股價(jià)基本分析方法。對(duì)于股價(jià)的技術(shù)分析理論及方法，我們將在第三部分詳細(xì)說明，在這里，讓我們先具體的研究一下股價(jià)的基本分析方法。
所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對(duì)股票的分析研究重點(diǎn)放在它本身的內(nèi)在價(jià)值上。股票價(jià)值在市場上所表現(xiàn)的價(jià)格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動(dòng)。因此一種股票的實(shí)際價(jià)值很難與市場上的價(jià)格完全一致。如果有某一天受了一種非常性因素的影響，價(jià)格背離了價(jià)值，又加上某些投資者的恐慌心理的烘托，必然會(huì)造成股市混亂，甚至形成危機(jī)。如在市場上發(fā)現(xiàn)某種股票估價(jià)過高，必然竟相出手，如另一種股票估價(jià)過低，則肯定引起投資者的搶購。影響股票價(jià)值的因素很多，最重要的有三個(gè)方面：一是全國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟(jì)部門如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何，如果經(jīng)營得當(dāng)，盈利豐厚，則它的股票價(jià)值就高，股價(jià)相應(yīng)的也高;反之，其價(jià)值就低，股價(jià)就賤。
基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計(jì)資料，運(yùn)用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，采用比例、動(dòng)態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟(jì)大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景，從中對(duì)企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實(shí)的客觀的評(píng)價(jià)，并盡可能預(yù)測其未來的變化，作為投資者選購的依據(jù)。由于它具有比較系統(tǒng)的理論，受到學(xué)者們的鼓吹，成為股價(jià)分析的主流。
基本分析法是準(zhǔn)備做長線交易的股民以及“業(yè)余”股民所應(yīng)采取的最主要，也是最重要的分析方法。因?yàn)檫@種分析方法是從分析股票的內(nèi)在價(jià)值來入手的，而把對(duì)股票市場的大環(huán)境的分析結(jié)果擺在次位，看好一支股票時(shí)，看中的是它的內(nèi)在潛力與長期發(fā)展的良好前景，所以當(dāng)我們采用這種分析法來進(jìn)行完預(yù)測分析并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購入了具體的股票后，就可不必耗費(fèi)太多的時(shí)間與精力去關(guān)心股票價(jià)格的實(shí)時(shí)走勢(shì)了。
基本面分析的作用
我們每天都會(huì)閱讀基本面方面的信息，并根據(jù)這些信息進(jìn)行投資分析，指導(dǎo)我們的交易。但是大家是否想過我們?yōu)槭裁匆M(jìn)行基本面分析呢?基本面分析有哪些優(yōu)越性呢?現(xiàn)在我們就來看看基本面分析的作用有哪些。
投資者每天都在接觸基本面方面的信息和各種研究報(bào)告，每天也有不少專家給你分析市場的供求關(guān)系以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但投資者的交易結(jié)果并沒有因此而有大的改觀，為什么呢?因?yàn)橥顿Y者并不知道應(yīng)該如何來利用基本面的分析。其實(shí)，就普通投資者來講，基本面分析有哪些特征和作用都不甚明了，他們大多數(shù)要么盲從、要么拒絕基本面的分析，這樣做的話，基本面對(duì)于他們來講自然就幾乎毫無意義了
我們?cè)撊绾味ㄎ换久嬖诮灰字械淖饔媚?
基本面的分析一般都含有大量的數(shù)據(jù)和圖表，并且好的報(bào)告里的數(shù)據(jù)不僅全面，而且相當(dāng)準(zhǔn)確，大部分都是研究人員自己去搜集整理的，有的甚至是自己去行業(yè)或田間地頭考察而來的。研究員通過大量數(shù)據(jù)和圖表的分析，會(huì)得出一個(gè)結(jié)論：市場未來上漲還是下跌的可能性較大，即他們通過大量數(shù)據(jù)和圖表的分析來預(yù)測市場的未來。這樣寫出來的報(bào)告肯定是具有價(jià)值的，而且也會(huì)得到行業(yè)專家或?qū)W者的認(rèn)可，自然也會(huì)得到大部分投資者的認(rèn)可。其實(shí)，我們認(rèn)可的不僅僅是這份報(bào)告，更多的是認(rèn)可這種分析研究的方法與精神，因?yàn)槿祟惸軌虬l(fā)展到今天的水平都是靠這種分析思考的方法而來的。所以，很多投資者自然的就會(huì)用這種分析思考的方法來進(jìn)行交易，但他很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣做在交易中似乎困難重重，市場的走勢(shì)經(jīng)常與他得到的基本面分析背道而馳，并且也與很多專家的分析背道而馳!這真的令人困惑!為什么呢?因?yàn)樗磺宄?，研究?bào)告可以得到專家學(xué)者的認(rèn)可，但能否得到市場的認(rèn)可則難以確定，而市場才是唯一的權(quán)威和裁判!
很多的人都通過基本面的分析來預(yù)測市場的未來，他們總是認(rèn)為通過研究基本面的情況可以得出市場未來的方向，他們誤以為基本面分析的作用就是預(yù)測市場的未來，他們誤以為掌握了大量的基本面資料就可以掌握未來。我認(rèn)為這是一個(gè)根本性的錯(cuò)誤。這樣的研究人員一生都將生活在痛苦之中，因?yàn)樗麄冊(cè)谧鲇肋h(yuǎn)也不可能實(shí)現(xiàn)的事--預(yù)測未來。也許在某次行情中他們做的很出色，這樣的例子也很多，但永遠(yuǎn)不會(huì)有人或機(jī)構(gòu)可以穩(wěn)定連續(xù)的通過基本面的分析一直對(duì)市場做出正確的判斷，否則，國際市場上那些大型的投資基金就不會(huì)做雙向交易。你應(yīng)該知道，大型投資基金的研究力量比我們國內(nèi)任何一家公司的都要強(qiáng)大，若他們能夠通過基本面的分析知道市場未來方向的話，做單邊交易的利潤那不是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于做雙向交易的利潤?基金經(jīng)理可不是傻子呀。我這樣講并不是說基本面的分析就沒有作用了，而是說基本面分析的功能不是預(yù)測市場，它的作用更多的是：告訴我們市場價(jià)格波動(dòng)的原因，使我們更清楚的認(rèn)識(shí)和了解市場，不至于因?yàn)閷?duì)基本面情況的一無所知而對(duì)市場價(jià)格的漲跌感到迷茫和恐懼?；久娣治霾痪哂蓄A(yù)測市場未來方向的功能，它的這個(gè)功能是我們獲利的欲望強(qiáng)加給它的?；久娣治鲋皇强陀^的告訴你市場上發(fā)生了什么以及市場價(jià)格是如何反應(yīng)的，在某些情況下，我們甚至根本無法從基本面上找到價(jià)格漲跌的原因，因?yàn)椋?/p>
1、沒有人可以全面、及時(shí)的掌握基本面情況。基本面包括很多內(nèi)容，除了商品的供求關(guān)系之外，還有本國及全球的經(jīng)濟(jì)情況、策、治、軍事、安全等因素，同時(shí)還包括天氣、自然災(zāi)害等內(nèi)容?？梢哉f，不僅沒有個(gè)人、甚至也沒有機(jī)構(gòu)能夠全面的了解基本面情況，我們只能說誰了解的多誰了解的少而已，至于及時(shí)了解則更無從談起。市場上永遠(yuǎn)存在對(duì)價(jià)格有影響而你又不知道的基本面情況，所以你所掌握的基本面資料永遠(yuǎn)不會(huì)是全面的。而不全面的、不及時(shí)的資料對(duì)交易來講就是錯(cuò)誤的資料，因?yàn)槟闼莆盏馁Y料可能不一定能給你帶來利潤，但你所不了解的情況卻常常會(huì)給你帶來傷害。市場經(jīng)常出現(xiàn)你無法理解的行情，那就意味著市場已經(jīng)出現(xiàn)了新的你不知道的變化。市場上永遠(yuǎn)都有你不知道的情況時(shí)刻在發(fā)生。
2、基本面本身也是動(dòng)態(tài)的、變化的，而不是靜止的?；久嫖磥淼淖兓褪袌鰞r(jià)格一樣無法預(yù)測。未來的市場價(jià)格由未來的基本面情況決定，而不是由目前的基本面情況決定，我們無法用目前所掌握的靜態(tài)的基本面情況來分析預(yù)測未來動(dòng)態(tài)變化的市場。很多人經(jīng)常講：基本面非常利多，為什么價(jià)格卻下跌?價(jià)格已經(jīng)跌破成本價(jià)了怎么還在跌?基本面一片利好可價(jià)格為什么不漲?他就是犯了用靜態(tài)的基本面來對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)的市場價(jià)格的毛病，他總認(rèn)為基本面…….則價(jià)格就應(yīng)該…….，認(rèn)為基本面和價(jià)格之間必然存在這個(gè)因果關(guān)系。本質(zhì)上來講，確實(shí)存在這個(gè)因果關(guān)系，但問題的關(guān)鍵是你必須在全面及時(shí)的掌握基本面資料之后這個(gè)因果關(guān)系才真的存在。
3、基本面的變化永遠(yuǎn)趕不上市場價(jià)格的變化。其實(shí)并不是基本面的變化趕不上價(jià)格的變化，而是投資者了解基本面變化的速度永遠(yuǎn)趕不上市場價(jià)格變化的速度。市場趨勢(shì)的改變肯定是因?yàn)槭袌霰旧淼墓┣箨P(guān)系或整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生了根本性的變化所導(dǎo)致，資金的運(yùn)做不可能改變市場趨勢(shì)。然而，在任何一次市場發(fā)生趨勢(shì)性轉(zhuǎn)變的時(shí)候，我們所能知道的基本面都還處于原來的趨勢(shì)方向，市場已經(jīng)改變運(yùn)行方向了，但投資者還是把它看成調(diào)整而已，因?yàn)榛久孢€沒有改變!一般要等價(jià)格往回走1/3甚至1/2的時(shí)候，我們才會(huì)開始擔(dān)憂基本面是否發(fā)生改變了?市場是否轉(zhuǎn)勢(shì)了?具體來講，現(xiàn)貨企業(yè)感覺到很不舒服了，而期貨投資者的高位頭寸已經(jīng)深度套牢了，這個(gè)時(shí)候各種基本面發(fā)生根本性改變的報(bào)道才會(huì)出現(xiàn)。比如今年的大豆和棉花市場就是這樣的典型例子。
以上談到的都是基本面分析的不足之處，或者說投資者對(duì)基本面的使用不當(dāng)所造成的不利之處。其實(shí)，基本面分析有它自己的優(yōu)勢(shì)所在，那就是：基本面的情況不會(huì)輕易發(fā)生根本性的改變，市場一旦形成某種趨勢(shì)，則這個(gè)趨勢(shì)就不會(huì)輕易結(jié)束，它將運(yùn)行相當(dāng)長的時(shí)間，也就是說基本面的性質(zhì)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，它不會(huì)跟市場價(jià)格一樣天天變化。因?yàn)槿魏螡q勢(shì)的形成必然是由原來漫漫的熊勢(shì)所導(dǎo)致。長期的熊勢(shì)導(dǎo)致供給的減少、產(chǎn)能的萎縮和對(duì)這個(gè)行業(yè)資金投入的減少，這個(gè)過程是慢慢形成的。這種狀態(tài)一直會(huì)延續(xù)到某一個(gè)時(shí)期市場突然感到商品開始供不應(yīng)求了，這時(shí)價(jià)格第一個(gè)開始反應(yīng)，那就是上漲，而價(jià)格的上漲帶來利潤的增加，企業(yè)又開始增加投入，而從開始投入到產(chǎn)品上市絕不是幾天時(shí)間就能做到的。所以，只要基本面發(fā)生根本的改變導(dǎo)致新的趨勢(shì)開始，則我們就可以認(rèn)為趨勢(shì)還將延續(xù)，此時(shí)若再配合一些簡單的技術(shù)工具，你就可以很好的利用基本面的研究成果來形成真正的交易利潤，這才是基本面分析最有價(jià)值的地方所在
基本面分析的作用(2)
其實(shí)，基本面分析主要的作用就是使投資者更清楚的認(rèn)識(shí)和了解市場目前的狀況，使我們能夠更好的跟上市場運(yùn)行的步伐，做出適應(yīng)市場的交易策略，并根據(jù)新的情況來調(diào)整我們的交易計(jì)劃，而不是預(yù)測市場的未來。在交易中，我們必須以價(jià)格為依據(jù)、以市場為中心來進(jìn)行交易，而不能以基本面數(shù)據(jù)為依據(jù)、以自己的判斷為中心來進(jìn)行交易，因?yàn)槲覀兯莆盏幕久鏀?shù)據(jù)肯定不是全面及時(shí)的，所以我們必須通過市場價(jià)格來檢驗(yàn)我們的分析是否正確?；久娣治鼍秃孟笫侨媪私庖粋€(gè)人的家庭背景、工作情況、年齡、會(huì)關(guān)系等，通過這個(gè)研究來判斷這個(gè)人未來的發(fā)展方向、前景和空間。而技術(shù)分析則就是和市場交朋友，它不管這個(gè)朋友的貧富賤貴，只要脾氣相投就是好朋友。若你真能和市場交上朋友，則你就能理解市場的交易信號(hào)。技術(shù)分析就是通過讀懂市場信號(hào)來交易的。
基本面和技術(shù)面分析的作用其實(shí)都是為了使投資者更好的了解市場，使投資者更好的跟上市場前進(jìn)的步伐，并因此制定出適應(yīng)目前市場情況的交易策略，而不是預(yù)測市場的未來。所以本質(zhì)上基本面分析與技術(shù)分析是完全一樣的，它們都不具有預(yù)測市場的功能，其本質(zhì)都是使投資者通過了解市場來更有效的跟蹤市場。
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1.選股基本面怎么看
3.炒股怎么看基本面