股票資金流入流出怎么看
主力資金的流出與流入反映了推動指數(shù)漲跌的力量強(qiáng)弱，即人們對該板塊或個股看空或看多的程度到底有多大。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的股票資金流入流出怎么看的相關(guān)資料，希望對你有幫助!
股票資金流入流出的看法
一、主力資金的含義與分類
在股市中常見的“主力資金”的什么意思?主力資金是指在股票市場中能夠影響股市、甚至控制股市中短期走勢的資金。主力一般為機(jī)構(gòu)或者大亨，比如某基金公司，某某保險，某某銀行。一般來說 能夠很大程度或者絕對性影響這個股票的機(jī)構(gòu)或者投資者的資金就可以說是主力資金。
主力資金一般有以下幾個分類：
證券投資基金：在80年代末出現(xiàn)了投資基金形式，90年代得到了較快的發(fā)展。目前，證券投資基金的規(guī)模仍呈現(xiàn)繼續(xù)高速增長的趨勢。 它們的健康發(fā)展對金融市場的發(fā)展都有至關(guān)重要的意義。
券商：這部分資金屬于企業(yè)性質(zhì)，經(jīng)過十幾年的整合發(fā)展，個體規(guī)模較大，影響力深遠(yuǎn)，與市場各方面建立廣泛的關(guān)系。個體操作手法老到，調(diào)研充分，運(yùn)作業(yè)績與自身息息相關(guān)。屬半國家隊(duì)性質(zhì)。券商的資金實(shí)力在火熱的增資擴(kuò)股中得到迅速發(fā)展。
保險資金：今年上半年保險機(jī)構(gòu)投資股票(含股權(quán))的數(shù)據(jù)為3317.9億元，股票投資接近保監(jiān)會規(guī)定的10%上限。
社?；穑簶?biāo)準(zhǔn)的嫡系部隊(duì)，對政策把握準(zhǔn)確，往往在關(guān)鍵的歷史時刻現(xiàn)身。7月16日，從全國社會保障基金理事會傳來消息，截至2009年6月30日，全國社?；鹳Y產(chǎn)總額超過6600億元。
私募基金：私募基金是資本市場的重要參與者，我國私募基金通常專指從事與證券市場投資的、非公募形成的機(jī)構(gòu)投資者。據(jù)估計(jì)，我國A股市場的私募基金規(guī)模大約有5000億元人民幣，規(guī)模較大的單一基金數(shù)額估計(jì)約2-3億元人民幣。因此，私募基金的實(shí)力及影響都不容輕視。
QFII：國家外匯管理局稱目前已經(jīng)批準(zhǔn)QFII機(jī)構(gòu)70多家，獲批額度在150億美元左右。單家QFII投資額度上限擬增至10億美元。
中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司：簡稱匯金公司，注冊資金3724.65億元人民幣，性質(zhì)為國有獨(dú)資，是中國目前最大的金融投資公司。在中國股市，匯金公司的影響力獨(dú)一無二。
二、主力凈流入與凈流出
主力資金的流出與流入反映了推動指數(shù)漲跌的力量強(qiáng)弱，即人們對該板塊或個股看空或看多的程度到底有多大。
指數(shù)(價格)處于上升狀態(tài)時產(chǎn)生的每筆大于100萬的成交額是推動指數(shù)(價格)上漲的中堅(jiān)力量，這部分成交額被定義為主力資金流入，反之定義為主力資金流出;當(dāng)天兩者的差額即是當(dāng)天兩種力量相抵之后剩下的推動指數(shù)上升的凈力量，這就是該板塊或個股當(dāng)天的主力資金凈流入。
判斷主力的持倉成本
主力的持倉成本是主力收集籌碼的平均價格，主力做莊必定會最終將股價拉高到成本價的一定比例位置，因此了解了持倉成本，只要在成本下買入，就可以穩(wěn)穩(wěn)獲利。今天我們就從盤口和均線兩種方法來判斷主力的持倉成本。
一、從操盤軟件中直接獲取。
一般來說，所有券商提供的實(shí)盤操作系統(tǒng)都可以查詢。從F10資訊中，我們可從“股東研究”一欄了解機(jī)構(gòu)的進(jìn)出情況。首先，從“股東戶數(shù)”及“人均持籌”數(shù)據(jù)的變化可以從整體上判斷機(jī)構(gòu)動向以及個股籌碼的變動趨勢。一般地，股東人數(shù)越少，表明籌碼越集中;股東人數(shù)越多，則表明籌碼趨于分散，盤中缺乏主力關(guān)照。其次，預(yù)測機(jī)構(gòu)介入成本。由于公布報表的時間和股東人數(shù)的統(tǒng)計(jì)時間有一段時間差，所以我們要預(yù)測機(jī)構(gòu)介入的成本，以便做到心中有數(shù)。如果目前的股價比三季度的平均成本還低，說明主力也被套;如果漲幅不大且成交量平平，說明主力短期并沒有出局;如果漲幅較大了，再看近期的量能變化情況再作研判。
比如說，新北洋(002376)季報顯示，三季度末公司前十大流通股東全部為基金公司，占流通股35.73%。除一家基金公司持股數(shù)未變之外，新進(jìn)三家，其余六家全部加倉，其中中銀基金旗下的一只基金以所持257.9萬股位列第一位。如圖所示，第三季度期間，主力建倉的加權(quán)均價為39.38元，區(qū)間換手率為243%，而三季度報公布的時間是2010年10月22日，以22日的開盤價41.8元來計(jì)算，也僅僅上漲6.14%，漲幅不大，且期間成交量不溫不火，說明機(jī)構(gòu)短期并沒有出局。若再結(jié)合二季度進(jìn)駐的機(jī)構(gòu)來估算成本，在目前的價位上，部分機(jī)構(gòu)也可能被套。因此，根據(jù)推算結(jié)果，我們可以在當(dāng)前價位或逢低大膽介入，因?yàn)橹髁Φ慕▊}成本就在附近。
值得一提的是，股東人數(shù)的增加與減少并非決定股價漲跌的唯一因素。在用該指標(biāo)選擇個股時，應(yīng)注意該指標(biāo)的局限性。比如主力機(jī)構(gòu)有可能期末采用突擊重倉或分倉的方法來達(dá)到迷惑中小投資者的目的等。特別是那些典型的莊股，即使股東人數(shù)再減少我們也應(yīng)該巋然不動。正確的方法應(yīng)該是與公司基本面的變化結(jié)合起來判斷。
二、根據(jù)均線來推斷。
一般而言，中短線主力建倉時間大約需要4-12周，平均約8-10周。從周K線圖上，我們可以估算8-10周均價線是主力的成本區(qū)域(雖有一定誤差，但不會偏差10%，所以謹(jǐn)慎起見，我們?nèi)?0周線作為主力建倉成本)。作為主力，其操盤的個股升幅至少在50%以上，多數(shù)為100%甚至更多。一般地，一只股票從一波行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為150%，則主力的正常利潤是100%-120%左右。這是因?yàn)椋髁σ朐谑袌鲋蝎@利，也必須要付出“代價”，這個“代價”是固定不變的，也是主力在“坐莊”過程中不可避免的，這就是建倉成本。亦即主力的建倉成本大約需要付出20%-40%的利潤空間。
主力的建倉成本算出來以后，再在這個價位上乘以150%，即為主力將來拉升的最低目標(biāo)位。舉例說明：精功科技(002006)，如圖所示，從周K線圖可以看出，自7月初開始底部明顯放量，有主力資金介入跡象。兩個月的時間換手率達(dá)300%之多，漲幅達(dá)41.71%，加權(quán)均價為13.42元(10周線的平均成本也在13.4元左右)，可以說，兩個月的震蕩盤整，為主力的吸貨建倉期。這期間，主力的建倉成本大約消耗了20%-40%的利潤。而行情啟動之后，從啟動價14.2元開始一路上揚(yáng)，利潤高達(dá)100%之多，而建倉期的最低價11.41元至最高價29.67元，振幅高達(dá)160%。
測算出主力的成本之后，也就摸清了主力的底細(xì)，看清了主力的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕主力的“洗盤”、“挖坑”等操盤伎倆。只要目前價位沒有大幅上漲，不管道路多么曲折，股價遲早都會到達(dá)測算的價位，因?yàn)橹髁θ舴瞧炔坏靡?，絕不會虧損離場。而主力資金量大，進(jìn)出兩難，有時系統(tǒng)性風(fēng)險來臨時，想出也出不去，這是主力永遠(yuǎn)的心病。
總之，投資者如果能計(jì)算出主力的建倉成本，就能測算出當(dāng)前主力有無獲利空間或獲利大小，從而以此來決定自己的投資策略。若目前股價低于主力成本，投資者可大膽重倉介入;若目前股價只能讓主力微薄獲利，投資者可積極逢低參與;若股價已使主力獲利豐厚，則投資者應(yīng)及時出局，或以觀望為主。
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