如何看一帶一路投資機(jī)會(附股)

　　一帶一路”是2017年大主題，“一帶一路”的“朋友圈”不斷擴(kuò)大，股市對“一帶一路”的重視也應(yīng)不斷提高。如何看一帶一路投資機(jī)會(附股)?本文是學(xué)習(xí)啦小編整理如何看一帶一路投資機(jī)會(附股)的資料，僅供參考。

　　今年5月在北京將舉行“一帶一路”國際合作高峰論壇，此論壇將是“一帶一路”倡議提出以來最高規(guī)格的論壇活動，現(xiàn)在已經(jīng)有近20位各國領(lǐng)導(dǎo)人確認(rèn)與會，亞洲、歐洲、非洲、拉美等地區(qū)都有代表將出席，體現(xiàn)了國際社會對高峰論壇和“一帶一路”建設(shè)的重視和支持。“一帶一路”是2017年大主題，“一帶一路”的“朋友圈”不斷擴(kuò)大，股市對“一帶一路”的重視度也應(yīng)不斷提高。

　　一、策略團(tuán)隊(duì)--陳果：

　　“一帶一路”是2017年大主題，關(guān)注兩個產(chǎn)業(yè)、三個區(qū)域

　　我們認(rèn)為17年應(yīng)該更為積極得看待“一帶一路”的主題投資機(jī)會，首先“一帶一路”戰(zhàn)略已經(jīng)有了成熟的合作模式(雙邊合作、多邊合作、論壇與展會)和豐富的成功合作經(jīng)驗(yàn)，其次人民幣加入SDR以及PPP模式成熟后拓展至海外也均有利于“一帶一路”的深入發(fā)展。最后不能不重視的是，“一帶一路”在未來的戰(zhàn)略地位將進(jìn)一步提升，一方面特朗普目前明確表現(xiàn)出逆全球化的政策傾向，“一帶一路”可以將中國與沿線國家更為緊密得聯(lián)系起來，應(yīng)對逆全球化，另一方面，“一帶一路”可以引領(lǐng)基建等相關(guān)產(chǎn)業(yè)走出去，有效支持經(jīng)濟(jì)增長。

　　目前，我們依舊看好“一帶一路”主題在未來一段時間的表現(xiàn)，核心邏輯是： 目前無論是從國內(nèi)環(huán)境還是國際局勢來看，“一帶一路”戰(zhàn)略都處在一個黃金時期。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略往縱深發(fā)展，中國與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟(jì)往來合作將更加密切，這意味著參與其中的中國公司將進(jìn)一步受益。而且5月即將在北京還將舉行“一帶一路”國際合作高峰論壇也將對“一帶一路”形成持續(xù)催化。具體來看，我們認(rèn)為應(yīng)該關(guān)注兩個行業(yè)和三個區(qū)域。

　　一個產(chǎn)業(yè)是“一帶一路”基建鏈，最主要的是海外工程、建材、機(jī)械設(shè)備、交運(yùn)。這些企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“一帶一路”戰(zhàn)略帶來的業(yè)績兌現(xiàn)期，主要公司有：

　　海外工程：北方國際、中工國際、中鋼國際等;

　　建材：天山股份、青松建化、寧夏建材、祁連山、金圓股份等;

　　機(jī)械設(shè)備：徐工機(jī)械、柳工、三一重工、達(dá)剛路機(jī)等;

　　交運(yùn)：中遠(yuǎn)海特、連云港、寧波港等等。

　　第二個產(chǎn)業(yè)是優(yōu)勢產(chǎn)能輸出鏈，比如高鐵、通信設(shè)備、電力設(shè)備等，主要公司有：

　　高鐵：中國中車、晉西車軸、康尼機(jī)電等;

　　通信設(shè)備：中興通訊、烽火通信、亨通光電、中天科技等;

　　電力設(shè)備：特變電工，中國西電，平高電氣，金風(fēng)科技，思源電氣等。

　　三個區(qū)域：新疆、廈門、西安

　　新疆：“一帶一路”向西合作的重要樞紐，連接中亞。今年新疆將大力發(fā)展基建，根據(jù)2017年新疆政府工作報告和交運(yùn)工作會議，新疆2017年的鐵路、公路和機(jī)場建設(shè)投資目標(biāo)分別達(dá)347億元、2000億元和143.5 億元，交通基建上的總投資將近2500億元，同比增長達(dá)600%。這將對于區(qū)域內(nèi)的建筑、建材相關(guān)公司形成業(yè)績上的大幅利好。

　　除了發(fā)力基建外，新疆還將大力推進(jìn)混改。在新疆維吾爾自治區(qū)第十二屆人民代表大會第五次會議上，自治區(qū)雪克來提扎主席提出，新疆將深化改革激發(fā)活力，以混合所有制改革為突破口，大力推進(jìn)國企國資改革?；旄膸淼母母锾崴兕A(yù)期也進(jìn)一步提升新疆本地股的估值水平。

　　新疆本地股，我們認(rèn)為除了關(guān)注龍頭天山股份、青松建化外，其他公司也還有表現(xiàn)機(jī)會，如西部建設(shè)、北新路橋、新疆城建、新疆浩源、中糧屯河等。

　　廈門：海上絲綢之路的核心，連接?xùn)|南亞。福建是21世紀(jì)海上絲綢之路的核心，而廈門自貿(mào)區(qū)在福建省又扮演著對外開放的關(guān)鍵角色，在未來“一帶一路”戰(zhàn)略中將繼續(xù)承擔(dān)重要角色主要公司有：廈門港務(wù)、廈門國貿(mào)、廈門空港、廈工股份、建發(fā)股份等;

　　西安：西安作為古絲綢之路的起點(diǎn)也是目前中國西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)中心與內(nèi)陸型改革開放新高地，近期創(chuàng)新不斷，近日，西安市委、市政府出臺了關(guān)于《加快西安國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的若干政策措施》，提出要將西安高新區(qū)打造成“一帶一路”創(chuàng)新之都。主要公司有：西安旅游、曲江文旅、天地源等。

　　二、有色團(tuán)隊(duì)—齊?。?/strong>

　　“一帶一路”對有色行業(yè)帶來的影響有兩方面的邏輯，一是需求端，二是供給端

　　1、需求側(cè)：一帶一路國家基建需求的逐步激活和增長將對大宗商品需求帶來中長期的提振，有助于有色商品價格中樞的系統(tǒng)性上移，這樣會通過價格上漲直接利好資源類有色企業(yè)，建議關(guān)注銅、鋅、鋁等工業(yè)金屬中業(yè)績彈性強(qiáng)、資源注入預(yù)期高的品種。

　　2、供給端：試一試參與到一帶一路國家基建項(xiàng)目的有色公司的訂單會大幅增加，而且訂單的執(zhí)行性、回款上都有比較好的保障，二是資源獲取上的便利性。目前來看主要是利好在一帶一路地區(qū)承擔(dān)礦山基建、采礦運(yùn)營工程項(xiàng)目的公司，建議關(guān)注中色股份、金誠信、中礦資源等。

　　2.1. 需求側(cè)邏輯

　　1.單獨(dú)從一帶一路國家來看，他們對大宗商品的需求具有巨大的潛力。從體量上看，一帶一路覆蓋的主要國家GDP的全球占比之和大約已達(dá)到15%以上，這些經(jīng)濟(jì)體對有色大宗商品的需求已經(jīng)具備了較強(qiáng)的邊際影響力。從增長潛力上看，這些國家的人均GDP在1000-5000美元居多，一般來看，當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)體的人均GDP在1000美元左右，他的GDP增速就會出現(xiàn)一段較長時期的顯著提速，尤其是對大宗商品的需求會出現(xiàn)系統(tǒng)性地提升。

　　2.哪些經(jīng)濟(jì)體將是一帶一路中大宗商品需求潛力最大的呢?我們主要是看三個指標(biāo)，人均GDP比例，GDP的全球占比，目前GDP的增速，經(jīng)過我們的篩選，接下來一帶一路地區(qū)增長潛力最大的龍頭經(jīng)濟(jì)體將是南亞。

　　目前，南亞的人均名義GDP1529美元，GDP全球占比已經(jīng)達(dá)到3.63%，GDP增速是全球主要經(jīng)濟(jì)區(qū)最高的，達(dá)到了7.2%。其次是東亞，人均名義GDP是9400美金，GDP增速在3.89%，GDP的全球占比在28%。同時我們考慮比較復(fù)雜的地緣政治因素，其實(shí)東南亞這邊確實(shí)是我們比較容易做成、一旦做成會需求潛力比較大的地區(qū)，回報產(chǎn)出比具有吸引力。

　　從具體的工業(yè)金屬的需求增速來看，比如說銅、鋁，很明確地講，南亞、東亞將是接下來的主要火車頭。根據(jù)最新的CRU的預(yù)測，銅2017年中國的需求增速在2.9%左右，全球增速是2.1%，但印度是5.5%、東盟是4.1%;鋁的話，未來十年的需求復(fù)合增長率，中國已經(jīng)會系統(tǒng)性地下降到3%，但南亞卻又驚人的8%。這就從具體品種層面更加印證了我們的判斷。

　　涉及有色在2月份的策略環(huán)境，是比較適合在“一帶一路”主題下做多的，建議關(guān)注銅、鋅、鋁等工業(yè)金屬中業(yè)績彈性強(qiáng)、資源注入預(yù)期高的品種。我們在2月初發(fā)布的策略觀點(diǎn)很明確，2月份適合做多工業(yè)金屬，我們主要看三個主要元素，貨幣、供給和需求。

　　1)貨幣環(huán)境：在去年12月下旬的美聯(lián)儲釋放今年三次加息、國內(nèi)債市蘿卜章事件帶來的流動性沖擊下，工業(yè)金屬經(jīng)歷了一個急速、大幅的下跌，但是從1月初以來，隨著市場逐漸消化這一沖擊，以及美元逐步回落、加息預(yù)期逐步下降到兩次，貨幣環(huán)境是逐漸緩和的;

　　2)供給收縮：其實(shí)對于銅(智利銅礦罷工等)、鋅(原礦枯竭帶來的冶煉減產(chǎn))、鋁(供給側(cè)改革和環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期)都有比較強(qiáng)的沖擊。比如銅方面是，智利的全球第一大銅礦Escondida的罷工事件，Escondida一天的產(chǎn)量就是3000噸銅，以該礦2006年歷史上最長罷工天數(shù)25天計算，將會影響銅精礦產(chǎn)量7.5萬噸，對應(yīng)全球年產(chǎn)量0.3%，如果極端一點(diǎn)，停產(chǎn)一年會影響產(chǎn)量在120萬噸以上，占全球?qū)⒔?%的銅精礦供應(yīng);印尼的Grasberg是全球第二大礦山，全球產(chǎn)量占比4%，若其在2月中旬前不能獲得印尼政府新的銅精礦出口許可，將削減60%的礦山產(chǎn)能，那這將會減少全球銅精礦供應(yīng)的2%。這些事件目前也無法證實(shí)和證偽，所以對銅價的風(fēng)險偏好是推波助瀾的。

　　3)需求：我們的判斷是2月需求可博弈。首先，目前的需求數(shù)據(jù)仍然很強(qiáng)，大家普遍擔(dān)心的地產(chǎn)調(diào)控帶來的滯后影響還沒有全面體現(xiàn)，而今年過年早，2月份的春季補(bǔ)庫會對短期需求有支撐;

　　第二，即使接下來需求會有個坑，但是這個坑也未必非常深、延續(xù)時間也未必很長，主要的原因就是地產(chǎn)的庫存比較低，銷售增速下降不見得會把新開工、施工面積等真正拉動有色大宗需求的數(shù)據(jù)帶到非常低，需求可能沒大家想象那么差;

　　第三就是中長期的需求預(yù)期是非常正向的。特朗普效應(yīng)雖然在2月初以來有所回落，但近期的減稅又把美國搞基建的預(yù)期打起來了，再加上一帶一路也對未來大宗中長期需求帶來很正向的預(yù)期。

　　4)注意風(fēng)險：一是如果一旦三四月份發(fā)現(xiàn)需求出現(xiàn)明顯下滑，前期資源類股票漲幅過大之后，有可能借勢兌現(xiàn)受益;二是3月15日美國國債上限截止，有可能會帶來基建刺激的不確定性，特朗普效應(yīng)有可能受到阻擊。

　　5)建議關(guān)注：銅(云南銅業(yè)、江西銅業(yè)、銅陵有色、洛陽鉬業(yè)等)、鋅(馳宏鋅鍺、中金嶺南、西藏珠峰、建新礦業(yè)等)、鋁(新疆眾和、云鋁股份、中國鋁業(yè)、中孚實(shí)業(yè)、南山鋁業(yè)等)。

　　2.2. 供給側(cè)邏輯

　　1.一帶一路的供給側(cè)邏輯主要是利好在一帶一路地區(qū)承擔(dān)礦山基建、采礦運(yùn)營工程項(xiàng)目的公司，如中色股份、金誠信、中礦資源等。利好的邏輯主要是兩點(diǎn)：

　　一是政策先行，一帶一路國家對國內(nèi)工程公司接受度高，而且國內(nèi)各大銀行、中國信保等公司通過買方信貸等多種措施為中色海外項(xiàng)目的業(yè)主提供了堅實(shí)的資金支持，這使得公司項(xiàng)目的業(yè)主可以從中國國內(nèi)以相對低的交易成本獲得工程貸款，使得國內(nèi)企業(yè)在訂單的獲取、回款方面享有很強(qiáng)的優(yōu)勢，充分享受訂單的快速增長。

　　二是獲得資源的便利性。礦山基建、采礦運(yùn)營，入股礦山水到渠成，項(xiàng)目業(yè)主也比較歡迎。比如中色股份的RTR項(xiàng)目，公司就有望獲得RTR的部分股權(quán)，享受價格上漲帶來的權(quán)益增值。

　　2.我們想提示的是，礦山工程建設(shè)有較強(qiáng)的周期性，目前即使在一帶一路政策的推動下，增長是有一些的，但增長幅度并不大。比如金誠信的目前訂單主要是礦山建設(shè)和采礦運(yùn)營服務(wù)，我們目前并沒有看到特別大的增長，中色股份近期拿的項(xiàng)目也大多是水電站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，礦山的項(xiàng)目也不是很多。

　　3.建議關(guān)注中色股份

　　1)公司是一帶一路合作的排頭兵，公司項(xiàng)目的業(yè)主得到了國內(nèi)政策性金融機(jī)構(gòu)的大力支持。中國與俄羅斯、蒙古、哈薩克斯坦、中東、非洲等國家和地區(qū)的合作中，均能看到中色股份的身影，在中國“走出去”戰(zhàn)略、“一帶一路”戰(zhàn)略當(dāng)中，中色股份都是排頭兵。

　　2)公司海外承包業(yè)務(wù)自一帶一路戰(zhàn)略提出以來保持了高速的增長。得益于公司多年在海外的精心布局和經(jīng)驗(yàn)積累，加上國家一帶一路戰(zhàn)略的大力支持，公司2015年承包工程實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.3億元，毛利9.36億元。

　　2013-2015年公司承包工程的營業(yè)收入分別增長211%、162.73%、12.96%，毛利分別增長458.84%，316.44%，68.36%。2016年由于RTR項(xiàng)目未能如期啟動，增速預(yù)計基本持平，2017年起，隨著新簽合同的生效執(zhí)行，公司的承包業(yè)務(wù)收入預(yù)計將再次迎來高增長。

　　3)公司未來增長支撐強(qiáng)勁，從公司歷史看在手訂單結(jié)算率極高，回顧2002年以來中色股份各項(xiàng)簽署合同的歷史，除一項(xiàng)與美國CMA公司的合同沒有生效之外，其余所有簽署合同均生效順利結(jié)算，按項(xiàng)目計算，合同結(jié)算率達(dá)87.5%，按總金額計算，合同結(jié)算率達(dá)98.14%?？紤]大巨大的在手訂單量，公司未來3年內(nèi)海外工程承包業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長可期。

　　4)由于中色負(fù)責(zé)RTR項(xiàng)目的工程服務(wù)，對項(xiàng)目熟悉且業(yè)主接受度高，所以進(jìn)一步入股預(yù)期較強(qiáng)。。剛果金RTR銅濕法冶煉項(xiàng)目建設(shè)周期24個月，合同金額約6.5億美元。

　　該項(xiàng)目為續(xù)建項(xiàng)目，銅平均品位1.49%，鈷平均品位0.32%，銅金屬儲量約為167.93萬噸，鈷金屬儲量約為36.57萬噸，該項(xiàng)目的鈷金屬儲量排在世界前列。項(xiàng)目一期建成后，將實(shí)現(xiàn)電解銅7萬噸/年，氫氧化鈷3.5萬噸/年(折合金屬鈷為1.4萬噸/年)，該項(xiàng)目的鈷金屬產(chǎn)能將達(dá)到世界現(xiàn)有年產(chǎn)量的六分之一。

　　三、 交運(yùn)團(tuán)隊(duì)：

　　目前正是布局干散貨標(biāo)的的理想窗口期

　　近期，航運(yùn)港口板塊走出了久違的不俗表現(xiàn)，一方面是一帶一路主題發(fā)酵，另外也是航運(yùn)本身的供需狀況在多年調(diào)整之后出現(xiàn)邊際改善，尤其是干散貨和集運(yùn)板塊。供需結(jié)構(gòu)好轉(zhuǎn)導(dǎo)致運(yùn)價抬升，這從近期港口調(diào)研數(shù)據(jù)中也得到了印證。兩者比較來看，我們更看好干散貨市場的運(yùn)價提升的持久性。

　　16年2月BDI一度跌落至80年代以來的最低的290點(diǎn)，此后一路震蕩上行，并且在四季度旺季到來時，反彈到1200點(diǎn)的高位，應(yīng)該說是大幅超出了市場預(yù)期。從目前在手的訂單推算，未來3-5年，干散貨船運(yùn)力供給的增速將進(jìn)一步下滑至0%左右，同時需求平穩(wěn)復(fù)蘇，供需剪刀差出現(xiàn)，這將驅(qū)動運(yùn)價從谷底反彈。

　　與集運(yùn)市場不同的是，經(jīng)過了2011-2014以來運(yùn)力嚴(yán)重過剩的“末日”，自2015年干散貨市場交付少拆解多，2016年除了淡水河谷與中國船東簽訂的30條40萬噸級的大型礦砂船以外，幾乎沒有散貨船新造船訂單簽訂，也就是說不僅當(dāng)前運(yùn)力供給增長有限，未來運(yùn)力可能進(jìn)一步收縮。其次特朗普上任后，逆全球化風(fēng)險來襲，中美貿(mào)易摩擦存在升級可能。

　　比如1月30號，美國國際貿(mào)易委員會作出裁決，將對從中國進(jìn)口的大型洗衣機(jī)征收反傾銷稅，幅度高達(dá)32%-53%。需要注意的是，干散貨運(yùn)輸以鐵礦石、煤炭等工業(yè)原料為主，占比達(dá)到50%以上，隨著“一帶一路”沿線國家航線的加密，我們判斷美國潛在的貿(mào)易保護(hù)對干散貨運(yùn)輸市場的影響甚微。

　　此外，國際壓載水公約將在今年9月生效，安裝壓載水處理設(shè)備的費(fèi)用一般50-200萬美元之間，對于15年以上老齡船來說，加裝這套設(shè)備已不具備經(jīng)濟(jì)性。對于資金緊張的船東來講，更大的可能會選擇將船舶拆解，以廢鋼出售獲得現(xiàn)金流。當(dāng)前，現(xiàn)役散貨船船齡超過15年的船舶占總運(yùn)力的17%，我們預(yù)計這批船在5年內(nèi)的下一次塢檢之前拆解，每年運(yùn)力增速有望額外降低1.5%，從而進(jìn)一步加速供給收縮。

　　相關(guān)公司方面，海運(yùn)重組之后，中遠(yuǎn)海特成為A股市場與BDI相關(guān)的稀缺標(biāo)的，根據(jù)測算公司收入約一半與BDI有相關(guān)性。隨著BDI指數(shù)回升，公司多用途船和重吊船回程攬貨能力將顯著加強(qiáng)，業(yè)績確定性改善。

　　同時，中遠(yuǎn)海特也是國家“一帶一路”戰(zhàn)略的核心標(biāo)的，“一帶一路”戰(zhàn)略提出中國企業(yè)要參與沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工程承包，因此將有大量對外投資和機(jī)械裝備的出口，而機(jī)械裝備出口最經(jīng)濟(jì)的方式就是利用特種船進(jìn)行海運(yùn)，中遠(yuǎn)海特主營的多用途和重吊船等業(yè)務(wù)發(fā)展將迎來更多的市場機(jī)遇。

　　從投資時點(diǎn)來，我們統(tǒng)計了春節(jié)前后各10周BDI的平均值，結(jié)果顯示春節(jié)當(dāng)周正在BDI年內(nèi)最低點(diǎn)，因此目前正是布局干散貨標(biāo)的的理想窗口期?；久娣崔D(zhuǎn)，疊加“一帶一路”主題，建議關(guān)注中遠(yuǎn)海特。

　　四、農(nóng)業(yè)團(tuán)隊(duì)—李佳豐：

　　重點(diǎn)關(guān)注隆平高科、生物股份

　　我們知道，其實(shí)在傳統(tǒng)的農(nóng)耕文明時期，古代陸上、海上“絲綢之路”商業(yè)的主要內(nèi)容就是農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和農(nóng)業(yè)交流，中國的茶葉、絲綢等產(chǎn)品因此而聞名于世。那么在目前我國糧食仍靠大量進(jìn)口的背景下，從國家安全戰(zhàn)略角度，解決糧食安全問題必須從全球的角度進(jìn)行布局。

　　另一方面，從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略上講，利用全球資源也成為越來愈多的發(fā)展選擇，包括很多上市公司收購牛肉、動物疫苗等企業(yè)。所以說在這個時期，推動建設(shè)“一帶一路”，我們認(rèn)為也將對國內(nèi)農(nóng)業(yè)企業(yè)對外合作發(fā)展提供難得的歷史機(jī)遇。

　　最新的中央一號文件也提到“統(tǒng)籌利用國際市場，優(yōu)化國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，健全公平競爭的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口市場環(huán)境。”“加強(qiáng)農(nóng)業(yè)對外合作，推動農(nóng)業(yè)走出去。以”一帶一路“沿線及周邊國家和地區(qū)為重點(diǎn)，支持農(nóng)業(yè)企業(yè)開展跨國經(jīng)營，建立境外生產(chǎn)基地和加工、倉儲物流設(shè)施，培育具有國際競爭力的大企業(yè)大集團(tuán)。”

　　其實(shí)中央的一號文件已經(jīng)包括我們的理解，“一帶一路”包括的兩個方面，走出去和引進(jìn)來，對外利用全球優(yōu)勢資源，引進(jìn)全球優(yōu)勢產(chǎn)品。

　　那么從上市公司投資機(jī)會來講：重點(diǎn)推薦隆平高科、生物股份;其次關(guān)注中糧屯河、天康生物、亞盛集團(tuán)、大禹節(jié)水。

　　隆平高科：公司為國內(nèi)水稻種子龍頭，在全球范圍內(nèi)具有比較優(yōu)勢。據(jù)公司公告披露，公司在菲律賓、巴基斯坦、印度等國建立了研發(fā)機(jī)構(gòu)，開展雜交水稻本地化研發(fā)，并已取得良好進(jìn)展。

　　目前在印度已篩選出一批適合當(dāng)?shù)卦耘啵偁巸?yōu)勢明顯，商業(yè)價值突出的苗頭組合，菲律賓研發(fā)中心共已選育出3個適合雨季和旱季栽培的水稻品種，增產(chǎn)優(yōu)勢非常明顯，可覆蓋整個東南亞旱雨季水稻市場。

　　公司在巴基斯坦、孟加拉等國設(shè)立的育種站在品種篩選試驗(yàn)取得了很好效果，一批組合已進(jìn)入目標(biāo)國區(qū)試。我們認(rèn)為，公司雜交水稻種子在國際市場上的需求巨大，且公司在雜交水稻技術(shù)方面的全球優(yōu)勢使公司已具備獲取國際巨大市場份額的前提條件，隨著一帶一路的推進(jìn)，公司有望充分受益。

　　生物股份：公司是國內(nèi)口蹄疫疫苗龍頭，在全球范圍內(nèi)具有比較優(yōu)勢。據(jù)公司公告披露：公司積極推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，2015年已與蒙古等周邊七國開啟了產(chǎn)品出口與技術(shù)交流。與比爾及梅琳達(dá)蓋茨基金會和中非發(fā)展基金簽訂非洲投資框架協(xié)議，利用公司在疫苗生產(chǎn)、研發(fā)領(lǐng)域的優(yōu)勢，加強(qiáng)國際合作、實(shí)現(xiàn)國際化戰(zhàn)略。隨著一帶一路的推進(jìn)，公司產(chǎn)品出口，以及海外基地有望加速推進(jìn)。

　　中糧屯河：地處新疆，公司擬更名“中糧糖業(yè)”，有望加速整合全球糖業(yè)資源。

　　天康生物：地處新疆，有望推動公司動物疫苗產(chǎn)品出口。

　　亞盛集團(tuán)：地處甘肅，有望推動公司農(nóng)產(chǎn)品國內(nèi)外合作。

　　大禹節(jié)水：地處甘肅，有望推動公司節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　五、機(jī)械團(tuán)隊(duì)—王書偉：

　　“一帶一路”峰會盛事在即，軌交、核電、海工油服、工程機(jī)械最為受益

　　“一帶一路”高峰論壇將于2017年5月召開，包括普京等20位國家領(lǐng)導(dǎo)人確定出席。

　　1、“一帶一路”撥云見日，邁向2.0時代：一帶一路自2013年習(xí)提出以來，一直穩(wěn)步推進(jìn)，目前進(jìn)入2.0時代，由發(fā)展中國家延伸至發(fā)達(dá)國家。

　　“一帶一路”高峰論壇將于2017年5月召開，同時美國總統(tǒng)特朗普宣布退出TPP協(xié)議，加速海外收縮戰(zhàn)略，國內(nèi)高鐵、核電及基建設(shè)備有望加快走出去，取得新突破。

　　2、中國高鐵厚積薄發(fā)，逐步走出去：中國高鐵技術(shù)全球領(lǐng)先，國際認(rèn)可度逐步提升。根據(jù)公開資料整理統(tǒng)計，截至2016年6月，中國正在緊密合作的海外高鐵總里程5,892公里，拉動高鐵產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模1.2萬億元，其中高鐵設(shè)備投資1,795億元-2,033億元。

　　以中國中車為例，2015年年報披露，海外營收占比10.98%，2016年中報披露，海外營收占比9.72%。訂單量不斷提升，據(jù)俄新社報道，2017今年在俄羅斯“莫斯科-喀山”價值150億美金高鐵項(xiàng)目即將動工。

　　3、重點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)大跨國合作，提升全球市占率：隨著建設(shè)步入中后期，中國具有比較優(yōu)勢行業(yè)也將獲益，主要是核電行業(yè)和工程機(jī)械，核電行業(yè)走出去包括：

　　1)主席2015年簽署造價180億英鎊的英國欣克利角核電項(xiàng)目，是中國核技術(shù)輸出西方的里程碑項(xiàng)目，于2016年9月正式獲批;

　　2)中國核建2016年前三季度簽單477億，其中核電訂單同比增長298%。

　　工程機(jī)械重點(diǎn)企業(yè)同樣取得進(jìn)展：

　　1)根據(jù)公司公告，2015年9月-12月，三一集團(tuán)在“一帶一路”沿線重點(diǎn)區(qū)域市場持續(xù)發(fā)力，頻獲千萬以上的海外大單，共計3100萬美元;

　　2)徐工機(jī)械以及柳工企業(yè)隨著一帶一路的推進(jìn)，海外業(yè)務(wù)占比及覆蓋大幅提升。

　　一帶一路作為我們國家重要的發(fā)展戰(zhàn)略是未來幾年重點(diǎn)布局的主線，我們認(rèn)為，我國擁有明顯優(yōu)勢的鐵路設(shè)備(高鐵)、核電裝備、油服裝備、工程機(jī)械將長期受益：

　　鐵路設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)推薦：中國中車、康尼機(jī)電、神州高鐵、春暉股份，關(guān)注太原重工、晉西車軸、北方創(chuàng)業(yè)等。

　　核電裝備建議重點(diǎn)推薦：臺海核電，關(guān)注江蘇神通、中核科技等

　　油服海工板塊重點(diǎn)推薦：中集集團(tuán)、海默科技等，關(guān)注海油工程、惠博普、杰瑞股份等

　　工程機(jī)械重點(diǎn)關(guān)注：柳工、三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、山推股份、中聯(lián)重科。

　　六、通信團(tuán)隊(duì)：

　　建議關(guān)注光纖光纜、衛(wèi)星通信和北斗導(dǎo)航、通信主系統(tǒng)設(shè)備子版塊

　　“一帶一路”沿線共64個國家和地區(qū)，目前“一帶一路”沿線國家信息化整體水平不高，區(qū)域的發(fā)展不平衡，2015年數(shù)據(jù)，移動電話普及率99.7%，固定寬帶普及率只有12%，固定寬帶發(fā)展滯后，主要是部分沿線國家的通信基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，尤其是海纜。“一帶一路”沿線29個國家有國際海底光纜到達(dá)，35個國家沒有海底光纜通達(dá)，限制了互聯(lián)網(wǎng)的普及程度和帶寬的發(fā)展水平。

　　國家“一帶一路”戰(zhàn)略對通信基礎(chǔ)設(shè)施合作提出了明確要求：加快推進(jìn)雙邊跨境光纜建設(shè)，建設(shè)洲際海底光纜，完善空中(衛(wèi)星)信息通道，共同推進(jìn)區(qū)域通信干線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，大幅提高國際通信互聯(lián)互通水平。

　　三大運(yùn)營商積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，中國移動計劃建設(shè)全長超過65000公里的海、陸纜通信傳輸系統(tǒng)，未來三年在全球新建142個網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供點(diǎn)(POP點(diǎn))，目前已經(jīng)建成29個，覆蓋58個“一帶一路”城市，確保“一帶一路”信息通道高效暢通;中國電信規(guī)劃了非洲“八縱八橫、三環(huán)一關(guān)”，計劃縱向和橫向跨越非洲全長達(dá)15萬公里陸地光纜;中國聯(lián)通計劃16-18年在“一帶一路”沿線的中亞、中東，南亞及非洲再布局38個POP點(diǎn)。

　　商務(wù)部2月9日公布數(shù)據(jù)，2016年中國對“一帶一路”沿線的53個國家直接投資145.3億美元，從公布的重點(diǎn)項(xiàng)目來看，主要集中于交通領(lǐng)域，我們認(rèn)為，自2013年9月提出“一帶一路”以來已經(jīng)3年，通信基礎(chǔ)設(shè)置的建設(shè)將會加大力度，建議關(guān)注光纖光纜、衛(wèi)星通信和北斗導(dǎo)航、通信主系統(tǒng)設(shè)備子版塊，重點(diǎn)推薦亨通光電、海格通信、烽火通信;建議關(guān)注合眾思壯、中天科技、中興通訊(等待2月底美國商務(wù)部處罰結(jié)果)。

　　一帶一路概念股龍頭一覽

　　基建工程承包：中工國際(002051)、中國交建(601800)、中國鐵建(601186)、中國中鐵(601390)、中國建筑(601668)、中材國際(600970)、中鋼國際(000928)等。

　　機(jī)械出口：工股份、達(dá)剛路機(jī)(300103)、柳工等。

　　電力設(shè)備與通信設(shè)備：企業(yè)如平高電氣(600312)、大連電瓷(002606)、特變電工(600089)、中國西電(601179)、中天科技(600522)、通光線纜(300265)、中興通訊(000063)等

　　能源開發(fā)公司及油氣設(shè)備：中色股份(000758)、天富能源(600509)、新疆浩源(002700)、廣匯能源(600256)、首航節(jié)能(002665)、安控科技(300370)、江鉆股份、杰瑞股份(002353)、玉龍股份(601028)、久立特材(002318)。

　　高端設(shè)備的出口，特別是具有技術(shù)優(yōu)勢的高鐵、核電企業(yè)：中國中車(601766)、上海電氣(601727)、東方電氣(600875)、江蘇神通(002438)、中電環(huán)保(300172)。

　　一帶一路受益股有哪些

　　股指到達(dá)2500點(diǎn)附近將是一個坎,這個坎要突破將會更困難,后市在這里的爭奪將會很激烈。不過,股指一旦反彈到2500點(diǎn)到2600點(diǎn)之間,從大趨勢上來說牛市基本可確認(rèn)了,后市要走的就是在技術(shù)上回踩以確認(rèn),2015年牛市是大概率的事情,這個預(yù)估的結(jié)論我們兩三年前就給過分析和預(yù)估,現(xiàn)在看時間上是較為準(zhǔn)確的。

　　從板塊上看,由于中韓自貿(mào)區(qū)可能在年底全面完成談判,中韓自貿(mào)區(qū)概念最近較熱,

　　一帶一路概念股龍頭有哪些

　　一、交通運(yùn)輸行業(yè)一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“的重大戰(zhàn)略決策中，對交通運(yùn)輸行業(yè)科學(xué)發(fā)展、開放發(fā)展具有重大意義，這其中，國內(nèi)的交通基礎(chǔ)設(shè)施會進(jìn)一步完善，另外連接各港口和鐵路的設(shè)施也會得到重大的投資，交通運(yùn)輸行業(yè)，在”一帶一路“中起到了基礎(chǔ)和支撐的作用，以下為交通運(yùn)輸方面的概念股：珠海港(000507)、鹽田港(000088)、寧波海運(yùn)(600798)、南方航空(600029)

　　二、工程機(jī)械行業(yè)以及一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“同樣為當(dāng)?shù)毓こ虣C(jī)械企業(yè)帶來了良機(jī)，不管是整臺機(jī)械出口，或是海外工程承包需要的工程建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，中國工程機(jī)械都占有很大的優(yōu)勢。以下為工程機(jī)械行業(yè)方面的概念股：徐工機(jī)械(000425)、北方股份(600262)、山推股份(000680)、振華重工(600320)

　　三、工程基建行業(yè)以及一帶一路概念股龍頭股推薦

　　加強(qiáng)“一帶一路“的建設(shè)，就需要加快同周邊國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的建設(shè)，這是對外開放格局的重要內(nèi)容。這些戰(zhàn)略將具體化為道路、鐵路、航運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的聯(lián)通項(xiàng)目，這將為中國承包工程企業(yè)帶來巨大的市場機(jī)會。以下為工程基建行業(yè)方面的概念股：中國中鐵(601390)、中國交建(601800)、上海建工(600170)、中國鐵建(601186)

　　四、建筑建材行業(yè)，一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“需要進(jìn)行工程基建建設(shè)，其中少不了建筑建材，例如一些水泥、熟料、石灰石、高速線材、螺紋鋼等等建筑材料，都將進(jìn)入迫切需求的階段。以下為建筑建材行業(yè)方面的概念股：八一鋼鐵(600581)、達(dá)剛路機(jī)(300103)、中材國際(600970)、秦嶺水泥(600217)

　　五、消費(fèi)旅游行業(yè)，一帶一路概念股有哪些

　　絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶也是絲綢之路旅游帶，發(fā)展旅游業(yè)將成為“一帶一路”建設(shè)的切入點(diǎn)，為區(qū)域一體化合作提供最直接的契機(jī)。另外，中央領(lǐng)導(dǎo)近期主持召開國務(wù)院常務(wù)會議上指出，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長重要“引擎”，是我國發(fā)展巨大潛力所在;會議要求重點(diǎn)推進(jìn)六大領(lǐng)域消費(fèi)，其中之一便是升級旅游休閑消費(fèi)，這成為旅游板塊近期一大利好。以下為消費(fèi)旅游行業(yè)方面的概念股：西安旅游(000610)、中國國旅(601888)、曲江文旅(600706)、桂林旅游(000978)