商業(yè)策劃書(shū)財(cái)務(wù)分析怎么寫(xiě)

時(shí)間：2024-02-05 08:42:28 自暢20由分享

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析起來(lái)十分復(fù)雜，因此分析財(cái)務(wù)報(bào)告首先要找好立足點(diǎn)即報(bào)表分析的主體，那么你知道商業(yè)策劃書(shū)財(cái)務(wù)分析怎么寫(xiě)嗎，小編就給大家解答一下，希望對(duì)大家有所幫助，歡迎閱讀!

【1】商業(yè)策劃書(shū)財(cái)務(wù)分析怎么寫(xiě)

財(cái)務(wù)報(bào)告的分析主體就是通常意義上的報(bào)告使用人，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)管理層、政府機(jī)構(gòu)和其他與企業(yè)相關(guān)的人士及機(jī)構(gòu)。而其他與企業(yè)相關(guān)的人士及機(jī)構(gòu)包括財(cái)政部門、稅務(wù)部門、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等。這些報(bào)表使用人出于不同的目的使用財(cái)務(wù)報(bào)告，需要不同的信息。

1.企業(yè)管理層分析

企業(yè)管理層也稱經(jīng)理人員，他們關(guān)心的是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲取的報(bào)酬，而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告反映出來(lái)的，一般情況下他們的團(tuán)體利益和企業(yè)的利益是一致的，因而他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的分析也是全面徹底的。他們既關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和財(cái)務(wù)分析思路修改錯(cuò)誤，通過(guò)分析錯(cuò)誤和問(wèn)題出現(xiàn)的原因制定出改進(jìn)措施，以便下一個(gè)階段取得更輝煌的戰(zhàn)績(jī)。前面介紹的財(cái)務(wù)報(bào)告分析思路基本上就是從企業(yè)管理層的角度考慮問(wèn)題的，他們關(guān)注的財(cái)務(wù)比例指標(biāo)一般是按照股東對(duì)他們的考核要求設(shè)計(jì)的，前文所講到的財(cái)務(wù)指標(biāo)基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標(biāo)。為了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)他們可能更愿意冒險(xiǎn)，利用財(cái)務(wù)杠桿獲取更大的收益。

2.投資人分析

使用財(cái)務(wù)報(bào)告的投資人也就是我們常說(shuō)的普通股股東，他們關(guān)心的是企業(yè)的償債能力、收益能力和風(fēng)險(xiǎn)。他們分析財(cái)務(wù)報(bào)告是為了回答三個(gè)方面的問(wèn)題：(1)公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平的高低;(2)目前財(cái)務(wù)狀況下，公司的資本構(gòu)成決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何;(3)與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比公司處于何種地位。

正常情況下，他們與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是一致的，因?yàn)榭毓晒蓶|投資企業(yè)目的是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益x5化，非控股股東投資企業(yè)的目的是獲得高額的投資報(bào)酬。

他們分析財(cái)務(wù)報(bào)告主要通過(guò)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)包括資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資本就構(gòu)就是資本來(lái)源中負(fù)債和所有者權(quán)益的比重，它是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率或者產(chǎn)權(quán)比例反映出來(lái)的。一般情況下，合理的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)為4：6或5：5，但現(xiàn)實(shí)生活中，也不是那么絕對(duì)，對(duì)企業(yè)管理層和股東而言只要總資產(chǎn)報(bào)酬率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于債務(wù)利率，適度增加債務(wù)比重，可以享受到財(cái)務(wù)杠桿帶來(lái)的好處(即節(jié)稅和增加權(quán)益報(bào)酬率)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是前文所說(shuō)的各類資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析關(guān)注企業(yè)的資源配置是否合理。

償債能力包括長(zhǎng)期償債能力和短期能力，分析短期償債能力離不了計(jì)算流動(dòng)比例、速動(dòng)比例、現(xiàn)金比例和利息保障倍數(shù)。分析長(zhǎng)期償債能力就要計(jì)算長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)的比率，如果該比率大于1，則說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。償債能力的好壞反映出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，要知道股東對(duì)風(fēng)險(xiǎn)都是膽戰(zhàn)心驚的。

分析盈利能力既要看企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的獲利能力又要看在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)穩(wěn)定獲取較高利潤(rùn)的能力。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獲利能力主要是看銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益凈利率和單位凈資產(chǎn)獲取經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的能力(股份公司中用每股現(xiàn)金凈流量表示，非股份公司用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與平均凈資產(chǎn)的商表示)。分析時(shí)既要觀察一個(gè)會(huì)計(jì)期間的指標(biāo)情況，又要通過(guò)數(shù)個(gè)會(huì)計(jì)期的指標(biāo)動(dòng)態(tài)觀察盈利能力的發(fā)展趨勢(shì)，判斷經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與收益水平是否對(duì)稱。

分析營(yíng)運(yùn)能力就要計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金額度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率這幾個(gè)比例，營(yíng)運(yùn)能力的高低最終落腳在盈利能力指標(biāo)上。

有時(shí)經(jīng)營(yíng)管理層與股東的利益會(huì)存在著沖突，經(jīng)營(yíng)管理層為了獲取高額薪金往往會(huì)通過(guò)操縱利潤(rùn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告虛構(gòu)業(yè)績(jī)。關(guān)注數(shù)個(gè)期間的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比，看看各會(huì)計(jì)期間的凈利潤(rùn)分別有多少是有現(xiàn)金保證的，企業(yè)操縱賬面利潤(rùn)一般是沒(méi)有現(xiàn)金流量的，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比例指標(biāo)過(guò)低，就有虛盈實(shí)虧的可能。長(zhǎng)期來(lái)看企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)應(yīng)該是一致的，長(zhǎng)期存在著大額差距必然存在問(wèn)題。

3.債權(quán)人分析

債權(quán)人關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力，其決策是決定是否給目標(biāo)企業(yè)提供信用以及是否需要提前收回債權(quán)。他們分析報(bào)表的目的是為了回答以下四個(gè)方面的問(wèn)題：

(1)公司為什么需要額外籌集資金;

(2)公司還本付息所需要的資金可能來(lái)源是什么;

(3)公司對(duì)以前期間的短期借款和長(zhǎng)期借款是否能按時(shí)足額償還;

(4)公司將來(lái)在哪些方面可能還需要借款。

債權(quán)人分析報(bào)表需要觀察企業(yè)三到五年的財(cái)務(wù)報(bào)告信息，分析財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)趨勢(shì)，同時(shí)還需關(guān)注相關(guān)比例的變動(dòng)趨勢(shì)。銀行界常用的相關(guān)比例指標(biāo)及其參考標(biāo)準(zhǔn)如下：

償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率(參考值為65%—85%)

流動(dòng)比例(參考值為150%—100%)

速動(dòng)比例(參考值為100%—50%)

【2】商業(yè)策劃書(shū)財(cái)務(wù)分析要注意什么

一：閱讀公司財(cái)報(bào)

在做財(cái)報(bào)分析時(shí)，要先閱讀一下公司的財(cái)報(bào)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有個(gè)大致的了解，再去查閱資料找新聞。

二：計(jì)算公司財(cái)務(wù)指標(biāo)

公司的基本財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)。分析時(shí)要根據(jù)分析目的與報(bào)告對(duì)象，選擇適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)進(jìn)行計(jì)算，不用全部都計(jì)算。

在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的時(shí)候，要與公司往期相同指標(biāo)對(duì)比，還要與同行業(yè)其他公司、行業(yè)均值進(jìn)行對(duì)比，這樣才能了解公司財(cái)務(wù)狀況究竟如何。

三：查閱資料，分析財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)原因

做財(cái)報(bào)分析，單純計(jì)算指標(biāo)沒(méi)太大意義，要去分析財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)的原因。

分析變動(dòng)原因需要你查閱大量行業(yè)資料、公司資料，對(duì)行業(yè)特點(diǎn)、公司經(jīng)營(yíng)有了深刻了解后才能做出比較準(zhǔn)確的判斷，這個(gè)是沒(méi)有捷徑可以走的。

四：根據(jù)財(cái)務(wù)分析結(jié)論與分析目的，給出建議

在分析完結(jié)果后要根據(jù)公司的情況給出合適的建議。