金融與外匯的基礎(chǔ)知識(shí)
小編今天給大家提供實(shí)用,有價(jià)值的金融基礎(chǔ)知識(shí),給不懂的朋友普及,幫助需要外匯投資者少走彎路!解析投資新思維,幫助外匯從業(yè)人員找回信心!讓更多人了解外匯、認(rèn)可外匯、并通過外匯實(shí)現(xiàn)自己的金融夢(mèng)!
金融基礎(chǔ)知識(shí)
1:年化收益率
年化收益率實(shí)際上僅是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計(jì)算的,是一種理論收益率,并不是真正已取得的收益率。
例:號(hào)稱91天的年化收益率為3.1%,那么你購買了10萬元,實(shí)際上能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元,絕對(duì)不是3100元。
2:影子銀行
一般是指那些有著部分銀行功能,卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
簡(jiǎn)單理解,影子銀行是那些可以提供信貸,但是不屬于銀行的金融機(jī)構(gòu)。
中國(guó)影子銀行主要包括:信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊、貨幣市場(chǎng)基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)缺硗鈽I(yè)務(wù),民間融資等。
特征:機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模較小、杠桿化水平較低但發(fā)展較快。
3:PPI指數(shù)是什么?它與CPI有什么關(guān)聯(lián)?
CPI(consumer price index)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)。
是反映與居民生活有關(guān)的產(chǎn)品及勞務(wù)價(jià)格統(tǒng)計(jì)出來的物價(jià)變動(dòng)指標(biāo),通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。
PPI(Producer PriceIndex--PPI)生產(chǎn)價(jià)格指數(shù),衡量國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商所生產(chǎn)的產(chǎn)品(平均)價(jià)格。
PPI上升,就是企業(yè)的生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)上升。
PPI對(duì)CPI會(huì)有一定的影響,它反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價(jià)格水平,而CPI反映消費(fèi)環(huán)節(jié)的價(jià)格水平。
整體價(jià)格水平的波動(dòng)一般先出現(xiàn)在生產(chǎn)領(lǐng)域,然后通過產(chǎn)品鏈向下游產(chǎn)業(yè)擴(kuò)散,最后波及流通領(lǐng)域消費(fèi)品。
4:熱錢又稱游資或投機(jī)性短期資本
指以投機(jī)獲利為目的快速流動(dòng)的短期資本,其進(jìn)出之間往往容易誘發(fā)市場(chǎng)乃至金融動(dòng)蕩。
熱錢的投資對(duì)象主要是外匯、股票、貴金屬及其衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等。
特征:投機(jī)性強(qiáng)、流動(dòng)性快、隱蔽性強(qiáng)等。
5:路演國(guó)際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式
指證券發(fā)行商發(fā)行證券前針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的推介活動(dòng)。目的是促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發(fā)行。
6:政策性銀行政策性銀行
一般是指由政府設(shè)立,以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)證券、區(qū)域發(fā)展政策為目的,不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。
1994年,我國(guó)組建了三家政策性銀行——國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。
國(guó)家開發(fā)銀行于2008年12月16日轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。
7:什么是市盈率,與投資回報(bào)率有什么關(guān)系?
市盈率指在一個(gè)考察期(通常為12個(gè)月的時(shí)間)內(nèi),股票的價(jià)格和每股收益的比率;投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值。一般來說,市盈率的倒數(shù)就是投資回報(bào)率。
8:什么是離岸金融
指以自由兌換貨幣為交易媒介,非居民(境外的個(gè)人、法人、政府機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織等)參與為主。提供結(jié)算、貸款、資本流動(dòng)、保險(xiǎn)、信托、證券和衍生交易工具等金融服務(wù),且不受市場(chǎng)所在國(guó)和貨幣發(fā)行國(guó)一般金融法律法規(guī)限制的金融活動(dòng)。
主要業(yè)務(wù):是吸收非居民的資金并服務(wù)于非居民融資需要,因此被形象地喻為“兩頭在外”的金融業(yè)務(wù),所形成的市場(chǎng)稱之為離岸金融市場(chǎng)。
9:金融脫媒
指資金供給繞開商業(yè)銀行等媒介體系,直接輸送到需求方和融資者手里,造成資金的體外循環(huán)。
比如企業(yè)需要資金時(shí),直接在市場(chǎng)發(fā)債、發(fā)股票或者短期商業(yè)票據(jù),而不是直接從商業(yè)銀行取得貸款;從融資方式的角度看,金融脫媒是社會(huì)融資逐漸由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變的過程。
金融脫媒現(xiàn)象是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律,是政府推動(dòng)金融市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的必然趨勢(shì)。
1:外匯
是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證,分靜態(tài)和動(dòng)態(tài)的概念;
外匯的靜態(tài)概念:分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念;
?、侏M義的外匯指的是以外國(guó)貨幣表示的,為各國(guó)普遍接受的,可用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。
?、趶V義的外匯指的是一國(guó)擁有的一切以外幣表示的資產(chǎn)。
一:國(guó)外貨幣,包括鑄幣、鈔票等;
二:外幣支付憑證,包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等;
三:外幣有價(jià)證券,包括政府公債、國(guó)庫券、公司債券、股票、息票等;
四:特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位;
五:其他外匯資產(chǎn);
外匯的動(dòng)態(tài)概念:指貨幣在各國(guó)間的流動(dòng)把一個(gè)國(guó)家的貨幣兌換成另一個(gè)國(guó)家的貨幣,借以清償國(guó)際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它是國(guó)際間匯兌(ForeignExchange)的簡(jiǎn)稱。
2:外匯交易市場(chǎng)
是全球最大的金融產(chǎn)品市場(chǎng),日均交易量達(dá)到4~5萬億美元,中國(guó)股票市場(chǎng)日均交易量?jī)H1500億。
日常所說的外匯交易:指同時(shí)買入一對(duì)貨幣組合中的一種貨幣而賣出另一種貨幣的外匯交易方式。
國(guó)際市場(chǎng)上各種貨幣相互間的匯率波動(dòng)頻繁,且以貨幣對(duì)形式交易,比如歐元/美元或美元/日元。
外匯交易市場(chǎng)的主要優(yōu)勢(shì)在于其透明度較高,由于交易量巨大,主力資金(如政府外匯儲(chǔ)備、跨國(guó)財(cái)團(tuán)資金匯兌、外匯投機(jī)商的資金操作等)對(duì)市場(chǎng)匯率變化的影響能力非常有限。
能夠起到較大影響的通常是由各國(guó)政府公布的重要數(shù)據(jù)(如GDP、央行利率),高級(jí)政府官員的講話,或者國(guó)際組織(如歐洲央行)發(fā)布的消息。
外匯交易市場(chǎng)沒有具體地點(diǎn),沒有中心交易所,所有的交易都是在銀行之間通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的。世界上的任何金融機(jī)構(gòu)、政府或個(gè)人每天24小時(shí)隨時(shí)都可參與交易。
3:外匯經(jīng)紀(jì)
外匯與股票市場(chǎng)一樣,任何活躍的市場(chǎng)都有不少的經(jīng)紀(jì)商,在美國(guó)稱為(ExchangeDealer外匯經(jīng)紀(jì)人,外匯交易商)的角色,僅以收取傭金為目的,為客戶代洽外匯買賣的匯兌商定,在買主與賣主之間,拉攏搓合,透過外匯經(jīng)紀(jì)人的接洽,直接或間接買賣。
外匯經(jīng)紀(jì)商及經(jīng)紀(jì)人,本身并不承擔(dān)外匯交易的盈虧風(fēng)險(xiǎn),其從事中介工作的代價(jià)為傭金收入(Broker Fee or Commission)。
4:保證金交易
就是投資者用自有資金作為擔(dān)保,從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行外匯交易,也就是放大投資者的交易資金。
融資的比例大小,一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定,融資的比例越大,客戶需要付出的資金就越少。
國(guó)際上的融資倍數(shù)或者叫杠桿比例為20倍到400倍之間。之所以銀行或經(jīng)紀(jì)商敢提供較大的融資比例,是因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)每天的平均波幅很小,僅在1%左右,并且外匯市場(chǎng)是連續(xù)交易,加上完善的技術(shù)手段,銀行或經(jīng)紀(jì)商完全可以用投資者較少的保證金來抵擋市場(chǎng)波動(dòng),而無需他們自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
外匯保證金屬于現(xiàn)貨交易,又具有期貨交易的一些特點(diǎn),比如買賣合約和提供融資等,但它的倉位可以長(zhǎng)期持有,直到自己主動(dòng)或被強(qiáng)制平倉。
保證金交易的特點(diǎn)(優(yōu)勢(shì)):當(dāng)今世界上所有金融市場(chǎng)中自由、公平、先進(jìn)的交易方式。
1:24小時(shí)交易:從周一到周五,每天24小時(shí)連續(xù)交易,便于隨時(shí)進(jìn)出,避免了隔日跳空帶來的風(fēng)險(xiǎn)。24小時(shí)交易也給了上班族充裕的時(shí)間進(jìn)行投資獲利,外匯市場(chǎng)活躍期相對(duì)集中在下午3點(diǎn)到晚上11點(diǎn),正好與國(guó)內(nèi)的股票、期貨市場(chǎng)從時(shí)間上銜接。
2:全球性市場(chǎng):外匯市場(chǎng)的參與者,有各國(guó)之大小銀行、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司和個(gè)人,每日全球成交量接近5萬億美元,所以作為全球性市場(chǎng)不可能被部分人士或機(jī)構(gòu)操縱。一是便于進(jìn)行技術(shù)分析,一是便于大資金進(jìn)出。還有外匯市場(chǎng)透明度高,行情、數(shù)據(jù)和新聞都是公開的,投資者可在同一時(shí)間獲得相關(guān)信息。
3:交易品種集中:外匯市場(chǎng)的交易集中在七大國(guó)家或地區(qū)的貨幣組成的六個(gè)品種上,即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。并且各品種的聯(lián)動(dòng)性強(qiáng),這就便于集中精力做好投資分析。
4:風(fēng)險(xiǎn)可靈活控制:因?yàn)橥鈪R市場(chǎng)的日平均波幅在1%左右,經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比例通常在100-200倍,這樣日平均風(fēng)險(xiǎn)收益在1%-200%之間,風(fēng)險(xiǎn)高低自己可靈活掌握
新手可從1%的風(fēng)險(xiǎn)收益做起,待進(jìn)入穩(wěn)定盈利狀態(tài)后可逐步提高風(fēng)險(xiǎn)收益比例。
如投資者以1000元開戶的話,開始交易時(shí)只交易0.01手(1K),也就把風(fēng)險(xiǎn)控制在了1%。5、雙向交易,操作靈活:可先買后賣,亦可先賣后買,并且買賣幣種不限(這是與國(guó)內(nèi)銀行的一個(gè)重要區(qū)別),T+0,日內(nèi)可反復(fù)做短線。買賣可預(yù)設(shè)限價(jià)單及停損單,保住利潤(rùn),控制虧損。
6:高杠桿比例:便于靈活建立倉位,但高杠桿是一把雙刃劍,對(duì)于水平高的投資者而言,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,盈利或浮動(dòng)盈利可以繼續(xù)利用高杠桿增加倉位,為實(shí)現(xiàn)暴利提供了可能。
7:交易費(fèi)用低:銀行或經(jīng)紀(jì)商的收入來源于點(diǎn)差(同一時(shí)刻買入和賣出的價(jià)差),點(diǎn)差一般為2-4點(diǎn)(萬分之2-4)。
另外隔夜持倉,如持有高息貨幣,可享有利息;如持有低息貨幣,需支付利息。
8:入市門檻低:參與外匯保證金交易通過傳真和網(wǎng)絡(luò)就可以開戶,手續(xù)簡(jiǎn)便。
各外匯經(jīng)紀(jì)商對(duì)保證金開戶最低資金數(shù)額規(guī)定不一,大都在幾百美元(迷你帳戶)到幾千美元(標(biāo)準(zhǔn)帳戶)之間,可以說外匯交易成功與否不在于資金的多少,而取決于操作水平,小資金一樣可以快速成長(zhǎng)。
交易平臺(tái)外匯交易平臺(tái)指外匯市場(chǎng)上的一些具備一定實(shí)力和信譽(yù)的獨(dú)立交易商,不斷地向投資者報(bào)出貨幣的買賣價(jià)格(即雙向報(bào)價(jià))24小時(shí)交易除了節(jié)假日,并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求。