外匯保值方法
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊?,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1= class="main">外匯保值方法
外匯保值方法
外匯保值方法
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水
外匯保值方法
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4。總之,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
外匯保值方法
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊?,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊?,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4。總之,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊?,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4。總之,美元的谷底已到或?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×
外匯保值方法
保值是指外匯交易商通過(guò)即期外匯交易和遠(yuǎn)期外匯交易來(lái)避免或消除匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的買(mǎi)賣(mài)外匯的行為,下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶著你們一起去了解一下外匯保值方法吧。
外匯保值的方法一
對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的保值
如果一個(gè)商業(yè)銀行的外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡,就是頭寸失衡,無(wú)論是外匯資產(chǎn)大于外匯負(fù)債,出現(xiàn)多頭寸,還是外匯負(fù)債大于外匯資產(chǎn),出現(xiàn)缺頭寸,它都有無(wú)端地遭受損失的危險(xiǎn)。在多頭寸的情況下,如果表示其資產(chǎn)的外匯的即期匯率不斷的下跌,其資產(chǎn)的價(jià)值越來(lái)越小,財(cái)富就會(huì)一點(diǎn)一點(diǎn)地化為烏有;在缺頭寸的情況下,如果表示其負(fù)債的外匯的即期匯率不斷提高,其負(fù)債的價(jià)值變得越來(lái)越大,債務(wù)負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。這種外匯風(fēng)險(xiǎn)并非是在劫難逃的,是可以巧妙地加以避免的。在多頭寸的情況下,可以通過(guò)出賣(mài)用來(lái)表示自己資產(chǎn)的通貨的遠(yuǎn)期通貨,可以把損失降到最低點(diǎn)。
例如,某一美國(guó)居民在3 個(gè)月后,將收到2000 英鎊,當(dāng)前的即期匯率是£1=$2.00,根據(jù)這一匯率,3 個(gè)月后的英鎊可換成4000 美元。但是英鎊匯率呈下跌趨勢(shì),如果3 個(gè)月后的英鎊即期匯率為£1=$1.50,那么2000 英鎊僅值3000 美元,這個(gè)美國(guó)人無(wú)端地?fù)p失1000 美元。如果3 個(gè)月英鎊的遠(yuǎn)期匯率為£1=$1.90,這個(gè)美國(guó)人為減少損失,他現(xiàn)在可簽定賣(mài)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,3個(gè)月后,他收到了2000 英鎊,履行合同。盡管那時(shí)匯率為£1=$1.50,但在交割時(shí),他仍然按£1=1.90 的匯率賣(mài)掉2000 英鎊,收到3800 美元。通過(guò)這種保值行為,這個(gè)美國(guó)人僅損失200 美元,損失可謂最小。如果不進(jìn)行保值活動(dòng),他將損失1000 美元。
保值成本=凈外匯資產(chǎn)策遠(yuǎn)期外匯貼水在上面這個(gè)例子中,凈外匯資產(chǎn)為£2000,遠(yuǎn)期貼水$0.1/£,保值成本=£2000×$0.1/£=200$。
如果一個(gè)美國(guó)人3 個(gè)月之后將要支付2000 英鎊,現(xiàn)在的即期匯率為£1=$2,根據(jù)這一匯率3 個(gè)月后支付2000 英鎊,他要花4000 美元。如果英鎊匯率呈上升之勢(shì),3 個(gè)月后升到£1=$2.5,那么,在3 個(gè)月后,支付2000英鎊,他要花5000 美元。很明顯,由于英鎊匯率提高,他的債務(wù)增加了1000美元。如果3 個(gè)月英鎊遠(yuǎn)期匯率為£1=$2.2,這個(gè)美國(guó)人,為了減少債務(wù)負(fù)擔(dān),他可簽定買(mǎi)3 個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊合同,到交割時(shí),依據(jù)£1=$2.2 匯率,他花了4400 美元,買(mǎi)了2000 英鎊,償還了債務(wù)。
保值成本=凈外幣負(fù)債額×遠(yuǎn)期外匯升水
=£2000×$0.20/£
=$400
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊涝墓鹊滓训交?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。
=0
這兩個(gè)例子,更進(jìn)一步說(shuō)明保值行為把匯率變動(dòng)帶來(lái)的損失減少到最低點(diǎn),并不是為賺取利潤(rùn)。保值并沒(méi)有完全沖消匯率變動(dòng)所造成的損失。在前一個(gè)例子中,保值使損失由1000 美元減少到200 美元:在后一個(gè)例子中,保值使債務(wù)負(fù)擔(dān)的增加額由1000 美元減到400 美元。
外匯保值的方法二
個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)保值
首先存在外幣資產(chǎn)的保值問(wèn)題。
如果你的外幣資產(chǎn)美元比重較大,為了防止美元下跌帶來(lái)的損失,可以賣(mài)出一部分美元,買(mǎi)入日元、馬克等其他外幣,避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。如果你想出國(guó)留學(xué),現(xiàn)在就可以著手調(diào)整你所持有的外匯,避免所需外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)。例如你要去英國(guó)念書(shū),但手中持有的是美元,那么你可以趁英鎊下跌之際買(mǎi)入英鎊,以防今后需要之時(shí)因英鎊上漲換匯帶來(lái)的損失。
其次存在外幣兌人民幣的保值問(wèn)題。舉例說(shuō)明,如果你有1,000,000日元,2000年9月16日國(guó)際市場(chǎng)1美元兌104日元,中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)為100日元兌7.8948人民幣,即1,000,000日元可兌78948人民幣。
如果國(guó)際外匯市場(chǎng)日元兌美元匯率下跌,中國(guó)銀行掛牌價(jià)日元兌人民幣匯率也將下調(diào),1,000,000日元所合的人民幣就會(huì)減少,日元存款就會(huì)虧損。因此此時(shí)將日元兌換成美元比較合適。由于美元兌人民幣相對(duì)穩(wěn)定,以人民幣計(jì)價(jià)的美元存款也將保持穩(wěn)定,從而達(dá)到保值的目的。
外匯保值方法三
兩會(huì)上很多專家建議拋售美元,以使我國(guó)1.5萬(wàn)億龐大外匯儲(chǔ)備保值,本人強(qiáng)烈反對(duì):
1。不可能一次拋出,而拋售美元會(huì)使美元近一步貶值,進(jìn)而使手中的外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步貶值;
2。相對(duì)其他主要國(guó)際流通貨幣,美元在過(guò)去幾年已累計(jì)貶值50%到70%。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然疲弱,但壞消息已經(jīng)出盡,美元繼續(xù)長(zhǎng)期大貶特貶的可能性已經(jīng)很小。
3。因此,我國(guó)不僅不應(yīng)拋售美元,反而應(yīng)該大量拋售歐元、英鎊、澳元、加元等,大量買(mǎi)進(jìn)美元。
4??傊涝墓鹊滓训交?yàn)槠诓贿h(yuǎn),握緊美元甚至開(kāi)始購(gòu)進(jìn)美元,應(yīng)是保值方法。五年前該拋售美元的時(shí)候不拋,現(xiàn)在已經(jīng)到了或快到了購(gòu)進(jìn)美元的時(shí)候了,又要大拋美元,是最愚蠢的做法。