外匯套利方法

　　外匯市場(chǎng)里，套利的方法非常多，手段推陳出新，但外匯刷單交易有其自身獨(dú)特的魅力，那么下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下外匯套利方法吧。

　　外匯套利方法一

　　用一個(gè)沒(méi)有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)和一個(gè)有隔夜利息的平臺(tái)進(jìn)行對(duì)沖，使匯率的波動(dòng)不會(huì)造成盈虧，然后從有隔夜利息的平臺(tái)賺取利息。由于外匯交易中可以使用保證金制度，因此利用杠桿可以賺取數(shù)倍的利息。比如按我以下所介紹的方法可以套取一年10%--20%的利潤(rùn)。

　　可能有些人會(huì)認(rèn)為一年10%~~20%的利潤(rùn)少得可憐，但這種利差交易套利的風(fēng)險(xiǎn)從理論上說(shuō)為0，對(duì)大資金比較有吸引力。具體操作方法如下：

　　有隔夜利息的外匯交易平臺(tái)到處都是，這里就選用FXDD吧，杠桿100倍。

　　假設(shè)選用英鎊/日元(GBP/JPY，簡(jiǎn)稱gj)作為套利的貨幣對(duì)。

　　gj在FXDD平臺(tái)的“買入持倉(cāng)”隔夜利息為25.62美元(1標(biāo)準(zhǔn)手所產(chǎn)生的利息，1標(biāo)準(zhǔn)手為10萬(wàn)貨幣單位，十萬(wàn)單位的gj根據(jù)現(xiàn)在的匯率相當(dāng)于195530美元)，換算成百分比為：0.0131%

　　參見(jiàn)FXDD公司的官方網(wǎng)頁(yè)(周末無(wú)數(shù)據(jù))：

　　周末可以參考以前的隔夜利息：

　　假設(shè)我們現(xiàn)在有兩萬(wàn)美元，分成兩份，在兩個(gè)平臺(tái)各使用1萬(wàn)美元。

　　在FXDD平臺(tái)買入gj，倉(cāng)位十分之一，由于使用的是100倍杠桿，因此相當(dāng)于是持有10萬(wàn)美元的倉(cāng)位。

　　在Marketiva平臺(tái)賣出gj，使用同樣的倉(cāng)位，以便和前一平臺(tái)對(duì)沖，使gj價(jià)格的波動(dòng)不會(huì)對(duì)我們的資金造成盈虧。

　　十分之一的倉(cāng)位大概可以承受一個(gè)月的波動(dòng)而不會(huì)爆倉(cāng)，兩個(gè)平臺(tái)的資金可以有充足的時(shí)間流轉(zhuǎn)：根據(jù)波動(dòng)情況將盈利的帳戶的錢轉(zhuǎn)到虧損的帳戶，使兩邊的帳戶一直保持充足的保證金，保證持倉(cāng)不會(huì)被爆倉(cāng)。

　　為了防止因?yàn)槎唐诓▌?dòng)過(guò)大使賬戶爆倉(cāng)而造成的可能損失，我們將設(shè)置止盈單，使當(dāng)一個(gè)帳戶爆倉(cāng)的時(shí)候，另外一個(gè)賬戶剛好止盈。這樣即使有一個(gè)帳戶被爆倉(cāng)，匯率波動(dòng)造成的盈虧仍為0。

　　由于Marketiva平臺(tái)沒(méi)有隔夜利息，因此我們?cè)诖似脚_(tái)賣出gj不需要付出利息，而在FXDD平臺(tái)可以收取利息，那么一年里我們收取的利息為“持倉(cāng)金額×隔夜利率× 一年天數(shù)”=100000 × 0.0131% × 365=4781.5美元。

　　外匯套利方法二

　　目前市場(chǎng)上主要流行的套利交易，其實(shí)本質(zhì)上屬于套息交易。套息是指利用外幣幣種之間儲(chǔ)蓄利率的差別賺取較高的利息收入。主要是買入高利率貨幣賣出低利率貨幣，賺取中間的隔夜利息，用于買入的貨幣主要為高利率貨幣中的澳元和紐元，而主要賣出的貨幣為低利率的日元和美元。由于平臺(tái)杠桿的存在，1手100000美金的標(biāo)準(zhǔn)合約，中間大的NED/JPY利差可能一天有10多美金，周三的時(shí)候甚至?xí)?0美金。但不同的平臺(tái)外匯交易的隔夜利息又不一致，這是由于資金決定的，由于息差客觀存在，平臺(tái)不會(huì)為客戶承擔(dān)這部分成本，所以羊毛出在羊身上，其次，一天最多15美金美金的息差在外匯市場(chǎng)中可能剛剛就是一個(gè)點(diǎn)差，匯價(jià)每天的波動(dòng)一天100點(diǎn)屬于正常，有時(shí)候300到500點(diǎn)的行情也會(huì)出現(xiàn)，如果朝著你逆勢(shì)的方向走了200點(diǎn)，那么一手合約的損失可能就是2000美金，對(duì)比你得到的這15美金的固定收入來(lái)說(shuō)，可能會(huì)是撿芝麻丟西瓜之事，得不償失。

　　那么市場(chǎng)中真正的外匯套利是什么呢?真正的外匯套利大部分是由銀行來(lái)做，對(duì)于專業(yè)知識(shí)以及資金量的要求較高。主要利用掉期的手法。掉期是指在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)即期外匯的同時(shí)又賣出同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時(shí)又買進(jìn)同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，也就是說(shuō)在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)合在一起做，或者說(shuō)在一筆業(yè)務(wù)中將借貸業(yè)務(wù)合在一起做。在信息化高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)任何的套利空間都會(huì)在幾毫秒之內(nèi)被銀行的高頻交易系統(tǒng)識(shí)別，在剩下的幾毫秒之內(nèi)由于套利資金的交易，套利空間進(jìn)一步壓縮，市場(chǎng)價(jià)格重新回歸正常。

　　目前市場(chǎng)上也存在一種類似于中國(guó)化的套利方式，我們姑且叫他套利。主要原理是利用兩種品種的背離值進(jìn)行操作。例如原油，由于全球原油市場(chǎng)較為龐大，所以也會(huì)產(chǎn)生很多原油報(bào)價(jià)中心，主要以布倫特原油和美國(guó)原油為主，兩者的報(bào)價(jià)差額通常會(huì)在2美金之內(nèi)，一個(gè)做多一個(gè)做空，利用合理的倉(cāng)位管理進(jìn)行交易，把握好峰值的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)然這種交易模型也會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，但在一定的風(fēng)控把握的情況下也會(huì)有部分利潤(rùn)值得投資者去做。