外匯市場的基本特點
近年來,外匯市場之所以能為越來越多的人所青睞,成為國際上投資者的新寵兒,這與外匯市場本身的特點密切相關。下面是小編為大家分享外匯市場基本特點以及相關知識,歡迎大家閱讀瀏覽。
外匯市場特點
1.有市無場
西方工業(yè)國家的金融業(yè)基本上有兩套系統(tǒng),即集中買賣的中央操作和沒有統(tǒng)一固定場所的行商網(wǎng)絡。股票買賣是通過交易所買賣的。像紐約證券交易所、倫敦證券交易所、東京證券交易所,分別是美國、英國、日本股票主要交易的場所,集中買賣的金融商品,其報價、交易時間和交收程序都有統(tǒng)一的規(guī)定,并成立了同業(yè)協(xié)會,制定了同業(yè)守則。投資者則通過經(jīng)紀公司買賣所需的商品,這就是"有市有場"。而外匯買賣則是通過沒有統(tǒng)一操作市場的行商網(wǎng)絡進行的,它不像股票交易有集中統(tǒng)一的地點。但是,外匯交易的網(wǎng)絡卻是全球性的,并且形成了沒有組織的組織,市場是由大家認同的方式和先進的信息系統(tǒng)所聯(lián)系,交易商也不具有任何組織的會員資格,但必須獲得同行業(yè)的信任和認可。這種沒有統(tǒng)一場地的外匯交易市場被稱之為"有市無場"。全球外匯市場每天平均上萬億美元的交易。如此龐大的巨額資金,就是在這種既無集中的場所又無中央清算系統(tǒng)的管制,以及沒有政府的監(jiān)督下完成清算和轉移。
2.循環(huán)作業(yè)
由于全球各金融中心的地理位置不同,亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關系,連成了一個全天24小時連續(xù)作業(yè)的全球外匯市場。早上8時半(以紐約時間為準)紐約市場開市,9時半芝加哥市場開市,10時半舊金山開市,18時半悉尼開市,19時半東京開市,20時半香港、新加坡開市,凌晨2時半法蘭克福開市,3時半倫敦市場開市。如此24小時不間斷運行,外匯市場成為一個不分晝夜的市場,只有星期六、星期日以及各國的重大節(jié)日,外匯市場才會關閉。這種連續(xù)作業(yè),為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所,投資者可以尋找最佳時機進行交易。比如,投資者若在上午紐約市場上買進日元,晚間香港市場開市后日元上揚,投資者在香港市場賣出,不管投資者本人在哪里,他都可以參與任何市場,任何時間的買賣。因此,外匯市場可以說是一個沒有時間和空間障礙的市場。
3.零和游戲
在股票市場上,某種股票或者整個股市上升或者下降,那么,某種股票的價值或者整個股票市場的股票價值也會上升或下降,例如日本新日鐵的股票價格從800日元下跌到400日元,這樣新日鐵全部股票的價值也隨之減少了一半。然而,在外匯市場上,匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣,這是由于匯率是指兩國貨幣的交換比率,匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。比如在22年前,1美元兌換360日元,目前,1美元兌換120暫元,這說明日元幣值上升,而美元幣值下降,從總的價值量來說,變來變?nèi)ィ粫黾觾r值,也不會減少價值。因此,有人形容外匯交易是"零和游戲",更確切地說是財富的轉移。近年來,投入外匯市場的資金越來越多,匯價波幅日益擴大,促使財富轉移的規(guī)模也愈來愈大,速度也愈來愈快,以全球外匯每天1.5萬億美元的交易額來計算,上升或下跌1%,就是1500億的資金要換新的主人。盡管外匯匯價變化很大,但是,任何一種貨幣都不會變?yōu)閺U紙,即使某種貨幣不斷下跌,然而,它總會代表一定的價值,除非宣布廢除該種貨幣。
外匯的優(yōu)勢
外匯市場是全球最大的金融市場,日交易量達4萬億美元。近幾年,大批的股票、期貨交易者紛紛進入外匯市場,進一步推動外匯成為全球投資的熱點。外匯交易的魅力究竟何在呢?
1、交易成本低。沒有印花稅,沒有高額傭金、沒有中介費用,外匯經(jīng)紀商的利潤僅從報價點差中來。如 EUR/USD 1.4226/1.4228,其中2個點的點差就是交易者的成本。股票交易通常會收取一定的交易傭金,買進賣出一個來回,傭金將被收取兩次。相對而言,外匯的交易成本要小得多。
2、無論熊市牛市,獲利機會均等。
外匯的雙向交易非常靈活,沒有任何限制,外匯交易者能自由地借助市場的漲勢和跌勢來獲利。
3、24小時全球交易
外匯市場是一個 24 小時永不停滯的全球市場,交易者可以根據(jù)自己的生活習慣安排交易時間。這也是為什么眾多上班族選擇炒匯的原因之一。同時,越來越多的人開始利用股市休市的時間交易外匯,把其當作一項分散風險的渠道。
4、高杠桿
外匯交易中提供的杠桿比率通常是股票交易的50-100 倍。外匯交易以小博大的效力,是遠勝于股票的。
例如,一家外匯經(jīng)紀商提供50:1的杠桿,這意味著500美元就可以買賣25,000美元的貨幣。
當然,我們必須認識到,杠桿比率是一把雙刃劍,它能使交易者迅速獲利,同時也很容易增加風險。
5、瞬間交割無限制
外匯市場是短線交易者的樂園,因為交易者能在一日內(nèi)自由進出場,瞬間即可成交,隨時兌現(xiàn)盈利。而股票交易者若想進行短線交易,將面對諸多限制。
外匯保證金交易是一種比股市投資更優(yōu)越的金融投資工具。其投資方向是全球外匯市場。全天24小時均可以進行交易;貨幣組合非常有限;匯市是全球最大的金融市場;無論經(jīng)濟是發(fā)展還是衰退,投資者都可以獲利
外匯保證金交易有許多股市比不上的優(yōu)點:
1、股市只能在白天的特定時段內(nèi)交易,一般為早9:30到下午4:00。尤其是如果您還有自己的工作,那么您將面臨兩難的境地--要么放棄工作,要么退出交易。而外匯保證金交易則每周5天,全天24小時均可以進行交易,您可以在業(yè)余時間的晚上投入到保證金交易中。
2、股市中有成百上千種股票,那么選股將是一件很難的事情。而外匯交易中,貨幣組合非常有限,這可以使您集中精力于這幾個貨幣組合,并很快抓住彵們的脈動。
3、股市的交易量比匯市小很多,而且數(shù)以千萬計的非職業(yè)的投資者影響市場的正常運做,使預測市場的運動變得更難。而外匯交易市場是全球最大的金融市場,也包括很多大的參與者--銀行、投資基金、公司和其他金融機構。所以,無論多少個人投資者參與到匯市,對價格的影響微乎其微。
4、股市的另一個缺點就是在熊市時,投資者無法作為,只能被套。在經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的時候絕大多數(shù)投資者都能獲利,但是經(jīng)濟發(fā)展是交替的,當發(fā)展被衰退所代替時,投資者只能持倉不動。而在外匯交易市場,無論經(jīng)濟是發(fā)展還是衰退,投資者都可以獲利,這就是外匯交易保證金的作空機制。
外匯市場的基本特點
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