外匯市場的監(jiān)管制度

　　大家都知道外匯市場監(jiān)管是指一國政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段對外匯的收支、使用、結(jié)算、買賣以及匯率和外債變化等進(jìn)行監(jiān)管。下面跟小編來詳細(xì)了解吧。

　　外匯市場監(jiān)管簡介

　　外匯市場監(jiān)管是指一國政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段對外匯的收支、使用、結(jié)算、買賣以及匯率和外債變化等進(jìn)行監(jiān)管。

　　外匯市場監(jiān)管的主體

　　為了方便對外匯市場的監(jiān)管，在對外匯市場實(shí)行管制的國家，一般都設(shè)有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有的國家授權(quán)中央銀行對外匯市場進(jìn)行監(jiān)管，有的國家設(shè)立外匯管理局履行監(jiān)管職責(zé)。我國是中國人民銀行授權(quán)外匯管理局對外匯業(yè)務(wù)和外匯市場實(shí)行監(jiān)管。

　　外匯市場監(jiān)管的客體

　　外匯市場監(jiān)管的客體具體分為對人和對物的監(jiān)管。人是指自然人和法人，一般國家根據(jù)自然人和法人居住地的不同，把自然人和法人劃分為居民和非居民。居民是指在外匯管制國家以內(nèi)居住和營業(yè)的本國和外國的自然人和法人;非居民是指在外匯管制國家以外居住和營業(yè)的法人和自然人。對居民和非居民的管理在政策上是有差別的。多數(shù)國家對居民的監(jiān)管較嚴(yán)，對非居民則較寬。物是指外匯及外匯資產(chǎn)。包括外國貨幣(鈔票、鑄幣)、外幣支付憑證(匯票、本票、支票、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等)、外幣有價證券(政府公債、國庫券、股票、息票等)以及其他在外匯收支中所使用的各種支付手段和外匯資產(chǎn)。一些國家把黃金白銀等貴金屬也列入監(jiān)管對象之內(nèi)。

　　外匯市場監(jiān)管的形式

　　根據(jù)不同的對象，外匯市場監(jiān)管的形式分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩種。直接監(jiān)管就是外匯監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外匯市場的需求和供給直接從數(shù)量上進(jìn)行控制，在管制嚴(yán)格的國家，要求所有外匯收入都要出售給國家指定的外匯銀行，所有外匯支出都要經(jīng)過批準(zhǔn)。間接監(jiān)管是相對于直接監(jiān)管而言，主要采取間接影響外匯供求的一些措施，包括設(shè)立外匯平準(zhǔn)基金，干預(yù)市場匯率;進(jìn)口許可和配額制等。

　　外匯市場監(jiān)管的內(nèi)容

　　對銀行結(jié)售匯市場的監(jiān)管

　　從1996年12月1日起，我國實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項目下的可兌換，但對資本項目下的人民幣與外幣之間的兌換仍實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格管制。根據(jù)我國《外匯管理條例》和《銀行結(jié)售匯及付匯管理辦法》等法規(guī)，目前我國對銀行結(jié)售匯的監(jiān)管包括以下幾個方面。

　　1.對外匯賬戶(境內(nèi))的監(jiān)管

　　對外匯賬戶的監(jiān)管具體包括：

　?、俳?jīng)常項目與資本項目賬戶分開使用，不能串戶;

　?、诰硟?nèi)機(jī)構(gòu)只有符合特定的要求，才可開立經(jīng)常項下的外匯賬戶，且應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn);

　　③外商投資企業(yè)開立經(jīng)常項目的外匯賬戶，必須向外匯管理局申請，且賬戶余額應(yīng)控制在外匯管理局核定的最高余額以內(nèi);

　?、芫硟?nèi)機(jī)構(gòu)、駐華機(jī)構(gòu)一般不允許開立外幣現(xiàn)鈔賬戶;個人及來華人員一般不允許開立用于結(jié)算的外匯賬戶。

　　2.對收匯和結(jié)匯的監(jiān)管

　?、?998年12月1日各地外匯調(diào)劑中心全部關(guān)閉后，所有機(jī)構(gòu)個人只能到外匯指定銀行辦理結(jié)匯;

　?、诰硟?nèi)機(jī)構(gòu)的經(jīng)常項目外匯收入必須調(diào)回境內(nèi)，不得擅自存放境外;

　?、劬硟?nèi)機(jī)構(gòu)除符合特殊條件，并經(jīng)外匯管理局同意外，其經(jīng)常項目下的外匯收入必須辦理結(jié)匯，外商投資企業(yè)超過外匯管理局核定的最高限額的經(jīng)常項目卜外匯收入必須辦理結(jié)匯;

　?、艹隹谘簠R外的國內(nèi)外匯貸款和中資企業(yè)借人的國際商業(yè)貸款不得結(jié)匯，境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外出售房地產(chǎn)及其他資產(chǎn)收人的外匯應(yīng)當(dāng)結(jié)匯，其他資本項目下的外匯未經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn)不得結(jié)匯。

　　3.對購匯和付匯的監(jiān)管

　?、俪贁?shù)例外，境內(nèi)機(jī)構(gòu)的貿(mào)易及非貿(mào)易經(jīng)營性對外支付用匯，須持與支付方式相應(yīng)的有效商業(yè)單據(jù)和有效憑證從其外匯賬戶中或者到外匯指定銀行兌付;境內(nèi)機(jī)構(gòu)償還境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯貸款利息，持《外匯(轉(zhuǎn))貸款登記證》、借貸合同及債權(quán)人的付息通知書，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、谕馍掏顿Y企業(yè)外方投資者依法納稅后利潤、紅利的匯出，持董事會分配決議書和稅務(wù)部門納稅證明，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、劬硟?nèi)機(jī)構(gòu)償還境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯貸款本金，持《外匯(轉(zhuǎn))貸款登記證》、借貸合同及債權(quán)機(jī)構(gòu)的還本通知書，從其外匯賬戶內(nèi)支付或到外匯指定銀行兌付;其他資本項目下的用匯，持有效憑證向外匯管理局申請，憑外匯管理局的核準(zhǔn)件從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、芡馍掏顿Y企業(yè)的外匯資本金增加、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處置，持董事會決議，經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)后，從其外匯賬戶中支付或者持外匯管理局核發(fā)的售匯通知單到外匯指定銀行兌付;投資性外商投資企業(yè)外匯資本金在境內(nèi)投資及外方所得利潤在境內(nèi)增資或者再投資，持外匯管理局核準(zhǔn)件辦理。

　　對銀行間外匯市場監(jiān)管

　　1994年4月4日我國外匯交易中心正式運(yùn)行，總部設(shè)在上海，北京、天津等19個城市設(shè)立了分中心。

　　我國的銀行間外匯市場是指經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)可以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu))之間通過中國外匯交易中心進(jìn)行的人民幣與外幣之間的交易市場。外匯市場由中國人民銀行授權(quán)國家外匯管理局監(jiān)管，交易中心是在中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立核算、非盈利性的企業(yè)法人，交易中心在國家外匯管理局的監(jiān)管下，負(fù)責(zé)外匯市場的組織和日常業(yè)務(wù)管理。

　　交易中心為外匯市場上的外匯交易提供交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)以及外匯市場信息服務(wù)。外匯市場按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的成交方式，采取分別報橋、撮合成交、集中清算的運(yùn)行方法。交易中心實(shí)行會員制，只有會員才能參與外匯市場交易。會員大會是交易中心的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年召開1次。交易中心設(shè)立理事會，為會員大會閉會期間的常設(shè)機(jī)構(gòu)。理事會成員不得少于9人，由非會員理事(不少于1/3)和會員理事組成。理事會每屆任期兩年，會員理事連任不得超過兩屆。會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生，非會員理事由國家外匯管理局提名，會員大會選舉產(chǎn)生。理事會設(shè)理事長1人，由非會員理事?lián)?，?jīng)國家外匯管理局提名，理事會選舉產(chǎn)生;副理事長3人，其中非會員理事1名，會員理事2人，由理事會選舉產(chǎn)生。

　　交易中心會員，是經(jīng)國家外匯管理局準(zhǔn)許經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，向交易中心提出會員資格申請，經(jīng)交易中心審核批準(zhǔn)后成為的。中國人民銀行也作為交易中心會員參與市場交易。會員選派的交易員，必須經(jīng)過交易中心培訓(xùn)并頒發(fā)許可證方可上崗參加交易，交易員接受交易中心的管理。

　　交易中心會員之間的外匯交易必須通過交易中心進(jìn)行，非會員的外匯交易必須通過有代理資格的會員進(jìn)行。市場交易的交易方式、交易時間、交易幣種及品種和清算方式等事項須報經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)。交易中心和會員單位應(yīng)保證由于清算的外匯和人民幣資金在規(guī)定時間內(nèi)辦理交割人賬。

　　對匯率的監(jiān)管

　　對匯率的監(jiān)管是對匯率制度和匯率水平進(jìn)行的管理和監(jiān)督，主要包括：

　　一是直接管制匯率，由一國政府或中央銀行來制定、調(diào)整和公布匯率，即實(shí)行所謂的官定匯率。并且官定匯率成為市場實(shí)際使用的匯率，它使匯率水平符合了官方政策的需要。

　　二是間接調(diào)節(jié)市場匯率，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對匯率不進(jìn)行直接的干預(yù)，而是讓匯率自發(fā)調(diào)節(jié)外匯市場供求，當(dāng)市場匯率波動劇烈時，中央銀行利用外匯平準(zhǔn)基金買進(jìn)或拋售外匯或本幣，使市場匯率穩(wěn)定。另外，中央銀行通過貨幣政策的運(yùn)用，主要是利用利率杠桿來影響匯率。

　　三是實(shí)行復(fù)匯率制度，一國通過外匯管制，而使本國貨幣匯率有兩個以上的表現(xiàn)形式。具體形式如：實(shí)行差別匯率，對進(jìn)口和出口規(guī)定不同的匯率;對貿(mào)易活動和金融活動采用不同的匯率，或?qū)Σ煌纳唐芬?guī)定不同的匯率;再如實(shí)行外匯轉(zhuǎn)移證制度。規(guī)定出口商結(jié)匯時可取得外匯轉(zhuǎn)移證，此轉(zhuǎn)移證可以在市場出售，出售所得便是對出口商的補(bǔ)貼，而進(jìn)口商由于要購買轉(zhuǎn)移證，成本增加，實(shí)質(zhì)上是一種特殊的復(fù)匯率形式。

　　我國對外匯匯率的監(jiān)管，在銀行結(jié)售匯市場，要求外匯指定銀行根據(jù)中國人民銀行每日公布的人民幣匯率中間價和規(guī)定的買賣差價幅度，確定對客戶的外匯買賣價格，辦理結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)。在銀行間外匯市場上，外匯交易，應(yīng)在中國人民銀行公布的當(dāng)日人民幣市場匯率及規(guī)定的每日最大價格浮動幅度內(nèi)進(jìn)行。