什么是銀行資產(chǎn)證券化
什么是銀行資產(chǎn)證券化
是指銀行將缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流量的信貸資產(chǎn),通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組,轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流通的證券以融通資金的過(guò)程。下面是學(xué)習(xí)啦小編帶來(lái)關(guān)于什么是銀行資產(chǎn)證券化的內(nèi)容,希望能讓大家有所收獲!
銀行資產(chǎn)證券化基本信息
是指銀行將缺乏流動(dòng)性但具有未來(lái)現(xiàn)金流量的信貸資產(chǎn),通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組,轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流通的證券以融通資金的過(guò)程。
對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),信貸資產(chǎn)證券化具有極為重要的現(xiàn)實(shí)意義:銀行通過(guò)將某些貸款證券化可以將這些資產(chǎn)移至表外,從而提高銀行的資本充足率;銀行將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)證券化轉(zhuǎn)移給證券市場(chǎng)上具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者,可以分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn);銀行將缺乏流動(dòng)性的長(zhǎng)期信貸資產(chǎn)證券化,可以調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況,解決流動(dòng)性問(wèn)題;銀行通過(guò)證券化融資,可以加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn),提高銀行獲利能力。
銀行資產(chǎn)證券化的作用
有助防范不良銀行貸款
不良銀行貸款余額上升和不良銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題已然成為了人民所關(guān)注的焦點(diǎn)。我國(guó)銀行雖然還處于不良貸款風(fēng)險(xiǎn)還處于較低的水平。
但這并不能讓我們放松對(duì)銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)上升的警惕,尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)存在下滑壓力的背景下,特別需要能夠有效識(shí)別和防范各種隱性不良貸款風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)化解出現(xiàn)的不良貸款。
當(dāng)前我國(guó)不良銀行貸款存在著許多方面因素。最主要體現(xiàn)在我國(guó)融資格局和投資模式存在著雙重失衡,以及銀行過(guò)度依賴擔(dān)保機(jī)制成為不良貸款產(chǎn)生的重要制度性誘因。
首先,間接融資占比過(guò)重,融資格局失衡。我國(guó)間接融資在社會(huì)融資總量中的占比過(guò)重,一方面,使我國(guó)貸款具有巨大的存量規(guī)模,使不良貸款的發(fā)生具有巨大的基數(shù)基礎(chǔ);另一方面,間接融資占絕對(duì)主導(dǎo)的融資格局,大多數(shù)企業(yè)、尤其是廣大中小企業(yè)正規(guī)融資渠道只能選擇去銀行貸款,大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)被集中到銀行,增加了不良銀行貸款發(fā)生的概率。
其次,在失衡的融資格局下,投資模式的失衡,加劇了不良貸款形成。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)總投資主要由地方政府主導(dǎo),民間投資不足,投資模式存在著失衡。在融資格局和投資模式雙重失衡的情況下,地方政府干預(yù)銀行信貸投放,一方面導(dǎo)致了各地重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重,投資效率偏低,為投資行業(yè)和企業(yè)的未來(lái)發(fā)展埋下了隱患,造成隱性不良貸款的風(fēng)險(xiǎn);另一方面,行政干預(yù)信貸投放,不僅容易造成信貸規(guī)模的巨大波動(dòng),同時(shí)逆周期的過(guò)度信貸投放會(huì)造成信貸質(zhì)量下降,加劇不良銀行貸款形成。
第三,銀行過(guò)度依賴存在缺陷的擔(dān)保抵押機(jī)制,不能有效防范不良銀行貸款。在當(dāng)前間接融資占主導(dǎo)的融資格局下,銀行缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力,因此銀行信貸過(guò)度依賴擔(dān)保抵押機(jī)制,而當(dāng)前的擔(dān)保抵押機(jī)制存在很大缺陷,難以有效發(fā)揮作用。
針對(duì)這些導(dǎo)致不良貸款產(chǎn)生的制度性誘因,資產(chǎn)證券化在我國(guó)的重啟與發(fā)展,為破解這些制度性因素,有效地化解銀行不良貸款風(fēng)險(xiǎn)提供了重要契機(jī)。
資產(chǎn)證券化能夠直接降低不良貸款存量和減少不良貸款增量。一方面,銀行將信貸資產(chǎn)證券化能夠直接降低不良貸款的存量,同時(shí),還能夠提升資本充足率,改善資產(chǎn)負(fù)債表,鍛煉中間業(yè)務(wù),增強(qiáng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力,從而進(jìn)一步增強(qiáng)抵御不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力。
另一方面,企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)證券化融資,可以降低對(duì)間接融資的依賴,同時(shí)增加這些企業(yè)償付銀行貸款的資金來(lái)源,有效減少不良貸款的增量。