外匯保證金交易到底非法嗎
外匯保證金交易到底非法嗎
外匯保證金交易在國(guó)內(nèi)是非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)嗎?至今仍有不少人對(duì)這一問題存在疑惑，下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于外匯保證金交易在中國(guó)是否非法的相關(guān)內(nèi)容，希望大家喜歡!
外匯保證金交易非法
外匯保證金也稱炒外匯。2008年6月6日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳在《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開辦外匯保證金交易有關(guān)問題的通知》中對(duì)外匯保證金交易進(jìn)行了定義，外匯保證金交易業(yè)務(wù)是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向投資者提供的具有杠桿交易性質(zhì)的外匯交易業(yè)務(wù)，其主要特征是：投資者以獲取外匯交易盈利為目的，實(shí)際投資一定數(shù)量資金，作為交易保證金后，便可按一定的杠桿倍數(shù)將保證金金額進(jìn)行放大，從而使實(shí)際進(jìn)行的外匯交易的合同金額超出投資者實(shí)際投資的交易保證金金額。
外匯保證金交易的普遍做法是由境外投資公司提供網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，經(jīng)境內(nèi)投資咨詢公司或個(gè)人網(wǎng)羅境內(nèi)居民從事交易，由于交易多通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，因此也稱為“網(wǎng)絡(luò)炒匯”。
外匯保證金交易與外匯實(shí)盤交易的最大區(qū)別在于，外匯保證金交易采取保證金的形式，利用杠桿原理以小博大。如上述案例，保證金的比例是0.5%，投資者投入2000美元保證金，即可放大200倍，就可以按照40萬美元的合同金額進(jìn)行交易，若對(duì)美元買漲，美元只需上漲0.5%，投資者即可獲利2000美元，實(shí)際收益率為100%。反之，若下跌0.5%，此時(shí)投資者將血本無歸。而若是外匯實(shí)盤交易，則投資者必須投入40萬美元才能進(jìn)行40萬美元的交易?？梢?，外匯保證金交易主要是利用杠桿原理，投資者投入較少的金額再通過比例放大后去博取高額的利潤(rùn)，當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)也是對(duì)等的。
外匯保證金交易作為一種全球性金融投資方式在國(guó)際金融市場(chǎng)每天的交易金額巨大。20世紀(jì)90年代初在國(guó)內(nèi)風(fēng)行，由于缺乏監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制也不完善，市場(chǎng)十分混亂，再加上外匯保證金交易的高風(fēng)險(xiǎn)性，國(guó)家外匯管理局等部門先后于1994年、1997年和2008年聯(lián)合下文，明令禁止金融機(jī)構(gòu)以任何形式從事外匯保證金交易。2007年6月份國(guó)內(nèi)的工商、民生、建設(shè)三個(gè)銀行曾分別推出過低倍杠桿的試運(yùn)行業(yè)務(wù)，但均已在08年6月被叫停。
盡管外匯保證金交易在我國(guó)屬于非法交易，但在現(xiàn)實(shí)中仍“屢禁不止”。
網(wǎng)絡(luò)炒匯行為未依法取得行業(yè)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)或者備案同意，擅自在外匯指定銀行和中國(guó)外匯交易中心及其分中心以外買賣外匯，違反了國(guó)家外匯保證金交易的管理規(guī)定，擾亂了金融秩序，完全符合《最高人民法院關(guān)于審理騙購(gòu)?fù)鈪R、非法買賣外匯刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第三條規(guī)定的情形：在外匯指定銀行和中國(guó)外匯交易中心及其分中心以外買賣外匯，擾亂金融市場(chǎng)秩序，具有下列情形之一的，按照刑法第二百二十五條第(三)項(xiàng)的規(guī)定(即按非法經(jīng)營(yíng)罪)定罪處罰：(一)非法買賣外匯二十萬美元以上的;(二)違法所得五萬元人民幣以上的。
外匯保證金交易相關(guān)知識(shí)普及
外匯保證金交易，一般是1：100，1：200放大的交易，這樣可以以小博大。去年外匯買賣市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，創(chuàng)造了很多賺錢的機(jī)會(huì)，同樣也處處是爆倉(cāng)的機(jī)會(huì)。我對(duì)一個(gè)剛開外匯賬戶的朋友說，爆倉(cāng)就像吃飯一樣平常。根據(jù)我多次爆倉(cāng)的教訓(xùn)，總結(jié)了如下三點(diǎn)爆倉(cāng)的直接原因。
1、方向反了。
2、沒設(shè)止損。
3、倉(cāng)位重了。
這三點(diǎn)經(jīng)常是綜合到一起發(fā)生作用。在一個(gè)區(qū)間內(nèi)方向反了，即使是倉(cāng)位輕，也很難難控制自己的交易情緒。做區(qū)間波動(dòng)習(xí)慣的人，會(huì)越反越加倉(cāng)，這樣往往會(huì)再大幅盈利回來。但一旦區(qū)間打破，爆倉(cāng)必然。
做外匯交易，誰都不能百分百方向正確，尤其是做中小波段，500點(diǎn)到200點(diǎn)之間的。所以設(shè)置止損是防止爆倉(cāng)的保障。
還有一種情況，設(shè)置止損也會(huì)損失慘重，就是倉(cāng)位重了。比如你有1000美金。做1手的交易，波動(dòng)一點(diǎn)就是10美金，設(shè)置個(gè)50點(diǎn)的止損，打到止損就虧500美金，虧損一般了。這樣大賺大賠的交易也是必然走向爆倉(cāng)之路。
外匯投資總結(jié)了一個(gè)適當(dāng)?shù)膫}(cāng)位比例，供大家參考。賬戶資金500美金，最小交易單位0.01，杠桿1：200.
根據(jù)江恩21條交易紀(jì)律，每次交易不能虧損總本金的10%為標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行了如下設(shè)置。
1、500美金做0.1手的交易，依次類推50美金做0.01手的比例。
2、重要機(jī)會(huì)交易時(shí)下單的止損是50點(diǎn)。
為什嗎是50點(diǎn)呢?這樣500美金做0.1手，50點(diǎn)止損虧50美金。這樣虧損的資金沒有超過總本金的10%!
這個(gè)50點(diǎn)是個(gè)經(jīng)驗(yàn)值，如果你要設(shè)置100點(diǎn)止損，倉(cāng)位就得縮小一半，500美金只能做0.05手，這樣如果止損出來，虧損金額也是50美金。
這都是本著每次虧損不能超過總本金10%的比例而來。明白了這一原則，就可以靈活的調(diào)整倉(cāng)位了。
3、在發(fā)生交易虧損時(shí)，以后的交易倉(cāng)位要下調(diào)。以第2條為例，原來500如果連續(xù)虧了一次到了450，那以后的重倉(cāng)手?jǐn)?shù)就要變成0.09，這樣原來50點(diǎn)止損虧50美金，現(xiàn)在就變成虧45美金，還是不超過每次虧損不超過總本金10%的原則。
4、同樣，如果盈利后，資金的增加，倉(cāng)位可以擴(kuò)大，比如現(xiàn)在賺了300美金了，有800美金，那么最大倉(cāng)位就是800/50=16，就是16個(gè)0.01手是0.16手，因?yàn)槭且?0美金下單0.01的比例，800美金是16個(gè)50美金所以得出此結(jié)果。
5、如果你認(rèn)為每次虧損10%多，想每次虧損不超過總本金5%，那在止損點(diǎn)數(shù)不變的情況下，就要調(diào)整倉(cāng)位，把倉(cāng)位調(diào)整到100美金做0.01手的比例。
上面講的是從保護(hù)總體本金角度如何布置倉(cāng)位。那這個(gè)50點(diǎn)的止損是一定的么，不是。止損點(diǎn)的設(shè)置通常有三個(gè)方法。
1、總體資金安全保護(hù)法。就是上面講的方法。
2、技術(shù)位止損法。
在技術(shù)位止損法時(shí)，就遇到了新的問題，但計(jì)算起來跟上面方法一樣。比如1.4500突破后作多英鎊，突破后下破到1.4430破位，代表是假突破，而買入點(diǎn)是突破點(diǎn)上面20點(diǎn)(為了避免假突破)，就是1.4520點(diǎn)，這樣1.1520-1.4430=90點(diǎn)的比例了，再加上雙向8個(gè)點(diǎn)差，就是98點(diǎn)了。這樣為了控制虧損不超過總本金10%，就不能500美金做0.1手，而是500美金做0.05手。如何計(jì)算的上面5點(diǎn)中舉例了。
3、前兩種方法的結(jié)合應(yīng)用。這里說個(gè)原則就是上面兩個(gè)方法止損點(diǎn)數(shù)不同時(shí)，如果技術(shù)點(diǎn)數(shù)大于常設(shè)的50點(diǎn)數(shù)按技術(shù)點(diǎn)數(shù)止損并調(diào)整倉(cāng)位如2舉的例子就是這樣的情況。當(dāng)技術(shù)點(diǎn)數(shù)小于常設(shè)的50點(diǎn)止損標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，按技術(shù)點(diǎn)位設(shè)置。比如買入點(diǎn)離技術(shù)破位只有25點(diǎn)。這樣如果想發(fā)揮杠桿優(yōu)勢(shì)可以500美金做0.2手的交易，因?yàn)檫@樣虧25點(diǎn)止損出來，總共虧50美金，同樣沒超過每次虧損不超過總本金10%原則。
上面說舉例情況均是按最大倉(cāng)位計(jì)算的。至于選擇虧損比例是不超總本金的10%還是5%或者是別的，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)厭惡情況而定。但上限最好不要超過10%的比例。
并且這個(gè)倉(cāng)位比例前面說了，是發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)重要機(jī)會(huì)時(shí)，一般200點(diǎn)到500點(diǎn)機(jī)會(huì)的時(shí)候。如果喜歡做短線小波動(dòng)的則要更加調(diào)小倉(cāng)位，我建議是上面?zhèn)}位比例的3分之1.因?yàn)橹箙^(qū)間小，所以止損點(diǎn)的設(shè)置也要適當(dāng)調(diào)整小些。
那上面說的重要機(jī)會(huì)一般多少時(shí)間發(fā)生一次呢，以我的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)是，200點(diǎn)波段的機(jī)會(huì)一天也就2、3次，所以每天這樣的交易不要超過3筆，如果趕上倒霉，連續(xù)3筆虧損就是虧掉了本金的30%啊。而500點(diǎn)波段機(jī)會(huì)，一周能有個(gè)2、3次就不錯(cuò)了。所以要減少交易。尤其是最大倉(cāng)位交易比例的交易(上面都是按最大交易比例倉(cāng)位計(jì)算的)。
最后再提出一個(gè)建議，炒外匯就是賺錢了要按一定的比例往出取。因?yàn)楸瑐}(cāng)就像吃飯一樣正常，這個(gè)市場(chǎng)的不確定性太多了。到手的錢才是自己的啊。