銀行理財有哪些秘密?下面學(xué)習(xí)啦小編就告訴大家，銀行理財?shù)陌藗€秘密。

　　到期保本≠永遠(yuǎn)保本

　　部分名曰保本產(chǎn)品的實質(zhì)是持有到期保本，如果投資者提前贖回不僅有可能不保證本金，而且還有可能會損失一定額度的本金，因為當(dāng)投資者進(jìn)行提前贖回時，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時的價值進(jìn)行核算，而非產(chǎn)品說明書中的預(yù)期最高收益或保本條款，投資者在購買產(chǎn)品時應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。

　　基礎(chǔ)資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高

　　就結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(產(chǎn)品收益與基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)掛鉤)而言，產(chǎn)品收益水平取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)與支付條款(產(chǎn)品收益的計算方式)的吻合度，吻合度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。

　　2009年，投資者面臨的一個最大疑問就是為什么黃金價格飆升，而部分黃金掛鉤產(chǎn)品卻出現(xiàn)了零收益?原因在于黃金價格走勢與支付條款錯配，即雖然黃金價格上漲，但支付條款有可能看平或看跌黃金價格。

　　銀行理財≠儲蓄存款

　　銀行理財產(chǎn)品是一種風(fēng)險收益水平介于儲蓄存款和股票投資之間的多樣化投融資工具。既然是投資，那就需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險;既然有風(fēng)險，那就需進(jìn)行謹(jǐn)慎投資。所以在投資過程中，投資不僅有可能得不到任何收益，還有可能會部分損失或全部損失其投資本金。而儲蓄存款則是零風(fēng)險收益固定的，投資者到期一定會得到儲蓄存款的本息。

　　別人說好≠適合自己

　　有句廣告詞說得好：沒有最好，只有更好。應(yīng)用到理財產(chǎn)品投資中可將其改為：沒有最好，只有適合。不同的投資者有不同的風(fēng)險承受能力、有不同的投資偏好、有不同的財富水平、有對市場不同的預(yù)期……所以，別人說好的產(chǎn)品不一定適合自己。根據(jù)產(chǎn)品收益類型的不同，可將產(chǎn)品分為保息浮動收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型，分別適合風(fēng)險承受能力較低、適中和較高的投資者。

　　也就是說，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品之前，一定要多看多問多盤算，如產(chǎn)品的投資幣種、產(chǎn)品的投資期限、產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的、產(chǎn)品收益的計算方式、產(chǎn)品的收益類型等，再如是否可以提前贖回、何時可以贖回、是否保本等。

　　了解了上述問題，相當(dāng)于完成理財產(chǎn)品購買的第一步，即厘清產(chǎn)品的收益、風(fēng)險和流動性指標(biāo)。接下來，便是考察上述指標(biāo)與自身投資理念的吻合度，選擇適合自己風(fēng)險承受力的產(chǎn)品類別進(jìn)行投資。最后再決定是否購買和購買多少相應(yīng)的理財產(chǎn)品。

　　預(yù)期收益≠實際收益

　　在實際投資中，一般很難實現(xiàn)產(chǎn)品說明書中的預(yù)期最高收益，且預(yù)期收益一般以年化收益率展示，如某款3個月產(chǎn)品的年化收益率為5%，則產(chǎn)品到期的實際收益僅為1.25%。另外，潛在的費稅因素也需要考慮。如果扣除預(yù)期最高收益中的費稅因素，產(chǎn)品到期的實際收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益。

　　而外幣產(chǎn)品的匯率因素也不能忽略。如某款產(chǎn)品雖然到期實現(xiàn)了預(yù)期最高收益，但投資幣種匯率水平的大幅下跌也會導(dǎo)致產(chǎn)品的實際收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益，即“賺得預(yù)期收益，但未賺得實際收益”。

　　高(低)風(fēng)險≠高(低)收益

　　“重賞之下，必有勇夫”道出了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個基本原理：高風(fēng)險高收益，即承擔(dān)的風(fēng)險越高，得到的收益也應(yīng)越高。然而，雷曼迷你債、累積期權(quán)和雙幣存款三大金融鴉片卻對上述基本原理置若罔聞，一個共同特點就是產(chǎn)品的收益封頂，但產(chǎn)品的風(fēng)險無限，造成產(chǎn)品收益水平和風(fēng)險水平的錯配。所以，投資者在選擇產(chǎn)品時，應(yīng)考量產(chǎn)品的風(fēng)險水平和收益水平的匹配程度。

　　口頭宣傳≠合同約定

　　產(chǎn)品的銷售適用性原則要求產(chǎn)品銷售人員需將合適的產(chǎn)品賣給合適的人，在賣者有責(zé)的前提條件下才有買者自負(fù)。然而，我們在這方面做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，如銷售終端“報喜不報憂”的片面宣傳手法，只講產(chǎn)品的高收益和高流動性，而忽視產(chǎn)品的潛在風(fēng)險;

　　再如銷售終端“出手為安”的銷售心態(tài)，只顧眼前的銷售，而不管后期的跟蹤服務(wù)。所以，投資者在購買產(chǎn)品之前要仔細(xì)研讀產(chǎn)品的說明書，剖析其中的潛在風(fēng)險，不能一味相信銷售終端的口頭宣傳。

　　提前終止≠提前贖回

　　約定滿足一定條件下的自動終止稱為提前終止，有時也稱為自動終止，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)漲幅超過80%時，產(chǎn)品將自動終止。提前贖回屬于主觀能動性，即在一定條件下，投資者可進(jìn)行提前贖回。然而，提前贖回并不等于隨時贖回，原因在于每個產(chǎn)品都有一定的封閉期和贖回頻率，前者界定了投資者在購買產(chǎn)品之后何時才能贖回，后者界定了投資者的具體贖回時間。

　　另外，提前贖回并不等于免費贖回，一般而言，投資者在進(jìn)行提前贖回時都需要支付一定額度的費用。