債券型基金投資技巧
債券型基金顧名思義是以債券為主要投資標(biāo)的的共同基金,除了債券之外,尚可投資于金融債券、債券附買回、定存、短期票券等。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券型基金投資技巧的相關(guān)內(nèi)容,希望對(duì)大家有所幫助。
債券型基金怎么投資
債券型基金的特點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn):1 低風(fēng)險(xiǎn)
2 流動(dòng)性強(qiáng)
3 收益穩(wěn)定
4 費(fèi)用較低
缺點(diǎn):1只有在長(zhǎng)時(shí)間持有的條件下,才能獲得相對(duì)滿意的狀況。
2 在股市高漲的時(shí)候,相對(duì)于股票型基金而言收益較低,甚至有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
【影響債券基金業(yè)績(jī)的因素】
1 久期:債券價(jià)格的漲跌與利率的升降成反向關(guān)系。想要知道債券價(jià)格變化,從而知道債券基金的資產(chǎn)凈值對(duì)于利率變動(dòng)的敏感程度如何,可以用久期作為指標(biāo)來衡量。久期以年計(jì)算,久期越長(zhǎng),債券基金的資產(chǎn)凈值對(duì)利息的變動(dòng)越敏感。
2 信用素質(zhì):投資者還要了解債券唧唧的信用素質(zhì),這也是由基金所投資債券的信用等級(jí)決定的,債券信用等級(jí)越高,債券基金的信用等級(jí)也就越高。
【投資技巧】
問題一:什么是最好的購(gòu)買時(shí)機(jī)呢?
如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段,利率趨于下調(diào),部分存款便會(huì)流入債券市場(chǎng),債券價(jià)格就會(huì)呈上升趨勢(shì),這時(shí)進(jìn)行債券投資可獲得較高收益。
總之,利率的走勢(shì)對(duì)于債券市場(chǎng)的影響最大,在利率上升或具有上升預(yù)期時(shí)不宜購(gòu)買債券基金。
問題二:我們要怎樣選擇債券型基金呢?
1 看基金公司實(shí)力:債券基金的表現(xiàn)主要取決于基金公司的整體實(shí)力,一般來說,投資管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善、投資服務(wù)水平高的基金管理公司所管理的債券基金,有可能取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī)。
2 看債券基金的資產(chǎn)配置:純債風(fēng)險(xiǎn)低、增強(qiáng)債風(fēng)險(xiǎn)相較更高(同時(shí)也可能產(chǎn)生更高的收益)。
3 看債券基金的交易費(fèi)用通常有三類:
A類(前端收費(fèi):適合一次性購(gòu)買金額較多的投資者)
B類(后算收費(fèi):適合準(zhǔn)備長(zhǎng)時(shí)間持有的投資者)
C類(免收費(fèi)/申購(gòu)贖回費(fèi)、收取銷售服務(wù)費(fèi)的模式:適合短期持有的投資者)
債券基金的交易費(fèi)用有的相差到兩到三倍,因此投資者應(yīng)該選擇交易費(fèi)用較低的債券基金產(chǎn)品。
問題三:投資債券型基金有什么風(fēng)險(xiǎn)嗎?
1 利率風(fēng)險(xiǎn):銀行利率下降時(shí),債券基金獲得利息收益之外,還能獲得一定的價(jià)差收益;而銀行利率上升時(shí),債券的價(jià)格則會(huì)下跌。
2 信用風(fēng)險(xiǎn):如果企業(yè)本身的信用狀況惡化,企業(yè)債、公司債等信用債券與無信用風(fēng)險(xiǎn)的債券利差將擴(kuò)大,信用類債券的價(jià)格可能會(huì)下跌。
3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):債券基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為“集中贖回”,這樣就極有可能導(dǎo)致投資利益下降。
總之,債券型基金是一種風(fēng)險(xiǎn)和收益都相對(duì)較低的投資品種,因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的投資回報(bào)而且不愿意多承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資金流動(dòng)性要求不是很高的投資者。
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