債券基金總規(guī)模破1.3萬億大關(guān)
債券基金是指專門投資于債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，而債券基金近期總規(guī)模成功地破1.3億，而債券基金又為什么會時漲時跌呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于債券基金總規(guī)模破1.3萬億大關(guān)的相關(guān)資料,供你參考。
債券基金總規(guī)模破1.3萬億大關(guān)
順利度過三季度末資金面偏緊和沖規(guī)模的關(guān)鍵時點(diǎn)后，10月份公募基金資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)明顯的回落。本周基金業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，公募資產(chǎn)規(guī)模在10月減少923億元，其中貨幣基金是縮水主力，減少2500多億，而債券基金逆市強(qiáng)勁增長1600多億元，增幅高達(dá)14%，挽救了大部分失地。從而也顯示了委外資金的強(qiáng)勁以及對債券基金的青睞。
貨幣基金規(guī)模減少2500億元
根據(jù)數(shù)據(jù)，截止10月末，國內(nèi)公募基金資產(chǎn)規(guī)模為8.74萬億元，相對9月末的歷史最高峰值下降了922.74億元，盡管如此，這一水平仍然為目前公募發(fā)展史上的次高峰。
其中，貨幣基金成為規(guī)?？s水的罪魁禍?zhǔn)?。截?0月末，貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模為4.18萬億，較9月末下降了2546.45億元，降幅為5.74%，且10月份還新成立了9只貨幣基金。不過，值得一提的是，以往貨幣基金規(guī)模在季度初出現(xiàn)明顯的回落，往往就是與前一季度末基金公司利用貨幣基金沖規(guī)模爭取季度排名領(lǐng)先有明顯的關(guān)系。但事實(shí)上，在9月份，貨幣基金規(guī)模仍然處于下滑狀態(tài)，當(dāng)月貨基規(guī)模減少982億元。如果說其中仍然有沖規(guī)模的因素在影響，那只能說沖規(guī)模的力度敵不過資金流出貨幣基金的強(qiáng)度了。
從貨幣基金收益率來看，今年以來截止11月23日，不考慮年內(nèi)成立的新基金，貨幣基金平均收益率為2.28%，僅有一只基金收益率超過3%。而在去年同期，貨幣基金平均收益率3.26%，共有4只貨幣基金區(qū)間收益率超過4%。顯示貨幣基金整體收益率處于下降通道中。而從規(guī)模上來看，今年貨幣基金的整體規(guī)模保持在4萬億至4.5萬億之間，與去年12月末的規(guī)模相比，保持在較為穩(wěn)定的區(qū)間。
除貨幣基金以外，混合型基金資產(chǎn)規(guī)模也有所下降。截止10月末，混合型基金為1.95萬億，繼9月首次沖破2萬億水平以后，又回到這個水平線以下，較9月末減少了618.93億元，而當(dāng)月新成立的混合型基金達(dá)到了22只。
債基10月增量再創(chuàng)年內(nèi)新高
債券型基金持續(xù)在10月份發(fā)力。當(dāng)月債券型基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1.31萬億元，較9月末增長了1605.77億元，增幅為14%。成為當(dāng)月增幅最大、增量最多的基金品種，且單月增量再創(chuàng)年內(nèi)新高。
而縱向來看，今年以來權(quán)益類市場在熔斷以后就持續(xù)低波動，市場風(fēng)險偏好不斷下降，低風(fēng)險的債券基金成為資金寵兒。今年以來債券型基金規(guī)模就不斷增長，到了9月末，債券基金規(guī)模增量增大到1604.92億元，助力債券基金總規(guī)模首次突破1萬億大關(guān)，到10月份，債基增長勁頭維持，債基總規(guī)模突破1.3萬億大關(guān)，相較今年年初的6973.84億元的規(guī)模，今年前10個月增幅達(dá)到了87%。按照這樣的速度計(jì)算，在11月和12月，債券型基金的規(guī)模有望較年初翻番。
另一方面，委外資金的涌入也是債券型基金規(guī)模增長的重要動力。今年三季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品新規(guī)開始征求意見，征求意見稿對于銀行理財(cái)產(chǎn)品資金進(jìn)入股市作出了限制，加速了其進(jìn)入債市的動力。而定期開放債基則成為委外資金的重點(diǎn)對象。9月份，債基只數(shù)增加38只，10月份增加24只，而根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，這兩個月中，債基累計(jì)募集資金744.96億元，其中，定期開放債基就募集了537.73億元，是債基發(fā)行的絕對主力。
此外，10月份股票基金規(guī)模增長了136.86億元。在人民幣持續(xù)貶值壓力之下，QDII基金規(guī)模也增長了23.13億元。近期，QDII額度告急，已有不少Q(mào)DII基金暫停申購。
債券基金有漲有跌的原因
先看債券基金主要投資品種—利率債、信用債、可轉(zhuǎn)債、股票(二級債基可投資于股票，增加基金獲利來源)。
最近一個月，利率債、信用債下跌，股市回暖，可轉(zhuǎn)債回暖。那就好理解，投資不同品種，導(dǎo)致債券基金收益的差異。
先看漲幅最高的5只債券基金，4只都是主投可轉(zhuǎn)債的基金。華商穩(wěn)健雙利A是一只二級債基，投資于的可轉(zhuǎn)債的倉位18.78%(三季度末數(shù)據(jù))，投資于股票的倉位約17.59%。最近凈值上漲得益于股市、可轉(zhuǎn)債的貢獻(xiàn)。
再看跌幅最多的5只債券基金
根據(jù)基金季報，截止三季末，長盛年年收益、工銀瑞信信用添利、長盛雙月紅均未持有股票、可轉(zhuǎn)債，主要持有利率債和企業(yè)債，因而在此輪債市調(diào)整中沖擊較大。
而諾安永鑫收益呢，三季末未持有股票，可轉(zhuǎn)債倉位非常低(1%左右);諾安增利的虧損主要出現(xiàn)在10月25日，當(dāng)日凈值下跌1.72%，比許多權(quán)益類基金跌幅還大。甲甲排查了下原因，很可能由于其重倉股冠昊生物，三季末持有比例9.92%，當(dāng)天該股復(fù)牌跌幅達(dá)8.04%。而停牌期間，基金估值參照的指數(shù)收益法，AMAC醫(yī)藥指數(shù)是漲的。
未來債券市場調(diào)整應(yīng)該仍會繼續(xù)一段時間(多數(shù)觀點(diǎn)是持續(xù)一個季度)，所以手持純債基金的基友還得忍耐。如果打算長期配置債券品種，甲甲不建議頻繁交易債券基金貢獻(xiàn)申贖費(fèi)。(講真，債市調(diào)整，債券基金虧損幅度還是有限滴，哪有股災(zāi)、熔斷時，股基凈值下跌時那個酸爽。)
而近期上漲的可轉(zhuǎn)債基金，還要看未來股市回暖能否延續(xù)。如果股市繼續(xù)保持當(dāng)前回暖趨勢，這類債券基金未來會有不錯的回報。三季度甲甲曾推薦過轉(zhuǎn)債基金，其實(shí)，自年初可轉(zhuǎn)債隨正股跌了這么多，價值已越發(fā)明顯了。
而二級債基，還要看基金經(jīng)理選股票的能力。最近一個月，大盤漲得多而創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)一般，青睞成長風(fēng)格股票的二級債基，收益也不盡人意。
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