債券和借貸之間有什么區(qū)別
債券與日常資金借貸之間有什么聯(lián)系和卻別?那就要了解清楚什么是債券,什么是資金借貸了,下面小編先為大家分析一下什么是債券什么是資金借貸。.
首先:資金借貸
債券(bond),是一種金融契約,是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí),向投資者發(fā)行,同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū),具有法律效力。債券購(gòu)買(mǎi)者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系,債券發(fā)行人即債務(wù)人,投資者(債券購(gòu)買(mǎi)者)即債權(quán)人。債券是一種有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的,所以債券是固定利息證券(定息證券)的一種。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū),債券可以上市流通。人們對(duì)債券不恰當(dāng)?shù)耐稒C(jī)行為,例如無(wú)貨沽空,可導(dǎo)致金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。在中國(guó),比較典型的政府債券是國(guó)庫(kù)券。
其次 :日常借貸
流動(dòng)資金貸款是為滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期資金需求,保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。其作為一種高效實(shí)用的融資手段,具有貸款期限短、手續(xù)簡(jiǎn)便、周轉(zhuǎn)性較強(qiáng)、融資成本較低的特點(diǎn),是深受廣大客戶(hù)歡迎的銀行業(yè)務(wù)。按貸款期限可分為一年期以?xún)?nèi)的短期流動(dòng)資金貸款和一年至三年期的中期流動(dòng)資金貸款;按貸款方式可分為擔(dān)保貸款和信用貸款,其中擔(dān)保貸款又分保證、抵押和質(zhì)押等形式;按使用方式可分為逐筆申請(qǐng)、逐筆審貸的短期周轉(zhuǎn)貸款,和在銀行規(guī)定時(shí)間及限額內(nèi)隨借、隨用、隨還的短期循環(huán)貸款。流動(dòng)資金貸款分為人民幣和外幣兩種。
這一問(wèn)題我們只作一個(gè)簡(jiǎn)單說(shuō)明。兩者之間的共同點(diǎn)是明顯的,債券和日常資金借貸都是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。但這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的具體表現(xiàn)并不相同:
1. 債券是一種社會(huì)化、公開(kāi)化的集資手段。
發(fā)行債券是將所需籌措的資金總額分成若干票面等值單位在同一時(shí)間、以同一條件,向社會(huì)各階層籌措資金,即債券的債務(wù)人只有一個(gè),而債權(quán)人卻成千上萬(wàn)。日常資金借貸所體現(xiàn)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系卻相對(duì)簡(jiǎn)單,只是單個(gè)債務(wù)人與單個(gè)債權(quán)人或數(shù)個(gè)債權(quán)人之間的關(guān)系。
2. 日常資金借貸往往是靠個(gè)人或公司信用,難免有借而不還的,但債券發(fā)行是嚴(yán)格控制的,一般只有信用好的發(fā)行人才能發(fā)行債券,其償還是有保障的,所以,相對(duì)安全性較高。
3. 債券是一種市場(chǎng)化融資工具。
債券具有流通性,即可以公開(kāi)轉(zhuǎn)讓或在市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)。債券在市場(chǎng)上出售后,債權(quán)人也就隨之轉(zhuǎn)變,借款人只能將債券的持有者看作貸方,并向債券持有者支付利息和本金。