發(fā)行特種金融債券的背景是什么
發(fā)行特種金融債券的背景是什么
發(fā)行特種金融債券的背景是怎么樣的?對(duì)特種金融債券的知識(shí)進(jìn)行了解之后，下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家發(fā)行特種金融債券的背景是什么?
特種金融債券的概念
特種金融債券(Special financial bonds)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專(zhuān)門(mén)用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)證券。它對(duì)維護(hù)我國(guó)金融證券行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。
發(fā)行特種金融債券的背景是什么?
答：發(fā)行特種金融債券是清理不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的需要，其依據(jù)是國(guó)發(fā)[1996]20號(hào)文件。1995年整頓國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)以前，我國(guó)國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)主要集中在武漢證券交易中心、天津證券交易中心、聯(lián)辦STAQ系統(tǒng)和上海證券交易所。1991年底，聯(lián)辦STAO系統(tǒng)開(kāi)辦證券回購(gòu)業(yè)務(wù)(聯(lián)辦STAQ系統(tǒng)由中國(guó)證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心(即聯(lián)辦)和若干金融機(jī)構(gòu)共同出資組建，行政掛靠國(guó)家體改委)。1993年，天津證券交易中心開(kāi)辦證券回購(gòu)業(yè)務(wù)(天津證券交易中心經(jīng)天津市政府與中國(guó)人民銀行天津市分行批準(zhǔn)設(shè)立)。1994年4月，武漢證券交易中心開(kāi)辦證券回購(gòu)業(yè)務(wù)(武漢證券交易中心由中國(guó)人民銀行湖北省分行與武漢市分行聯(lián)合組建，共同領(lǐng)導(dǎo))。這三家交易場(chǎng)所開(kāi)辦的證券回購(gòu)業(yè)務(wù)未經(jīng)任何部門(mén)批準(zhǔn)。1995年下半年以后，國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)主要集中在上海證券交易所。
國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展后，一些金融機(jī)構(gòu)和交易場(chǎng)所在實(shí)際運(yùn)行中違反中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監(jiān)會(huì))的有關(guān)規(guī)定，大量買(mǎi)空賣(mài)空國(guó)債，有的月利率高達(dá)25%，期限長(zhǎng)達(dá)2年，資金用途不合理，嚴(yán)重?cái)_亂了貨幣市場(chǎng)秩序。為此，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)于1995年8月8日聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于重申對(duì)進(jìn)一步規(guī)范證券回購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。
《通知》指出，凡未經(jīng)國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的，證券交易場(chǎng)所和融資中心，一律不得開(kāi)辦證券回購(gòu)業(yè)務(wù)。所有金融機(jī)構(gòu)也不得參與這些場(chǎng)所和中心開(kāi)設(shè)的證券回購(gòu)市場(chǎng)。非金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人以及不具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)一律不得直接參與證券回購(gòu)業(yè)務(wù)，任何交易場(chǎng)所、融資中心不得接受其為會(huì)員。禁止在國(guó)家批準(zhǔn)的證券交易場(chǎng)所之外私下從事證券口購(gòu)業(yè)務(wù)。
《通知》明確了證券回購(gòu)券種只能是國(guó)庫(kù)券和經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券;回購(gòu)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)1年;回購(gòu)資金不得用于固定資產(chǎn)投資，不得用于期貨市場(chǎng)投資和股本投資，不得以貸款、拆借等任何名義用于企業(yè)。
《通知》強(qiáng)調(diào)回購(gòu)方必須有百分之百的屬于自己所有的國(guó)庫(kù)券和金融債券，并將國(guó)庫(kù)券和金融債券集中在中國(guó)人民銀行省級(jí)分行指定的一家證券登記托管機(jī)構(gòu)保管。禁止任何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其保管的證券。禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券)借券等方式從事證券回 購(gòu)業(yè)務(wù)。
《通知》嚴(yán)禁金融機(jī)構(gòu)以出售國(guó)庫(kù)券代保管單等形式用國(guó)家信用，非法集資或變相高息吸收存款。
《通知》下發(fā)后，基本上制止了違規(guī)的證券回購(gòu)交易，控制了風(fēng)險(xiǎn)的繼續(xù)擴(kuò)大，但市場(chǎng)潛伏的問(wèn)題也逐漸暴露，特別是金融詐騙和債務(wù)拖欠問(wèn)題。由于市場(chǎng)準(zhǔn)入制度不健全，會(huì)員資格審查不嚴(yán)，少數(shù)不法分子非法租用席位，或者偽造、盜用金融機(jī)構(gòu)名義，利用國(guó)債回購(gòu)進(jìn)行金融詐騙。個(gè)別金融機(jī)構(gòu)也假借國(guó)債回購(gòu)名義違章拆借資金，投入股市、期貨、房地產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)投資和長(zhǎng)期投資領(lǐng)域，致使大量已經(jīng)到期的國(guó)債回購(gòu)合同不能按期履約還款，出現(xiàn)了嚴(yán)重的資金拖欠，拖欠金額達(dá)數(shù)百億元。對(duì)此，中共中央和國(guó)務(wù)院予以高度重視，國(guó)務(wù)院還轉(zhuǎn)發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步做好證券回購(gòu)債務(wù)清償工作的請(qǐng)示)，根據(jù)《請(qǐng)示》要求，中國(guó)人民銀行會(huì)同財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合成立了全國(guó)證券回購(gòu)債務(wù)清欠辦公室，指導(dǎo)、協(xié)調(diào)各地區(qū)。
各部門(mén)的證券回購(gòu)債務(wù)清償工作，并先后采取了一系列強(qiáng)有力的清欠措施，如：
――要求各級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)積極采取措施，督促有關(guān)金融機(jī)構(gòu)、財(cái)政證券機(jī)構(gòu)及其東積極組織資金，及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)，維護(hù)社會(huì)安定。
――重新組織了三個(gè)證券交易中心(系統(tǒng))的全國(guó)性對(duì)帳工作，督促三個(gè)證券交易中心(系統(tǒng))分門(mén)別類(lèi)地進(jìn)行了債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)，切實(shí)掌握了證券回購(gòu)債務(wù)的全面情況，為組織全國(guó)性的清欠工作奠定了基礎(chǔ)。
――組織交易場(chǎng)所對(duì)回購(gòu)債務(wù)進(jìn)行編鏈沖抵，加快機(jī)構(gòu)之間債務(wù)清欠;組織了銀行之間、銀行與全國(guó)性金融公司之間的清欠;組織了一些債務(wù)大省的專(zhuān)場(chǎng)清欠;會(huì)同財(cái)政部，對(duì)全國(guó)財(cái)政證券機(jī)構(gòu)的債務(wù)清欠工作進(jìn)行了部署。
――積極清償債務(wù)、資信差的金融機(jī)構(gòu)發(fā)出通告，限制其機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。
――要求各金融機(jī)構(gòu)積極組織資金，確保柜臺(tái)兌付，防止擠兌。
――為保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，減輕債務(wù)人利息負(fù)擔(dān)，比照同業(yè)拆借利率，制定了統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)。
――對(duì)于將回購(gòu)資金用于長(zhǎng)期投資，短期無(wú)法收回，還債確有困難的金融機(jī)構(gòu)，批準(zhǔn)其發(fā)行特種金融債券，發(fā)債資金專(zhuān)門(mén)用于清償證券回購(gòu)債務(wù)。非銀行金融機(jī)構(gòu)的新增資本金優(yōu)先用于清償證券回購(gòu)債務(wù)。
在1995年8月下發(fā)《通知》時(shí)，回購(gòu)債務(wù)有700億元。通過(guò)以上措施，基本上化解了武漢證券交易中心、天津證券交易中心和聯(lián)辦sTAO系統(tǒng)證券回購(gòu)積聚的金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)了金融秩序，樹(shù)立了中央銀行的權(quán)威。到1997年9月底，證券口購(gòu)債務(wù)本金余額不到M5億元，比整頓前債務(wù)余額減少500多億元。目前，清欠工作仍在進(jìn)行。
特種金融債券的申請(qǐng)材料
申請(qǐng)發(fā)行特種金融債券，要向中國(guó)人民銀行報(bào)送以下材料：
發(fā)行特種金融債券的申請(qǐng)(地方性公司發(fā)行特種金融債券的申請(qǐng)由分行轉(zhuǎn)報(bào)總行);
經(jīng)交易場(chǎng)所確認(rèn)的證券回購(gòu)債務(wù)余額;
公司董事會(huì)同意發(fā)行特種金融債券的決議;
特種金融債券發(fā)行章程;
公司長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明材料;
公司近三年的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告;
擔(dān)保協(xié)議或中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司)出具的發(fā)債機(jī)構(gòu)資產(chǎn)抵(質(zhì))押手續(xù)已辦妥的證明;
擔(dān)保人近一年的資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表;
企業(yè)法人代表簽署的清償回購(gòu)債務(wù)承諾書(shū);
公司證券回購(gòu)債務(wù)清償計(jì)劃;
公司及擔(dān)保人的金融機(jī)構(gòu)法人許可證營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。
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