什么是國債
國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。下面學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹國債的具體含義。
國債的意思
簡單點(diǎn)說，國債就是國家借的債，即國家債券。它是國家為籌措資金向投資者發(fā)行的書面借款憑證，這張憑證承諾在一定的時(shí)期內(nèi)按約定的條件，按期支付利息和到期歸還本金。
在我國，國債專指財(cái)政部發(fā)行的國家公債，國家公債由國家財(cái)政信譽(yù)作擔(dān)保，信譽(yù)度非常高，歷來有“金邊債券”之稱，穩(wěn)健型投資者都比較喜歡投資國債。國債的類型目前有三種：憑證式、實(shí)物券式、記帳式。
國債是國家擔(dān)保債券，信譽(yù)度最高，很多穩(wěn)健型投資者都比較親睞國債投資。大家知道，存在銀行的錢都會縮水(通貨膨脹的功勞)，國債的預(yù)期收益雖不算是理財(cái)產(chǎn)品中最高的，但其風(fēng)險(xiǎn)非常小，短期國債還能有效地抵御通貨膨脹，加上國債利息不收稅，種種的優(yōu)惠使得人們對它特別喜好。
國債的發(fā)行
發(fā)行價(jià)格
平價(jià)發(fā)行。即發(fā)行價(jià)格等于其票面金額。債券到期時(shí)，國家應(yīng)依據(jù)此價(jià)格還本付息。
折價(jià)發(fā)行。即發(fā)行價(jià)格低于債券票面金額。債券到期時(shí)國家需按票面價(jià)格還本付息。它不同于貼現(xiàn)發(fā)行。
溢價(jià)發(fā)行。即發(fā)行價(jià)格高于債券票面金額。債券到期時(shí)，國家只按債券票面價(jià)格還本付息。
發(fā)行方式
公募法。即通過在金融市場上公開招標(biāo)的方式發(fā)行國債。
國債發(fā)行的公募招標(biāo)方式按招標(biāo)標(biāo)的物分繳款期、價(jià)格和收益率招標(biāo)三種形式
按確定中標(biāo)規(guī)則分單一價(jià)格招標(biāo)(荷蘭式)和多種價(jià)格招標(biāo)(美國式)。
承受法。即由金融機(jī)構(gòu)承購全部國債，然后轉(zhuǎn)向社會銷售，未能售出的部分由金融機(jī)構(gòu)自身承擔(dān)。
出賣法。即政府委托推銷機(jī)構(gòu)利用金融市場直接出售國債。
支付發(fā)行法。即政府對應(yīng)支付現(xiàn)金的支出改為以國債代付。
強(qiáng)制攤派法。即國家利用政治權(quán)力強(qiáng)迫國民購買國債。
國債的購買方式
(1)無記名式國債的購買
無記名式國債的購買對象主要是各種機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。無記名式實(shí)物券國債的購買是最簡單的。投資者可在發(fā)行期內(nèi)到銷售無記名式國債的各大銀行(包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行等)和證券機(jī)構(gòu)的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，持款填單購買。無記名式國債的面值種類一般為100元、500元、 1000元等。
(2)憑證式國債的購買
憑證式國債主要面向個(gè)人投資者發(fā)行。其發(fā)售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網(wǎng)點(diǎn)、郵政儲蓄部門的網(wǎng)點(diǎn)以及財(cái)政部門的國債服務(wù)部辦理。其網(wǎng)點(diǎn)遍布全國城鄉(xiāng)，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要。投資者購買憑證式國債可在發(fā)行期間內(nèi)持款到各網(wǎng)點(diǎn)填單交款，辦理購買事宜。由發(fā)行點(diǎn)填制憑證式國債收款憑單，其內(nèi)容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等，填完后交購買者收妥。辦理手續(xù)和銀行定期存款辦理手續(xù)類似。
憑證式國債以百元為起點(diǎn)整數(shù)發(fā)售，按面值購買。發(fā)行期過后，對于客戶提前兌取的憑證式國債，可由指定的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在控制指標(biāo)內(nèi)繼續(xù)向社會發(fā)售。投資者在發(fā)行期后購買時(shí)，銀行將重新填制憑證式國債收款憑單，投資者購買時(shí)仍按面值購買。購買日即為起息日。兌付時(shí)按實(shí)際持有天數(shù)、按相應(yīng)檔次利率計(jì)付利息(利息計(jì)算到到期時(shí)兌付期的最后一日)。
(3)記賬式國債的購買
購買記賬式國債可以到證券公司和試點(diǎn)商業(yè)銀行柜臺買賣。試點(diǎn)商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經(jīng)開通國債柜臺交易系統(tǒng)的分支機(jī)構(gòu)。
A：柜臺記賬式國債。通過銀行買柜臺記帳式國債，最好開通網(wǎng)上銀行帳戶，直接在家的電腦上進(jìn)入銀行的網(wǎng)頁，輸入自己的帳號和密碼，在交易時(shí)間內(nèi)就可以自由交易了。
B：投資者購買記賬式國債可以在交易所開立證券賬戶或國債專用賬戶，并委托證券機(jī)構(gòu)代理進(jìn)行，投資者必須擁有證券交易所的證券賬戶，并在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開立資金賬戶才能購買記賬式國債。
兩者的區(qū)別：銀行交易不收交易費(fèi)用，證券公司的交易費(fèi)用大約是交易金額的0.1%—0.3%(含傭金等)。銀行柜臺記帳式國債沒有交易傭金，但客戶買入全價(jià)通常是低于賣出全價(jià)，如果短線買入再賣出可能會浮虧，因?yàn)楣衽_記帳式國債是你和銀行之間進(jìn)行交易，你買的時(shí)候通常價(jià)格高一點(diǎn)，賣給銀行的時(shí)候要稍微低一點(diǎn)，銀行通常鼓勵(lì)投資者長期持有。雖然沒有交易費(fèi)用，但當(dāng)天買進(jìn)賣出的話銀行會賺取你的差價(jià)，相當(dāng)于交易成本。
通過證券公司系統(tǒng)買賣記帳式國債，跟買賣股票一樣;通過委托系統(tǒng)下單，很簡單，輸入要購買的國債代碼，再輸入交易數(shù)量和價(jià)格就可以了;一般開戶過后，證券公司和柜臺銀行會給操作手冊。
國債的償還方式
分期逐步償還法。即對一種國債規(guī)定幾個(gè)還本期，直到國債到期時(shí)，本金全部償清。
抽簽輪次償還法。即通過定期按國債號碼抽簽對號以確定償還一定比例國債，直到償還期結(jié)束，全部國債皆中簽償清時(shí)為止。
到期一次償還法。即實(shí)行在國債到期日按票面額一次全部償清。
市場購銷償還法。即從證券市場上買回國債，以至期滿時(shí)，該種國債已全部被政府所持有。
以新替舊償還法。即通過發(fā)行新國債來兌換到期的舊國債。
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