混合并購的案例精選
混合并購的案例精選
混合并購是指一個(gè)企業(yè)對(duì)那些與自己生產(chǎn)的產(chǎn)品不同性質(zhì)和種類的企業(yè)進(jìn)行的并購行為,其中目標(biāo)公司與并購企業(yè)既不是同一行業(yè),又沒有縱向關(guān)系。企業(yè)混合并購是關(guān)系到企業(yè)以至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要問題。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于混合并購案例,歡迎大家前來閱讀!
混合并購案例篇1
2011年10月27日,宏達(dá)高科(002144)與上海開興醫(yī)療器械有限公司、自然人金玉祥簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,決定以自有資金人民幣9800萬元的價(jià)格收購上海佰金醫(yī)療器械有限公司100%股權(quán)。
佰金公司2010年全年?duì)I業(yè)收入591.9萬元,凈利潤(rùn)24.4萬元,而2011年前三個(gè)季度卻完成了4015.9萬的營(yíng)業(yè)額,而凈利潤(rùn)則高達(dá)1317.4萬元,根據(jù)中京民信給出的評(píng)估報(bào)告,佰金公司的公允市場(chǎng)價(jià)值為10033.52萬元,評(píng)估增值8817.46萬元,增值率高達(dá)725.08%。公司董秘朱海東表示,佰金公司本身擁有的資源良好,并且未來有比較好的預(yù)期,而且未來的發(fā)展規(guī)劃也比較符合我們的要求。
為了降低收購風(fēng)險(xiǎn),宏達(dá)設(shè)計(jì)了特別的交易結(jié)構(gòu):開興公司的實(shí)際控制人金向陽承諾,開興公司將收到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款減去應(yīng)繳所得稅后的80%用于二級(jí)市場(chǎng)購買宏達(dá)高科的股票,而該部分股票在次年的1月1日前不得轉(zhuǎn)讓,在2013年1月1日至2018年12月31日內(nèi)是按照每年一定的比例轉(zhuǎn)讓;而金向陽本人將繼續(xù)持有開興公司所有股權(quán)不低于9年。對(duì)于2011年至2016年的業(yè)績(jī),金向陽也給出了1000萬、1800萬、2000萬、2500萬、2600萬、2800萬的業(yè)績(jī)承諾,如果佰金公司當(dāng)年完成了業(yè)績(jī)承諾,將業(yè)績(jī)承諾凈利潤(rùn)扣除依法提取的公積金后,全部用于現(xiàn)金分紅上繳上市公司,而如若未能完成承諾,將由金向陽用現(xiàn)金補(bǔ)償差額,如果未能做到,則由宏達(dá)高科股價(jià)折合相應(yīng)股份后從開興公司所持宏達(dá)高科中扣除,并由上市公司以總價(jià)1元回購并予以注銷。
混合并購案例篇2
1993年10月,李澤楷創(chuàng)立盈科拓展集團(tuán),1999年入主得信佳,后更名為盈科動(dòng)力數(shù)碼(以下簡(jiǎn)稱“盈動(dòng)”)。盈動(dòng)利用上市后獲得的資源進(jìn)行了一系列的投資和與高科技公司的換股、注資等行為,使市值從610億港元飆升至1640億港元,成為當(dāng)時(shí)香港第一、亞洲第三的互聯(lián)網(wǎng)公司。
香港電訊由英國(guó)大東電報(bào)局控股,當(dāng)時(shí)的市值為2140億港元。英國(guó)大東電報(bào)局已與新加坡電信談判,希望將其控股的香港電訊出售套現(xiàn)。
盈動(dòng)向英國(guó)大東提出,現(xiàn)金收購、現(xiàn)金加股票收購或全股票收購的收購策略,同時(shí),李澤楷設(shè)計(jì)了一個(gè)包含選擇權(quán)的出價(jià)方案,給大東電訊局一個(gè)豐富的想象空間。
英國(guó)大東選擇了其中1個(gè)方案,一次套現(xiàn)61億美元。2000年8月18日,盈動(dòng)發(fā)表公告:盈動(dòng)和香港電訊的合并已經(jīng)生效,香港電訊已經(jīng)成為盈動(dòng)的全資附屬公司。2000年12月,盈動(dòng)采用新的公司標(biāo)志,并更名為“電訊盈科”。
混合并購案例篇3
2007年5月23日,百麗在港交所上市。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià),其總市值達(dá)670億港元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了市值380億港元的國(guó)美電器,一舉成為港交所的內(nèi)地零售市值的NO.1。
上市之后,百麗旋即展開了一系列收購——8月,百麗斥資3.8億元收購Fila;10月,百麗6億元收購妙麗;11月14日,百麗以16億元收購森達(dá),包括森達(dá)旗下自有品牌及代理的其它品牌,
據(jù)悉,新百麗于11月11日與江蘇森達(dá)簽訂正式協(xié)議,新百麗收購森達(dá)全資控股的5家子公司,分別為:江蘇森達(dá)鞋業(yè)有限公司、秭歸永旭鞋業(yè)有限公司、江蘇森達(dá)集團(tuán)三峽鞋業(yè)有限公司、上海百思圖鞋業(yè)有限公司和上海璽威登國(guó)際貿(mào)易有限公司。通過此次產(chǎn)品擴(kuò)張型并購,百麗大舉跨入男鞋市場(chǎng),一舉成為國(guó)內(nèi)男鞋翹楚,實(shí)現(xiàn)可男女鞋并肩的市場(chǎng)目標(biāo),同時(shí)加大了在國(guó)內(nèi)鞋業(yè)的布局。
11月20日,百麗國(guó)際控股又以5.63億元人民幣收購江蘇森達(dá)旗下的一家男女鞋品原設(shè)備制造商——上海永旭鞋業(yè)有限公司。此次收購是百麗當(dāng)年5月在香港上市以來進(jìn)行的第四次收購。百麗上市和收購,中國(guó)鞋業(yè)市場(chǎng)平靜的表面開始暗潮洶涌。截至目前,百麗的鞋業(yè)品牌之多,渠道之廣,在業(yè)內(nèi)無人能及,加上原有的百麗、天美意、思加圖、他她、FATO、Jipijapa、真美詩和Bata,代理的耐克、阿迪達(dá)斯、銳步、彪馬、Kappa、Mizuno、Levis等運(yùn)動(dòng)休閑服飾品牌,現(xiàn)在的百麗手上已掌握著接近25個(gè)品牌,還不包括據(jù)傳正在洽談中國(guó)區(qū)總代理的一家意大利著名休閑鞋品牌??梢灶A(yù)見,未來的一到兩年內(nèi),百麗手上一定會(huì)超過30個(gè)品牌。
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