財務管理文章
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財務管理文章篇1：財務學習導航
通過學習本課程，你將能夠：
● 了解資產(chǎn)負債表的基本知識;
● 正確認識資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結構、資產(chǎn)來源;
● 正確認識固流結構與資產(chǎn)負債率;
● 掌握快速看懂資產(chǎn)負債表的技巧。
如何快速看懂資產(chǎn)負債表
一、資產(chǎn)負債表的編制原理
快速看懂資產(chǎn)負債表，了解資產(chǎn)負債表的編制原理，需要先了解資產(chǎn)負債表的基本知識，包括什么是法人、企業(yè)資產(chǎn)以及資產(chǎn)投資來源等。
1.什么是法人
所謂法人，是從法律上認可，不具有自然生態(tài)的物體形態(tài)，卻具有人的行為能力和權利能力，是法律認可的人。
自然人和法人都具有相應的民事行為能力和民事權利能力。但從法律上來說，自然人除了具有法律規(guī)定的權利能力和行為能力以外，還具法人所不具備的特殊權利。
比如《憲法》中規(guī)定的人權，所包括的生命權就不能被剝奪。即使嬰幼兒，出生便享有人權，不能因為生有缺陷而被遺棄，不管是父母還是他人，都無法裁奪其生存權利。而法人不具有自然人的這一特點，只具有相應的民事行為能力和民事權利能力。
2.企業(yè)資產(chǎn)
企業(yè)被稱為法人，具備相應的權利和承擔相應的責任義務。由于企業(yè)法人不是實體，只是法律賦予的，判斷企業(yè)法人是否具備權利和承擔義務必須依靠企業(yè)注冊資產(chǎn)。換句話說，企業(yè)因注冊資產(chǎn)，具備一定的行為能力，所做出的行為就會產(chǎn)生相應的責任，即所謂的權利與責任對等。
如果一個企業(yè)已經(jīng)資不抵債，在整個社會交易中，信譽會迅速地降到冰點，因風險大、而承擔責任的能力低，屆時將無人愿意與其進行交易，這就是企業(yè)資產(chǎn)所產(chǎn)生的作用。注冊資本的多少意味著企業(yè)承擔責任的大小，因此，資產(chǎn)是企業(yè)承擔民事權利責任和民事責任能力的關鍵載體。
3.資產(chǎn)投資來源
企業(yè)資產(chǎn)的投資來源，不僅包括股東投資，還包括其他人入股投資，甚至包括國家投資。但由于企業(yè)資產(chǎn)意味著企業(yè)權利、義務的大小，資產(chǎn)如果只有各種投資顯然遠遠不夠，還得想辦法籌資，比如借錢，借錢就是負債。
顯然，資產(chǎn)不僅包括投資，還包括負債。即使看起來很大的企業(yè)，擁有一流設備、一流交通工具、一流門面和規(guī)模，擁有很高的信譽，但其實負債累累。
資產(chǎn)等于負債加所有者權益的總和，因此，必須隨時查看企業(yè)的資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表中，一方面揭示企業(yè)資產(chǎn)的大小，另一方面也揭示所有者權益與負債的資產(chǎn)比例，真正有多少資產(chǎn)屬于企業(yè)所有。反面的資產(chǎn)負債和正面的所有者權益構成了資產(chǎn)負債表的全部內(nèi)容。正是通過資產(chǎn)負債表，更好地詮釋資產(chǎn)真實來源。
二、三步快速看懂資產(chǎn)負債表
由于資產(chǎn)負債表是工作人員在特定時間制作出來的有固定格式的表格，查看企業(yè)資產(chǎn)負債表時，一般要注意三點：一是倒著看;二是注意其有效性，即制表的時間性;三是比較連續(xù)靜點表之間的關系。
簡單說來，快速看懂資產(chǎn)負債表有三步：一看資產(chǎn)規(guī)模，二看資產(chǎn)結構，三看資產(chǎn)來源。
1.一看資產(chǎn)規(guī)模
想要了解企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模如何，需要從兩方面著手：資產(chǎn)分類、資產(chǎn)總額。
資產(chǎn)分類
企業(yè)資產(chǎn)為一級科目，二級科目上就有流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)之分，甚至還包括遞延資產(chǎn)等。其中，二級科目主要有流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，非流動資產(chǎn)中又包括固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。
資產(chǎn)很大，其表現(xiàn)形態(tài)往往會有不同。比如，一個家庭有300萬資產(chǎn)，其表現(xiàn)形式有可能包括房屋、現(xiàn)金、股票、黃金、古董、牛馬羊等，其中，牛馬羊在報表中為生物性固定資產(chǎn)。
資產(chǎn)總額
企業(yè)需要進行經(jīng)營和管理才能擴大規(guī)模、增大社會影響力。所謂經(jīng)營，即對財和物的管理，是指利用有限資源換取更多資源的活動。而資產(chǎn)、資本、資源都是在不同領域上對同一物品的稱謂。
企業(yè)在不同時期，有不同的發(fā)展方向，需要不同的資產(chǎn)狀況，但企業(yè)資產(chǎn)總額卻是企業(yè)發(fā)展過程中的關鍵。比如，我國加入WTO之前，國企改革，需要將大國企一分為二、一分為三，但加入WTO以后，卻發(fā)現(xiàn)不能拆，拆完之后的小公司無法跟世界大公司進行抗爭，所以各中小企業(yè)需要合并、兼并。
2.二看資產(chǎn)結構
從企業(yè)資產(chǎn)結構來講，主要從固流結構、現(xiàn)金和存貨來看。
固流結構
固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間的比率，稱為固流結構。
資產(chǎn)結構是平衡企業(yè)盈利能力和企業(yè)安全的重要指標，也是了解資產(chǎn)特性并且合理的運用資產(chǎn)特性，創(chuàng)造更多利潤的關鍵的指標。
企業(yè)的固流結構是非常關鍵的指標，根據(jù)該結構比率，可以快速判斷出企業(yè)是否有發(fā)展前景。每個企業(yè)發(fā)展不一樣，其固流結構也不一樣，只有利于公司發(fā)展的合適的固流結構才是好的。比如，教科書上所說的的6比4比率標準，通常更適用于加工企業(yè)、生產(chǎn)制造型企業(yè)，而對于金融機構就不適用，且并不是所有的加工企業(yè)都適用該比率。只有在發(fā)展過程中不斷摸索，找到合適的指標，對企業(yè)而言才比較安全。
固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點。固流結構如此重要，因此，必須了解資產(chǎn)的構成——固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點，從而合理利用有限的資源創(chuàng)造更大資源活動。一般來說，固定資產(chǎn)盈利性強，但是支付能力弱，而流動性資產(chǎn)則支付能力強、盈利能力弱。
【案例】
“房子”不值錢
很多人認為買房子會保值增值，但其實在理論上是保值增值，有的時候，由于
其支付能力比較弱，變現(xiàn)能力比較弱，反而起不到保值增值目的，雖然價值面上很高，其實并不一定能真正的變現(xiàn)。
和房子一樣，古董、玉等這些看來升值的物件也并不一定能真正變現(xiàn)。一個古
董，專家評估是25萬，可能連15萬都賣不上，因為碰不到買家。玉也是一樣，買玉的人其實就那么多人，它的交易市場非常清淡，買回去以后，只是說現(xiàn)在值了多少錢，但是真正把它變現(xiàn)，其實未必能夠變現(xiàn)。有的人說拿去典當，典當?shù)囊?guī)矩是本來價值1000塊，他可能給你200而已，并不是想象的價格。
很多理財?shù)娜硕荚敢獾教幑洚斾?，對于一些比較便宜的物品，由于當鋪也要有流動資金，需要套現(xiàn)，就便宜賣了。因此，固定資產(chǎn)的特點概括起來就是支付能力弱、流動性差。
現(xiàn)金是最不具有盈利能力的資產(chǎn)，支付能力強，盈利能力弱，但金融機構除外。金融機構中，現(xiàn)金相當于工業(yè)企業(yè)的原材料，商業(yè)企業(yè)的商品，服務企業(yè)的各種服務要素，因此需要不斷、大量吸儲從中盈利。
沒有流動資產(chǎn)會引發(fā)的問題。企業(yè)的資產(chǎn)結構不合理，可能出現(xiàn)兩種情況：
第一，流動性資金短缺。一些項目無法開工生產(chǎn)，其原因就在于不斷地把資金拿投固定資產(chǎn)，最后沒有流動資金，導致項目做成，只能把項目再出售給別人，企業(yè)也就宣布破產(chǎn)。
公司高層或管理人員不能認為只要把項目投進去，就能向銀行貸款，就能吸引股東來投資，實際上，這種概率非常低。經(jīng)營投資時，不僅需要考慮到有沒有錢投資，還需要考慮到投完資后，是否有流動資金進行支撐。公司在進行項目之前，一定要設計好股東投資多少、借款多少等具體問題。
銀企合作經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，某某銀行給某某企業(yè)授信額度200億到500億，也就是在這個區(qū)間內(nèi)，企業(yè)可以隨便貸款，銀行審批特別快，資金有保障，企業(yè)缺錢時，可以順利貸到款，不缺錢時就放著，這叫信用額度，如果民營企業(yè)能獲得這樣的授信額度的流動性，就可以節(jié)省出大量資金進行投資，擴大規(guī)模，建設市場銷售渠道，從而跟利于企業(yè)發(fā)展。
第二，流動性資金富余。流動性資金支付能力強，但是盈利能力弱，一旦公司流動性資金富余，盈利能力將跟不上同行業(yè)，將制約公司的發(fā)展。比如，在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果租廠房，可能會付出比購買更多的成本費用，不僅降低公司的盈利能力，而且還不能擁有其它能產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。
對于企業(yè)而言，僅靠現(xiàn)金或者銀行存款，賺得利息，已經(jīng)遠遠不夠公司的發(fā)展所需，一定要要有適當?shù)牧鲃淤Y金富余。
固流結構的重要性。固流結構的比率如此重要，企業(yè)高管需要養(yǎng)成常看固流結構的習慣。常看固流結構通常有三方面的作用：
第一，保證項目順利運作。不懂固流結構的人，總認為企業(yè)的錢不能閑置，用來進行投資更好，原因在于不懂項目建設需要配套的流動資金，一旦流動資金被用來投資造成流動資金不足，項目運作將受到影響。經(jīng)營企業(yè)，必須看固流結構，以此保證項目的順利運作。
【案例】
波動的固流結構比率
在一次企業(yè)培訓中，有一位總經(jīng)理問培訓老師：
“老師，關于6比4的指標，我們企業(yè)怎么總達不到，流動資產(chǎn)老不夠用。”培
訓老師便問他在運行過程中是不是可以借到錢，他說好像也不夠。于是又問他，那是不是覺得自己錢不太夠用。他說：“是，我確實是不夠用。”
“那就對了，那就說明指標起作用了，但是指標出來以后，固流結構如果真是
4比5，不是6比4，說明流動資產(chǎn)缺了，但一般沒事，你得允許它上下波動，但你要注意，當流動資產(chǎn)短缺的時候，你要借錢增加流動性，借不來錢就把固定資產(chǎn)
變現(xiàn)，當然流動性過大的時候，應該進行投資，當然在投資過程中，一定要為投資新增項目，留出一定的未來流動性。”
固流結構比率是波動的，正如國家根據(jù)相關數(shù)據(jù)制定并實施政策一樣，企業(yè)也必須經(jīng)常觀察指標變化，并根據(jù)變化作出相應調(diào)整。比如，每個月國家公布CPI數(shù)據(jù)，一旦 CPI超過3%是通貨膨脹，低于2%是通貨緊縮，低于2%國家就想辦法刺激經(jīng)濟，讓國民消費，高于3%時就想辦法控制。
第二，提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標。?？垂塘鹘Y構不僅有利于保證項目的順利進行，也為企業(yè)提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標。企業(yè)只有先平衡資產(chǎn)結構，才可能在與同行業(yè)的競爭中取得勝利，而且這種平衡，不同企業(yè)有不同的要求，會根據(jù)不同發(fā)展階段的不同所需進行提供。
第三，及時進行經(jīng)營項目轉向。企業(yè)的經(jīng)營處于動態(tài)中，不同的發(fā)展階段有不同的戰(zhàn)略目標，因此，企業(yè)的資產(chǎn)結構需要根據(jù)戰(zhàn)略目標進行轉換，及時調(diào)整固流結構。在某一發(fā)展時期，企業(yè)的流動資產(chǎn)賺錢最多，就需要把將固定資產(chǎn)換成流動資產(chǎn)，如轉讓無法繼續(xù)經(jīng)營的項目以獲取更多現(xiàn)金;當企業(yè)特別需要固定資產(chǎn)的時候，就需要把流動資產(chǎn)換成固定資產(chǎn)。
【案例】
慘敗的匯源果汁
匯源果汁的慘敗眾所周知。當匯源果汁公司不想做果汁行業(yè)，想轉做上游水果
種植，做原材料供應，于是想把果汁賣了。結果，商務部認為賣掉果汁行業(yè)會影響中國的競爭生態(tài)，不允許賣，尤其是不允許賣給可口可樂。匯源果汁沒有預想到這個結果，到商務部不允許賣時，公司才想起去找經(jīng)銷商，結果發(fā)現(xiàn)到處是“helloC廣告”。“helloC廣告”已經(jīng)提前好幾個月做了，但匯源果汁卻剛剛進入，此時由于“helloC廣告”投放大，經(jīng)銷商幾乎將訂單全給了”helloC”，全買進了對方的貨，匯源最后凈利潤下滑了81%，所有的銷售渠道全部扔掉了，這其實就是在進行資產(chǎn)調(diào)控的過程中出現(xiàn)時間差所致。
從案例可見，時間問題很重要。正如炒股，買股票的人有兩種：投機或者投資，往往只有在買股票時，才會確定自己是投資還是投機。投機，持股時間段，現(xiàn)金時間長，養(yǎng)成良好心態(tài)之后再去炒，否則最好就是投資股票。
要點提示
固流結構的三方面作用：
?、?保證項目順利運作;
?、?提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標;
③ 及時進行經(jīng)營項目轉向。
企業(yè)報表是用來檢查企業(yè)戰(zhàn)略是否得到實現(xiàn)的指標。比如，企業(yè)制定本月發(fā)展戰(zhàn)略是出售固定資產(chǎn)，什么時候出售完、企業(yè)的現(xiàn)金流有無增加、固定資產(chǎn)有無減少，就得看報表。報表出來以后，新舊報表對比，卻發(fā)現(xiàn)新報表中固定資產(chǎn)不少反多，這便體現(xiàn)出公司存在執(zhí)行力問題。
現(xiàn)金和存貨
越大的公司，財務管理越重要。資產(chǎn)結構不僅僅是固流結構，還可以用現(xiàn)金和存貨來表示，比如在房地產(chǎn)行業(yè)中，房地產(chǎn)企業(yè)買的土地，就不屬于固定資產(chǎn)，而屬于存貨，便需要用現(xiàn)金跟存貨來進行對比，尤其是跟土地的價值來進行對比。
財務報表有比例，一般財務指標大多是進行自我比較，以發(fā)現(xiàn)兩種資產(chǎn)之間是否存在合理的結構關系。因此，企業(yè)高管在掌握基本原理后，可以自己創(chuàng)設指標，方便查看。
3.三看資產(chǎn)來源
看企業(yè)資源的來源，概括起來，要看企業(yè)有多少負債、資產(chǎn)負債表中的總指標。
有多少負債
資產(chǎn)負債表有左右兩列，右邊的資產(chǎn)負債標就能看出企業(yè)的資產(chǎn)來源，負債多少，所有者權益數(shù)目。
資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是用來衡量衡量企業(yè)的償債能力，通過資產(chǎn)負債率，即可看出有多少是負債。資產(chǎn)負債率可以衡量企業(yè)償債能力，而不是主要給企業(yè)經(jīng)營者看的。從財務學角度講，企業(yè)經(jīng)營者應該努力借錢，形成一個“財務杠桿”。如果總資產(chǎn)是一根棍，其中負債越多，支點就會越往前靠，此時用財務杠桿撬動的利潤也更大。從消費角度來說，借錢需要還利息是不好的，但從經(jīng)營角度來說，講究的則是白手起家。
【案例】
百分百的收益率
有人找小李幫忙，需要借100元錢，并承諾到時一定會還利息。只是，這時
他只有一塊錢，于是為了幫忙，向朋友借了99塊錢，小李就拿100塊錢給了借錢的人，之后借錢的人除了把本錢給小李之外，還另外給他一塊錢的利息，小李再把錢全還給朋友。這時，小李就掙了一塊錢，但是小李就只拿出一塊錢，剩下的都是其他人借的，也就是小李的凈資產(chǎn)收益率是百分之百，如果他一分錢不出，就能借到100元，小李還掙了一塊錢，凈資產(chǎn)收益率就是無窮大。
從案例可見，其他人或者銀行愿不愿意借錢給你或者公司，看的便是企業(yè)資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是企業(yè)經(jīng)營者參考，更是債權人進行考核的指標，考核出公司是否有償債能力。如果資產(chǎn)負債率過高，不僅銀行不會貸款，甚至其他債權人也不會進行投資。
資產(chǎn)負債率比例。一般來說，債權人先看企業(yè)的資產(chǎn)負債率再決定借給企業(yè)多少錢，一旦資產(chǎn)負債率過高，則有可能不借。到底多少的資產(chǎn)負債率是合理的，得看企業(yè)的經(jīng)營范圍和行業(yè)，合理指標是40%到70%。
資產(chǎn)負債率低于40%。企業(yè)的負債率低，債權人可能更愿意借款，甚至當企業(yè)沒有負債時，債權人會主動借款，尤其是銀行專門找這樣負債率低的企業(yè)，讓企業(yè)無息貸款。企業(yè)如若拒絕，可能會喪失發(fā)展機會和未來的盈利能力。只有控制在40%左右，合理利用財務杠桿，才能更好地確定企業(yè)發(fā)展規(guī)模和銷售渠道，樹立品牌等，從而有利于長期發(fā)展。
資產(chǎn)負債率超過70%。企業(yè)負債率過高，債權人可能極不愿意借款。銀行需要注意控制風險，比如銀行貸款，企業(yè)負債率低時，主動給企業(yè)貸款，一旦企業(yè)缺錢需要貸款時，企業(yè)資產(chǎn)負債率超過70%或者90%，不僅不借，甚至還催要，沒到期也得先還，寧可減點利息，也要先還本金。
企業(yè)的資產(chǎn)負債率一般控制在40%到70%比較合理，一方面對經(jīng)營者有效，一方面對債權人有效，但是不同的行業(yè)不一樣。一般經(jīng)營波動性比較大，不能持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的企業(yè)，債權人控制的比率比較低，資產(chǎn)負債率控制比較低。有些盈利性比較平穩(wěn)的企業(yè)，資產(chǎn)負債率可以高點，比如，航空企業(yè)，其合理資產(chǎn)負債率是在70%～90%， 90%是“警戒線”，超過90%才意味著風險。
當資產(chǎn)負債率過高時，由于無法再借貸，企業(yè)所能采取的措施只能是增加所有者權益資產(chǎn)，即要求股東注資，提高總資產(chǎn)，從而降低負債率，再找債權人。
【案例】
“起死回生”的東方航空
當年，東方航空虧損96%，南方航空資產(chǎn)負債率也在90%以上，由于籌資不
到現(xiàn)金，原材料也不讓賒，連機場所有的場地費、加油費都是現(xiàn)結。它們都希望國家給注資，以降低資產(chǎn)負債率，當時提出的要求是：
“注資300億，只有這樣才能活過來。”
為了穩(wěn)定航空業(yè)的發(fā)展，國家分別給它們30億，后來由于東航虧損最厲害，
國家又將南方航空俗稱扭虧高手的劉少勇調(diào)到東航，南方航空公司曾在劉少勇的幫助下扭虧為盈。以前大家坐飛機都不愿意坐東航，因為總感覺東航出事幾率大。劉少勇調(diào)去前，第一就要求國家還得再給東航注資，他去的時候就帶了70億。
原來奧凱航空、東星航空經(jīng)營不好的時候，到了飛機場加油，先結錢，不結錢
就不加油，飛無油機飛不了，停在那里還得交費，停多少天后飛機就不用走，都抵給機場了。民企資產(chǎn)負債率一旦高，什么都不賒給你，什么都干不了。那時飛機員拎一大箱子錢，加油時付對方現(xiàn)金，刷卡、開支票都不行。這就是資產(chǎn)負債率高的時候，帶來的高經(jīng)營成本。
若沒錢企業(yè)無法經(jīng)營。資產(chǎn)負債率主要由債權人查看，但企業(yè)也要注意調(diào)控，使債權人認為企業(yè)一直保持在比較合理的范圍內(nèi)，因為債權人不僅僅是銀行，還包括供應商、客戶、員工等。
在企業(yè)工作時，同樣需要看企業(yè)的資產(chǎn)負債表。一旦資產(chǎn)負債表變成96%，下一步肯定是欠薪。國企最剛性的負債是工資，維持穩(wěn)定很重要;民企則需要保證銀行貸款和納稅，而企業(yè)員工的工資往往是最后保證的，如企業(yè)員工也看資產(chǎn)負債表，便能提前預知企業(yè)會不會遇到償債困難，提前預知企業(yè)的發(fā)展狀況。
資產(chǎn)財務杠桿
經(jīng)營比率。資產(chǎn)負債率高，表明財務杠桿大，但是財務杠桿不是資產(chǎn)負債率，而是總資產(chǎn)除以凈資產(chǎn)。財務杠桿又稱權益乘數(shù)，展現(xiàn)企業(yè)利用資源整合為股東創(chuàng)造更多利潤的愿望和能力。借錢越多，杠桿就越大，杠桿越大，撬動利潤就越多，但是同時風險也大。如果企業(yè)的財務杠桿已經(jīng)很長，風險增大，為了盈利更多，企業(yè)愿意讓杠桿越大越好，但債權人卻不會盲目借錢，債券也很難買賣。
財務杠桿很可能被隱藏，企業(yè)將負債被轉移成資產(chǎn)或權益，或在資產(chǎn)中削掉，甚至把不良資產(chǎn)轉成好的資產(chǎn)，如若債權人看不出真正的資產(chǎn)負債率，不知企業(yè)的真正風險，繼續(xù)借錢，使該企業(yè)的風險更大，最后一單爆掉，才發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債率早已經(jīng)超過100%，企業(yè)資產(chǎn)不夠還債，這時再想取回本金，結果卻是一無所有。
【案例】
虛假的繁榮
2008年的金融危機，就是由于華爾街的財務杠桿過大造成。華爾街那些高智
商的高級財務人員，設計出來的數(shù)據(jù)模型，建立起來的財務杠桿模型，擾亂了投資人或債權人對于風險的判斷，無限制地擴大了它的財務杠桿，使它的盈利能力越來越強，給股東創(chuàng)造價值越來越多。所有都是債權人在投，結果是無窮大，給股東創(chuàng)造效益越多，經(jīng)理人獲得收益分紅就越多。最后大家突然發(fā)現(xiàn)，原來風險如此之大，于是迅速地往回搶，只要迅速一往回搶，債券就會往市場上拋，隨著債券的拋售，價格迅速下滑，最后一直跌到零，所有持有債券的人全部破產(chǎn)。只有高級財務人員懂，不斷地變化著資產(chǎn)的表現(xiàn)形式，利用財務杠桿圈錢，贏取暴利。
資產(chǎn)負債表的作用很大，看懂資產(chǎn)負債表，看出其中的財務杠桿作用更大。現(xiàn)實中，很多人進股市，知道“低買高賣”，認為只要這樣就能掙錢，進去之后才發(fā)現(xiàn)，不知道何時為低、何時為高，要正確判斷低點和高點很難，實際上，就是企業(yè)在利用財務杠桿。
高管經(jīng)營企業(yè)，應該充分使用財務杠桿，但是作為債權人或投資人，則要密切注意企業(yè)的財務杠桿，不要讓資產(chǎn)負債率太大。
積累數(shù)據(jù)。企業(yè)高管要學會養(yǎng)成看財務、積累數(shù)據(jù)的習慣，經(jīng)常查看這些指標，發(fā)現(xiàn)其中的變化，以及變化之后企業(yè)的反應。通過不斷積累指標判斷未來發(fā)展趨勢，作出相應的預測。當然預測有可能不準，但是不準的概率要遠遠地小于根據(jù)想當然而做出的決定。
看數(shù)據(jù)要從報表中的絕對額上看，尤其看資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是核心，揭示了企業(yè)的資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結構以及資產(chǎn)來源等最重要的指標，只有認真細致查看，才能從中判斷出企業(yè)的動向。
【案例】
專業(yè)挑錯名師
上海會計學院的一名講師筆名叫夏草，他專門負責給這些上市公司的財務報表
挑毛病，而且挑的非常準，影響非常大。夏老師曾經(jīng)就某上市公司的某報表挑出問題，指出了該公司三年的利潤差距非常大，按它的所得稅來推算，根本沒這么大的
銷售收入，但是它的三張報表卻報出了三個利潤。這個問題被他發(fā)現(xiàn)后，寫成博客放在網(wǎng)上，引起大家才注意，也驚動了發(fā)審委，最后發(fā)審委下指標要發(fā)審IPO企業(yè)。所以，有人建議買股票前，可以看看他寫的評論。只是，像這種專門挑錯的人，看誰的公司都不會是好公司，覺得誰都有問題，不知道風險什么時候會爆發(fā)出來。
顯然，企業(yè)高管若能養(yǎng)成經(jīng)?？簇攧請蟊淼牧晳T，挑出報表中的問題，不會被虛假的財務報表欺騙，從而能作出正確的決策。企業(yè)高管還得經(jīng)常查看其他企業(yè)的財務報表，通過網(wǎng)上下載或查閱公開的財務報表，可以了解這個行業(yè)或別的行業(yè)，尤其是領頭行業(yè)目前處在什么狀況，對作出相關決策有關鍵指導性作用。
無論什么行業(yè)，都有一個代表性企業(yè)在上市，甚至有很多企業(yè)在上市，要看同行業(yè)都做到什么水平和程度，了解大企業(yè)的財務指標，養(yǎng)成習慣看同行業(yè)的企業(yè)財務報表，尤其是領軍企業(yè)的財務報表，然后學習其資產(chǎn)結構分配，資產(chǎn)負債率，掌握盈利原理。
學習導航
通過學習本課程，你將能夠：
● 了解詳讀資產(chǎn)負債表的意義;
● 掌握解讀流動類、非流動類資產(chǎn)科目的方法;
● 掌握解讀所有者權益類資產(chǎn)科目的方法;
● 達到正確解讀資產(chǎn)負債表的目的。
資產(chǎn)負債表科目詳細解讀
一、詳讀資產(chǎn)負債表的意義
財務報表是一本故事書，當打開一張非常詳盡的財務報表，可以了解到其數(shù)額有多大，科目預示著什么，從中發(fā)現(xiàn)什么問題等，資產(chǎn)負債表是一個核心，它是揭示資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結構以及資產(chǎn)來源等最重要問題的指標。
二、流動資產(chǎn)類科目解讀
關于流動資產(chǎn)類科目，可從分類、波動性、應收賬款、應收賬款比例、應收票據(jù)、存貨
等多方面進行詳細解讀。
1.分類
按照流動性程度，流動資產(chǎn)又可以細分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應收票據(jù)、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利、其它應收款、存貨以及其它流動資產(chǎn)等項目。其中，流動性越好的項目越排在前面，流動性越差的則越在后面，而固定資產(chǎn)流動性最差，所以排在整個流動資產(chǎn)下面。
流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金加銀行存款是貨幣現(xiàn)金，又叫現(xiàn)金類資產(chǎn);而應收票據(jù)、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利，則代表企業(yè)的短期債權，若應收賬款大，預付款項多，則顯示企業(yè)欠債比較多。
2.應收賬款比例
企業(yè)的銷售收入可能會有一部分應收賬款，也可能會有現(xiàn)金，應收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后才能再購買材料、制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)完后會形成存貨，存貨以后，通過銷售收入環(huán)節(jié)，又再度形成應收賬款。
應收賬款比例的重要性
所謂應收賬款比例，又稱為應收賬款周轉率，是指銷售收入與應收賬款的比例。
觀察企業(yè)的應收賬款周轉率，可以判斷出應收賬款的周轉速度，即一段時間內(nèi)能周轉幾次。企業(yè)銷售的快慢，不在于應收賬款，關鍵在于應收賬款的周轉率。應收賬款雖然不好，但是應收賬款可以作為一種營銷渠道、營銷手段，通過賒賬來周轉資金，提高銷售效率，多銷售就能增加銷售首付，使應收賬款變大。與此同時，還需觀察銷售收入是否增長。如果應收賬款不斷增加，而銷售收入?yún)s不增加或者增加緩慢，那么企業(yè)的銷售就出現(xiàn)問題，這就是企業(yè)的風險所在。
應收賬款比例在銷售收入中所占比例
企業(yè)的銷售收入越來越多，應收賬款在銷售收入中的所占比例是應該越來越大，還是越來越小，比例多少比較合適等，都是財務人員和管理者必須了解的情況。
企業(yè)在控制應收賬款的時候，銷售越多，越要少賒、再少賒。比如原來銷售收入100萬，應收賬款占20%，原來20萬的應收賬款尚未收回，實際銷售收入只有80萬，第二年還需繼續(xù)注錢進行資金補充才能更好的進行銷售。應收賬款不斷地自我循環(huán)補充，就需要不斷地注錢。隨著銷售收入不斷變大，所需資金數(shù)越來越多，一旦資金不足，應收賬款將累積太大。因此，應當控制應收賬款在銷售收入中的比例。
適當調(diào)節(jié)應收賬款比例
企業(yè)在發(fā)展到某一階段后，如若想再向上發(fā)展，同時又實現(xiàn)良性管理時，就必須壓住應收賬款的比例。究其原因，如若應收賬款比例過大，企業(yè)雖然越做越大，盈利卻都在企業(yè)中不斷循環(huán)，沒有取出來或者取不出來。只有必須適當調(diào)節(jié)應收賬款比例，企業(yè)在投資變大的同時，就需要下調(diào)應收賬款比例，尤其是大型國企更需如此。
3.應收票據(jù)
關于應收票據(jù)，可以從其概念、貼現(xiàn)等多方面進行解讀。
應收票據(jù)的概念
應收票據(jù)是指企業(yè)持有、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)，包括匯票、票據(jù)、商業(yè)承兌匯票、銀行匯票等。由于這些票據(jù)尚未到期，如若需要到銀行將這些票據(jù)提前變現(xiàn)，銀行需要把尚未到期的利息扣完，就是貼現(xiàn)。比如，一張票據(jù)，三個月以后到期，如若想現(xiàn)在就去銀行變成現(xiàn)錢，銀行會將票據(jù)兌換成現(xiàn)金，該現(xiàn)金即可用來投資。只是，提前兌現(xiàn)，需要給銀行利息，必須把貼現(xiàn)率給銀行，假如這一年提貼現(xiàn)率是10%，那就得付銀行2.5%的利息。
貼現(xiàn)
2009年初的時候，一月份國家新增銀行貸款總額是1.4萬億，其中有8000億多就是票據(jù)貼現(xiàn)貸款。
【案例】
票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢
B企業(yè)跟A企業(yè)簽了一個合同， A企業(yè)賣給B企業(yè)一批產(chǎn)品，貨款是1000
萬，合同簽完以后，B企業(yè)因為要給A企業(yè)支付1000萬，但是簽訂的付款方式是商業(yè)承兌匯票，或者銀行承兌匯票，不付現(xiàn)金。B企業(yè)拿著這份合同到開戶行，向銀行承兌匯票給它承兌，到了三個月，它就一定會付錢給A企業(yè)，如果它不付，它的銀行承兌就給它付，銀行提供擔保。但是銀行也不能白給B企業(yè)開這個匯票，要求B企業(yè)必須先交300萬現(xiàn)金，或者至少在賬戶中要有300萬的票據(jù)保證金，有余額以后，銀行才給開1000萬的承兌匯票。B企業(yè)自己拿300萬交到銀行，這部分不算存款，只是存在銀行，作為到期支付的保證，有了保證金，銀行就可以隨便貸出去。銀行就把這個匯票轉給了A企業(yè)。
正常的情況下，A企業(yè)是應該拿這個匯票去購買其它原材料，趕緊生產(chǎn)產(chǎn)品，
好在三個月以后交給B企業(yè)。其實這合同是不用交貨的合同，因為這兩個企業(yè)，一個是哥哥開的，一個是弟弟開的。A拿這個匯票跑到企業(yè)的開戶行進行貼現(xiàn)，如果按照貼現(xiàn)率10%，其實也就花點利息就可以貼出多于900萬，900多萬貼出來以后，在三個月以后要轉給B企業(yè)，B企業(yè)把這錢存到B企業(yè)的開戶銀行，由B
企業(yè)開戶銀行打到A企業(yè)的開戶銀行。所以這個錢從那貼出以后即使不生產(chǎn)是要還的，所以一定要去選一個投資項目，最好是三個月的短期投資項目，投資了就能賺錢，賺錢回來就直接打給B企業(yè)，B企業(yè)沖到銀行里面，就可以把匯票抵掉，A企業(yè)的應收票據(jù)也就沒有了，變成現(xiàn)金。
這錢可以用來什么資產(chǎn)便宜，資產(chǎn)變現(xiàn)快、流動性大，就投什么資產(chǎn)。就把大
量資金沖到股市里，原來股票很低，只有1600多點，相對于其它資產(chǎn)來講，是個資產(chǎn)洼地，有極大的提升空間，三個月或六個月的短期差，900萬到?jīng)_進去以后，1600點沖到3400點，很多股票翻倍，900萬變成2700萬，變成3600萬出來。出來以后A企業(yè)拿出1000萬給B企業(yè)，B企業(yè)把其銀行匯票款沖掉，剩下的錢哥倆就分。這就是用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢的方式。
從上述案例中可以看出，用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢有風險，尤其對于不會操作的人來說，風險更大，一旦操作失誤，反而賠錢。當資產(chǎn)價格確實低的時候，這確實是一種融資的方式，但是由于中間沒有實質(zhì)性交易，對銀行來說，實際上存在很大的危險。
銀行不盡職考核，原因在于銀行有存款準備金率，而企業(yè)的這部分存款不用交存款準備金，銀行可以全部拿出去貸款。存款準備金是央行收回現(xiàn)金的一種低息方式，不掙錢或掙錢少，比如，央行提高存款準備金率達到20%，企業(yè)存在銀行的100元錢中，有20元錢就得交給央行，存在銀行的只剩下80元，但銀行卻不能把剩余的80元全部放貸出去，必須預留一部分以防儲戶取錢。銀行放貸數(shù)很有可能為60元，盡管利息差很大，但是卻只能放貸60%，所得效益就會降低。央行一旦提升存款準備金率，銀行的流動性受限，如果有企業(yè)用貼現(xiàn)貸款，不用交存款準備金，銀行一般也會放貸。
找準企業(yè)平衡點
為了控制國家經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，央行需要利用調(diào)控手段，控制銀行的放貸。比如，銀行有錢就拼命放貸，央行為了控制銀行放貸額度，就發(fā)行央票，讓銀行買，不僅有數(shù)額規(guī)定，而且利息極低甚至沒有，這就是一種懲罰性的措施。
【案例】
失控的中國銀行
2009年6月底，央行曾讓中國銀行存400億，目的就是為了控制中國銀行。
據(jù)統(tǒng)計，當年上半年，中國銀行放貸數(shù)達7萬億多，本來報告上寫當年的貸款額
度是5萬億，放到5萬億，已經(jīng)把大家都嚇一跳，因為2008年才3萬億，到2009年預計增到5萬億，增了40%，相對于3萬來說，增長幅度為67%。結果沒到3個月，中國銀行就貸出去4萬億多，到6月份底甚至到了7萬億多。當年3月份時，大家預測可能2009年會放到6萬億左右，絕對不能超6萬億，結果讓專家大跌眼鏡，最后甚至預計2009年可能發(fā)到10萬億。6.5萬億就是警戒線，中國銀行能放到10萬億，風險很嚴重，帶來的后果就是通貨膨脹!
如今央行盯著世界所有的國家銀行，一旦經(jīng)濟觸底反彈，央行就要收錢。為什么股市如驚弓之鳥，原因就是不能在銀行開始收錢時被套，因為銀行撤資數(shù)額大，收得稍微慢一點，就會釀成無法忍受的惡性通貨膨脹。因此，央行必須控制各個銀行的放貸速度。
所以，企業(yè)財務的責任就是利用應收票據(jù)，找出企業(yè)平衡點。
4.應收賬款
支付能力強，盈利能力弱，就是流動資產(chǎn)的特點，流動資產(chǎn)在經(jīng)營過程中，變動非常大，期初的時候很少，等運行到中間的時候很大，流動資產(chǎn)就會變大。原因就是賒材料，把貨賒給別人，應收賬款就非常大，流動資產(chǎn)就非常大。到經(jīng)營周期結束以后，應把應收賬款收回，到年底的時候要賬，應收賬款收回，流動資產(chǎn)就下來了，其波動性就會非常大。企業(yè)流動資產(chǎn)通常會呈現(xiàn)年底很低，中間很大，年底又下來的趨勢。
銷售收入可能會有一部分應收賬款回來，也可能會有現(xiàn)金回來，應收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后再去買材料，去制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)后就會形成存貨，存貨以后就會形成應收賬款，應收賬款通過銷售收入為中介就倒回來，銷售收入的作用在這里。
5.存貨
在存貨中，財務人員一定要注意關注存貨額度，并及時監(jiān)控存貨，做好存貨跌價的準備。
存貨額度
企業(yè)的存貨額度多少比較合適，不同企業(yè)有不同要求。一般來說，存貨有倉儲成本，存貨越少越好，就可以減少倉儲成本。如生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)鞋、帽、襪子等，有存貨說明企業(yè)的產(chǎn)品滯銷。對于房地產(chǎn)企業(yè)，則希望存貨越多越好，并且一定要有原材料。如果沒有土地和存貨，企業(yè)無法上市，或者即使上市，由于沒有繼續(xù)開發(fā)的土地，股票沒人買，公司早晚將面臨倒閉。當然，如果公司存貨過多，缺少流動資金，僅有原材料，項目無法開工，也是有問題的。
【案例】
變化的石油價格
發(fā)改委按22天聯(lián)動機制來制定石油價格。因此，按這個規(guī)律，預計石油要漲
價了，這時候到處買油，囤著賣，連汽車司機都知道，明天肯定會漲了，今天晚上趕緊把油箱加滿，結果到哪去，哪都不給加，因為誰都不傻，都想囤著等漲價后再賣，當然非要加也行，一人50塊錢。所以，石油企業(yè)也是這樣，一漲價就囤貨賣，就掙錢。有的時候，漲價之后，所有加油站還全打折，是因為加油站在石油價格便宜時候進貨，要抓緊把處理掉掙錢，漲價就提升利潤空間。石油價格漲20%，打八折還賺16%。因為下一次什么時候漲，沒有人知道，要是囤貨就有庫存成本，發(fā)改委就用這個辦法抑制這種投機行為，造成市場油的情況很難掌控，所以存貨非常關鍵。
根據(jù)石油價格的變化來看，存貨對企業(yè)經(jīng)營來說很關鍵。俗話說，貿(mào)易企業(yè)家發(fā)家在存貨上，而多數(shù)企業(yè)倒閉就是因為存貨出現(xiàn)問題。因此，企業(yè)必須看準點進行囤貨，否則很難獲利。
及時監(jiān)控存貨
有些企業(yè)的原材料非常關鍵，一旦發(fā)生價格變動，對企業(yè)經(jīng)營效益有非常重要的影響，此時就需要及時觀察監(jiān)控存貨。
【案例】
價格忽上忽下的金屬鎳
對于不銹鋼企業(yè)來說，必須含有金屬鉻、金屬鎳，否則就無法做成不銹鋼。但
是這種微量的稀有金屬，價格波動特別大，總是成倍數(shù)的上漲或下降，就像銅，原來3000多塊錢一噸，漲到 6000多塊錢一噸。對于做不銹鋼的人來說，不知道該不該買，如果今天買了，放到庫存里，結果等到用的時候價格下降，有存貨就要做好存貨跌價的準備，有可能原來1000塊錢買的，現(xiàn)在變成300塊錢，賠700塊錢。不買吧，一旦價格上漲，還得花高價去買，而不銹鋼又不能隨著原材料的漲價調(diào)整。原材料的價格波動太大，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品又不能變動那么大，企業(yè)只能認栽認賠。
從案例可見，做鋼鐵企業(yè)，如果沒有不銹鋼產(chǎn)品，企業(yè)頂多算三星上將，做不銹鋼產(chǎn)品以后，很可能就是五星上將。很多企業(yè)都有不銹鋼產(chǎn)品，由于調(diào)控不好，多數(shù)也是處于賠錢狀態(tài)。因此就需要企業(yè)及時觀察監(jiān)控存貨，而不是以不存貨作為解決方法。
做好存貨跌價準備
存貨跌價準備成為企業(yè)調(diào)整利潤的平衡期。比如，企業(yè)即使當年實際獲利很高，卻不能把利潤作的太高，需要為第二年的利潤作準備。無論是上市公司，還是其他企業(yè)經(jīng)營公司，一定要找準一個盈利平衡期，平衡住企業(yè)的盈利水平，保持基本盈利能力。
對企業(yè)而言，想要調(diào)整利潤，可以采取利潤調(diào)節(jié)器。2008年有一個企業(yè)本來定于2009年發(fā)報表，結果推遲，因為管理部門撤回報表，不讓報表中的利潤做得過高，否則，2009年的利潤需要更高。只有調(diào)低利潤增長率，第二年的利潤才能有保證。
所謂利潤調(diào)節(jié)器，其中包括存貨跌價準備。比如，1000元進的原材料，后來預計市場將在未來兩三個月內(nèi)變成500元，企業(yè)預先把將賠的原材料錢準備出來，即“存貨跌價準備”，記入利潤表，從而降低利潤，如果明年沒跌到這個數(shù)，再把其沖回來，于是又增加了當年利潤，實際上是減少去年利潤，增加今年利潤，企業(yè)盈利能力就達到平衡狀態(tài)，這是存貨跌價準備的合理運用。
【案例】
實施新會計準則對存貨的沖擊
2007年股票之所以上漲，最主要是2007年公司業(yè)績巨幅上升，2008年股票
下降，主要因為很多企業(yè)的利潤下滑，導致這種情況的原因是什么?原因就是存貨跌價準備上是一個貢獻，以前提完之后先放著，等哪年虧損的時候，再把它沖回來，調(diào)整利潤。
2007年1月1號以后，實行新會計準則，其中有一條規(guī)定，如果企業(yè)在以前
提的存貨跌價準備，在一年內(nèi)不沖回，以后就不能再沖回來，于是企業(yè)就把以前的利潤趕緊全沖回來，因此利潤就增長200%、300%有。如果只是一兩家企業(yè)這樣沒問題，但全部行業(yè)都這樣，股票預計2009年增200%，明年還是200%。股票買的是動態(tài)市盈率，于是大家瘋狂地買，好股票太多了，其盈利的可能性太大了，但是這東西就能沖一年，五年的沖在一年，就只有一次，以后都是一年沖一年的，這樣股票就下來了，沒東西可沖。
可見，要做好存貨的跌價準備，也必須符合相關規(guī)定，及時進行對沖。
總而言之，關于流動資產(chǎn)，每個項目都需要應該好好觀察，不是僅看其中的某個數(shù)就足夠，而且不同的人，還會關注報表中的不同項目。
三、非流動資產(chǎn)類科目解讀
非流動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的主要區(qū)別在于企業(yè)能否在一定周期內(nèi)把資產(chǎn)轉變?yōu)榱鲃拥馁Y金使用，周期一般都是1年之內(nèi)。關于非流動資產(chǎn)類科目的解讀，可從其主要類型、固定資產(chǎn)、內(nèi)部融資、存量資產(chǎn)等幾個方面進行。
1.主要類型
非流動性資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、長期的應收款、長期股權投資、投資性房地產(chǎn)、在建工程、生物性資產(chǎn)、有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。
2.固定資產(chǎn)
固定資產(chǎn)也叫非流動性資產(chǎn)，主要是指企業(yè)使用期限超過一年以后才能變現(xiàn)的資產(chǎn)，此外，一些長期投資，或者兩年以后才能收回來的應收款，由于流動性比較弱,都歸類于非流動性資產(chǎn)。
3.內(nèi)部融資
當企業(yè)現(xiàn)金不足，從銀行或其他債權人人借不到資金時，就需要采用內(nèi)部融資的方法解決資金不足問題。
所謂內(nèi)部融資，是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉化為重置投資和留存收益轉化為新增投資。換而言之，即將企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)變現(xiàn)，主要方法是仔細查看資產(chǎn)負債表，把能夠變現(xiàn)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非流動性資產(chǎn)通過一定方式變成現(xiàn)金。需要注意的是，企業(yè)不能在急需資金時才考慮內(nèi)部融資，而應該不定期盤點非流動資產(chǎn)存量，了解企業(yè)資產(chǎn)情況，以便及時通過內(nèi)部融資途徑解決企業(yè)資金問題。
4.存量資產(chǎn)
所謂存量資產(chǎn)是指沉淀的資產(chǎn)，短期內(nèi)不能換來效益，或者效益不大的資產(chǎn)，企業(yè)在內(nèi)部融資時需要最先考慮把這部分資產(chǎn)及時變現(xiàn)。比如投資買房者，就得在房價年度收益率低于貸款利率時及時轉手。投資買房是為了賺取房價的漲幅和貸款利率之間的差價，如果房價年收益率低于貸款利率時不轉讓就得虧本。如果把貸款買房的存量資產(chǎn)變現(xiàn)，所得現(xiàn)金還可以用來投資，即使存銀行所得利息也合適。同理，企業(yè)也需要通過經(jīng)常的存量資產(chǎn)盤點，及時把不發(fā)生效益的存量資產(chǎn)變現(xiàn)。
財務管理文章篇2：財務管理職能的5個方面
每一家企業(yè)對財務管理都很重視，企業(yè)規(guī)模不同，企業(yè)性質(zhì)各有差異，財務機構的設置、人員配備、機構內(nèi)部崗位設置也不盡相同，但從企業(yè)財務應具備的職能上看，無論企業(yè)財務機構、崗位如何設置，人員如何配備，作為企業(yè)管理過程中不可或缺的財務，應具備以下七個方面的財務管理職能，做好七件事，盡管這些職能在不同的企業(yè)強弱顯現(xiàn)不同。
財務管理職能一：會計核算。
會計核算作為一門管理科學，而且是一門硬科學，它有一套嚴格的確認、記量、記錄與報告程序與方法，會計是用價值的方式來記錄企業(yè)經(jīng)營過程、反映經(jīng)營得失、報告經(jīng)營成果，會計的審核和計算只有在業(yè)務發(fā)生后才能進行，因此會計核算都是事后反映，其依據(jù)國家的統(tǒng)一會計制度，會計政策、會計估計也則大家所熟知的“會計法”、“會計準則”、“財務通則”等進行分類整理。作為管理科學一個分支，他有一整套的國際通行的方法和制度，包括記賬方法、會計科目、會計假設及國家制定的會計準則、制度、法規(guī)、條例等，這些東西為整個會計核算提供了較多的規(guī)范，目的是要得出一本“真賬”，結論具有合法性、公允性，一貫性，相對來講結論是“死的”，不同的人對相同的會計業(yè)務進行核算，在所有重大方面不應存在大的出入。在財務的七件事中，此職能最能得到大家的認可，也是目前企業(yè)財務中運用較好的職能之一，當然除有意做假賬外。
財務管理職能二、會計監(jiān)督
會計監(jiān)督是全方位的，包含企業(yè)各個方面，其中對企業(yè)資金的監(jiān)督是每家企業(yè)都非常重視的事。對任何企業(yè)來說，資金的運用與管理都是一個非常重要的事，資金于企業(yè)而言優(yōu)如人們身上血液，沒有、多了、少了、流動快了、流動慢了、不動了、帶病了，都有可能使企業(yè)完蛋，作為企業(yè)的價值管理的財務部門，其重要職能包含資金的籌集、調(diào)度與監(jiān)管，簡單地說就是把企業(yè)的“錢”管好。
資金的運用與管理有別于會計核算，沒有一套嚴格的管理方法，企業(yè)間差別較大，資金計劃、籌融資、各項結算與控制，都屬于資金運用與管理范圍，企業(yè)性質(zhì)、資金量、會計政策、信用政策、行業(yè)特點、主要決策者偏好、企業(yè)的組織架構認知崗位設置與角色任務以人為本的企業(yè)經(jīng)營流程與產(chǎn)品營銷理念以實現(xiàn)經(jīng)營目標為需要的員工招聘、晉升、調(diào)崗與解聘以人力資源會計為核算依據(jù)的薪資管理、成本控制(主要體現(xiàn)人力資源成本控制)、報表分析以企業(yè)戰(zhàn)略為目標的崗位績效定義與角色績效考核：平衡計分卡基于業(yè)績的團隊建設方法和考核基于價值貢獻和促進企業(yè)發(fā)展的人才價值評估以上要點的設定，必將強化人力資源合理架構與企業(yè)人力成本的相關性，從而樹立起人力資源管理目標與企業(yè)經(jīng)營目標重合、一致的良性發(fā)展戰(zhàn)略管理思想熊鶴齡 既具備全球500強背景又擁有北京大學學術研究經(jīng)歷的實戰(zhàn)專家甚至資金調(diào)度人員的經(jīng)驗都可能給企業(yè)資金運用與管理帶來偏差，通過建立企業(yè)資金管理制度可在一定程度上防止資金的使用不當，但要提高企業(yè)資金效用，單靠制度很難實現(xiàn)，除應建立一套適合企業(yè)的資金審批、監(jiān)控系統(tǒng)外，更需要選擇有一定經(jīng)驗的人員進行此項工作。
財務管理職能三、信用管理
信用管理本不應單獨列為財務職能，但由于其重要程度，及信用管理的復雜性，促使企業(yè)將其從財務管理職能中分離出來單獨形成職能。過剩經(jīng)濟時代，企業(yè)經(jīng)營少不了與客戶之間發(fā)生一些往來款項，其中不泛賒銷，隨著賒銷業(yè)務的增加，企業(yè)呆壞可能性也加大，在毛利率不高的情況下，一筆呆壞賬往往超過企業(yè)全年利潤，為控制呆壞賬的發(fā)生，企業(yè)間的信用管理與控制也越來越被企業(yè)重視。
企業(yè)的信用政策往往與銷售業(yè)績直接聯(lián)系在一起，采用什么樣的信用政策，客戶的信用記錄又如何?直接關系到企業(yè)銷售量和呆壞賬數(shù)量，因此企業(yè)進行信用管理不但是需要，也是十分必須的。各客戶的購貨量、貨款支付的及時性、業(yè)務務程中是否容易合作等等，市場部門和財務部門掌握都較全面，根據(jù)企業(yè)管理中的相互制約原則，企業(yè)信用管理工作一般落實在財務部門進行管理，信用管理成為財務工作的重要職責之一，管好客戶信用也就控制了企業(yè)呆壞賬的發(fā)生率。
財務管理職能四、決策
無論參與決策也好，提供決策依據(jù)也，全靠財務與會計是不夠的，還要求與管理會計相結合。管理會計與財務會計不一樣，它是通過對財務等信息的深加工和再利用，實現(xiàn)對經(jīng)濟過程的預測、決策、規(guī)劃、控制、責任考核評價等職能的一個會計分支，如果我們說財務會計是記錄企業(yè)的過去，那么管理會計則是預測企業(yè)的未來，財務會計能為企業(yè)內(nèi)、外部相關利益者提供數(shù)據(jù)，而管理會計專為企業(yè)決策者提供數(shù)據(jù)。
管理會計主要從管理的角度，根據(jù)決策者的需要重新將企業(yè)以往發(fā)生的財務事項進行重新組合，分解，利用趨勢預測等方法，為決策者提供一些決策數(shù)據(jù)，雖然管理會計的重要來源是財務會計，但不象財務會計那樣有嚴格的方法、政策限制，不受財務會計“公認會計原則”的限制和約束，得出的結論往往帶有一些假設成份，由于其與企業(yè)會計核算不可分割，成為財務管理重要內(nèi)容之一。
財務管理職能五、績效考核
少不了各項完成指標的計量與比較，這些計量與比較當然少不了會計方面價值計量，而且大多是價值計量，生產(chǎn)過程中的增值、費用控制、產(chǎn)值等，這些都是財務會計的計量范圍，在價值計量上企業(yè)還沒有那一個部門能比財務部門更專業(yè)和全面，因此企業(yè)績效考核工作少不了財務部門的參與，績效考核中的大部分計算工作成為財務職責工作之一，分解、計算各部門績效是財務部須做的七件之一。
總之，作為企業(yè)管理中心的財務，無論企業(yè)規(guī)模大小，企業(yè)財務都少不了以上五個方面的職能，盡管僅少數(shù)大型企業(yè)對這幾個方面的職能有明確分工，絕大多數(shù)企業(yè)，由于財務機構、人員的限制沒有對這些職能進行明確分工，而把其中的較多職能賦予在財務經(jīng)理等少數(shù)人身上，但無論如何分工，七件事一件也少不了。
財務管理文章篇3：關于企業(yè)財務管理方面的思考
鋼鐵企業(yè)要轉變發(fā)展方式，從思路上講，就是要在重新審視產(chǎn)業(yè)布局的基礎上，開展與同行業(yè)間的對標管理，借助財務分析的手段，弄清每個產(chǎn)業(yè)的優(yōu)劣勢在哪里，哪個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景較好，是加大扶持力度還是盡早“剝離臵換”等關鍵點，從而做好產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。以下是關于企業(yè)財務管理方面的思考和研究。
一、建立一套完整的財務風險控制和資金運營過程管理機制。 資金是企業(yè)運行的血液，一旦資金流量不足，企業(yè)就會出現(xiàn)財務危機，生產(chǎn)經(jīng)營就會面臨停頓，甚至導致企業(yè)清算。經(jīng)營中的風險無處不在，大批企業(yè)的衰退都是緣于財務風險的控制不當，因此，要建立一套完整的財務風險控制機制，加強風險預警和識別，及時評估、預防、控制，并同時通過資金營運全過程管理，即現(xiàn)金流管理和投資管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機構在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，切實做好資金在投資、采購、生產(chǎn)、銷售、建設等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，以全面提升資金營運效率，從而達到實現(xiàn)經(jīng)營目標的同時力求化解財務風險或?qū)崿F(xiàn)損失最小化。
二、考慮建設融資平臺，有效籌集和使用資金
融投資是趨勢 風險防范與控制成必然。對鋼企來說，投融資的目的就是：通過財務對業(yè)務的進一步支撐，實現(xiàn)業(yè)務微利時代下的“高利潤”;通過財務管理，發(fā)現(xiàn)財務及資本運作自身的價值貢獻點，并進而通過財務管理予以實現(xiàn)。說到底，還是誰用活了資金，誰就在可持續(xù)發(fā)展上領先一步。鋼鐵行業(yè)現(xiàn)在的競爭態(tài)勢，使其資金變成了在“塔尖上跳舞”。而任何一家企業(yè)經(jīng)營的終極目的還是獲得利潤，因此，鋼鐵行業(yè)應當根據(jù)投融資目標和規(guī)劃，合理安排資金投放結構，在對投融資目標、規(guī)模、方式、資金來源、風險與收益等作出客觀評價的基礎上，科學確定投融資項目，擬定投融資方案，重點關注投融資項目的收益和風險。一方面，目前，鋼鐵行業(yè)要考慮搭建投融資平臺，并充分利用融資風險低、成本低、收益快等優(yōu)勢，在鋼鐵主業(yè)的基礎上，變“傳統(tǒng)管理”為“差異化管理”，以客戶需求為出發(fā)點，以客戶滿意度為落腳點，做好行業(yè)對標、質(zhì)量成本分析、財務分析，大力發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè)，以多元化發(fā)展戰(zhàn)略“反哺”鋼鐵主業(yè)。只有這樣，
鋼鐵行業(yè)才能在競爭激烈的鋼市中分“一杯羹”。另一方面，企業(yè)籌集到資金之后，有效地使用資金、控制成本開支是十分重要的。因為企業(yè)的盈利能力取決于企業(yè)資金利用效果，取決于資產(chǎn)是否有效營運。資產(chǎn)營運過程也是資源配臵過程，主要包括現(xiàn)金流量管理與投資管理。企業(yè)應當對籌集到的資金進行統(tǒng)一集中管理，按不同環(huán)節(jié)、不同業(yè)務、不同需要調(diào)度資金并對資金實施動態(tài)管理，有計劃地安排現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。
三、理順財務組織結構。
企業(yè)對各項經(jīng)濟活動控制的好壞，關鍵取決于其組織是否有效。企業(yè)組織結構既是發(fā)展變化的，又是相對穩(wěn)定的，企業(yè)應根據(jù)自身的經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部條件和財務戰(zhàn)略，決定其適宜的組織體制，從而提高財務管理效率，充分利用企業(yè)資源，減少內(nèi)部摩擦和降低組織成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和企業(yè)價值最大化。
四、完善評價考核體系。
企業(yè)應建立完善的評價考核指標體系，并在科學合理的效績評價的基礎上建立全面獎懲機制。為保證企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制制度的貫徹實施，建議要將現(xiàn)有財務人員進行再分類，指定專人具體負責內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，建立動態(tài)監(jiān)控機制，將業(yè)績考核評價情況及時反饋給獎懲決策的執(zhí)行部門，作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的重要依據(jù)。
總之，企業(yè)的財務管理是系統(tǒng)工程，是全員參與的工作。鋼鐵企業(yè)要抓住加快發(fā)展多層次的資本市場這一有利契機，以資本運營為抓手，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，把財務管理工作當做重中之重，以財務管理為中心，在轉型跨越發(fā)展中開辟出一條新路來。一方面，從集團公司層面上，要樹立財務管理功能的發(fā)揮是一項長期工程的觀點。切忌今日實行、明日見效的想法;另一方面，從財務部門層面上，財務人員要切實全面提升自身的技能，并且樹立業(yè)務服務的新觀念，了解業(yè)務、熟悉業(yè)務，才能使財務管理在鋼企運營中得以真正發(fā)揮，也使自己的技能得到全面提升。財務人員應積極主動參與到企業(yè)運營的思考中，積極主動的參與到企業(yè)戰(zhàn)略管理和決策制定，通過有效的財務管理助推企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，實現(xiàn)內(nèi)部資源的有效整合和配臵?？傊?，當前，鋼企面臨著巨大的機遇也面臨許多挑戰(zhàn)，戰(zhàn)略轉型的成功與否關系到鋼企的可持續(xù)發(fā)展。因此，鋼鐵行業(yè)更應加強內(nèi)部財務管理與控制，
促進管理素質(zhì)和層次的全面提升，做到學習資本運營、掌握資本運作、善用資本市場，以資本運營為抓手，增強企業(yè)核心競爭力。
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