初學(xué)期貨心得體會范文
初學(xué)期貨心得體會范文
初學(xué)期貨時(shí)，再深一層分析，我的慢速主要來自于幾波趨勢后的資金回撤幅度過大，當(dāng)然這也是我重倉的交易模式所必然的，在此分享心得體會范文。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家收集整理的初學(xué)期貨心得體會范文，歡迎大家閱讀。
初學(xué)期貨心得體會范文篇1
期貨投資是這學(xué)期我接觸的一門很新奇的科目：作為一個學(xué)管理的學(xué)生，對于會計(jì)、投資、股票、風(fēng)險(xiǎn)、期貨等一系列的經(jīng)濟(jì)名詞自然不陌生，但是實(shí)戰(zhàn)或是具體操作從來也沒嘗試過。期貨實(shí)驗(yàn)進(jìn)行了短短4周的時(shí)間，我個人覺得學(xué)會了一點(diǎn)兒東西，不僅僅是關(guān)于如何進(jìn)行期貨交易，還包括個人對生活態(tài)度的剖析。
第一節(jié)課，老師為了培養(yǎng)大家對期貨投資的興趣，要大家做游戲，隨著價(jià)格波浪的起伏，我們可以選擇買賣，而且還要記錄盈虧，大家做的都很認(rèn)真。最后我核算了結(jié)果，發(fā)現(xiàn)自己賺了3000多塊錢，心里感覺還是挺美的，也對這個實(shí)驗(yàn)有了期盼。緊接著我們開始了真正的期貨投資：
老師給每個同學(xué)的賬戶里存50萬，可以利用它進(jìn)行買賣。老師讓我們先進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品買賣，引文價(jià)格波動小，風(fēng)險(xiǎn)相對要低。我買的是連玉米1106、滬銅1106和大豆，但是手?jǐn)?shù)都很少，誤打誤撞在下課平倉之前賺了1萬多。最開始下單后，始終眼睛緊盯著持倉明細(xì)的界面，時(shí)不時(shí)的刷新，看著各項(xiàng)交易盈虧的起落，心都懸著，也有些明白了電視劇中股票投資者的心理。賺了高興，虧了心急，大家第一次操作都很興奮，教室里凈是些“哎，漲了，漲了，趕緊平倉啊!”，“完了，跌了，我剛買的!”。周圍有同學(xué)開玩笑說：“幸虧不是自己的錢，這要是心臟不好，可千萬不能玩這個!”總之，第一節(jié)課，非常的盡興。
一、“短線與長線的比較”
課后，我大概了解了一些期貨交易具體時(shí)間，抽課余時(shí)間時(shí)不時(shí)進(jìn)行一些交易。由于前一次買的銅和玉米成功了，我繼續(xù)做這兩種期貨的交易。開始腦袋總是轉(zhuǎn)不明白——一直是先買，看到價(jià)位合適就賣出，也許這就是初入行的通病。和很多同學(xué)一樣，在期貨投資中我喜歡天天到實(shí)驗(yàn)軟件里看看，同時(shí)看見有的期貨種類賠了喜歡留倉，盤算著“放長線釣大魚”——例如滬銅1106，我買入了20手，在開始買進(jìn)經(jīng)歷了一次小小的價(jià)格上漲后一直在跌，看著虧了13萬，我想總會漲上來的，但最后跌了2000多，還同時(shí)持有其他種類的期貨，占用的保證金太多，我被平倉了。開始以為是系統(tǒng)出了問題，后來很多同學(xué)都出了這個問題，經(jīng)過交流才明白，我的賬戶也由54萬變成了38萬。
看著那個空蕩蕩界面有種說不出的感覺——這也就是成也蕭何敗也蕭何!我不僅沒釣到大魚，連魚竿也折了。因此，我認(rèn)為，現(xiàn)在我們畢竟對期貨認(rèn)識還不夠深刻，做“長線”還不如做“短線”。當(dāng)時(shí)的感覺就是期貨市場的水太深了，今天收盤很高，明天開盤就跌到底了，瞬息萬變的，誰也說不準(zhǔn)明天的行情會是什么樣的，對未來行情沒有充分把握的情況下，切記不可留倉過夜，我認(rèn)為短線操作利于像我們這樣剛?cè)腴T的人和一些中小投資者獲利。
二、“多品種投資與單一品種投資分析”
因?yàn)楸局鴩L試的心理，我對于哪一個種類的期貨都想嘗試，最后買了十幾個：大豆、白糖、滬銅、天膠、燃料油等等，其中有賠有賺。后來的幾天我都是這樣操作的，坐在電腦前就好像玩開心農(nóng)場一樣，一會土豆熟了，一會辣椒好了該收了，有種“姜太公釣魚”的悠然。但后來卻發(fā)現(xiàn)，這樣做獲利很少，有時(shí)候在下單的那個時(shí)點(diǎn)，價(jià)格突然變動，不管買賣都會虧，算上交易費(fèi)用，就是白玩。于是我試著重點(diǎn)關(guān)注1、2個品種做單，看準(zhǔn)機(jī)會就進(jìn)，有目標(biāo)的跟進(jìn)，像是鄭白糖和鄭一棉，例如鄭一棉：雖說農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動比較小，但是，它一天的最高、最低價(jià)差有時(shí)可以達(dá)到700多，高買低賣，我就這樣來回買賣收獲還是很豐厚的，最后我的收益就逐漸的增加了。 期貨市場上風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，每個人的精力有限，真正要想做好期貨，我任為品種不用做很多，重點(diǎn)做一、兩個品種就夠了，不過前提是這一兩個品種要是自己熟悉的，而且只要這樣做下去，我相信堅(jiān)持不懈，終會獲得大的收益。
三、止損與止贏
剛開始玩期貨，和其他同學(xué)一樣，在心目中根本就沒有什么“止損止贏”的概念。買了燃料油虧了，虧得很慘，但我總想著它一定能起來，想來可笑，我當(dāng)時(shí)就想“美國不是打利比亞么，油價(jià)一定會漲，漲，漲!”，幾乎是沒有任何的思考與分析，我就下單買進(jìn)了。同樣在白糖賺錢時(shí)，我們又總在想“它可能還會賺我們要等它賺到頂“而結(jié)果卻是稍不注意賺的錢都虧進(jìn)去：我下了30手，本來上午停止交易前我賺了5萬，看它的趨勢認(rèn)為還得漲，就沒有平倉，結(jié)果不出意外——到了第二天開盤就虧了9萬，我認(rèn)為它會漲，又買了5手，虧了16萬，我再次被平倉了。這次我到了30萬以下，沒了進(jìn)行金屬交易的底氣! 期貨市場上一定要有“止損止贏”的概念，不可盲目的下單，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己對市場行情估計(jì)有錯誤時(shí)，應(yīng)及時(shí)平倉了結(jié)，再另行打算，切不可一意孤行，“留得青山在，不愁沒柴燒”，沒有了資金，還玩什么期貨。同樣，在一個單以獲得合理利潤的前提下，應(yīng)及時(shí)平倉了結(jié)，以防止意外的回調(diào)。當(dāng)然，“止損、止贏”也與個人的心理素質(zhì)有關(guān)，就例如我，家小業(yè)小，還是謹(jǐn)小慎微的好!
四、隨行就市
隨行就市，也就是隨著行情的趨勢下單，簡單來講就是期貨漲的時(shí)候會一路猛漲，也就是通常所說的牛市;跌的時(shí)候會是點(diǎn)的慘絕人寰——熊市，它是操盤手們在任何時(shí)候的敵人。當(dāng)你認(rèn)為某種期貨看漲時(shí)買，才會有收益可能，否則很可能虧得片甲不留。市場本來就是徹徹底底的大牛市，我們就可以擇低做多;市場是大熊市我們就可以緊跟其后，擇高沽空。切不可如上面所談的那樣，輕易的去搶反彈。因?yàn)槭袌鲂星槭瞧胀ㄈ瞬豢勺笥业摹ｋS行就市雖然字面上理解很簡單，但是真正要將其發(fā)揮作用并不是簡單的四個字。
以上是我進(jìn)行期貨實(shí)驗(yàn)幾周的心得，畢竟是初學(xué)者，感悟還是比較淺薄。我想說一點(diǎn)由期貨引起的生活感悟：每個人都沒有滿足的時(shí)候，渴望、嫉妒、需要困擾我們的太多，就像是上揚(yáng)的期貨一樣，我們希望再高一點(diǎn)，再多一點(diǎn)，再好一點(diǎn)，這是一道深不見底的溝渠，學(xué)會適可而止，如同牛市它也會不堪重負(fù)坍塌，與其那時(shí)候的悔恨不如現(xiàn)在珍惜、滿足。
初學(xué)期貨心得體會范文篇2
期貨投資是這學(xué)期我接觸的一門很新奇的科目：作為一個學(xué)管理的學(xué)生，對于會計(jì)、投資、股票、風(fēng)險(xiǎn)、期貨等一系列的經(jīng)濟(jì)名詞自然不陌生，但是實(shí)戰(zhàn)或是具體操作從來也沒嘗試過。期貨實(shí)驗(yàn)進(jìn)行了短短4周的時(shí)間，我個人覺得學(xué)會了一點(diǎn)兒東西，不僅僅是關(guān)于如何進(jìn)行期貨交易，還包括個人對生活態(tài)度的剖析。
第一節(jié)課，老師為了培養(yǎng)大家對期貨投資的興趣，要大家做游戲，隨著價(jià)格波浪的起伏，我們可以選擇買賣，而且還要記錄盈虧，大家做的都很認(rèn)真。最后我核算了結(jié)果，發(fā)現(xiàn)自己賺了3000多塊錢，心里感覺還是挺美的，也對這個實(shí)驗(yàn)有了期盼。緊接著我們開始了真正的期貨投資：
老師給每個同學(xué)的賬戶里存50萬，可以利用它進(jìn)行買賣。老師讓我們先進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品買賣，引文價(jià)格波動小，風(fēng)險(xiǎn)相對要低。我買的是連玉米1106、滬銅1106和大豆，但是手?jǐn)?shù)都很少，誤打誤撞在下課平倉之前賺了1萬多。最開始下單后，始終眼睛緊盯著持倉明細(xì)的界面，時(shí)不時(shí)的刷新，看著各項(xiàng)交易盈虧的起落，心都懸著，也有些明白了電視劇中股票投資者的心理。賺了高興，虧了心急，大家第一次操作都很興奮，教室里凈是些“哎，漲了，漲了，趕緊平倉啊!”，“完了，跌了，我剛買的!”。周圍有同學(xué)開玩笑說：“幸虧不是自己的錢，這要是心臟不好，可千萬不能玩這個!”總之，第一節(jié)課，非常的盡興。
一、“短線與長線的比較”
課后，我大概了解了一些期貨交易具體時(shí)間，抽課余時(shí)間時(shí)不時(shí)進(jìn)行一些交易。由于前一次買的銅和玉米成功了，我繼續(xù)做這兩種期貨的交易。開始腦袋總是轉(zhuǎn)不明白——一直是先買，看到價(jià)位合適就賣出，也許這就是初入行的通病。和很多同學(xué)一樣，在期貨投資中我喜歡天天到實(shí)驗(yàn)軟件里看看，同時(shí)看見有的期貨種類賠了喜歡留倉，盤算著“放長線釣大魚”——例如滬銅1106，我買入了20手，在開始買進(jìn)經(jīng)歷了一次小小的價(jià)格上漲后一直在跌，看著虧了13萬，我想總會漲上來的，但最后跌了2000多，還同時(shí)持有其他種類的期貨，占用的保證金太多，我被平倉了。開始以為是系統(tǒng)出了問題，后來很多同學(xué)都出了這個問題，經(jīng)過交流才明白，我的賬戶也由54萬變成了38萬。
看著那個空蕩蕩界面有種說不出的感覺——這也就是成也蕭何敗也蕭何!我不僅沒釣到大魚，連魚竿也折了。因此，我認(rèn)為，現(xiàn)在我們畢竟對期貨認(rèn)識還不夠深刻，做“長線”還不如做“短線”。當(dāng)時(shí)的感覺就是期貨市場的水太深了，今天收盤很高，明天開盤就跌到底了，瞬息萬變的，誰也說不準(zhǔn)明天的行情會是什么樣的，對未來行情沒有充分把握的情況下，切記不可留倉過夜，我認(rèn)為短線操作利于像我們這樣剛?cè)腴T的人和一些中小投資者獲利。
二、“多品種投資與單一品種投資分析”
因?yàn)楸局鴩L試的心理，我對于哪一個種類的期貨都想嘗試，最后買了十幾個：大豆、白糖、滬銅、天膠、燃料油等等，其中有賠有賺。后來的幾天我都是這樣操作的，坐在電腦前就好像玩開心農(nóng)場一樣，一會土豆熟了，一會辣椒好了該收了，有種“姜太公釣魚”的悠然。但后來卻發(fā)現(xiàn)，這樣做獲利很少，有時(shí)候在下單的那個時(shí)點(diǎn)，價(jià)格突然變動，不管買賣都會虧，算上交易費(fèi)用，就是白玩。于是我試著重點(diǎn)關(guān)注1、2個品種做單，看準(zhǔn)機(jī)會就進(jìn)，有目標(biāo)的跟進(jìn)，像是鄭白糖和鄭一棉，例如鄭一棉：雖說農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動比較小，但是，它一天的最高、最低價(jià)差有時(shí)可以達(dá)到700多，高買低賣，我就這樣來回買賣收獲還是很豐厚的，最后我的收益就逐漸的增加了。 期貨市場上風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，每個人的精
力有限，真正要想做好期貨，我任為品種不用做很多，重點(diǎn)做一、兩個品種就夠了，不過前提是這一兩個品種要是自己熟悉的，而且只要這樣做下去，我相信堅(jiān)持不懈，終會獲得大的收益。
三、止損與止贏
剛開始玩期貨，和其他同學(xué)一樣，在心目中根本就沒有什么“止損止贏”的概念。買了燃料油虧了，虧得很慘，但我總想著它一定能起來，想來可笑，我當(dāng)時(shí)就想“美國不是打利比亞么，油價(jià)一定會漲，漲，漲!”，幾乎是沒有任何的思考與分析，我就下單買進(jìn)了。同樣在白糖賺錢時(shí)，我們又總在想“它可能還會賺我們要等它賺到頂“而結(jié)果卻是稍不注意賺的錢都虧進(jìn)去：我下了30手，本來上午停止交易前我賺了5萬，看它的趨勢認(rèn)為還得漲，就沒有平倉，結(jié)果不出意外——到了第二天開盤就虧了9萬，我認(rèn)為它會漲，又買了5手，虧了16萬，我再次被平倉了。這次我到了30萬以下，沒了進(jìn)行金屬交易的底氣! 期貨市場上一定要有“止損止贏”的概念，不可盲目的下單，當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己對市場行情估計(jì)有錯誤時(shí)，應(yīng)及時(shí)平倉了結(jié)，再另行打算，切不可一意孤行，“留得青山在，不愁沒柴燒”，沒有了資金，還玩什么期貨。同樣，在一個單以獲得合理利潤的前提下，應(yīng)及時(shí)平倉了結(jié)，以防止意外的回調(diào)。當(dāng)然，“止損、止贏”也與個人的心理素質(zhì)有關(guān)，就例如我，家小業(yè)小，還是謹(jǐn)小慎微的好!
四、隨行就市
隨行就市，也就是隨著行情的趨勢下單，簡單來講就是期貨漲的時(shí)候會一路猛漲，也就是通常所說的牛市;跌的時(shí)候會是點(diǎn)的慘絕人寰——熊市，它是操盤手們在任何時(shí)候的敵人。當(dāng)你認(rèn)為某種期貨看漲時(shí)買，才會有收益可能，否則很可能虧得片甲不留。市場本來就是徹徹底底的大牛市，我們就可以擇低做多;市場是大熊市我們就可以緊跟其后，擇高沽空。切不可如上面所談的那樣，輕易的去搶反彈。因?yàn)槭袌鲂星槭瞧胀ㄈ瞬豢勺笥业?。隨行就市雖然字面上理解很簡單，但是真正要將其發(fā)揮作用并不是簡單的四個字。
以上是我進(jìn)行期貨實(shí)驗(yàn)幾周的心得，畢竟是初學(xué)者，感悟還是比較淺薄。我想說一點(diǎn)由期貨引起的生活感悟：每個人都沒有滿足的時(shí)候，渴望、嫉妒、需要困擾我們的太多，就像是上揚(yáng)的期貨一樣，我們希望再高一點(diǎn)，再多一點(diǎn)，再好一點(diǎn)，這是一道深不見底的溝渠，學(xué)會適可而止，如同牛市它也會不堪重負(fù)坍塌，與其那時(shí)候的悔恨不如現(xiàn)在珍惜、滿足。
初學(xué)期貨心得體會范文篇3
每個人進(jìn)入期貨市場，都只有一個目標(biāo)――做一個成功的投資者。那么什么是成功呢，對我來說，就是在期貨市場積累自己的第一桶金到無數(shù)桶金，把市場變成自己的穩(wěn)定提款機(jī)，把期貨作為值得自己奮斗終身的事業(yè)，享受賺錢的喜怒哀樂的全過程。
這次在攀峰同學(xué)強(qiáng)力要求下，我想結(jié)合自己的經(jīng)歷和經(jīng)驗(yàn)，談?wù)勛约簩κ袌龅囊恍├斫?，供大家參考。如有雷同，純屬巧?一家之言，一笑而過。
★ 如何對待分析師評論：
很多人新進(jìn)入市場的第一步，往往都會去大量的翻閱評論文章，來佐證甚至是決定自己的投資方向，包括本人當(dāng)初剛進(jìn)市場的時(shí)候也是如此。
隨波逐流型。就是當(dāng)市場處于一個較為明顯的趨勢或者小波段里面，很大部分的評論會呈現(xiàn)出和市場當(dāng)時(shí)相同的方向，甚至添油加醋。然后市場幾天反向以后，評論又呈現(xiàn)風(fēng)吹草倒的勢頭。不少人認(rèn)為，這是分析師的不負(fù)責(zé)任，風(fēng)吹兩邊倒，忽悠大眾。我覺得，這是由市場的規(guī)律決定的。大多數(shù)情況下，分析師不可能枉顧明顯的趨勢而反向述說，而且歷史也證明，順勢操作才是獲利的王道，至于逆勢賺錢的幸運(yùn)兒和天才不在此討論行列。對于投資者正確的做法，并不是抱著懷疑的眼光去批判，而是在茫茫文海中篩選適合自己的分析評論。
提前預(yù)測型。能夠準(zhǔn)確預(yù)測到頂部(或次高)，底部(或次低)，無疑是一件很拉風(fēng)的事情，也是在未來不短的時(shí)間內(nèi)不停炫耀的資本。但是預(yù)測的連續(xù)性能保證多久呢?我們都知道，期貨總體來說不是玩勝率的游戲，甚至技術(shù)分析都是次要的，預(yù)測錯一次，可能就毀壞了前面9次的功勞，而且，預(yù)測漲跌都很難了，何況具體到高低點(diǎn)位的預(yù)測，那是神仙或者半仙才能做的事情。因此，我可以大膽的斷言，習(xí)慣用所謂的技術(shù)圖表來預(yù)測未來高低點(diǎn)位的人，僅屬于標(biāo)新立異，嘩眾取寵!另外提一點(diǎn)，對于基本面分析有相當(dāng)功底的人，確實(shí)可以以一個相對的模糊的預(yù)測空間來輔助他的交易，但是要具體到點(diǎn)位，這是基本不可能的，正如本次10月超級暴跌，我相信沒有一個人可以真正預(yù)測到行情的猛烈程度。
就我個人而言，我比較偏向于那些以基本面事實(shí)和數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，重點(diǎn)分析當(dāng)前的供需形勢對比，順勢論述，有理有據(jù)的文章，至于由此的技術(shù)分析和資金管理，我覺得是自己操作的事情，不應(yīng)該取于評論文章。
另外就是，有些人看分析去做交易，虧損了就怨天尤人，而不從自己的判斷，執(zhí)行和資金管理上找原因，我對這種行為報(bào)以極端的鄙視。畢竟你的交易是自己的事情，而旁邊的一切都是客觀的參照而已，對自己都沒有正確的認(rèn)識，又談何做一個成功的交易者。
★ 關(guān)于期貨的賭場論：
以前有權(quán)威說過，股市是賭場，引起了軒然大波。要我說，期貨才是真正的賭場，零和游戲。股市算什么，一損俱損，一榮俱榮，還要被法人股和上市公司不停的抽血，無法形成對手盤，簡直就是畸形，唯一的獲利機(jī)會也就是07年這種全民皆股的時(shí)候進(jìn)去順勢瘋狂一把而已。期貨則永遠(yuǎn)是多空對等的，排除手續(xù)費(fèi)，虧的錢永遠(yuǎn)等于賺的錢，屬于真正的能者居之。只要保持市場的流動性和規(guī)則的穩(wěn)定性，公開性，這就是一個光明正大的“賭場”，而且是得到國家乃至全球認(rèn)可的，想從這個市場獲利，靠的是自身的分析能力和信息資源，比大多靠運(yùn)氣的丟色子賭場要有效多了。
因此，盡情的在期貨這個考驗(yàn)智力、耐力、毅力的賭場發(fā)揮自己吧!
★ 關(guān)于期貨的破產(chǎn)說：
期貨到底好不好，是我一直和行外的朋友爭論的問題。很多人一聽到期貨就說，哦，聽說能家破人亡哦。我很簡單的問他一個問題，一輛普桑，最大時(shí)速120公里，一輛法拉利，最大時(shí)速300公里，你選哪個?答案必然都是法拉利。那好，照他們對期貨的放大杠桿是毒藥的理論來說，擁有快速啟動和迅捷速度的法拉利也是一部死亡之車。但是，杠桿放大只是給你的選擇權(quán)利，而非義務(wù)，正如你選擇了法拉利誰又能逼你時(shí)時(shí)保持在300km狂飆任何路段呢?因此，談期貨色變無異于天天幻想出門被飛機(jī)砸死一樣不現(xiàn)實(shí)，具體的操作是掌握在你自己手里的，最終的后果也是你自己造成的，而不能責(zé)怪客觀存在并良好運(yùn)行的期貨市場。
★ 三境界――淺談技術(shù)分析：
曾經(jīng)有一篇文章說過技術(shù)分析的三段論：1、看山是山;2、看山不是山;3、看山還是山。這應(yīng)該是一個投資者比較完整的對技術(shù)分析的感悟過程。以我自己為例，剛進(jìn)市場的時(shí)候，學(xué)了一些基本的技術(shù)分析，什么趨勢線，平行通道，黃金分割，金叉死叉等，學(xué)過的都上，那時(shí)候人單純，也不知道害怕，理論怎么說就怎么做，猛于開倉，敢于止損，一段時(shí)間下來倒也勝率頗高，現(xiàn)在想想可能也有當(dāng)時(shí)的行情配合。過了一段時(shí)間，由于不順的時(shí)候碰得多了，開始有些患得患失，加上行情的變幻，被洗的次數(shù)多了，止損又不及時(shí)，尤其是后面要講的資金控制出了大問題，虧損就越來越多，從而影響了自己對技術(shù)分析的信念，惡性循環(huán)。再到后面，自己的風(fēng)格穩(wěn)定了，確定了“大道至簡”的方針，通過總結(jié)，用一些簡單的技術(shù)分析已經(jīng)足以應(yīng)付市場的很多狀況了，正如當(dāng)初感覺這么被萬人傳誦的“道氏理論”為啥僅僅三條一樣。
技術(shù)分析，有一句話應(yīng)該可以很好的歸納：信則靈，不信則不靈。沒有優(yōu)秀的執(zhí)行功力，再好的方法也是浪費(fèi)。
我現(xiàn)在對技術(shù)分析就持一種態(tài)度――“大道至簡”!經(jīng)常有人拿著一個什么指標(biāo)或者均線應(yīng)該取值多少來和我討論行情，讓我瞠目結(jié)舌。迷茫中的人們呀……(一家之言，有靠此賺錢的朋友毋庸肝火)。我現(xiàn)在只用簡單的k線，均線，最多加上個成交量來判斷技術(shù)圖形，足矣，萬變不理其中。說實(shí)話，再多加指標(biāo)來判斷，和拋硬幣也沒太大區(qū)別。所以，如果有人現(xiàn)在用什么指標(biāo)，波浪之類的告訴我他找到了市場的頂點(diǎn)和低點(diǎn)，我只會一笑了之，同時(shí)在我心里對他的印象，蓋上一個大大的問號。記得去年很多股票軟件也是如此的嘩眾取寵，今年呢?
★ 常在河邊走，怎能不濕鞋――淺談資金管理：
有一句話說：拋硬幣也能做好期貨?？此破H，其實(shí)也有自己的道理，這更從側(cè)面印證了技術(shù)分析要小于資金管理的作用。保持50%的判斷概率，采用小虧大贏的做法，在行情配合的時(shí)候確實(shí)有機(jī)會可以大賺一筆。
期貨，不是個玩概率的游戲，如果忽視資金管理的話。很多人吹噓自己行情判斷勝率多么高，但是放到期貨里面來，因?yàn)楦軛U的緣故，完全可以做到讓你對9次，然后全部死在最后1次，或者說，你錯前面5次，靠后面10次正確都不可能回到起點(diǎn)了。虧損百分之80然后再獲利80%是什么概念?初始資金的36%!舉個萬眾矚目的例子，年初做豆油的武漢神話，4w做到1000w的，不是3天就打回原型了嘛。期貨怕的就是這種萬里挑一的小概率事件，別說什么你很難碰上，但是碰上了對你來說就是100%!
如果要給技術(shù)分析和資金管理排個序的話，我覺得是3：7，資金管理占絕對大頭!我自己，可以毫不慚愧的說，我作期貨的前2年，我就掌握了絕大部分技術(shù)分析的訣竅，但是接下來的幾年內(nèi)，還是不賺錢，就是因?yàn)橘Y金管理。資金管理不善，會影響到心態(tài)，分析等很多方面，當(dāng)然最后的結(jié)果就是虧錢?？梢哉f，在我的絕大部分期貨生涯中，我是在不斷的和自己做斗爭，磨練心態(tài)，學(xué)習(xí)做人，以便不斷的強(qiáng)化資金管理技能，現(xiàn)在，乃至以后，都將不斷的持續(xù)下去。
★ 機(jī)會，踏空與放棄：
由于現(xiàn)在從事的咨詢工作，不時(shí)有人問我，現(xiàn)在有啥機(jī)會;我現(xiàn)在有錢，你一定要告訴我做哪個能賺錢。對于這類問題，我也往往哭笑不得。
機(jī)會，出現(xiàn)了才叫機(jī)會，又不是造物，你能創(chuàng)造出機(jī)會來的。市場永遠(yuǎn)是自己的客觀存在，我們要做的是讓自己去適應(yīng)它，而不是主觀的在硬地里鑿出一個坑來。很多時(shí)候比如市場都在跌，但是又不宜追空，這時(shí)候硬要創(chuàng)造機(jī)會，只會讓某些人自以為是的去抄底，導(dǎo)致死亡率驟然升高。所以，我的觀點(diǎn)是，機(jī)會，有了你就拿著，沒有你也別急，是你的你就有了，不是你的，你急也沒用，小心市場反噬。
踏空，相信很多人對踏空都忿忿不平，我本來持倉的好好的，干嘛抽風(fēng)去平了，哎，本來到手的鴨子就這么飛了，滿心的憤怒，似乎從未到手的錢本來就屬于自己似的。我也憤怒，碰到這樣的事情。但是最關(guān)鍵的是你對待踏空的態(tài)度。如果一副被打劫的怨相，怪這怪那，甚至挾憤去胡亂作單，妄圖挽回“損失”(相信很多人是把踏空當(dāng)損失的)，這就錯上加錯了。還有那種把正常的按紀(jì)律止損，然后因?yàn)槭袌鐾蛔儗?dǎo)致踏空的，都?xì)w咎于正常執(zhí)行，從而下次不守紀(jì)律，就更是大錯特錯。我的觀點(diǎn)是，每一次交易都從自己腦子清零，不管對錯，嘴里罵罵是無所謂的，但是不要真的讓自己以為如此，交易還是應(yīng)該清醒的。
放棄，踏空是不情愿的，放棄則是必須的，不學(xué)會放棄，談何把握機(jī)會。我在操作的過程中，經(jīng)常有客戶給我很多建議，也確實(shí)有過不少正確的時(shí)候，但基本我都不予采納，除非和自己的想法吻合。一方面是因?yàn)樽约旱男愿窳?xí)慣，一方面也是戰(zhàn)術(shù)的必須。每天的交易中，常常會出現(xiàn)很多個疑似交易機(jī)會，但是不可否認(rèn)，里面也有很多陷阱。如果在每一個似是而非的機(jī)會面前都毫不猶豫的沖了進(jìn)去，那么等待你的必將是更多的煩惱。遇到狀態(tài)和運(yùn)氣的雙重打擊時(shí)，會使你對一切甚至正確的東西都產(chǎn)生懷疑，從而讓后續(xù)的行動產(chǎn)生一系列的惡性循環(huán)。很多人習(xí)慣把自己腦中一閃而過的，并被后續(xù)行情給出正面確認(rèn)的“想法”，當(dāng)作是一種已經(jīng)收獲利潤的結(jié)果，這是有著嚴(yán)重缺陷的。這表明了他們潛意識里面就把自己當(dāng)成了無所不勝的短線高手，而不是臣服于市場，甘愿隨波逐流。人定勝天，在市場這個龐大的客觀存在前是絕對不可能實(shí)現(xiàn)的。學(xué)會放棄，也就是學(xué)會避過陷阱，也就是學(xué)會了保存更多的精力和能量去把握后面更好的機(jī)會，也就是我們后面要說到的“毒蛇”理論。
★ 關(guān)于虧損和利潤回吐
有關(guān)控制虧損的討論，很多都是老生常談了，雖繁瑣，但不可缺。虧是不可避免的，害怕虧損，那么它將更得意的跳到你的面前，擊潰你所有的幻想。爭取小虧，避免大虧，化解才是第一王道。我看過很多虧損人以及自己虧損的賬單，大同小異，絕大部分的虧損都是少數(shù)幾筆虧損交易死扛出來的，而真正平時(shí)感覺惱火的不斷砍倉，累計(jì)虧損卻遠(yuǎn)不夠一次的暴虧，所以，一個是心理上的難受，一個是生理(本金)上的自殘，我們還是寧愿自己平時(shí)多挨幾巴掌，也好過那致命的一刀吧。
利潤回吐的問題，這個則和個人的交易風(fēng)格有關(guān)。作震蕩和以日內(nèi)超短的的選手，基本上很在乎利潤回吐，大多屬于有利就跑類型。本人是執(zhí)著于趨勢交易的，屬于咬定青山不松口那種，一波趨勢，如果不到我明顯的回撤止贏點(diǎn)，我是絕對不會釋放頭寸的。這點(diǎn)風(fēng)格曾經(jīng)備受一些剛接觸的客戶責(zé)難。仁者見仁，智者見智，這點(diǎn)上面永遠(yuǎn)不會消除爭議。你很在乎利潤的回吐，那么就意味著你同時(shí)放棄了對后續(xù)利潤的期待，你不在乎利潤的合理回吐，那么一旦碰到一波超級的趨勢行情，就會讓你大收特收，但也意味著你可能在某一個震蕩時(shí)期內(nèi)的無數(shù)次上下電梯甚至到手的利潤全失。就拿最近11月初的行情來說，我持有ru和al的空單不動，每次有了幾百點(diǎn)的話獲利都會在第二天吐回，而同期有別人則采取高空低平的手法大獲其利。但是如果在上周暴跌的情況下，震蕩低平的手法則會使人在1500點(diǎn)的暴跌中完全成為看客，而這也恰恰是我一個月來盈利最大的幾天。所以，這屬于各酌一瓢水飲的問題，就看投資者如何選擇了。但是值得提醒的一點(diǎn)，想震蕩和趨勢通吃的人，除了極少數(shù)的天才和極端幸運(yùn)兒，幾乎是不可能的，至少在我有限的投資生涯中，我沒見過把這兩者完美結(jié)合的人，妄圖超越市場和極限的人，最終等待他的也許就是自身的終點(diǎn)。
★ 關(guān)于執(zhí)行力
前面說了這么多，但是缺了執(zhí)行力，那就都是廢話。執(zhí)行力，看起來很簡單，做到也不難，但是能保持的，永遠(yuǎn)都屬于那些佼佼者。知易行難，當(dāng)我向一些新手說出這句話的時(shí)候，我敢肯定他們大多只是理解了字面上的意思，只有付出了無限辛苦和血淚的人，才能用心去體會。即使擁有了一套完整成熟的交易理念和操作系統(tǒng)，也需要執(zhí)行力的保障。有時(shí)候短期內(nèi)可能嚴(yán)格的紀(jì)律會使得你貌似傷痕累累，但是如果你能堅(jiān)持，我可以向你保證，你在這點(diǎn)上肯定是賺到了!我做期貨這些年，就是對自己執(zhí)行力不斷挑戰(zhàn)的過程，即使到現(xiàn)在，我也不能保證自己已經(jīng)成了鐵血的紀(jì)律執(zhí)行者，能對自己要求的，也僅僅是盡量堅(jiān)持，少犯混，減少犯錯的頻率間隔而已。希望大家引以自勉。
★ 龜兔賽跑――滿倉拼vs輕倉飄
剛?cè)胄械奈?，總是信任滿倉暴利才是期貨的發(fā)財(cái)之道，碰對了一次機(jī)會，那就舒服了。而且身邊也不乏這樣的例子。剛開始的幾年，也賺過幾次大錢，但是最后都因?yàn)樾星榈姆磸?fù)而未能保住。不過這也沒有引起我深層的思考，而總是歸咎到行情的弄人。直到有一年，我碰見一個不怎么瞧得起的人，第一批傷痕累累的老期貨，他很多方面都不如我，技術(shù)分析，行情研判，機(jī)會的把握和延續(xù)，甚至心態(tài)，但是，他每次開倉只有10%，而我是30-50%以上，所以我們兩人的權(quán)益波動幅度有著天壤之別。當(dāng)時(shí)我們戲稱，我們兩個是龜兔賽跑。1年后，我們重新比較，我的資金還是在起點(diǎn)附近波動，他卻獲利100%，而年內(nèi)的所有趨勢行情，我都抓到了，他還不如我。再深一層分析，我的慢速主要來自于幾波趨勢后的資金回撤幅度過大，當(dāng)然這也是我重倉的交易模式所必然的。
試想，本金虧損90%和80%，看起來只有10%的區(qū)別，但是你若要賺回去，可是100%的天壤之別!這件事對我觸動很大，龜兔賽跑，烏龜贏了!因?yàn)橥米硬恢辣４孀约海谪泟t是以“留得青山在”為根本的博弈游戲!控制回撤，是你贏利增長的第一王道!而不是獲利的多少!慢慢爬，你永遠(yuǎn)都有機(jī)會，而慘敗一次，你就沒了!滿倉拼或者重倉拼，你靠的是運(yùn)氣，賺的是一時(shí)的暢快，但是卻輸了未來。因此，這里我痛心疾首的奉勸各位想把期貨當(dāng)作一生事業(yè)的人，輕倉，在機(jī)會和控制回撤的選擇中，不要猶豫!
★ 如何保住勝果――出金論，輕倉論
總有那種死硬分子喜歡追求刺激，追求一夜暴利的快感，那怎么辦呢?送你一句話，得意的時(shí)候，出金!這話也是別人經(jīng)常送給我的，哈哈。咋說?留得青山在，不怕沒柴少，在你風(fēng)光的時(shí)候留點(diǎn)老底，以后倒霉了還可以卷土重來，滿倉拼雖然死亡概率大，但是有了無數(shù)的后備部隊(duì)，也可能笑傲江湖。不過這里聲明一點(diǎn)，本人現(xiàn)在不推薦這樣的做法，不要說相對于輕松且獲益匪淺的輕倉操作，即使考慮到以后資金量的擴(kuò)大化，滿倉拼都有其自身極大的缺陷性，僅適用于小資金的博命客而已。
輕倉就不說了，輕倉是控制回撤的一大法寶，這樣同樣適用于保住勝果。
我目前是以輕倉為根本，然后輔以每次大贏利出利潤20%的策略，依舊如履薄冰。
★ 我眼中的短線和長線：
日內(nèi)搶帽子的炒手，期貨市場的超級搬運(yùn)工，流量制造者，勤奮與天才的結(jié)合體，他們無視趨勢，無視價(jià)格，無視心情，每天只取屬于自己的那部分利潤，積少成多，聚沙成塔，成功的例子屢見不鮮，我是十分羨慕的，但是我也有自知之明是照搬不了的。
日內(nèi)波段，我個人認(rèn)為的適合一般人的短線模式。當(dāng)然還分震蕩型和突破型做法的，這里就不展開了，反正宗旨就是不互相干涉，安心本分，還是能賺錢的，只是對個人的機(jī)會把握要求相對高點(diǎn)。至于是否隔夜，我一位老師級的朋友的說法可以給大家借鑒：短線就是短線，別和長線混淆，除非漲停或者跌停。歸根結(jié)底，控制風(fēng)險(xiǎn)還是放在了抓住機(jī)會的前面。
長線，或者說波段長線，就是我們平常說的趨勢做法了。我覺得這是適合能力一般投資者的最好獲利模式了。你分析能力差，你心態(tài)差，你控制力差，都沒關(guān)系，只要你能拿住單子。分析行情，不用你，其實(shí)市場的趨勢很多時(shí)候都擺在你面前，難的是你要去承認(rèn)并遵守它。心態(tài)差，技術(shù)差，手慢，都沒關(guān)系，長線持倉可以避免你這一切弱點(diǎn)，唯一要求的就是你請你拿住你的頭寸。短線你不能跟著高手翻飛，長線你總可以跟吧。你的目的是賺錢，而不是證明自己很能干，這個市場，普通人很多時(shí)候也未必弱于聰明人的。我認(rèn)識的很多散戶都沒法理解這個說法，還不停的幻想著自己每天在期貨市場里面賺100-200就足夠了，這樣潛意識把自己當(dāng)短線神仙，卻放著最容易的長線賺錢方法而不用的想法，實(shí)在讓我哭笑不得。
我自認(rèn)擁有短線的大多天賦，但是考慮到短線要花費(fèi)大量的精力，耐力，勞動力甚至運(yùn)氣，對于天性偏懶的我，也基本轉(zhuǎn)型到趨勢長線了，短線僅作為興致高昂的時(shí)候的添花之作而已。僅供參照。
★ 脫兔，獵豹，毒蛇說
其實(shí)這還是屬于短線的范疇。靜若處子，動如脫兔。
獵豹和毒蛇的捕食，大家應(yīng)該也都了解，它們有著一個共同的特點(diǎn)，潛伏，靜止，爆起!
穩(wěn)，準(zhǔn)，狠!
等待機(jī)會，鎖定機(jī)會，抓住機(jī)會!這是在你技術(shù)成熟的基礎(chǔ)上的更高級要求。
★ 作期貨的最高境界：閑庭信步
這是在一天繁忙的無數(shù)回合并且因?yàn)樾星樽兓公@利從高昂變?yōu)闉跤械亩叹€操作后，我得到的刻骨感受。
正如之前說的，我只是來賺錢的，不是來當(dāng)苦力。如果可以用一種更輕松的方法達(dá)到我的本意，何樂而不為呢?
提供幾個方法工大家選擇：
1.輕倉 2.靜心 3.超脫
這對短線和長線應(yīng)該都適合。輕松的賺錢，是我的目標(biāo)，而不是為了一筆交易可以憋尿一上午，為了出門1分鐘而回來面對巨虧的痛苦。
★ 和他人，和行情的比較
作自己的，讓別人去飄吧!
比較是一種動力，但是切忌讓這種動力變成扭曲自己心態(tài)的壓力!江河之大，各取所飲，即使別人一直比你厲害，你要作的只是超越自己而已。
同樣，行情也不要在乎與錯失，做到了與沒做到，做了這個沒做那個，遺憾是無窮無盡的，總有未來的新機(jī)會在等著你，埋首于過去，只會是自我折磨。
總之，作期貨，就是做人，磨練心態(tài)，完善自己。
另外，任何市場的28定律都是存在的，在期貨市場更甚，即使我們咨詢工作近一年來達(dá)到近100%的趨勢勝率的情況下也無法改變。期貨，也是人性的斗爭，成功永遠(yuǎn)是屬于少數(shù)人的，但是不值得因此而放棄理想和奮斗。我們要作的是躋身贏利的少部分階層，而不是改變自然淘汰的公理!
苦心人，天不負(fù)，臥薪嘗膽，三千越甲終吞吳!
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