銀行降息意味著什么？

　　降息，就是降低存款產(chǎn)生的利息。今天學(xué)習(xí)啦小編想要和大家探討的是：銀行降息將意味著什么？具體內(nèi)容如下，希望能對(duì)打擊有所幫助!

　　銀行降息新聞背景一：

　　中國(guó)人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。

　　金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍;其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對(duì)基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡(jiǎn)并。

　　銀行降息新聞背景二：

　　我們今天一覺(jué)醒來(lái)，世界已經(jīng)與昨日不同。因?yàn)檠胄幸呀?jīng)宣布，從今天(2015-03-02)起，存貸款基準(zhǔn)利率下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，其中一年期貸款利率下降至5.35%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至2.5%。

　　央行解釋說(shuō)，這次調(diào)整屬于適度微調(diào)，穩(wěn)健的貨幣政策取向并沒(méi)有改變。銀河證券高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家左小蕾說(shuō)，目前融資成本十分高，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面創(chuàng)造有效需求，因此央行為了降低資金成本，提升資金利潤(rùn)空間。海通證券宏觀分析師姜超表示，降息有利于刺激消費(fèi)，降低經(jīng)濟(jì)失速風(fēng)險(xiǎn)。

　　去年的11月22日，央行曾經(jīng)有過(guò)一次降息，現(xiàn)在3個(gè)月不到，降息再次來(lái)臨。而且值得注意的是，上次降息將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，這一次進(jìn)一步調(diào)整為1.3倍。金融機(jī)構(gòu)獲得更大范圍的自主定價(jià)權(quán)。

　 銀行降息意味著什么?

　　1、降息，就是降低存款產(chǎn)生的利息，就是你的 錢(qián)存在銀行，原來(lái)一年可以得到200元利息，現(xiàn)在只能得到100元利息了，無(wú)非就是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，希望我們把錢(qián)花出去，刺激國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展吧。沒(méi)什么關(guān)系，也沒(méi)什么大的影響。 當(dāng)銀行降息時(shí)，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會(huì)導(dǎo)致資金從銀行流出，存款變?yōu)橥顿Y或消費(fèi)，結(jié)果是資金流動(dòng)性增加。一般來(lái)說(shuō)，降息會(huì)給股票市場(chǎng)帶來(lái)更多的資金，因此有利于股價(jià)上漲。降息會(huì)推動(dòng)企業(yè)貸款擴(kuò)大再生產(chǎn)，鼓勵(lì)消費(fèi)者貸款購(gòu)買(mǎi)大件商品，使經(jīng)濟(jì)逐漸變熱。

　　2、降息可以擴(kuò)大市場(chǎng)資金流動(dòng)性,一般在宏觀經(jīng)濟(jì)低迷 市場(chǎng)活力不足時(shí),央行會(huì)使用此調(diào)控手段

　　直接可以導(dǎo)致: 1.企業(yè)貸款利息成本降低,增加企業(yè)贏利 2.儲(chǔ)戶存款利息降低 3.銀行利差收入減少(在貸款利息降幅大于存款利息降幅時(shí)會(huì)發(fā)生)等等;

　　目前，大部分銀行對(duì)一年期及以內(nèi)的利率都上浮到了最高。以一年期定期存款為例，此次降息后，存款利率2.5%，上浮1.3倍為3.25%;2年期、3年期定存最多可以達(dá)到4.03%和4.888%，甚至比降息之前還要多。有專家表示，銀行把存款利率上浮到最高，是為了吸引存款。但一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，與其說(shuō)是為了吸引存款，不如說(shuō)是為了保住存款。

　　業(yè)內(nèi)人士：我們也要上浮到頂了。我覺(jué)的這就是所謂囚徒的困境，大家都不想升，但是又都害怕別人升，所以最后的結(jié)果是大家都升。上一次降息國(guó)有四大銀行全部夠上浮到頂了，這就是利率市場(chǎng)化的作用。

　　對(duì)于普通儲(chǔ)戶來(lái)講，由于存款利率上限的提高，在很大程度上抵消了降息對(duì)實(shí)際利息的影響。不過(guò)，很多人都認(rèn)為，這次降息將使得理財(cái)產(chǎn)品和投資工具的收益率下行。銀行業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，降息后大家應(yīng)該考慮去買(mǎi)長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品：

　　業(yè)內(nèi)人士：從財(cái)富管理角度來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得大家應(yīng)該買(mǎi)長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品，或者買(mǎi)債券類的，因?yàn)檫@些東西今后都是稀缺的，再發(fā)行的債券或長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，收益率都是往下走的。

　　另外，不少P2P平臺(tái)也做出了利率下調(diào)的準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)平均利率會(huì)下降0.5%到1%。雖然這將影響投資人的收益，但對(duì)提高資產(chǎn)質(zhì)量和降低壞賬率都有非常積極的作用，無(wú)疑會(huì)促使網(wǎng)貸行業(yè)更加健康地發(fā)展。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，目前經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然顯著，預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月仍會(huì)有降息降準(zhǔn)等寬松舉動(dòng)。申銀萬(wàn)國(guó)首席宏觀分析師李慧勇表示，春節(jié)后第一周就降息，意義非同尋常。首先這彰顯了國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)的信心，希望提振企業(yè)信心。同時(shí)，也宣告中國(guó)正式進(jìn)入降息周期，企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用尤其是以基準(zhǔn)利率定價(jià)的企業(yè)將有顯著下降。

　　南方基金首席策略分析師楊德龍表示，央行本次降息主要是針對(duì)當(dāng)前低迷的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)現(xiàn)狀，消除市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)可能陷入通縮的擔(dān)憂。目前，全球多家央行都加入量化寬松浪潮，以提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力。近半年，中國(guó)央行果斷進(jìn)行兩次降息和一次降準(zhǔn)，預(yù)計(jì)年底前還會(huì)有一次降息和多次降準(zhǔn)。

　　央行降息，最直接受益的或許是“房奴”，因?yàn)槔氏抡{(diào)將會(huì)減少月供支出。北京中原地產(chǎn)研究部總監(jiān)張大偉對(duì)我們說(shuō)，降息對(duì)購(gòu)房者和開(kāi)發(fā)商都是好消息。

　　但需要指出的是，很多購(gòu)房者可能要到明年才能享受到好處。有銀行人士透露，銀行房貸對(duì)于利率調(diào)整一般有三種方案：一是銀行利率調(diào)整后，所貸款利率在次年開(kāi)始執(zhí)行;二是滿年度調(diào)整，即每還款滿一年調(diào)整執(zhí)行新的利率;三是在利率調(diào)整后的次月執(zhí)行新的利率水平。具體如何要看所簽署的房貸合同，大部分的合同都是次年調(diào)整。

　　從2014年四季度開(kāi)始，一二線城市的樓市已經(jīng)明顯企穩(wěn)升溫，再次降息后，房地產(chǎn)市場(chǎng)是否暖上加暖，并徹底回暖呢?我愛(ài)我家集團(tuán)副總裁胡景暉表示，隨著信貸的進(jìn)一步寬松，未來(lái)一段時(shí)間樓市將表現(xiàn)為庫(kù)存消化速度加快、交易量回升、房?jī)r(jià)逐步企穩(wěn)、樓市需求逐步釋放。

　　北京中原地產(chǎn)研究部總監(jiān)張大偉認(rèn)為，降息將放大市場(chǎng)利好，但只能起到托舉市場(chǎng)的作用，房地產(chǎn)市場(chǎng)，尤其是3、4線城市的樓市，已經(jīng)不可能再重現(xiàn)往日輝煌了。

　　降息對(duì)股市的影響有哪些?

　　總體看，降息對(duì)于股市的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，屬于實(shí)質(zhì)性利好。

　　據(jù)有關(guān)專家分析，短期內(nèi)會(huì)有下列板塊可能受到影響：

　　1.績(jī)優(yōu)股、實(shí)值股、低市盈率股、高送派股。降息有利于進(jìn)一步凸現(xiàn)績(jī)優(yōu)股、實(shí)值股的魅力。尤其是一大批市盈率低于三十倍的績(jī)優(yōu)股、實(shí)值股，其分紅派現(xiàn)，較之于銀行存款的稅后利息，凸顯優(yōu)勢(shì)。尤其是績(jī)優(yōu)股、實(shí)值股中送股、轉(zhuǎn)增股的股票，較之于銀行存款的稅后利息，其魅力以倍數(shù)計(jì)算。投資人可以參照已經(jīng)公布的年報(bào)，選擇業(yè)績(jī)優(yōu)異、市盈率低、分紅派現(xiàn)多、尤其是送股轉(zhuǎn)增股多的白馬股，理性投資。

　　2.房地產(chǎn)股、保險(xiǎn)股等息口敏感股上述股票和板塊，屬于香港稱呼中的息口敏感股。尤其是對(duì)于房地產(chǎn)股來(lái)說(shuō)，利率下調(diào)，有利于減輕人們分期付款購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，有利于調(diào)動(dòng)人們買(mǎi)房的需要，有利于降低房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的負(fù)擔(dān)。保險(xiǎn)業(yè)同樣得到降息以及降息預(yù)期的推動(dòng)。但是，存款利率下調(diào)幅度小于貸款利率，對(duì)于銀行而言，有利有弊，縮小銀行存貸款利率的差額對(duì)于銀行的贏利增加了壓力;同時(shí)增加了銀行吸儲(chǔ)的難度。但是，增加放貸，以及經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展，帶動(dòng)銀行業(yè)務(wù)量的攀升，有利于銀行增盈?？傮w看，對(duì)于銀行股來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)線仍有利好作用、短線則看資金是否追捧。

　　3.國(guó)債、企業(yè)債券銀行利率的下調(diào)，不僅僅凸顯了股票的投資價(jià)值，對(duì)于年利率百分之二點(diǎn)九五或以上、沒(méi)有利得稅的國(guó)債來(lái)說(shuō)，其投資價(jià)值同樣凸顯。較之于稅后實(shí)為百分之一點(diǎn)五八四的一年期定期存款利率來(lái)說(shuō)，利率高出百分子一點(diǎn)三六六。尤其是，存款利率僅僅降低百分之零點(diǎn)二五，還有降息預(yù)期。有利于國(guó)債、企業(yè)債券的慢牛行情。從莊股思維的角度看，2007年的熊市，造成眾多機(jī)構(gòu)紛紛投資國(guó)債，可以說(shuō)，國(guó)債已經(jīng)有莊進(jìn)駐。按同樣理由，企業(yè)債券也有受到挖掘的可能。

　　4.擴(kuò)大內(nèi)需概念股。從降低兩息來(lái)看，松動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策，已經(jīng)不是一個(gè)議題，而是正在實(shí)行中的事情。其著眼點(diǎn)，是克服世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的不利影響，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。這樣，從廣義看，鋼材、水泥、建材、電力等擴(kuò)大內(nèi)需概念股，同樣有機(jī)會(huì)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的受益者。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，有受到挖掘的可能性，上述股票一旦在盤(pán)面上得到增量資金介入的情況來(lái)印證，則應(yīng)是把握機(jī)遇之時(shí)。