滬港通權(quán)益變動相關(guān)信息披露需要注意什么

　　滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀(jì)商)買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票，是滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹滬港通的相關(guān)法律知識。

　　滬港通權(quán)益變動相關(guān)信息披露需要注意什么：

　　1、投資者持有港股通股票超過一定比例是否需要披露?

　　是的。根據(jù)香港特別行政區(qū)《證券及期貨條例》規(guī)定，首次持有上市法團(tuán) 5%或以上任何類別帶有投票權(quán)的股份(香港上市法團(tuán)可發(fā)行不帶有投票權(quán)的股份)的個人及法團(tuán)(該主體被界定為上市法團(tuán)的大股東)必須披露相關(guān)信息：

　　(1)在該上市法團(tuán)持有的帶投票權(quán)的股份的權(quán)益及淡倉(即空頭頭寸);

　　(2)所持有上市法團(tuán)的股本衍生工具，包括大股東持有、沽出或發(fā)行的股本衍生工具，以及大股東行使、轉(zhuǎn)讓或不行使該衍生工具之下的權(quán)利，該權(quán)利可能導(dǎo)致股份會被交付予持有人或由持有人交付他人。

　　2、在滬港通實行名義持有人制度下，上市公司前十大股東的認(rèn)定和披露是以名義持有人為準(zhǔn)還是以實際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)?

　　根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》的規(guī)定，年報中應(yīng)當(dāng)披露報告期末股東總數(shù)、持股5%以上股份的股東名稱等，若持股5%以上股東少于10人，則應(yīng)列出至少前10名股東的持股情況。目前，A股市場是依照記載于登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的股東名冊確認(rèn)股東身份的，也即按名義持有人進(jìn)行確認(rèn)。在滬港通實施初期，以名義持有人披露前十大股東是確保市場效率的重要制度安排。

　　3、在披露持股5%以上的股東、控股股東和實際控制人方面，是以實際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)還是以名義股東為準(zhǔn)?權(quán)益變動的信息披露義務(wù)主體是誰?是否需要合并計算相關(guān)權(quán)益?

　　《證券法》第六十七條規(guī)定，“持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化”時，上市公司需要報告、公告臨時報告。《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計算。持股5%以上的股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)按照上述規(guī)定切實履行權(quán)益披露義務(wù)。

　　根據(jù)《滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點若干規(guī)定》第十三條第四款規(guī)定：香港投資者通過滬股通買賣股票達(dá)到信息披露要求的，應(yīng)當(dāng)依法履行報告和信息披露義務(wù)。因此，通過滬股通買入內(nèi)地市場上市公司股票的香港投資者，是信息披露的義務(wù)人。

　　4、根據(jù)滬港通相關(guān)規(guī)定，單個境外投資者對單個上市公司的持股比例上限是10%。在持股比例上限的計算和認(rèn)定方面，是以名義股東還是以實際權(quán)益擁有人為準(zhǔn)?境內(nèi)和境外的上市股是否需要合并計算?

　　根據(jù)《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，“投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計算”。“本辦法所稱一致行動，是指投資者通過協(xié)議、其他安排，與其他投資者共同擴(kuò)大其所能夠支配的一個上市公司股份表決權(quán)數(shù)量的行為或者事實。”“在上市公司的收購及相關(guān)股份權(quán)益變動活動中有一致行動情形的投資者，互為一致行動人”。

　　根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》(以下簡稱QFII辦法)規(guī)定，境外投資者履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)合并計算其持有的同一上市公司的境內(nèi)上市股和境外上市股。在境外投資者申請QFII資格時，應(yīng)當(dāng)切實履行持股信息披露和禁止短線交易的有關(guān)要求。QFII及其一致行動人應(yīng)當(dāng)合并計算持有上市公司股份，同一QFII管理的不同產(chǎn)品的持股情況應(yīng)當(dāng)合并計算。

　　滬港通下，境外投資者應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定切實履行信息披露。

　　5、資產(chǎn)管理公司或者擁有多家子公司的集團(tuán)公司，如何履行權(quán)益披露義務(wù)?是否需要合并計算子公司在同一家上市公司中持有的股份?

　　《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決權(quán)的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的權(quán)益應(yīng)當(dāng)合并計算。滬港通下，資產(chǎn)管理公司或者集團(tuán)公司按照上述規(guī)定履行權(quán)益披露義務(wù)。