什么樣的證券行為需要承擔(dān)法律責(zé)任

　　你知道什么是證券行為嗎?所謂證券行為是指設(shè)定、變更或消滅證券關(guān)系的各種交易行為。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你介紹相關(guān)法律知識(shí)。

　　什么樣的證券行為需要承擔(dān)法律責(zé)任?

　　1.虛假記載。

　　所謂虛假記載，是指在信息披露的文件上作出與事實(shí)真相不符的記載，即客觀上沒有發(fā)生或無合理基礎(chǔ)的事項(xiàng)被信息披露文件加以杜撰或未予剔除。虛假記載的方式很多，尤其在財(cái)務(wù)報(bào)表中經(jīng)常出現(xiàn)。財(cái)務(wù)報(bào)表虛構(gòu)事實(shí)主要有以下幾類：

　　(1)虛增資產(chǎn)負(fù)債比例，虛構(gòu)公司償債能力;

　　(2)虛構(gòu)投資者權(quán)益，夸大公司實(shí)力;

　　(3)虛報(bào)盈利虛構(gòu)資產(chǎn)價(jià)值;

　　(4)虛構(gòu)成本費(fèi)用率，夸大公司效益。除上述方法外，還可能有多報(bào)營業(yè)收入，虛構(gòu)營業(yè)資本周轉(zhuǎn)率，高估無形資產(chǎn)，夸大公司信用等手段進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表方面的虛假記載。

　　2.誤導(dǎo)性陳述。

　　所謂誤導(dǎo)性陳述，是指信息披露文件中的某事項(xiàng)的記載雖為真實(shí)但由于表示存在缺陷而易被誤解，致使投資者無法獲得清晰、正確的認(rèn)識(shí)。誤導(dǎo)性陳述的類型有：

　　(1)語義模糊歧義型，這種陳述使公眾有不同理解;

　　(2)語義難以理解型，這種陳述的語句晦澀難懂，雖從文義上看是正確的，但對(duì)于一般投資公眾而言則不知所云，不可理解;

　　(3)半真陳述型，即部分遺漏型，這種沒有表述事實(shí)全部情況，遺漏了相關(guān)條件，誤導(dǎo)投資者。

　　3.重大遺漏。

　　所謂重大遺漏，是指信息披露文件未記載依法應(yīng)當(dāng)記載的事項(xiàng)或?yàn)楸苊馕募恢卤徽`解所必須記載的重大事項(xiàng)。重大遺漏是一種消極的不實(shí)陳述，是以不作為的方式進(jìn)行的。如某股份公司對(duì)其涉及的對(duì)公司有重大影響的訴訟案件在招股說明書上只字未提，使投資者難以了解資金投向的風(fēng)險(xiǎn)，這種行為就屬于重大遺漏。在主觀上，可以是故意和過失，故意遺漏的稱為隱瞞，過失遺漏的稱為疏漏。

　　根據(jù)信息披露制度的要求，凡對(duì)投資者判斷證券投資價(jià)值有影響的信息應(yīng)全部公開，即應(yīng)包括“充分詳情及資料，使一個(gè)具有理性的人對(duì)于在公開文件發(fā)出時(shí)的公司股份或債權(quán)證，及公司的財(cái)務(wù)狀況與盈利能力，達(dá)到一個(gè)確切而正當(dāng)?shù)慕Y(jié)論。”公開文件中應(yīng)當(dāng)披露的內(nèi)容不以法定表格所列舉的事項(xiàng)為限，證券發(fā)行人尤其要注意法定表格以外的信息，因?yàn)閷?duì)法定表格以外的信息，可能被投資者期待、信賴，并以此為根據(jù)作出投資決策，而義務(wù)人往往最容易在這方面造成遺漏。有些信息如果可以不披露，當(dāng)義務(wù)人披露時(shí)，就要嚴(yán)格進(jìn)行全面的披露，否則也可能因其披露信息具有誤導(dǎo)性而導(dǎo)致民事責(zé)任。

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　　證券行為主要包括以下三種基本類型。

　　(一)證券交易行為

　　證券交易行為主要是證券買賣行為，在廣義上，它是證券投資者以證券為標(biāo)的進(jìn)行的買賣、贈(zèng)與、設(shè)立擔(dān)保等各種行為的總和。在本質(zhì)上，證券交易是一種民事關(guān)系，在現(xiàn)代證券法產(chǎn)生以前，主要依賴民法和合同法加以調(diào)整。

　　(二)證券發(fā)行行為

　　《證券法》在調(diào)整證券交易時(shí)，也應(yīng)調(diào)整證券發(fā)行關(guān)系。首先，證券發(fā)行是證券交易的前提條件。其次，證券發(fā)行與交易均屬廣義上的交易行為。再次，《公司法》已對(duì)股票和公司債券的發(fā)行作出規(guī)定，不能代替《證券法》對(duì)證券發(fā)行和交易作出新的和補(bǔ)充性規(guī)定。

　　(三)證券監(jiān)管行為

　　證券監(jiān)管行為是證券監(jiān)管者依法實(shí)施的證券監(jiān)督管理行為。