黃金投資的入門知識有哪些
黃金具有穩(wěn)定的化學性質(zhì)，良好的物理屬性、高度的延展性及數(shù)量稀少等特點，以下是由學習啦小編整理關(guān)于黃金投資入門知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
黃金投資入門知識一、黃金概念
金，又稱為黃金，化學元素符號為Au，是一種帶有黃色光澤的金屬。黃金具有良好的物理屬性，穩(wěn)定的化學性質(zhì)、高度的延展性及數(shù)量稀少等的特點，不僅是用于儲備和投資的特殊通貨，同時又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。在20世紀70年代前還是世界貨幣，目前依然在各國的國際儲備中占有一席之地，是一種同時具有貨幣屬性、商品屬性和金融屬性的特殊商品。
黃金的用途有：國家貨幣的儲備金、個人資產(chǎn)投資和保值的工具、美化生活的特殊材料、工業(yè)醫(yī)療領(lǐng)域的原材料。
黃金衍生工具。隨著收藏的逐步成熟，黃金市場可望逐步推出黃金遠期、黃金期貨乃至黃金期權(quán)等。
黃金投資入門知識二、影響金價因素
金價格的變動，絕大部分原因是受到黃金本身供求關(guān)系的影響。因此，作為一個具有自己投資原則的投資者，就應(yīng)該盡可能的了解任何影響黃金供給的因素，從而進 一步明了場內(nèi)其他投資者的動態(tài)，對黃金價格的走勢進行預(yù)測，以達到合理進行投資的目的。其主要的
因素包括以下幾個方面：
(1)美元走勢
美元雖然沒有黃金那樣的穩(wěn)定，但是它比黃金的流動性要好得多。因此，美元被認為是第一類的錢，黃金是第二類。當國際政局緊張不明朗時，人們都會因預(yù)期金價 會上漲而購入黃金。但是最多的人保留在自己手中的貨幣其實時美元。假如國家在戰(zhàn)亂時期需要從它國購買武器或者其他用品，也會沽空手中的黃金，來換取美元。 因此，在政局不穩(wěn)定時期美元未必會升，還要看美元的走勢。
簡單的說，美元強黃金就弱;黃金強美元就弱。
通常投資人士才儲蓄保本時，取黃金就會舍美元，取美元就會舍黃金。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。
若美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。相反，當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強。
(2)戰(zhàn)亂及政局震蕩時期
戰(zhàn)爭和政局震蕩時期，經(jīng)濟的發(fā)展會收到很大的限制。任何當?shù)氐呢泿?，都由于可能會由于通貨膨脹而貶值。這時，黃金的重要性就淋漓盡致的發(fā)揮出來了。由于黃 金具有公認的特性，為國際公認的交易媒介，在這種時刻，人們都會把目標投向黃金。對黃金的搶購，
也必然會造成金價的上升。但是也有其他的因素共同的制約。比如，在89至92年間，世界上出現(xiàn)了許多的零星戰(zhàn)亂，但金價卻沒有因此而上升。
原因就是當時人人持有美金，舍棄黃金。故投資者不可機械的套用戰(zhàn)亂因素來預(yù)測金價，還要考慮美元等其他因素。
(3)世界金融危機
假如出現(xiàn)了世界級銀行的倒閉，金價會有什么反應(yīng)呢?
其實，這種情況的出現(xiàn)就是因為危機的出現(xiàn)。人們自然都會保留金錢在自己的手上，銀行會出現(xiàn)大量的擠兌或破產(chǎn)倒閉。情況就像前不久的阿根廷經(jīng)濟危機一樣，全 國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最后的投資機會，禁止了美元的兌換，從而發(fā)生了不斷的騷亂，全國陷入了恐慌之中。當美國等西方大國的金融體系出現(xiàn)了不穩(wěn)定的現(xiàn)象時，世界資金便會投向黃金，黃金需求增加，金價即會上漲。黃金在這時就發(fā)揮了資金避難所的功能。唯有在金融體系穩(wěn)定的情況下，投資人士對黃金的信心就會大打折扣，將黃金沽出造成金價下跌。
(4)通貨膨脹
我們知道，一個國家貨幣的購買能力，是基于物價指數(shù)而決定的。當一國的物價穩(wěn)定時，其貨幣的購買能力就越穩(wěn)定。相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這 種貨幣就愈缺乏吸引力。如果美國和世界主要地區(qū)的物價指數(shù)保持平穩(wěn)，持有現(xiàn)金也不會貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。相反，如果通漲劇烈，持有現(xiàn)金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價的暴升。人們就會采購黃金，因為此時黃金的理論價格會隨通漲而上升。西方主要國家的通漲 越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價亦會越高。其中，美國的通漲率最容易左右黃金的變動。而一些較小國家，如智力、烏拉圭等，每年的通漲最高能達 到400倍，卻對金價毫無影響。
(5)石油價格
黃金本身是通漲之下的保值品，與美國通漲形影不離。石油價格上漲意味著通漲會隨之而來，金價也會隨之上漲。
(6)本地利率
投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升。在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處;但是利率升高時，收取利息
會更加吸引人，無利息黃金 的投資價值就會下降，既然黃金投資的機會成本較大，那就不如放在銀行收取利息更加穩(wěn)定可靠。特別是
美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。
利率與黃金有著密切的聯(lián)系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。
(7)經(jīng)濟狀況
經(jīng)濟欣欣向榮，人們生活無憂，自然會增強人們投資的欲望，民間購買黃金進行保值或裝飾的能力會大為增加，金價也會得到一定的支持。相反之下，民不聊生，經(jīng) 濟蕭條時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪里會有對黃金投資的興致呢?金價必然會下跌。
經(jīng)濟狀況也是構(gòu)成黃金價格波動的一個因素。
(8)黃金供需關(guān)系
金價是基于供求關(guān)系的基礎(chǔ)之上的。如果黃金的產(chǎn)量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現(xiàn)礦工長時間的罷工等原因使產(chǎn)量停止增加，金價就會在求過于供 的情況下升值。此外，新采金技術(shù)的應(yīng)用、新礦的發(fā)現(xiàn)，均令黃金的供給增加，表現(xiàn)在價格上當然會令金價下跌。一個地方也可能出現(xiàn)投資黃金的風習，例如在日本 出現(xiàn)的黃金投資熱潮，需大為增加，同時也導(dǎo)致了價格的節(jié)節(jié)攀升。對于黃金走勢的基本分析有許多方面，當我們在利用這些因素是，就應(yīng)當考慮到它們各自作用的強度到底有多大。找到每個因素的主次地位和影響時間段，來進行最佳的投資決策。
黃金的基本分析在時間段上分為短期(通常是三個月)因素，和長期因素。我們對于其影響作用要分別對待。
黃金投資入門知識三、國際黃金市場介紹
(1)倫敦黃金市場
倫敦黃金市場歷史悠久，其發(fā)展歷史可追溯到300多年前。1804年，倫敦取代荷蘭阿姆斯特丹成為世界黃金交易的中心，1919年倫敦金市正式成立，每天進行上午和下午的兩次黃金定價。由五大金行定出當日的黃金市場價格，該價格一直影響紐約和香港的交易。
市場黃金的供應(yīng)者主要是南非。1982年以前，倫敦黃金市場主要經(jīng)營黃金現(xiàn)貨交易，1982年4月，倫敦期貨黃金市場開業(yè)。目前，倫敦仍是世界上最大的黃金市場。
倫敦黃金市場的特點之一是交易制度比較特別，因為倫敦沒有實際的交易場所，其交易是通過無形方 式--各大金商的銷售聯(lián)絡(luò)網(wǎng)完成。
交易會員由最具權(quán)威的五大金商及一些公認為有資格向五大金商購買黃金的公司或商店所組成，然后再由各個加工制造商、中小 商店和公司等連鎖組成。交易時由金商根據(jù)各自的買盤和賣盤，報出買價和賣價。
倫敦黃金市場交易的另一特點是靈活性很強。黃金的純度、重量等都可以選擇，若客戶要求在較遠的 地區(qū)交售.金商也會報出運費及保費等，也可按客戶要求報出期貨價格。最通行的買賣倫敦金的方式是客戶可無須現(xiàn)金交收，即可買入黃金現(xiàn)貨，到期只需按約定利
率支付利息即可，但此時客戶不能獲取實物黃金。這種黃金買賣方式，只是在會計賬上進行數(shù)字游戲，直到客戶進行了相反的操作平倉為止。
倫敦黃金市場特殊的交易體系也有若干不足。首先：由于各個金商報的價格都是實價，有時市場黃金價格比較混亂，連金商也不知道哪個價位的金價是合理的，只好停止報價，倫敦金的買賣便會停止;其二是倫敦市場的客戶絕對保密，因此缺乏有效的黃金交易頭寸的統(tǒng)計。
(2) 蘇黎世黃金市場
蘇黎世黃金市場，是二戰(zhàn)后發(fā)展起來的國際黃金市場。由于瑞士特殊的銀行體系和輔助性的黃金交易 服務(wù)體系，為黃金買賣提供了一個既自由又保密的環(huán)境，加上瑞士與南非也有優(yōu)惠協(xié)議，獲得了80%的南非金，以及前蘇聯(lián)的黃金也聚集于此，使得瑞士不僅是世 界上新
增黃金的最大中轉(zhuǎn)站，也是世界上最大的私人黃金的存儲中心。蘇黎世黃金市場在國際黃金市場上的地位僅次于倫敦。
蘇黎世黃金市場沒有正式組織結(jié)構(gòu)，由瑞士三大銀行：瑞士銀行、瑞士信貸銀行和瑞士聯(lián)合銀行負責 清算結(jié)賬、三大銀行不僅可為客戶
代行交易，而且黃金交易也是這三家銀行本身的主要業(yè)務(wù)。蘇黎世黃金總庫(Zurich Gold Pool)建立在瑞士三大銀行非正式協(xié)商的基礎(chǔ)上，不受政府管轄，作為交易商的聯(lián)合體與清算系統(tǒng)混合體在市場上起中介作用。
蘇黎世黃金市場無金價定盤制度，在每個交易日任一特定時間，根據(jù)供需狀況議定當日交易金價，這一價格為蘇黎世黃金官價。全日金價在此基礎(chǔ)上的波動不受漲跌停板限制。
(3) 美國黃金市場
紐約和芝加哥黃金市場是20世紀70年代中期發(fā)展起來的，主要原因是1977年后，美元貶值， 美國人(主要是以法人團體為主)為了套期保值和投資增值獲利，使得黃金期貨迅速發(fā)展起來。目前紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM) 是世界最大的黃金期貨
交易中心。兩大交易所對黃金現(xiàn)貨市場的金價影響很大。
以紐約商品交易所(COMEX)為例，該交易所本身不參加期貨的買賣，僅提供一個場所和設(shè)施， 并制定一些法規(guī)，保證交易雙方在公平和合理的前提下進行交易。該所對進行現(xiàn)貨和期貨交易的黃金的重量、成色、形狀、價格波動的上下限、交易日期、交易時間 等都有極為詳盡和復(fù)雜的描述。
(4) 香港黃金市場
香港黃金市場已有90多年的歷史。其形成是以香港金銀貿(mào)易場的成立為標志。1974年，香港政 府撤消了對黃金進出口的管制，此后香港金市發(fā)展極快。由于香港黃金市場在時差上剛好填補了紐約、芝加哥市場收市和倫敦開市前的空檔，可以連貫亞、歐、美， 形成完整的世界黃金市場。其優(yōu)越的地理條件引起了歐洲金商的注意，倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛來港設(shè)立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買賣活動帶到 香港，逐漸形成了一個無形的當?shù)?"倫敦金市場"，促使香港成為世界主要的黃金市場之一。
目前，香港黃金市場由三個市場組成：①香港金銀貿(mào)易市場，以華人資金商占優(yōu)勢，有固定買賣場 所，主要交易的黃金規(guī)格為99標準金條，交易方式是公開喊價，現(xiàn)貨交易;②倫敦金市場，以國外資金商為主體，沒有固定交易場所;③黃金期貨市場，是一個正規(guī)的市場，其性質(zhì)與美國的紐約和芝加哥的商品期貨交易所的黃金期貨性質(zhì)是一樣的。交投方式正規(guī)，制度也比較健全，可彌補金銀貿(mào)易場的不足。
(5)倫敦黃金交易所黃金定盤
1919年9月12日上午11點，產(chǎn)生了第一筆黃金定盤，當時金價定在每盎司4磅8先令9便士。開頭幾天的報價是用電話進行的，后來就決定在斯威辛街的洛西爾銀行的辦公室里舉行正式會議。如今金價一天定盤兩次，上午10:30和下午3:00。倫敦黃金定盤價是獨一無二的，與其他黃金市場不同，它為市場的交易者買入或賣出黃金只提供單一 的報價。它提供的標準價格，被廣泛地應(yīng)用于生產(chǎn)商、消費者和中央銀行作為中間價。有5個銀行成員參加定盤，每次定價時他們各派一個代表出席。在定盤過程中這些人用電話與其自身的交易員保持聯(lián)系。在每次定盤開始時，主席(自1919年開始以來，就由洛西爾銀行的代表擔任，)向其他4位代表 宣布一個開盤價，他們分別向本身的交易廳匯報，然后再將這個價格轉(zhuǎn)告給他們的客戶。各銀行根據(jù)他們收到的訂單，指示他們的代表宣布他們在該價位上是買進還 是賣出。只要在該價格上既有買入又有賣出的，就會詢問他們所需交易的金磚數(shù)量。
如果在該價位上只有買入或只有賣出的，或者買賣金磚的數(shù)量不平衡，價格就會上下浮動，于是將上 面的程序重新進行一遍，直到得到平衡為止，于是主席宣布定盤。如果買賣的數(shù)量在25塊以內(nèi)就宣布定盤，必要時定價過程將持續(xù)，直到使買賣雙方都滿意為止。
通常這只需要15分鐘或更少的時間，但也有時會超過一小時。
客戶可以在定價前預(yù)先留下訂單。也可以在定價的全過程中了解價格的變化，并隨時更改訂單，直到 定盤為止。為保證任何訂單的變化迅速地讓主席知道，每個代表的桌上都有一面小旗，當聽到從他的交易廳內(nèi)傳來變更要求時立刻把它舉起來。只要還有旗被舉著，主席就不會宣布價格定盤了。
現(xiàn)在倫敦交易所里的5個定價代表是：
德意志銀行、香港上海匯豐銀行-密特蘭銀行、洛西爾銀行、瑞士信貸第一波斯頓銀行 加拿大楓葉銀行
(6)東京黃金市場
東京黃金市場于1982年成立，是日本政府正式批準的唯一黃金期貨市場。會員絕大多數(shù)為日本的公司。黃金市場以每克日元叫價，交收標準金的成色為99.99%，重量為1公斤，每宗交易合約為1000克。
(7)新加坡黃金所
新加坡黃金所成立于1978年11月，目前時常經(jīng)營黃金現(xiàn)貨和2、4、6、8、10個月的5種期貨合約，標準金為100盎司的99.99%純金，設(shè)有停板限制。
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