證券投資基金知識
近年來,我國證券投資基金業(yè)得到了快速發(fā)展。那么你對證券投資基金了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于證券投資基金知識內(nèi)容,希望大家喜歡!
一、證券投資基金的定義
證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,為基金份額持有人的利益,以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。
二、證券投資基金的特征
上述定義中,我們可以看到基金的三個最重要的特征,分別是集合投資,分散風(fēng)險和專業(yè)理財?;鹱鳛橐环N投資方式,其與股票和債券存在差別,分別表現(xiàn)在:
反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系,債券反映的是債券債務(wù)關(guān)系,而基金反映的是信托關(guān)系。
所籌集資金的投向不同。股票和債券屬于直接投資工具,籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè);而基金屬于間接投資工具,主要投向有價證券等金融工具。
收益風(fēng)險水平不同。股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益,不確定性強,風(fēng)險較大。債券的直接收益取決于債券利率,而該利率一般是事先確定的,因而風(fēng)險較小?;鹜顿Y于有價證券,投向靈活多樣,收益可能高于債券,風(fēng)險又可能小于股票。因此基金能滿足大多數(shù)機構(gòu)和個人的投資需求。
三、證券投資基金的分類
根據(jù)不同的分類方法,基金可分為不同的形式。
首先按照運作方式不同,可分為封閉式基金和開放式基金。封閉基金是指基金份額總額在合同期限內(nèi)固定不變,持有人在封閉期內(nèi)不能追加認購或贖回;開放基金是指基金份額總額不固定,可以在合同約定的時間和場所申購或贖回。
按照投資標(biāo)的劃分,可分為債券基金、股票基金和貨幣基金。債券基金是以債券為主要投資對象的基金,其中債券投資比例不得低于80%;股票基金是以上市股票為主要投資對象的基金,其中股票投資比例不得低于60%;貨幣基金主要投資短期貨幣市場工具,如銀行存款、國債、銀行匯票等,風(fēng)險低,流動性好。
按照投資理念劃分,可分為主動型基金和被動型基金。主動基金是指力圖取得超越基準組合表現(xiàn)的基金;被動基金也即“指數(shù)基金”,一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象,風(fēng)險較小,收益適中。
按照募集方式劃分,可分為公募基金和私募基金。公募基金是面對社會公眾公開發(fā)售的基金,募集對象不固定,金額要求較低,適合中小投資者參與;私募基金是向特定投資者發(fā)售的基金,只能采取非公開方式發(fā)行,投資金額高,風(fēng)險較大。
特殊類型基金。主要有以下幾種:ETF(交易所交易基金)、LOF(上市開放式基金)、QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者基金)和分級基金。
四、證券投資基金的幾個重要概念
基金份額持有人:即基金投資者,是基金的出資人、基金資產(chǎn)所有者和基金投資匯報的受益人。
基金管理人:負責(zé)發(fā)起設(shè)立基金和管理基金的基金管理公司,如“易方達基金管理公司”。
基金托管人:也稱基金保管人,是基金持有人權(quán)益的代表,由有實力的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。
基金資產(chǎn)凈值:基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負債
基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
基金定投:即基金定期定額申購,可通過網(wǎng)銀或手機銀行辦理,300元起,可簽約每月自動扣款,手續(xù)費每月自動扣劃,方便省心,長期投資收益豐厚。最后附上可供參考選擇的基金列表:浦銀安盛精致生活,富國低碳環(huán)?;旌希粐t(yī)療保健行業(yè)混合,鵬華國防,匯添富移動互聯(lián)股票,易方達科訊混合。
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