股票期貨知識
股票期貨知識
股票期貨是指以單只股票作為標(biāo)準(zhǔn)的期貨，屬于股票衍生品的一種。那么你對股票期貨了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于股票期貨知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
股票期貨的特點
高效率
相對于股票現(xiàn)貨,交易股票期貨可以減少所需的資金,有可能提高 回報率;
股票期貨進(jìn)行賣空時可以避免現(xiàn)貨股票借空帶來的成本和管理負(fù)擔(dān),可以利用股票下跌贏利;
股票期貨可以使投資者迅速改變組合而不必對持有的股票現(xiàn)貨頭寸進(jìn)行調(diào)整;
可以從股票之間的相對表現(xiàn)來獲利,也可以從個股相對于大盤走勢差異來獲利。
低成本
投資者不需要支付全部款項,經(jīng)紀(jì)公司只要求存一筆保證金,如LIFFE的USF一般為股票價值的7-15%,杠桿效應(yīng)明顯;
交易成本比交易實際股票成本低。
稅收優(yōu)惠：如英國交易股票需要繳納 印花稅,而交易股票期貨不需繳納印花稅。
便利性
如LIFFE的USF可以使投資者在一個交易平臺上交易許多以世界知名公司股票為標(biāo)的的期貨合約,而如果交易股票現(xiàn)貨則要在許多國家的證券交易所進(jìn)行。
股票期貨的用途
1、對股票現(xiàn)貨頭寸進(jìn)行保值：例如預(yù)測短期內(nèi)股票價格會下跌,投資者可以通過賣出股票期貨而不必實際出售股票現(xiàn)貨來回避風(fēng)險。股票價格下跌的損失可以由期貨 頭寸的盈利抵消。
2、杠桿交易股票。
3、可以從股票價格下跌中獲益。
4、從兩個股票的相對表現(xiàn)差異中獲利。
5、可以低成本地轉(zhuǎn)換單只股票頭寸。
期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為“期貨”。
最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來，最初的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開設(shè)的世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所―――皇家交易所。為了適應(yīng)商品經(jīng)濟的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門買賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
股票期貨與股票的區(qū)別
期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風(fēng)險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。
一、以小搏大股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出;而期貨既可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時間制約 股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風(fēng)險巨大 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風(fēng)險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
六、信息披露 期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費量，主產(chǎn)地的天氣等報告，專業(yè)報紙都有報告，透明度很高。股票最主要的是財務(wù)報表，而作假的上市公司達(dá)60%以上。
七、標(biāo)的物 期貨合約所對應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等(股指期貨的標(biāo)的物是股票價格指數(shù))。股票是有價證券。
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