“第二銀聯(lián)”花落誰家

　　投資理財(cái)是指投資者通過合理安排資金，運(yùn)用諸如儲蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貨、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)以及黃金等投資理財(cái)工具對個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長。投資理財(cái)一詞，最早見于20世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。隨著我國股票債券市場的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏。

　　隨著國內(nèi)銀行卡清算市場大門的敞開，國際銀行卡品牌和民營資本正摩拳擦掌。打破一家獨(dú)大的格局后，銀行卡清算市場會發(fā)生哪些變化?消費(fèi)者和商戶又能從全面開放中有何收獲?

　　近日發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》稱，自2015年6月1日起，符合要求的機(jī)構(gòu)可申請“銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證”，在中國境內(nèi)從事銀行卡清算。這意味著在中國清算市場中，銀聯(lián)一家獨(dú)大達(dá)12年的局面將被打破，中國銀聯(lián)將告別壟斷時(shí)代。

　　銀聯(lián)壟斷飽受詬病

　　成立于2002年的銀聯(lián)，是目前我國境內(nèi)唯一的支付清算組織，在國內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)必須通過銀聯(lián)渠道。按照相關(guān)規(guī)定，國內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機(jī)的商戶都需要支付一筆手續(xù)費(fèi)，發(fā)卡銀行拿走70%，提供POS機(jī)的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務(wù)”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。坐收政策之利，導(dǎo)致銀聯(lián)一直備受指責(zé)。

　　長期以來，中國銀聯(lián)一直是我國唯一的銀行卡轉(zhuǎn)接清算機(jī)構(gòu)，在行業(yè)中處于核心和樞紐地位。截至2014年底，中國銀聯(lián)的發(fā)卡量已經(jīng)超過40億張，接受的交易額達(dá)41.1萬億元，受理規(guī)模居全球第三。2014年，中國共發(fā)生銀行卡業(yè)務(wù)595.73億筆，金額449.9萬億元，銀行卡消費(fèi)金額已占社會消費(fèi)品零售總額的47.7%。

　　未來銀行卡清算市場放開以后，單一帶有VISA、萬事達(dá)等卡組織標(biāo)識的銀行卡在境內(nèi)POS機(jī)上無法受理的局面將成為歷史。將來，VISA、萬事達(dá)、美國運(yùn)通、JCB等都可能通過其會員銀行在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣信用卡 。也就是說，消費(fèi)者以后將有更多品牌的銀行卡可供選擇。市場中有了更多競爭者，商戶得到的收單服務(wù)也將更加完善。同時(shí)，商戶的經(jīng)營成本有望進(jìn)一步降低，并可能更多地讓利給消費(fèi)者。

　　國際巨頭摩拳擦掌

　　對于中國清算市場的開放，境外機(jī)構(gòu)已等了近30年。上個(gè)世紀(jì)90年代，國際卡組織進(jìn)入中國市場。1988年，萬事達(dá)成立北京代表處，5年后VISA也來到中國設(shè)立代表處，然而多年來，國際卡組織只能分享中國人境外消費(fèi)的部分市場。

　　2010年6月，VISA與銀聯(lián)徹底“反目”，面對銀聯(lián)在海外市場的不斷擴(kuò)張，VISA決定封堵中國銀聯(lián)部分境外通道。最終WTO定案：銀聯(lián)在中國市場并沒有壟斷行為，但需要盡快開放境內(nèi)支付清算市場。

　　此后銀聯(lián)與VISA、萬事達(dá)展開了多重博弈。一方面銀聯(lián)專門成立了子公司銀聯(lián)國際高舉高打，一路高歌進(jìn)軍海外市場;另一方面，中國支付清算市場也進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性的開放提速。去年10月底，國務(wù)院常務(wù)會議決定進(jìn)一步放開銀行卡清算市場，符合條件的內(nèi)外資企業(yè)，均可申請?jiān)谖覈硟?nèi)設(shè)立銀行卡清算機(jī)構(gòu)。

　　目前符合條件在我國境內(nèi)設(shè)立銀行卡清算機(jī)構(gòu)的屈指可數(shù)，也就是國際上成熟的幾家品牌。萬事達(dá)已經(jīng)表示會申請牌照，預(yù)計(jì)VISA也將表現(xiàn)出較高的熱情。

　　比起降低收費(fèi)和提升服務(wù)，國際品牌給中國銀行卡清算市場帶來的更大好處是：成熟的風(fēng)控水平。

　　VISA、萬事達(dá)成立時(shí)間較長，全球化水平較高，已經(jīng)積累了大量的信息數(shù)據(jù)，對反洗錢和反欺詐具有一套較為成熟的風(fēng)控體系和手段，而這些正是目前中國銀行卡清算市場極為欠缺的。“目前國內(nèi)銀行卡市場盜刷、套現(xiàn)亂象叢生，如果能從國際卡組織身上學(xué)習(xí)到一些本事，中國銀行卡市場將受益無窮。”一名銀行卡業(yè)內(nèi)人士說。

　　可能不少人還對2006年中國銀聯(lián)出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)癱瘓事件記憶猶新，當(dāng)時(shí)全國多數(shù)地區(qū)銀行卡無法進(jìn)行跨行取款及刷卡，ATM機(jī)前排滿長隊(duì)。專家指出，更多的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，或?qū)⒂欣谇逅阆到y(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　在全面放開的過程中，迫切需要結(jié)合新興的跨行轉(zhuǎn)接清算模式，不斷完善我國銀行卡清算市場管理規(guī)則;圍繞移動支付等帶來的跨行業(yè)監(jiān)管需要，努力構(gòu)建央行主導(dǎo)的新型國家支付體系監(jiān)管模式和協(xié)調(diào)機(jī)制。

　　民營資本躍躍欲試

　　與苦等20多年才終于得以進(jìn)入中國清算市場的國際巨頭相比，韜光養(yǎng)晦多年、等待寶劍出鞘的國內(nèi)多家大型民營資本集團(tuán)同樣躍躍欲試，希望能在這個(gè)市場中分一杯羹。其中最引人關(guān)注的，也是被外界寄予最大希望的，無疑是當(dāng)下中國第三方支付機(jī)構(gòu)的領(lǐng)頭羊――支付寶。

　　盡管支付寶方面表示，目前正在研究相關(guān)政策，并未決定是否要做這塊業(yè)務(wù)，但此前這家機(jī)構(gòu)已悄然變更注冊地并將注冊資本金加至10億元，恰好與相關(guān)文件中申請牌照要求的金額一致，難免讓人浮想聯(lián)翩。

　　不過也有觀點(diǎn)認(rèn)為，以支付寶目前在第三方支付行業(yè)中的地位，可能并不急于快速拿到銀行卡清算牌照。一位接近支付寶的人士稱：“或許支付寶并不是對清算業(yè)務(wù)本身不感興趣，而是對于這套游戲規(guī)則或者說這個(gè)游戲場不感興趣。拿了牌照就意味著接受游戲規(guī)則，要接受監(jiān)管，支付寶主打創(chuàng)新牌，擅長在商業(yè)模式上做文章，某種程度上來講，現(xiàn)在已經(jīng)在傳統(tǒng)游戲規(guī)則之外完成了部分轉(zhuǎn)接清算服務(wù)，拿不拿這個(gè)清算牌照，短期來看不影響其業(yè)務(wù)，至少是沒有太大的影響。”

　　商業(yè)銀行暗自耕耘

　　除了民營資本，商業(yè)銀行也被市場寄予了很大希望。不過一位不愿透露姓名的銀行業(yè)人士向記者表示，銀行并不一定樂意做這塊市場。首先，銀行沒有支付牌照，如果做清算還必須先申請支付牌照;其次，和互聯(lián)網(wǎng)+公司相比，銀行做網(wǎng)絡(luò)支付清算并非強(qiáng)項(xiàng)。

　　不過也有資深支付分析人士表示，支付創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)，大型銀行也不愿輕易丟掉這個(gè)陣地。最近有消息稱，某國有大行正在聯(lián)合多家銀行，嘗試“銀行版銀聯(lián)”。但業(yè)內(nèi)人士指出，向來視客戶信息為“機(jī)密”的銀行，能否放下芥蒂共享信息，做到清算互通還有待觀察。

　　在4月27日民生銀行舉行的股東大會上，民生銀行行長助理林云山表示，以廈門自貿(mào)區(qū)為依托，民生銀行從去年開始著手搭建第三方支付的清算平臺，目前已經(jīng)接入了120多家第三方支付機(jī)構(gòu)，占國內(nèi)所有第三方支付公司80%。目前正在將這個(gè)業(yè)務(wù)慢慢剝離出民生銀行，未來可能會單獨(dú)拆成子公司。林云山稱，第三方支付清算長期以來比較混亂，第三方支付通過銀行進(jìn)行清算，不僅安全，成本也比較低，這是民生銀行涉足第三方支付清算的初衷。而對于銀行卡清算市場的開放，民生銀行的想法是，既然自己能做第三方支付的清算，在技術(shù)上做銀行卡的清算也不成問題。林云山認(rèn)為，只要能把團(tuán)隊(duì)搭建起來，進(jìn)入銀行卡清算不成問題。

　　不過從海外經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行自行成立一家清算機(jī)構(gòu)的可能性并不大。有一種可能性是商業(yè)銀行作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，和外資清算機(jī)構(gòu)成立合資公司，按照這個(gè)模式合作，商業(yè)銀行占有股份。

　　同樣的邏輯也可以用于支付寶等民營資本，比如由支付寶等行業(yè)領(lǐng)先的具有跨行清算功能的支付企業(yè)牽頭，聯(lián)合外資清算機(jī)構(gòu)成立合資公司，共同開發(fā)清算市場。

　　由此看來，后銀聯(lián)時(shí)代的銀行卡清算市場將何去何從，還充滿了諸多變數(shù)。

　　“第二銀聯(lián)”誕生尚需時(shí)日

　　眼看著各路人馬都在覬覦銀行卡清算市場的蛋糕，因此市場最關(guān)心的問題是：誰會成為第二家“銀聯(lián)”?

　　在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看來，銀行卡清算市場技術(shù)含量較高，不是所有機(jī)構(gòu)都能搞。國內(nèi)大型商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)以及外資清算機(jī)構(gòu)都有可能。“國有大型銀行有安全保證，比較有實(shí)力做這部分業(yè)務(wù);第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)有信用卡清算和收單經(jīng)驗(yàn)，有前期積累;外資清算機(jī)構(gòu)更不用說，他們一直想進(jìn)入國內(nèi)這個(gè)市場”。

　　不過市場上真正出現(xiàn)第二家“銀聯(lián)”或許還要再等兩年。因?yàn)榇舜巍稕Q定》提出了較高的準(zhǔn)入門檻。首先，申請機(jī)構(gòu)要具有不低于10億元人民幣的注冊資本;其次，對出資人的持股、凈資產(chǎn)以及金融工作經(jīng)驗(yàn)都有要求。至少具有符合規(guī)定條件的持股20%以上的單一主要出資人，或者符合規(guī)定條件的合計(jì)持股25%以上的多個(gè)主要出資人，前述主要出資人申請前一年總資產(chǎn)不低于20億元人民幣或者凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，且提出申請前應(yīng)當(dāng)連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務(wù)5年以上，連續(xù)盈利3年以上，最近3年無重大違法違規(guī)記錄。

　　在申請流程方面，還需要經(jīng)過監(jiān)管層的多重檢驗(yàn)。機(jī)構(gòu)若想申請銀行卡清算機(jī)構(gòu)，必須先按規(guī)定向央行提出籌備申請，在相關(guān)監(jiān)管層批準(zhǔn)之后，申請人自獲準(zhǔn)籌備之日起一年內(nèi)完成籌備工作，之后再向央行申請開業(yè)，同意之后頒發(fā)銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證。從《決定》公布的流程來看，預(yù)計(jì)最快也得到2017年才會有新的清算機(jī)構(gòu)進(jìn)來。

　　相比其他潛在競爭者，由地方政府牽頭組建的國有銀行卡清算機(jī)構(gòu)或許會來得更早。有接近央行人士透露，清算市場開放之后，首批獲準(zhǔn)機(jī)構(gòu)或?qū)⒒?ldquo;南聯(lián)”、“北聯(lián)”，分別由北京市政府和深圳市政府與當(dāng)?shù)匮胄邢嚓P(guān)部門聯(lián)合主導(dǎo)設(shè)立，但由于“連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務(wù)5年以上，連續(xù)盈利3年以上”的條件限制，“南聯(lián)”、“北聯(lián)”究竟以何種載體實(shí)現(xiàn)暫不可知。

　　銀聯(lián)今后路在何方

　　面對這么多躍躍欲試的競爭者，昔日霸主銀聯(lián)又將如何應(yīng)對呢?

　　中國銀聯(lián)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將結(jié)合“一帶一路”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等國家戰(zhàn)略給中國銀行卡產(chǎn)業(yè)帶來的新機(jī)遇，通過“二次創(chuàng)業(yè)”提升自己。

　　當(dāng)然，盡管外界傳聞甚多，但最終能對銀聯(lián)造成挑戰(zhàn)的對手可能也就只有一兩家而已。因?yàn)殂y行支付清算系統(tǒng)背后是龐大的體系，不僅包括基礎(chǔ)設(shè)施，還包括安全、創(chuàng)新的技術(shù)手段，甚至是巨大的人力、物力的支撐，所以銀聯(lián)的地位雖然會逐漸被撼動，但也是一個(gè)長期的過程。

　　反過來說，開放市場對銀聯(lián)也是好事。因?yàn)樾碌那逅銠C(jī)構(gòu)在短時(shí)間內(nèi)很難超越銀聯(lián)的地位，反而能倒逼銀聯(lián)通過提高服務(wù)水平來提高整個(gè)清算行業(yè)服務(wù)水平。

　　消費(fèi)者能獲得哪些好處?

　　消費(fèi)者最關(guān)心的問題是：打破壟斷后，商戶的刷卡手續(xù)費(fèi)是否會有所降低呢?

　　目前，消費(fèi)者每在商戶刷一次卡，商戶都要支付一筆手續(xù)費(fèi)，手續(xù)費(fèi)因消費(fèi)類型不同而各有高低，但最高不超過1.25%，其中10%由清算機(jī)構(gòu)獲得。隨著市場的放開，新進(jìn)入市場的挑戰(zhàn)者為了能快速擴(kuò)大市場占有率，很可能會將自己的收益以“返利”等形式讓渡出來，讓利于商家和消費(fèi)者。

　　而對于喜歡出境游的消費(fèi)者來說，VISA和萬事達(dá)等國際卡組織的進(jìn)入，為多幣種銀行卡需求打開了新的大門。