銀聯(lián)信用卡轉(zhuǎn)結(jié)算收入預(yù)計(jì)損失慘重

　　投資理財(cái)是指投資者通過合理安排資金，運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貨、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)以及黃金等投資理財(cái)工具對(duì)個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長(zhǎng)。投資理財(cái)一詞，最早見于20世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。隨著我國(guó)股票債券市場(chǎng)的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏。

　　一出唱了12年的獨(dú)角戲要迎來了新的玩家。

　　從2015年6月1日起，符合要求的機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)“銀行卡清算業(yè)務(wù)許可證”，在中國(guó)境內(nèi)從事銀行卡清算業(yè)務(wù)和推廣新的卡品牌。這意味著在中國(guó)清算市場(chǎng)一家獨(dú)大12年的局面被打破，中國(guó)銀聯(lián)將告別壟斷時(shí)代。

　　對(duì)于新的規(guī)則，國(guó)際卡組織勢(shì)在必得，表現(xiàn)得最為積極。萬事達(dá)卡中國(guó)區(qū)總裁常青明確表示：“一定會(huì)申請(qǐng)清算牌照。”VISA中國(guó)表示，對(duì)中國(guó)開放銀行卡清算市場(chǎng)表示歡迎，希望早日看到實(shí)施細(xì)則，并期待早日在中國(guó)開展境內(nèi)業(yè)務(wù)。

　　除此之外，據(jù)記者了解，一些地方政府有意成立地方政府主導(dǎo)下的區(qū)域性銀行卡清算組織，比如“北聯(lián)”“南聯(lián)”。

　　銀聯(lián)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們就要來了，沒有壟斷優(yōu)勢(shì)的銀聯(lián)還有多大話語權(quán)?

　　銀行發(fā)卡曾要銀聯(lián)批

　　在銀聯(lián)誕生之前，各家銀行自建受理網(wǎng)絡(luò)。2002年，銀聯(lián)的成立，把銀行連接了起來，不必考慮地區(qū)、銀行的不同，國(guó)內(nèi)銀行“諸侯割據(jù)”時(shí)代結(jié)束。十年后，境內(nèi)受理商戶、POS、ATM分別是銀聯(lián)成立前的17.2倍、17.5倍、7.6倍。

　　隨著銀聯(lián)的壯大，對(duì)銀聯(lián)壟斷的指責(zé)也越來越多。

　　由于銀聯(lián)是當(dāng)前國(guó)內(nèi)唯一的支付清算組織，銀行要發(fā)行銀行卡只能找銀聯(lián)合作，銀行卡是否能順利發(fā)行自然也取決于銀聯(lián)。

　　在中國(guó)市場(chǎng)有一個(gè)特殊的卡片―雙幣卡，就是一張銀行卡上出現(xiàn)兩個(gè)卡組織的標(biāo)志，在國(guó)內(nèi)是走銀聯(lián)的清算渠道，在國(guó)外就是走VISA或者M(jìn)ASTERCARD的渠道，這是此前國(guó)際卡組織曲線分享中國(guó)市場(chǎng)的途徑。

　　但2010年銀聯(lián)很少再批新的雙幣卡。2010年時(shí)，銀聯(lián)曾向各家銀行下發(fā)文件：“銀聯(lián)要建國(guó)家品牌，需要各銀行支持，希望銀行新發(fā)卡中銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡占到50%以上。”“雖然不是強(qiáng)制的規(guī)定，但是銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡之外的銀行卡遲遲申請(qǐng)不下來，銀行只能是選擇銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡。”一股份制銀行信用卡總經(jīng)理向記者表示。

　　國(guó)際卡組織的業(yè)務(wù)空間不斷壓縮，原來雙幣卡的客戶逐步被置換成銀聯(lián)的客戶。國(guó)際卡組織就采取延長(zhǎng)銀行卡有效期的方式繼續(xù)維持著存量客戶。比如新申請(qǐng)的信用卡有效期從3年延長(zhǎng)到5年。

　　不過在2013年，時(shí)文朝履新銀聯(lián)總裁之后，銀聯(lián)頗有改觀。時(shí)文朝為銀聯(lián)制定的新戰(zhàn)略是要保持其規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)為市場(chǎng)、為行業(yè)所接受，“以后原則上銀聯(lián)都不再印發(fā)紅頭管理文件了。”

　　隨著銀聯(lián)高層的更迭換代，銀聯(lián)一改過去相對(duì)封閉不透明的低調(diào)風(fēng)格。目前，銀聯(lián)已經(jīng)開始了新的市場(chǎng)定位：打造具有全球影響力的開放式、平臺(tái)型綜合支付服務(wù)商。

　　轉(zhuǎn)接清算收入損失大

　　支付清算開放后，銀行發(fā)卡可以跟多家機(jī)構(gòu)合作，不只是銀聯(lián)一家，自主選擇交給了銀行，這對(duì)銀聯(lián)是最大的沖擊。

　　一位中小銀行信用卡中心負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，今后銀行發(fā)卡有了多種選擇，選擇連VISA的網(wǎng)絡(luò)、萬事達(dá)的網(wǎng)絡(luò)、還是銀聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)，銀行自主決定，這就是拼市場(chǎng)的時(shí)候了。當(dāng)然在短期內(nèi)，銀聯(lián)依然有很大的市場(chǎng)話語權(quán)。

　　對(duì)于市場(chǎng)開放，銀聯(lián)的心思復(fù)雜。

　　一位銀聯(lián)內(nèi)部人士對(duì)記者表示：“我們也挺歡迎的，過去很長(zhǎng)一段時(shí)間，銀聯(lián)都被指責(zé)壟斷，但其實(shí)銀聯(lián)在國(guó)際市場(chǎng)上與國(guó)際卡巨頭廝殺，在國(guó)內(nèi)也遭到第三方支付的侵占，銀聯(lián)的日子也不好過。現(xiàn)在丟掉了壟斷的帽子，在同一個(gè)市場(chǎng)下競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我們來說也是期待已久，真槍實(shí)彈地干起來。”

　　但沖擊是必然的。“因?yàn)閂ISA、萬事達(dá)卡有自己的轉(zhuǎn)接清算網(wǎng)絡(luò)，銀聯(lián)的收入將出現(xiàn)滑坡式下跌。”時(shí)文朝此前對(duì)媒體表示出擔(dān)憂。

　　這塊市場(chǎng)有多大?目前，VISA、萬事達(dá)卡的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)均通過銀聯(lián)轉(zhuǎn)接，信用卡中雙標(biāo)卡約占50%。假如這些雙標(biāo)卡都分流為VISA、萬事達(dá)卡的單標(biāo)卡，意味著銀聯(lián)來自信用卡的轉(zhuǎn)結(jié)算收入的一半就沒有了。

　　這正是外資巨頭最期待的市場(chǎng)。通過在境內(nèi)發(fā)行人民幣信用卡占領(lǐng)市場(chǎng)，從而帶動(dòng)這些持卡人在境外的刷卡消費(fèi)。

　　被第三方支付蠶食份額

　　事實(shí)上，銀聯(lián)的壟斷優(yōu)勢(shì)僅在傳統(tǒng)的清算業(yè)務(wù)上，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，包括支付寶在內(nèi)的第三方支付繞道銀聯(lián)，銀聯(lián)甚至有些“弱勢(shì)”。

　　“互聯(lián)網(wǎng)通用時(shí)代對(duì)中國(guó)銀聯(lián)的政策扶持與保護(hù)已經(jīng)徹底取消，中國(guó)銀聯(lián)一夜之間開始”裸泳“”。中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝稱。

　　按照相關(guān)規(guī)定，國(guó)內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機(jī)的商戶都需要支付一筆手續(xù)費(fèi)，發(fā)卡銀行拿走70%，提供POS機(jī)的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務(wù)”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。但第三方支付公司利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，通過與銀行直連，繞開了銀聯(lián)收單―轉(zhuǎn)接―清算的傳統(tǒng)模式，銀聯(lián)這10%的手續(xù)費(fèi)就收不到了。

　　“第三方支付機(jī)構(gòu)當(dāng)中前20家占了90%多的市場(chǎng)份額，這20家機(jī)構(gòu)千方百計(jì)地繞過銀聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯。”時(shí)文朝說。按銀聯(lián)的說法，第三方支付公司直接轉(zhuǎn)接銀聯(lián)標(biāo)識(shí)卡，并未經(jīng)過銀聯(lián)授權(quán)，沒有向銀聯(lián)支付銀聯(lián)品牌的知識(shí)產(chǎn)權(quán)費(fèi)，侵犯了銀聯(lián)的合法權(quán)益。

　　但如果支付寶、財(cái)付通擁有了支付清算牌照，那這一切將變得合理合法，銀聯(lián)品牌使用費(fèi)、轉(zhuǎn)接費(fèi)都被分流。

　　5年內(nèi)銀聯(lián)地位難撼動(dòng)?

　　事實(shí)上，銀聯(lián)這些年來也一直在多元化發(fā)展，盈利模式也不再簡(jiǎn)單的依靠手續(xù)費(fèi)。目前中國(guó)銀聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)主要為：一是境內(nèi)ATM收入，比如跨行取款中收取的手續(xù)費(fèi);二是境內(nèi)POS交易轉(zhuǎn)接收入，即刷卡商戶的傭金部分;三是國(guó)際業(yè)務(wù)收入;四是一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入，比如移動(dòng)支付。

　　“拓展國(guó)際、鞏固線下優(yōu)勢(shì)，發(fā)力線上”，銀聯(lián)二次創(chuàng)業(yè)正朝著這個(gè)方向發(fā)展。中國(guó)銀聯(lián)董事長(zhǎng)葛華勇表示，銀聯(lián)接下來將繼續(xù)拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。在有群眾基礎(chǔ)的周邊國(guó)家和地區(qū)，銀聯(lián)將增大發(fā)行量;在影響力較弱的歐美地區(qū)，將通過吸引各類發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來擴(kuò)大受理面。而龐大的線下受理網(wǎng)絡(luò)是中國(guó)銀聯(lián)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，是必須保住的陣地。對(duì)于線上業(yè)務(wù)，實(shí)際上銀聯(lián)起步并不晚，但步伐邁得不如一些互聯(lián)網(wǎng)公司大。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇分析，盡管其他清算機(jī)構(gòu)一時(shí)難以撼動(dòng)銀聯(lián)的老大地位，但消費(fèi)者將有更多選擇權(quán)，一批兼顧效率、安全以及差異化服務(wù)的清算機(jī)構(gòu)將帶給銀聯(lián)越來越大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，并以此倒逼銀聯(lián)提升清算效率和整個(gè)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)水平。

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，短期來看，起碼5-10年時(shí)間，銀聯(lián)在國(guó)內(nèi)的地位無法撼動(dòng)，期待國(guó)內(nèi)能有第二銀聯(lián)的出現(xiàn)。

　　延展

　　國(guó)際支付市場(chǎng)寡頭格局

　　縱觀全球性支付清算機(jī)構(gòu)的發(fā)展歷史，迄今為止也只有五家，VISA、MasterCard、美國(guó)運(yùn)通、日本JCB和中國(guó)銀聯(lián)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中形成了一個(gè)相對(duì)壟斷的市場(chǎng)格局。

　　以中國(guó)臺(tái)灣梅花卡為例，在上世紀(jì)80年代占據(jù)中國(guó)臺(tái)灣近八成市場(chǎng)，但隨著清算市場(chǎng)對(duì)外資開放后，其品牌迅速萎縮，1994年市場(chǎng)份額僅為9%，2001年僅為0.53%。目前中國(guó)臺(tái)灣市場(chǎng)份額最大的卡組織是VISA.

　　目前控制全球銀行卡標(biāo)準(zhǔn)的主要機(jī)構(gòu)是美國(guó)的VISA、萬事達(dá)。在全球各發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行卡中，80%以上是VISA、萬事達(dá)卡。

　　事實(shí)上，跟這些巨頭比，銀聯(lián)還有差距。以VISA為例，它擁有約3900萬家受理商戶，其中3200萬家在美國(guó)以外市場(chǎng);而銀聯(lián)2600萬家受理商戶中一大半都在內(nèi)地。

　　有專家認(rèn)為，清算市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)極強(qiáng)，無論初期有多少參與者進(jìn)入，隨著市場(chǎng)收購和兼并，最終會(huì)是一個(gè)寡頭壟斷市場(chǎng)。