諾貝爾獎(jiǎng)怎樣投資理財(cái)

　　諾貝爾獎(jiǎng)，是以瑞典著名的化學(xué)家、硝化甘油炸藥的發(fā)明人阿爾弗雷德·貝恩哈德·諾貝爾的部分遺產(chǎn)(3100萬瑞典克朗)作為基金創(chuàng)立的。那么，諾貝爾獎(jiǎng)怎樣投資理財(cái)?

　　一、諾貝爾的遺囑

　　“我，簽名人艾爾弗雷德·伯哈德·諾貝爾，經(jīng)過鄭重的考慮后特此宣布，下文是關(guān)于處理我死后所留下的財(cái)產(chǎn)的遺囑：在此我要求遺囑執(zhí)行人以如下方式處置我可以兌現(xiàn)的剩余財(cái)產(chǎn)：將上述財(cái)產(chǎn)兌換成現(xiàn)金，然后進(jìn)行安全可靠的投資;以這份資金成立一個(gè)基金會(huì)，將基金所產(chǎn)生的利息每年獎(jiǎng)給在前一年中為人類作出杰出貢獻(xiàn)的人。

　　將此利息劃分為五等份，分配如下：

　　一份獎(jiǎng)給在物理界有最重大的發(fā)現(xiàn)或發(fā)明的人;

　　一份獎(jiǎng)給在化學(xué)上有最重大的發(fā)現(xiàn)或改進(jìn)的人;

　　一份獎(jiǎng)給在醫(yī)學(xué)和生理學(xué)界有最重大的發(fā)現(xiàn)的人;

　　一份獎(jiǎng)給在文學(xué)界創(chuàng)作出具有理想傾向的最佳作品的人;

　　最后一份獎(jiǎng)給為促進(jìn)民族團(tuán)結(jié)友好、取消或裁減常備軍隊(duì)以及為和平會(huì)議的組織和宣傳盡到最大努力或作出最大貢獻(xiàn)的人。

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　　對(duì)于獲獎(jiǎng)候選人的國籍不予任何考慮，也就是說，不管他或她是不是斯堪的納維亞人，誰最符合條件誰就應(yīng)該獲得獎(jiǎng)金，我在此聲明，這樣授予獎(jiǎng)金是我的迫切愿望……”

　　根據(jù)諾貝爾1895年的最后遺囑，他把大約100萬瑞典克朗贈(zèng)與十多名親友，余下部分(約3100萬瑞典克朗)用于設(shè)立諾貝爾獎(jiǎng)。

　　1898年5月21日，瑞典國王宣布諾貝爾遺囑生效。1900年6月29日，瑞典國會(huì)通過了諾貝爾基金會(huì)章程。

　　1901年12月10日，即諾貝爾逝世5周年紀(jì)念日，首次頒發(fā)了諾貝爾獎(jiǎng)。

　　二、縮水的獎(jiǎng)金

　　按照諾貝爾最初的意愿，理想的獎(jiǎng)金額度應(yīng)該能夠保證一位教授在20年不領(lǐng)取薪水的情況下仍然能夠進(jìn)行他的科研。

　　根據(jù)這一原則，1901年首次頒發(fā)的諾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金數(shù)額約為15萬瑞典克朗，大概相當(dāng)于當(dāng)時(shí)一位教授20年的薪水。不過從1902年起獎(jiǎng)金數(shù)額一路不斷縮水，直至1923年降到大約11.5萬瑞典克朗的最低點(diǎn)。

　　從1924年至1990年，盡管諾獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金數(shù)額名義上不斷增加，然而因?yàn)槿鸬湄泿趴死实膸状钨H值，獎(jiǎng)金的實(shí)際價(jià)值也一直沒有達(dá)到1901年的水平。在此期間的絕大部分年份，諾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金數(shù)額的實(shí)際價(jià)值都徘徊在1901年的30%至40%之間。

　　1991年至2001年這期間的諾獎(jiǎng)得主最為“幸運(yùn)”。1991年諾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金數(shù)額一躍調(diào)整至600萬瑞典克朗，實(shí)際價(jià)值和1901年的獎(jiǎng)金相當(dāng)，諾獎(jiǎng)在首次頒發(fā)的90年后方才回歸初衷。到2001年，諾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金的實(shí)際價(jià)值達(dá)到歷史最高點(diǎn)，相當(dāng)于1901年的144%。

　　2001年以來，諾獎(jiǎng)獎(jiǎng)金的名義價(jià)值都固定下來，每年都是1000萬瑞典克朗。但實(shí)際上因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)低迷和匯率變化問題，諾獎(jiǎng)的實(shí)際價(jià)值連年下降。

　　下圖就是諾獎(jiǎng)單項(xiàng)獎(jiǎng)每年的實(shí)際價(jià)值(單位：瑞典克朗)。

　　然而，到了2011年，諾貝爾基金會(huì)的股票投資一下子虧損了1900多萬克朗，沒辦法，獎(jiǎng)金也縮水吧，于是諾貝爾獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金再度從1000萬瑞典克朗縮水到了800萬瑞典克朗。

　　2015年，諾貝爾獎(jiǎng)的獎(jiǎng)金依然是800萬瑞典克朗，折合人民幣617萬元，也怪不得屠呦呦老太太說，這點(diǎn)兒錢，在北京還“不夠買半個(gè)客廳”。

　　三、諾獎(jiǎng)的投資理財(cái)之道

　　在諾貝爾獎(jiǎng)金首次頒發(fā)之前，關(guān)于諾貝爾獎(jiǎng)金如何保值增殖的問題，根據(jù)諾貝爾遺囑，建立了諾貝爾基金會(huì)作為一個(gè)民間的私人機(jī)構(gòu)，專門管理諾貝爾遺產(chǎn)及諾貝爾獎(jiǎng)的頒發(fā)。

　　根據(jù)1901年瑞典國王批準(zhǔn)通過的評(píng)獎(jiǎng)規(guī)則，這筆基金應(yīng)投資在“安全的證券”上，這也正是諾貝爾本人的初衷。

　　“安全的證券”，當(dāng)時(shí)人們將其理解為“國債與貸款”。股票市場(chǎng)則碰都不能碰，因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)太大，弄得不好會(huì)“血本無歸”。

　　然而，所謂“安全的投資”，卻差點(diǎn)兒把這筆錢給弄沒了!

　　為什么呢?

　　很簡單啊!就是每年獎(jiǎng)金發(fā)放、運(yùn)作、開銷、稅收等，連著折騰50年，不沒才是怪事!

　　隨著每年的獎(jiǎng)金發(fā)放、運(yùn)作開銷及稅收等因素，歷經(jīng)50多年后，到1953年該基金會(huì)資產(chǎn)只剩下300多萬美元，再加上通貨膨脹等因素，可不相當(dāng)于快沒了么?!

　　眼見基金資產(chǎn)將消耗殆盡，諾貝爾基金會(huì)在1953年做出突破性改變，將基金管理章程更改為以投資股票、房地產(chǎn)為主，這一改變就此扭轉(zhuǎn)了基金的命運(yùn)，房地產(chǎn)，你懂的，于是到了1993年，諾貝爾基金的總資產(chǎn)已滾動(dòng)至2億多美元。

　　四、諾貝爾獎(jiǎng)投資要不要收稅?

　　諾貝爾基金會(huì)在前50年遇到了許多挫折，稅務(wù)算是其中之一。

　　基金會(huì)成立的時(shí)候，人們還沒想過稅收問題，盡管諾貝爾遺囑監(jiān)護(hù)人一直要求對(duì)該基金會(huì)的投資活動(dòng)進(jìn)行稅收豁免，但沒人理會(huì)。

　　1914年以前，基金會(huì)繳納的稅率為10%，還勉強(qiáng)能維持。到了1915年，瑞典政府通過了一項(xiàng)“臨時(shí)國防稅”，使基金會(huì)的交稅率成倍提高。1922年，當(dāng)年的累征稅已大于1923年的諾貝爾獎(jiǎng)金了。所以，1923年的獎(jiǎng)金創(chuàng)下了歷史最低值。

　　從此以后，關(guān)于是否該給基金會(huì)免稅，一直是瑞典議會(huì)的議題。這場(chǎng)曠日持久的討論持續(xù)了幾十年。直到1946年才有了結(jié)果：議會(huì)同意基金會(huì)享受免稅待遇。瑞典議會(huì)這一決定，也感染了美國人，美國規(guī)定從1953年起，諾貝爾基金會(huì)在美國的投資活動(dòng)享受免稅待遇。

　　去年在諾貝爾獎(jiǎng)?lì)C發(fā)的時(shí)候，我就總結(jié)過諾貝爾獎(jiǎng)的事兒“諾獎(jiǎng)怎么掙錢?得主怎么花錢?”，今年相當(dāng)于又總結(jié)一遍。大家有沒有注意過?“路哥談錢”微信公號(hào)頭像，用的就是諾貝爾金幣哦!