商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)參考論文

　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)參考論文篇2

　　淺談商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

　　【摘 要】從金融危機(jī)下銀行倒閉的原因及面臨的生存環(huán)境分析商業(yè)銀行應(yīng)如何控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);金融市場

　　受2007年世界金融危機(jī)影響，發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)總體增長減速，金融市場出現(xiàn)了大幅度的波動(dòng)，這對許多以美國為主的發(fā)達(dá)國家的銀行造成了巨大的沖擊。雖然導(dǎo)致此次金融危機(jī)的直接原因是次級貸款的惡性循環(huán)，但追其根本是銀行業(yè)流動(dòng)性不足，因此，如何控制商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)顯得至關(guān)重要。

　　一、金融危機(jī)下銀行倒閉的原因

　　(一)高杠桿經(jīng)營化，風(fēng)險(xiǎn)過大

　　“對資本市場的過度依賴”與“杠桿式經(jīng)營理念”相結(jié)合的經(jīng)營模式是美國前五大獨(dú)立投資銀行在此次國際金融危機(jī)中相繼倒下的主要原因。投資銀行的盈利過度依賴于資本市場融資，且持有大量高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品，高杠桿經(jīng)營和過度投機(jī)。因此，當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，投資銀行資產(chǎn)必然大幅縮水。

　　(二)結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品鏈過長，定價(jià)復(fù)雜，交易缺乏透明度

　　各種紛繁復(fù)雜的金融衍生品被投資銀行源源不斷地創(chuàng)造出來，造成金融衍生品過度泛濫。內(nèi)嵌式衍生產(chǎn)品、奇異型期權(quán)、CDO(擔(dān)保債務(wù)證券)、CMBS(商用不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款證券)等均是十分復(fù)雜的證券化衍生產(chǎn)品，它們具有參與方眾多、產(chǎn)品鏈條過長、過多依靠內(nèi)部計(jì)量模型定價(jià)、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，透明度低等特點(diǎn)。導(dǎo)致信息失真、對未來現(xiàn)金流預(yù)測的失效、信用評級機(jī)制的不可靠、基礎(chǔ)證券及時(shí)止損壞機(jī)制的缺失等，正是結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的這些“特質(zhì)”，為投資銀行埋下了潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對場外市場的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管不力

　　近年來，銀行紛紛在資產(chǎn)負(fù)債表外設(shè)立名為“管道”的結(jié)構(gòu)化投資工具(即銀行的表外業(yè)務(wù))。由于大量的表外業(yè)務(wù)基本都在場外進(jìn)行交易，風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，并且在高杠桿作用下風(fēng)險(xiǎn)放大，導(dǎo)致場外市場的監(jiān)管難度增大。

　　二、后金融危機(jī)時(shí)代下銀行業(yè)的生存環(huán)境

　　從目前全球經(jīng)濟(jì)情況來看，世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍未釋放出觸底信號，全球經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定狀況前景堪憂。從世界范圍來看主要有以下幾個(gè)表現(xiàn)：①全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇顯著放緩，發(fā)達(dá)國家重陷衰退的概率正在上升②銀行體系的脆弱性猶存，壞賬規(guī)?？赡苓M(jìn)一步擴(kuò)大，③歐元區(qū)可能再陷入主權(quán)債務(wù)危機(jī)震蕩中。

　　通過政府注資、持續(xù)再融資、壞賬核銷和貸款撥備，在金融危機(jī)中深受重創(chuàng)的美歐銀行體系的整體穩(wěn)健性亦較前期有所改善。到2010年末，由于證券市場的上漲，IMF估算的2007至2010年，美歐銀行的資產(chǎn)減記規(guī)模從去年的2.8萬億美元降至現(xiàn)在的2.2萬億美元，其中超過四分之三的待核銷額已經(jīng)列入報(bào)表。不過，美歐當(dāng)前銀行體系的脆弱性仍然顯著，一是銀行體系的融資壓力巨大。資金需求方面，從2010年10月末到以后的24個(gè)月中，美歐銀行將會(huì)有近四萬億美元的債務(wù)到期，超過一萬億美元的政府融資擔(dān)保到期;此外，資本監(jiān)管要求的提高還可能使銀行面臨新的資本缺口。而資金供給方面，證券化產(chǎn)品等批發(fā)融資市場仍然沒有起色;二是房地產(chǎn)市場的繼續(xù)惡化可能導(dǎo)致銀行壞賬規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。截制2010年10月末，美國已發(fā)放按揭貸款的住宅中有三分之一是“負(fù)”資產(chǎn)，貸款與房價(jià)的比率為1.3：1，有七分之一家庭得到房貸欠款已達(dá)到90天期限，或已經(jīng)完全違約。隨著銀行回收的大量止贖房屋入市，房價(jià)繼續(xù)下行壓力很大。

　　三、后金融危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行應(yīng)如何保持流動(dòng)性

　　(一)著力提高資產(chǎn)的多樣性，強(qiáng)化資產(chǎn)配置能力。

　　目前商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)仍較為單一，非利息收入占比較低。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的單一集中體現(xiàn)在分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)抉擇和資源配置上，并直接導(dǎo)致了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，尤其是貸款業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，進(jìn)一步增加了收益的脆弱性。因此商業(yè)銀行應(yīng)積極把握市場機(jī)遇，努力改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力。

　　(二)擴(kuò)大主動(dòng)負(fù)債比重，提高負(fù)債管理的主動(dòng)性。

　　要鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行以發(fā)行金融債和大面額可轉(zhuǎn)讓存款憑證等金融工具進(jìn)行主動(dòng)型負(fù)債;要重視運(yùn)用貨幣內(nèi)生性機(jī)制，通過提升中短期貸款利率水平，使經(jīng)濟(jì)社會(huì)因資金價(jià)格上升而產(chǎn)生內(nèi)在的對貨幣需求減少，形成內(nèi)生性的約束機(jī)制，引導(dǎo)理性的投資行為。

　　(三)構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，實(shí)行資金全額集中管理。

　　目前，大部分商業(yè)銀行仍實(shí)施差額管理模式，不利于強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理和加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，制約著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法的現(xiàn)代化。因此，作為資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應(yīng)著力構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，實(shí)施資金全額管理，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的專業(yè)化水平，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。

　　(四)提高市場風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)水平。

　　應(yīng)從整體的角度出發(fā)統(tǒng)一規(guī)劃數(shù)據(jù)倉庫和管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提高信息的共享程度和全面風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。強(qiáng)化資金業(yè)務(wù)集中運(yùn)作和市場風(fēng)險(xiǎn)集中管理。通過合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，形成資金在銀行內(nèi)部有償流動(dòng)，引導(dǎo)產(chǎn)品合理定價(jià)，優(yōu)化業(yè)務(wù)組合，建立科學(xué)有效的激勵(lì)約束機(jī)制。促使資金流向產(chǎn)生最大效益的部門、產(chǎn)品、客戶，提高整體資金的盈利水平。

　　(五)加快監(jiān)管改革。

　　要更新監(jiān)管理念、健全監(jiān)管制度。不但要考慮金融監(jiān)管的要求，也要兼顧被監(jiān)管對象的利益，找準(zhǔn)監(jiān)管切入點(diǎn)，完善監(jiān)管措施、區(qū)別對待金融衍生業(yè)務(wù)。改變重事前準(zhǔn)入、輕事后監(jiān)管的“嚴(yán)進(jìn)寬管”模式。除對需要審慎發(fā)展的投機(jī)和虛擬性較強(qiáng)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)實(shí)行審批制外，大量的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入可以通過建立后監(jiān)督控制機(jī)制，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，集中防范創(chuàng)新業(yè)務(wù)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，堅(jiān)持嚴(yán)格的跨業(yè)監(jiān)管、跨境監(jiān)管，確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控體系改進(jìn)能夠與金融創(chuàng)新和市場變革同步。優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境、提升金融消費(fèi)者認(rèn)知能力，不斷增強(qiáng)監(jiān)管的敏感性、及時(shí)性、專業(yè)性和有效性。

　　【參考文獻(xiàn)】

　　[1]楊誼.后金融危機(jī)時(shí)代銀行業(yè)監(jiān)管的探索[M].重慶：重慶出版社，2011.

　　[2]后金融危機(jī)時(shí)期我國商業(yè)銀行發(fā)展路徑選擇[J].中國經(jīng)濟(jì)報(bào)告，2012(07).