賓館財務(wù)管理論文(2)
賓館財務(wù)管理論文
四、結(jié)束語
總而言之，對于賓館來講，財務(wù)管理工作同其發(fā)展有著密切的關(guān)聯(lián)，相關(guān)工作人員應(yīng)對財務(wù)管理的定位進(jìn)行深入研究，找尋其中存在的不足，并進(jìn)行預(yù)防與改進(jìn)，從而提升賓館管理能力，增強(qiáng)賓館市場競爭力。
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賓館財務(wù)管理論文篇二
星級賓館財務(wù)風(fēng)險管理探究
【摘要】文章針對星級賓館面臨的突出問題，闡述了星級賓館財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵、特性，分析了星級賓館財務(wù)風(fēng)險的四個方面的構(gòu)成要素。研究提出了星級賓館財務(wù)風(fēng)險管理的六項(xiàng)管理機(jī)制和措施，為星級賓館財務(wù)風(fēng)險管理提供了新的有效途徑。
【關(guān)鍵詞】 星級賓館 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險管理
近些年，國際上一批大型集團(tuán)出現(xiàn)了財務(wù)危機(jī)，特別是美國安然公司(Enron)超過12億美元的假賬(2001.11)、美國世界通信(Worldcom)一年中虛增38億美元收入和16億美元利潤(2002.06)、意大利帕瑪拉特(Parmalat)近40億歐元的財務(wù)黑洞(2003.12)、美國雷曼兄弟(lehman)的破產(chǎn)(2008.9)等令人觸目驚心。我國國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍然較高，據(jù)國資委公布，2007年平均為57.6%;民營企業(yè)短命現(xiàn)象仍然較多，據(jù)資料顯示，我國民營企業(yè)平均壽命不到10年，一些名聲顯赫的企業(yè)，如巨人集團(tuán)、三株實(shí)業(yè)、德隆集團(tuán)、格林科爾等都似曇花一現(xiàn)，還有較多的則負(fù)重運(yùn)行，艱難堅(jiān)持。究其原因較多，但無一例外的是企業(yè)缺乏科學(xué)有效的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制。這同樣也為我國星級賓館加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理提供了有力的警示。毫無疑問，正確分析星級賓館財務(wù)風(fēng)險的類型及成因，建立有效的財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制，不僅是防范財務(wù)風(fēng)險減少經(jīng)濟(jì)損失的需要，也是落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)星級賓館可持續(xù)發(fā)展的需要。
一、星級賓館財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵與特性
1、內(nèi)涵
對財務(wù)風(fēng)險，學(xué)者們的認(rèn)識可歸納成三類：一是“危害損失觀”，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是未來可能發(fā)生的危害和損失;二是“收益差異觀”，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是未來實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的差異;三是“不確定性觀”，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是未來經(jīng)營的不確定性因素。經(jīng)過綜合對比分析，本文將星級賓館財務(wù)風(fēng)險定義為：星級賓館在運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動受難以預(yù)測的不確定因素影響，而出現(xiàn)與初衷利益相悖的潛在損失。它反映了星級賓館財務(wù)風(fēng)險的三層管理屬性：一是由資金運(yùn)動而引起的風(fēng)險;二是風(fēng)險的貨幣化表現(xiàn);三是受不確定因素影響而形成的財務(wù)收益偏離預(yù)期收益的潛在損失。
2、特性
星級賓館財務(wù)風(fēng)險源于諸多不確定因素，即來自經(jīng)營環(huán)境。星級賓館經(jīng)營環(huán)境既包括外部環(huán)境因素，又包括內(nèi)部管理因素。內(nèi)、外因素的變化都會產(chǎn)生或改變星級賓館的各類風(fēng)險。各類風(fēng)險最終表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險。星級賓館財務(wù)風(fēng)險既反映了各類風(fēng)險的一般規(guī)律性，又蘊(yùn)涵著自己的特性。
(1)客觀性。凡是有經(jīng)濟(jì)運(yùn)營和財務(wù)活動，必有兩種可能的結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和偏離預(yù)期目標(biāo)，因此，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。星級賓館作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其財務(wù)狀況失衡、投資失控、債務(wù)包袱過重、資金運(yùn)作困難是屢見不鮮的，出現(xiàn)“資不抵債”的現(xiàn)象也是常有的。
(2)隨機(jī)性。由于影響星級賓館財務(wù)活動的因素是復(fù)雜的、多變的，既有國家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、國家和地區(qū)性經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、金融市場波動、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、競爭對手成長、客戶的誠信缺失等的影響，又有星級賓館內(nèi)控制度、人員素質(zhì)、管理水平等的影響，因此，事先對星級賓館財務(wù)活動的最終結(jié)果難以準(zhǔn)確把握，也即星級賓館財務(wù)風(fēng)險的大小事先難以準(zhǔn)確預(yù)測。
(3)相關(guān)性。財務(wù)風(fēng)險的大小與風(fēng)險收益的高低之間具有正相關(guān)性。因此一些人把“承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險越大，風(fēng)險收益也必然越高”作為星級賓館大量負(fù)債和債權(quán)拖欠的理論依據(jù)。然而，這一觀點(diǎn)的前提是負(fù)債和債權(quán)拖欠必須在其承受能力的限度之內(nèi)。
(4)異同性。影響財務(wù)風(fēng)險的各種因素對財務(wù)活動目標(biāo)的影響程度是不同的。對影響較小的財務(wù)風(fēng)險，可不予考慮;對影響較大的財務(wù)風(fēng)險要重點(diǎn)控制。
二、星級賓館財務(wù)風(fēng)險的構(gòu)成要素
從星級賓館財務(wù)活動與財務(wù)管理的實(shí)際來看，星級賓館財務(wù)風(fēng)險的構(gòu)成要素主要有四個方面。
1、籌資風(fēng)險
由于星級賓館的籌資渠道主要有兩類：一是借入的資金，如銀行借款、債券等;二是所有者的投資，如股票上市、投資公司投入、內(nèi)部職工參股等，因此籌資風(fēng)險是指由于負(fù)債籌資使星級賓館出現(xiàn)籌資來源的不確定性和不良財務(wù)后果的可能性?；I資風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要有兩個方面：一是與宏觀環(huán)境因素變動有關(guān)，如資金供求、利率、匯率變化可能加大籌資成本，重大政策和法律法規(guī)的變化會影響籌資規(guī)模和籌資方式等;二是與星級賓館自身管理經(jīng)營不善、理財決策失誤有關(guān)。目前，我國的星級賓館既有收支性風(fēng)險，也有現(xiàn)金性風(fēng)險。收支性風(fēng)險主要是源于經(jīng)營不善，具體表現(xiàn)為：內(nèi)部管理水平低、市場競爭能力弱、經(jīng)營虧損重等?，F(xiàn)金性風(fēng)險主要源于理財不當(dāng)，資本結(jié)構(gòu)不合理，具體表現(xiàn)為：籌資成本費(fèi)用過大;負(fù)債比例高，許多星級賓館超過40%;籌資渠道單一，過分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理等?；I資風(fēng)險的影響期較長。
2、營運(yùn)風(fēng)險
營運(yùn)風(fēng)險是指星級賓館在其經(jīng)營過程中由于運(yùn)作管理不善而造成的財務(wù)狀況失衡。其負(fù)面影響比較明顯。我國星級賓館的營運(yùn)風(fēng)險主要來源于兩個方面：一是內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險。星級賓館具有經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項(xiàng)目多、提供產(chǎn)品的時間性和季節(jié)性強(qiáng)的特點(diǎn)，而我國大多數(shù)星級賓館的專業(yè)人才少、管理水平低，競爭能力弱，再加上債務(wù)負(fù)擔(dān)重，經(jīng)營風(fēng)險大。二是應(yīng)收賬款風(fēng)險。從本質(zhì)看，應(yīng)收賬款是星級賓館流動資金的投放，其風(fēng)險主要是收回時間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險。應(yīng)收賬款的拖欠會嚴(yán)重影響星級賓館的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競爭的壓力，我國星級賓館的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使星級賓館對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環(huán)境差，缺乏社會化的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，信用風(fēng)險大，再加上落后的結(jié)算方式，使得與客戶、供應(yīng)商之間拖欠賬款問題日益突出，嚴(yán)重影響星級賓館的實(shí)際收益。
3、投資風(fēng)險
投資風(fēng)險是指星級賓館投資一定業(yè)務(wù)后，由于投資環(huán)境和市場需求的變化，而使實(shí)際投資利潤率低于預(yù)計利潤率的可能性。從星級賓館外部環(huán)境來分析，投資風(fēng)險主要源于國家信貸規(guī)模、利率、匯率和通脹水平變化的影響。另外，經(jīng)濟(jì)的波動、疫情的擴(kuò)散、恐怖活動也會引起消費(fèi)需求和購買力的變化，從而給星級賓館收益帶來不確定性。從星級賓館內(nèi)部環(huán)境來分析，投資風(fēng)險主要源于信息不對稱和經(jīng)營效率低下。星級賓館固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長，設(shè)備更新快，經(jīng)濟(jì)效益的季節(jié)性和波動性強(qiáng)，投資的風(fēng)險性不言而喻。而我國的星級賓館，一方面由于在投資決策過程中缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場預(yù)期不正確，導(dǎo)致投資不能獲得預(yù)期的收益;另一方面由于缺乏回避風(fēng)險和控制風(fēng)險的能力，也導(dǎo)致實(shí)際投資收益與預(yù)期收益相差甚遠(yuǎn)。
4、分配風(fēng)險
分配風(fēng)險是指由于收益分配不當(dāng)而可能給星級賓館今后的理財和經(jīng)營活動帶來的不利影響[3]。這種風(fēng)險來源于兩個方面：一是收益確認(rèn)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。由于會計方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出星級賓館而引起財務(wù)風(fēng)險;或者虛減當(dāng)期利潤，影響星級賓館的社會聲譽(yù)和公共形象。二是對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。對星級賓館而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力;但如果賓館投資者得不到一定的投資回報，就會挫傷他們的積極性，降低自身信譽(yù)。因此，星級賓館無論是否進(jìn)行收益分配，也不論在什么時間、以什么方式進(jìn)行，都可能產(chǎn)生一定的風(fēng)險。
三、星級賓館財務(wù)風(fēng)險的管理機(jī)制
星級賓館財務(wù)風(fēng)險管理的目的在于運(yùn)用風(fēng)險管理的基本理論和方法，權(quán)衡風(fēng)險與收益的利弊，作出在期望收益下風(fēng)險最低或風(fēng)險一定下收益最大的決策。因此，應(yīng)該建立科學(xué)的管理機(jī)制。
1、科學(xué)決策機(jī)制
要進(jìn)一步深化星級賓館的管理改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)。推行科學(xué)的決策規(guī)則、決策程序和管理制度。實(shí)行集中領(lǐng)導(dǎo)、分級歸口管理的財務(wù)決策與實(shí)施制度。明確財務(wù)決策的責(zé)任者，建立健全必要的原始記錄，推行定額管理制度，加強(qiáng)計量工作，理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，加強(qiáng)對財務(wù)活動各環(huán)節(jié)風(fēng)險的防范，減少人為因素帶來的財務(wù)風(fēng)險。同時，建立財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從組織上保證科學(xué)決策和風(fēng)險管理的順利進(jìn)行?？稍O(shè)立風(fēng)險經(jīng)理一職，或由財務(wù)總監(jiān)兼任。財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要任務(wù)是負(fù)責(zé)對星級賓館風(fēng)險管理的整個過程實(shí)施有效的監(jiān)督和控制;合理運(yùn)用風(fēng)險管理技術(shù)，促使風(fēng)險管理制度化;認(rèn)真分析理財環(huán)境及其變化情況，適時調(diào)整財務(wù)管理方法。
2、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
要建立星級賓館的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，監(jiān)測外部環(huán)境和內(nèi)部運(yùn)營動態(tài)，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的識別、監(jiān)測、評價和預(yù)測。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可分為內(nèi)部報告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險分析子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。前三個系統(tǒng)主要側(cè)重于有關(guān)信息的收集、加工和分析;預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，觀測各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險類型及其危害程度作出評價、預(yù)測，并在必要時發(fā)出警報。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)正是通過這種不間斷的跟蹤監(jiān)測，保證星級賓館隨時了解和掌握自己的財務(wù)風(fēng)險情況。為了最大程度的防范財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)信息資源的共享，星級賓館內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)在運(yùn)行過程中，要保持與行業(yè)預(yù)警信息系統(tǒng)的協(xié)調(diào)和溝通。
3、風(fēng)險控制機(jī)制
要建立星級賓館的財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，分設(shè)財務(wù)管理中心、會計核算中心，各司其職，加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會計監(jiān)督和內(nèi)部審計。在財務(wù)風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對星級賓館存在的各種風(fēng)險因素，采取控制技術(shù)，減少或消除風(fēng)險損失。具體的控制和處理財務(wù)風(fēng)險的路徑和方法主要有以下三種。
(1)回避。即設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠(yuǎn)離財務(wù)風(fēng)險源，從而消除財務(wù)風(fēng)險損失。星級賓館在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提下，選擇財務(wù)風(fēng)險最小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。
(2)轉(zhuǎn)移。即以某種方式將所面臨的某些財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。比如以購買保險將財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)由保險公司承擔(dān);通過契約的形式將財務(wù)風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人;通過各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將財務(wù)風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。通過這些方式可以大大降低星級賓館的財務(wù)風(fēng)險。
(3)分散。即通過賓館之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險。同時星級賓館還可以通過改變資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債期限等以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險的目的。
4、風(fēng)險化解機(jī)制
要建立星級賓館的財務(wù)風(fēng)險化解機(jī)制。目前，我國賓館業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險巨大。為了防范信用風(fēng)險，星級賓館可根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)營情況和客戶的不同信譽(yù)情況制定正確的信用策略，加強(qiáng)信貸管理。具體做法有：
(1)切實(shí)做好賒銷對象的資信調(diào)查。針對關(guān)系客戶單位和個人，以及會議、旅游團(tuán)隊(duì)、旅游代理人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實(shí)行分級管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險控制在合理的限度內(nèi)。
(2)著力加強(qiáng)應(yīng)收賬款的單個客戶管理和總額管理。星級賓館對與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來的客戶應(yīng)進(jìn)行單獨(dú)管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個別賬戶是否存在賬款拖欠問題。信用管理人員應(yīng)定期計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計潛在的風(fēng)險損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價值，并相應(yīng)地調(diào)整信用策略。
(3)嚴(yán)格推行銷售回款責(zé)任制。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同銷售方式和結(jié)算方式;制定合理的收賬制度，對應(yīng)收賬目實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)控，及時催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低限度。
5、風(fēng)險抵抗機(jī)制
要建立星級賓館的財務(wù)風(fēng)險抵抗機(jī)制，根據(jù)國家財務(wù)會計制度規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在賓館內(nèi)部建立風(fēng)險基金和積累分配制度，及時足額增補(bǔ)自有資金，如建立償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備等，以預(yù)防財務(wù)風(fēng)險損失。設(shè)立風(fēng)險基金既可以減少危機(jī)發(fā)生時政府的財政負(fù)擔(dān)，又可以使星級賓館增強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的抵抗力。一旦其發(fā)生經(jīng)營危機(jī)和財務(wù)危機(jī)，能夠啟用風(fēng)險基金，幫助其渡過難關(guān)。
6、激勵約束機(jī)制
要建立星級賓館的財務(wù)風(fēng)險激勵約束機(jī)制，通過進(jìn)一步深化人事和分配制度改革，嚴(yán)格控制成本，著力提高效益，以提升星級賓館的競爭力。星級賓館的收入具有時間性和季節(jié)性的特點(diǎn)，即在一定的時間內(nèi)收入是有極限的。因此，在實(shí)際運(yùn)營中，應(yīng)該推行“精干、高效、滿負(fù)荷”的原則，實(shí)行嚴(yán)格的定編、定崗、定員，規(guī)范的崗位培訓(xùn)，有效的獎勤罰懶。應(yīng)該建立“年薪制”和“股票期權(quán)獎勵”的制度，給高管人員、關(guān)鍵崗位人員帶上“金手銬”，以實(shí)行有效地激勵和約束，調(diào)動他們的積極性和創(chuàng)造性，也防止他們的不當(dāng)流失。應(yīng)運(yùn)用預(yù)算控制、制度控制、標(biāo)準(zhǔn)成本控制和主要消耗指標(biāo)控制的方法，嚴(yán)格各項(xiàng)成本費(fèi)用開支。加強(qiáng)對客房、娛樂等物料用品的管理，可分別按住客率、消費(fèi)人數(shù)等參數(shù)，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化定額配發(fā);加強(qiáng)餐飲成本的核算，建立內(nèi)部轉(zhuǎn)賬制度，編制餐飲成本日報表;建立物資采購和審批制度，以經(jīng)營收支、物資儲備情況確定采購量，嚴(yán)格控制庫存量;完善財務(wù)制度，壓縮管理費(fèi)用，控制營業(yè)費(fèi)用，減少財務(wù)費(fèi)用。
(注：本文為徐州師范大學(xué)科研基金項(xiàng)目，項(xiàng)目編號：07XWB37。)
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