家庭財(cái)務(wù)管理論文(2)
家庭財(cái)務(wù)管理論文
家庭財(cái)務(wù)管理論文篇二
家庭財(cái)務(wù)蹺蹺板
人生最基本的需求就是：
讓家庭順利平安地走過(guò)“人生四季”，要孩子健康成長(zhǎng)，讓自己可以安度晚年，必不可少的是要有家庭經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的支撐?？墒窃趺丛谙M(fèi)與投資之間找到平衡點(diǎn)，既花費(fèi)了必要的錢(qián)，也積累了整個(gè)家庭的財(cái)富呢?除了注重日常預(yù)算中可管理的現(xiàn)金流，還要提早規(guī)劃自己的家庭財(cái)務(wù)!
步驟一：李先生投資屬性和家庭財(cái)務(wù)狀況分析。
一、李先生的投資屬性
經(jīng)過(guò)《投資偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查問(wèn)卷》測(cè)試及基于對(duì)李先生家庭狀況的可了解，初步判斷正處于家庭初建期(20～35歲)的李先生屬于溫和成長(zhǎng)型投資者。這表明，在投資中，李先生渴望有較高的投資收益，可以承受一定的投資波動(dòng)，但是希望自己的投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)，絕不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，李先生有較高的收益目標(biāo)，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有定的清醒認(rèn)識(shí)，基本屬于比較理性的投資者。僅從投資風(fēng)險(xiǎn)屬性來(lái)看，適合李先生目前情況的典型投資組合為：低中，高風(fēng)險(xiǎn)金融投資各為家庭總投資資金的15%，45%、40%，在下文中有適合的投資工具介紹。
二、家庭財(cái)務(wù)分析
對(duì)家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行剖析是李先生家庭理財(cái)規(guī)劃的起點(diǎn)。如果沒(méi)有健康的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，則一切美好的未來(lái)都無(wú)從談起。下面將從資產(chǎn)負(fù)債和收入支出等方面，對(duì)李先生家庭的財(cái)務(wù)狀況做出分析和診斷。
1、資產(chǎn)負(fù)債狀況分析
資產(chǎn)是李先生家庭擁有所有權(quán)的財(cái)富，包括現(xiàn)金、存款、投資基金等金融資產(chǎn)和房產(chǎn)這一實(shí)物資產(chǎn);債務(wù)目前僅僅是房貸，家庭個(gè)人住房款余額為40萬(wàn)元，按揭貸款占負(fù)債總額的100%，是將會(huì)引起李先生現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)資源流出的費(fèi)用，而凈資產(chǎn)是現(xiàn)在李先生償還了所有債務(wù)后能夠支配的財(cái)富價(jià)值目前家庭總資產(chǎn)為59，2萬(wàn)元，總負(fù)債為40萬(wàn)元，總資產(chǎn)扣除總負(fù)債后的家庭凈資產(chǎn)為192000元。
從家庭資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，目前家庭房地產(chǎn)資產(chǎn)的比例占家庭總資產(chǎn)的84，46%，由于房地產(chǎn)的流動(dòng)性低而風(fēng)險(xiǎn)性高，可能存在財(cái)務(wù)安全隱患。家庭應(yīng)考慮今后多增加金融資產(chǎn)，使家庭資產(chǎn)流動(dòng)性提高，而同時(shí)要降低房產(chǎn)資產(chǎn)所占的比重。而李先生家庭的流動(dòng)資產(chǎn)(包括現(xiàn)金、活期儲(chǔ)蓄及基金類(lèi)資產(chǎn))目前是占總資產(chǎn)的10%，這意味著即使發(fā)生一些意外情況，家庭擁有的高流動(dòng)性資產(chǎn)也能夠維持一定時(shí)間的開(kāi)支，建議適當(dāng)調(diào)整活期儲(chǔ)蓄及基金類(lèi)資產(chǎn)(主要是貨幣市場(chǎng)型基金)3月×1500元(生活開(kāi)銷(xiāo))+3200元(房貸)=14100元，可以將活期儲(chǔ)蓄中的部分去配置一半的貨幣市場(chǎng)基金，這樣既增加了資產(chǎn)的流動(dòng)性，也適當(dāng)增加了 定的收益(目前貨幣市場(chǎng)基金的年化收益率為2.2%)。根據(jù)家庭資產(chǎn)負(fù)債的構(gòu)成來(lái)看，家庭總負(fù)債占到家庭總資產(chǎn)的67.57%，已經(jīng)超過(guò)了50%這一安全水平。當(dāng)無(wú)法償還過(guò)高的債務(wù)時(shí)，則可能導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。家庭的凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例為32.43%，已經(jīng)低于50%這一安全的水平。一旦債務(wù)到期或經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，可能出現(xiàn)資不抵債的情況。
2、家庭收支狀況分析
從李先生家庭目前的月度收支情況來(lái)看，家庭的月總收入為7000元。其中，李先生的月收入占57.14%;配偶的占42.86%元;夫妻的收入相差不大，屬于“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類(lèi)型。家庭沒(méi)有其他額外收入，工資收入占到總收入的100%，顯示家庭的收入來(lái)源較為單一。
家庭支出構(gòu)成中，目前家庭的月總支出為4700元。其中，日常生活支出為1500元，占31.91%;貸款月供支出3200元，占68.09%;沒(méi)有其他支出。家庭支出構(gòu)成中，按揭還款占月總收入的45.71%，高于最高還款率40%的臨界水平，已經(jīng)超過(guò)了安全的界限。如果將來(lái)出現(xiàn)車(chē)貸或是信用卡未付款等過(guò)高的債務(wù)支出，會(huì)使得整個(gè)家庭的支出結(jié)構(gòu)明顯不合理。目前可喜的是，日常支出和其他支出占月總收入的21.43%，說(shuō)明家庭控制開(kāi)支的能力較強(qiáng)。但是對(duì)一個(gè)家庭所要繳納的保費(fèi)一年只有500元，占家庭年總收入的比例是0.33%，低于5%～15%的合理水平。家庭可能因此而未能獲得足夠的保險(xiǎn)保障。來(lái)看看李先生家庭的保險(xiǎn)保障是什么?除了“四險(xiǎn)一金”的社保之外，商業(yè)保險(xiǎn)包括：李先生夫妻二人各有20萬(wàn)的意外險(xiǎn)，主要有意外導(dǎo)致的傷殘和死亡的保障，另外附加了不到1萬(wàn)元的住院補(bǔ)貼，一天50元，最多不超過(guò)180天的補(bǔ)貼。從這份商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)看，是缺少基本的醫(yī)療保障，如健康險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，這雖然發(fā)生的概率低，但是對(duì)家庭的財(cái)務(wù)損害是非常大的，在規(guī)劃中要重點(diǎn)考慮。
再看看目前其他家庭財(cái)務(wù)指標(biāo)分析：
(1)儲(chǔ)蓄比率，即目前家庭年度節(jié)余資金93100元，占家庭年總收入的62.07%(93100/150000=62.07%)。儲(chǔ)蓄比率，反映了李先生的家庭控制開(kāi)支和能夠增加凈資產(chǎn)的能力很強(qiáng)，俗話說(shuō)就是家庭儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。對(duì)于這些節(jié)余資金，李先生可通過(guò)合理的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)未來(lái)家庭各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)的積累。
(2)支出比率為37.93%
(56900/150000=37.93%)，該指標(biāo)反映李先生的家庭很節(jié)儉，李先生可以適當(dāng)增加旅游及合理消費(fèi)支出，讓生活過(guò)得更悠閑。
(3)凈資產(chǎn)償付比率為32.43%
(1 92000/592000=32.43%)，反映李先生的家庭綜合償債能力的較低，李先生的家庭借債較多，沒(méi)有合理運(yùn)用儲(chǔ)蓄。
(4)投資與凈收資產(chǎn)比率是41.66%(80000/19200=41.66%)，沒(méi)有達(dá)到50%的合理水平。投資資產(chǎn)能帶來(lái)較高的回報(bào)，但目前家庭投資金額較少，投資比率較低，這樣影響家庭財(cái)富增值的能力，但是如果增加投資，家庭的資產(chǎn)會(huì)有很大的增值潛力。在投資資產(chǎn)的具體分配上，李先生可以在理財(cái)顧問(wèn)的幫助下，構(gòu)建合適的投資組合。
總的來(lái)說(shuō)，李先生家庭事業(yè)處于起步階段，經(jīng)濟(jì)能力尚可，收入大于支出基本合理，每月儲(chǔ)蓄較多投資較少，家庭需要增加投資來(lái)積累財(cái)富。對(duì)于每月收入節(jié)余資金，還可適當(dāng)增加消費(fèi)，去充分享受生活。另外李先生可通過(guò)合理的投資組合，其中配比一些較高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，以獲利及積累投資經(jīng)驗(yàn)，提高家庭財(cái)富管理的水平，并達(dá)成實(shí)現(xiàn)未來(lái)家庭各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)。
3、投資組合分析
投資組合是指李先生的總財(cái)富中，包括股票、基金、債券、定期儲(chǔ)蓄、投資性房地產(chǎn)等在內(nèi)的投資資產(chǎn)的構(gòu)成情況。對(duì)于家庭理財(cái)來(lái)說(shuō)，通常投資的主要目的是為了使家庭資產(chǎn)保值增值，并實(shí)現(xiàn)包括購(gòu)房，支付子女大學(xué)教育費(fèi)用或退休后生活需要等各種家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)。為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，需要構(gòu)建恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合，李先生可以分散或減少風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)水平下的收益最大化。
李先生風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于溫和成長(zhǎng)型投資者，以下是適合溫和成長(zhǎng)型投資者，并與李先生所處的生命周期相匹配的典型投資組合：
其中：
低風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品包括：儲(chǔ)蓄、國(guó)債、人民幣理財(cái)產(chǎn)品等
中等風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品包括：信托、開(kāi)放式基金、外匯理財(cái)產(chǎn)品、黃金及收藏品等
高風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品包括：股票、個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)、期貨、房地產(chǎn)等
李先生目前的投資組合構(gòu)成情況如下：低風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品45.65%，中等風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品54.34%，高風(fēng)險(xiǎn)金融投資產(chǎn)品0%。
對(duì)比李先生目前的投資組合和典型的投資組合，我們發(fā)現(xiàn)李先生目前的投資組合中：低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品及中等風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品所占比例過(guò)高，造成李先生投資收益過(guò)低，沒(méi)有充分利用金錢(qián)的復(fù)利效應(yīng)，使錢(qián)生錢(qián)。
步驟二：家庭理財(cái)規(guī)劃
1、子女教育規(guī)劃
以廣州為例，當(dāng)前公立大學(xué)生四年的學(xué)雜費(fèi)及基本生活費(fèi)大約需要10萬(wàn)元，由于通貨膨脹的存在(按照3%計(jì)算)，假設(shè)孩子18歲上大學(xué)，今年剛出生的小寶寶將來(lái)的大學(xué)教育金恐怕就需要有萬(wàn)元了。如果就讀于私立大學(xué)或出國(guó)留學(xué)，這個(gè)數(shù)字還要成倍增長(zhǎng)。
乍一看來(lái)，做父母的可能覺(jué)得心灰意冷――這可不是一筆小數(shù)目!但是善用時(shí)間所帶來(lái)的復(fù)利效果還是會(huì)輕松達(dá)成目標(biāo)的，假設(shè)您的投資組合平均年報(bào)酬率為8%，以3%通貨膨脹率計(jì)算，要積累17萬(wàn)的教育金。如果從孩子剛出生甚至更早時(shí)即開(kāi)始積累教育準(zhǔn)備金，每月投資額不超過(guò)365元，若等到孩子12歲才開(kāi)始籌集這筆教育金，每個(gè)月就至少需投資1300元，準(zhǔn)備開(kāi)始得越早，家庭財(cái)務(wù)安排可以越從容。
一般來(lái)說(shuō)，教育規(guī)劃在家庭開(kāi)銷(xiāo)中屬于剛性需求，而且子女教育費(fèi)用相對(duì)固定，沒(méi)有太大的彈性變化，另外，子女的資質(zhì)無(wú)法事先預(yù)測(cè)，應(yīng)該從寬來(lái)規(guī)劃子女的教育經(jīng)費(fèi)，盡量準(zhǔn)備得充足。一般來(lái)說(shuō)，距離子女的教育目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時(shí)間越遠(yuǎn)，則可以選擇風(fēng)險(xiǎn)越高的投資工具：反之，則應(yīng)該更多選擇風(fēng)險(xiǎn)越低的投資工具，或者考慮使用貸款的方式。
2、保險(xiǎn)規(guī)劃
目前李先生家庭年保費(fèi)支出為500元，占家庭年總收入的比例是0.33%，低于5%～15%的合理水平。雖然有完善的社保，但是有了小寶寶的三口之家，幸福生活翻開(kāi)了新的一頁(yè)，像這樣“二人攜手創(chuàng)明天”型的家庭類(lèi)型來(lái)說(shuō)，夫妻兩人的家庭責(zé)任更大了，趁著還比較年輕，理應(yīng)考慮更多風(fēng)險(xiǎn)保障的問(wèn)題。
早在孩子降臨之前，滿(mǎn)懷期冀的父母就應(yīng)當(dāng)為自己選購(gòu)一些醫(yī)療險(xiǎn)等健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，畢竟為人父母者，是孩子最安全的保障。
對(duì)小朋友的保險(xiǎn)選擇，兒童保險(xiǎn)的主要需求有兩個(gè)，一個(gè)是為了孩子健康成長(zhǎng)有保障的醫(yī)療險(xiǎn)，一個(gè)是為未來(lái)教育金儲(chǔ)蓄。兒童一旦生病，醫(yī)療支出往往較大，萬(wàn)一子女罹患重病或癌癥時(shí)，龐大的醫(yī)療費(fèi)用也不致變成沉重負(fù)擔(dān)。至于少兒教育金問(wèn)題，家長(zhǎng)該做到未雨綢繆。教育年金保險(xiǎn)畢竟有報(bào)酬率偏低的缺點(diǎn)，靠保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)教育金的積累是不現(xiàn)實(shí)的。
3、養(yǎng)老規(guī)劃
雖然離退休還有30年，但是萬(wàn)一失業(yè)或是物價(jià)飛漲，那么生活的壓力會(huì)越來(lái)越大!退休規(guī)劃屬于長(zhǎng)期規(guī)劃，由于實(shí)施的時(shí)間跨度相當(dāng)長(zhǎng)，準(zhǔn)備期相應(yīng)也要求較長(zhǎng)，提前準(zhǔn)備臨到退休時(shí)的壓力就小很多，就像三十歲的人去爬30度的坡，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比五十歲的人去爬60度的坡要輕松得多。
假設(shè)他在60歲退休，退休后生活30年即到90歲，假設(shè)退休后每月支出為現(xiàn)在80%，加上通脹率3%/年，要保證現(xiàn)在的生活花費(fèi)水準(zhǔn)的70%，60歲時(shí)年生活開(kāi)銷(xiāo)會(huì)達(dá)到18000元/年×70%×1.03 30=30584元，年。雖然現(xiàn)在有完善的社保養(yǎng)老金，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，就必須在退休前為自己積累一份充足的退休基金。
可以在平時(shí)定期定額積累養(yǎng)老金。退休規(guī)劃應(yīng)從安全性、盈利性、流動(dòng)性三方面平衡，根據(jù)理財(cái)資金使用的時(shí)間需求、家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、市場(chǎng)情況綜合考慮。
步驟三：實(shí)戰(zhàn)投資組合規(guī)劃完成人生理財(cái)目標(biāo)
投資是為了獲得預(yù)期的未來(lái)收入，預(yù)先投入一定的資金或?qū)嵨?，以?gòu)買(mǎi)某種投資工具或經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。對(duì)于家庭理財(cái)來(lái)說(shuō)，一般投資的主要目的是為了獲利并積累資金，以實(shí)現(xiàn)包括購(gòu)房、支付子女大學(xué)教育費(fèi)用或退休后生活需要等各種家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)。
根據(jù)李先生的風(fēng)險(xiǎn)偏好及投資期限，理財(cái)顧問(wèn)適當(dāng)調(diào)整了李先生在低風(fēng)險(xiǎn)金融投資、中等風(fēng)險(xiǎn)金融投資和高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)領(lǐng)域的比例，增加中、高等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重，減少低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比重。
李先生可用于投資的資金總共18.51萬(wàn)元(即年結(jié)余93100+金融資產(chǎn)92000=185100元) (其中包含家庭應(yīng)急金14100元)，以綜合投資回報(bào)率10%計(jì)算，32年后(60歲退休時(shí))投資本利總和可以達(dá)到323萬(wàn)元。
而在短期內(nèi)在目前宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)繁榮，股票市場(chǎng)火爆的情況下，建議李先生5年內(nèi)，可以選擇儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品(活期或是貨幣市場(chǎng)基金)占總資金的15%，基金類(lèi)為55%以上，可以適當(dāng)投資股票，比如10%，剩余的可以考慮買(mǎi)些固定收益的產(chǎn)品，如國(guó)債等。
當(dāng)然還要根據(jù)家庭的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的基金組合進(jìn)行投資，年齡是影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力最大的因素，隨著李先生年齡的增長(zhǎng)，需及早考慮投資收益效果，以滿(mǎn)足短、中、長(zhǎng)期目標(biāo)。而且，隨著實(shí)際使用期的臨近，為了避免前期投資收益化為烏有，應(yīng)適時(shí)減少股票型基金的持有量，逐漸降低投資的風(fēng)險(xiǎn)性。在每年，李先生需要就將來(lái)的目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)的手段，在理財(cái)專(zhuān)家的幫助下重新做出家庭財(cái)務(wù)診斷，理財(cái)專(zhuān)家要隨時(shí)和李先生溝通，隨時(shí)推薦有效的解決方案。
結(jié)語(yǔ)
人生的投資理財(cái)大體分為三個(gè)階段，負(fù)擔(dān)最輕的單身及新婚階段、承擔(dān)贍養(yǎng)老人和子女教育費(fèi)用的負(fù)擔(dān)重要階段，退休后安度晚年的階段。個(gè)人或家庭的資金運(yùn)用大致分為一般生活費(fèi)用和投資資金兩大類(lèi)。而在時(shí)間上，投資計(jì)劃可分為短期、中期和長(zhǎng)期三個(gè)部分。選擇投資工具是投資者必須認(rèn)真考慮的問(wèn)題，對(duì)家庭財(cái)務(wù)來(lái)說(shuō)，最重要的是資金的安全性、其次是流通性，最后才是獲利性，短期閑置的資金尤其如此。 對(duì)于家庭而言，穿什么樣的鞋子走完漫漫旅途，達(dá)到自己的遠(yuǎn)大目標(biāo)非常重要。對(duì)于眾多的家庭而言，適合他們的投資組合或許只有一種或個(gè)別幾種。挑選了一雙不合腳的鞋，腳自然要痛。當(dāng)家庭選擇并適應(yīng)了正確的投資方式，長(zhǎng)途跋涉的前方在哪里并不重要，因?yàn)樗麄円殉蔀橐粋€(gè)自由自在的人了。
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